新三板交易制度2篇

　　在不斷進步的時代，制度對人們來說越來越重要，制度是維護公平、公正的有效手段，是我們做事的底線要求。我們該怎么擬定制度呢？下面是小編為大家整理的新三板交易制度，歡迎大家借鑒與參考，希望對大家有所幫助。

新三板交易制度1

　　新三板交易制度

　　一 以機構(gòu)投資者為主。自然人僅限特定情況才允許投資。

　　二 實行股份轉(zhuǎn)讓限售期。新三板對特定主體持有股份規(guī)定限售期，另對掛牌前增資、控股股東及實際控制人轉(zhuǎn)讓股份等也分別規(guī)定了限售期。

　　三 設定股份交易最低限額。每次交易要求不得低于1000股，投資者證券賬戶某一股份余額不足1000股的，只能一次性委托賣出。

　　四 交易須主辦券商代理。主辦券商代為辦理報價申報、轉(zhuǎn)讓或購買委托、成交確認、清算交收等手續(xù)，掛牌公司及投資者在代辦系統(tǒng)所進行的股份交易的相關手續(xù)均需經(jīng)主辦券商辦理。

　　五 依托新三板代辦交易系統(tǒng)。新三板代辦交易系統(tǒng)依托于深圳證券交易所建設，與中小板、創(chuàng)業(yè)板等并列于深圳交易所交易系統(tǒng)。

　　六 投資者委托交易。投資者委托分為意向委托、定價委托和成交確認委托、委托當日有效。意向委托、定價委托和成交確認委托均可撤銷，但已經(jīng)報價系統(tǒng)確認成交的委托不得撤銷或變更。

　　七 分級結(jié)算原則。新三板交易制度對股份和資金的結(jié)算實行分級結(jié)算原則。

　　新三板交易規(guī)則

　　1.新三板交易規(guī)則股票名稱后不帶任何數(shù)字。股票代碼以43打頭，如：430003北京時代。

　　2.委托的股份數(shù)量以“股”為單位，新三板交易規(guī)則每筆委托的股份數(shù)量應不低于3萬股，但賬戶中某一股份余額不足3萬股時可一次性報價賣出。

　　3.報價系統(tǒng)僅對成交約定號、股份代碼、買賣價格、股份數(shù)量四者完全一致，買賣方向相反，對手方所在報價券商的席位號互相對應的成交確認委托進行配對成交。如買賣雙方的成交確認委托中，只要有一項不符合上述要求的，報價系統(tǒng)則不予配對。因此，投資者務必認真填寫成交確認委托。

　　4.股份報價轉(zhuǎn)讓的成交價格通過買賣雙方議價產(chǎn)生。投資者可通過報價系統(tǒng)直接聯(lián)系對手方，也可委托報價券商聯(lián)系對手方，約定股份的買賣數(shù)量和價格。投資者可在“代辦股份轉(zhuǎn)讓信息披露平臺”的“中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓”欄目中或報價券商的營業(yè)部獲取股份報價轉(zhuǎn)讓行情、掛牌公司信息和主辦報價券商發(fā)布的相關信息。

　　5.新三板交易規(guī)則要求沒有設漲跌停板。

　　新三板交易范圍：

　　(1)新三板交易機構(gòu)投資者，包括法人、信托、合伙企業(yè)等。

　　(2)新三板交易公司掛牌前的自然人股東(掛牌公司自然人股東只能買賣其持股公司的股份。)

　　(3)通過定向增資或股權(quán)激勵持有公司股份的自然人股東。

　　(4)因繼承或司法裁決等原因持有公司股份的自然人股東。

　　(5)協(xié)會認定的其他投資者。

　　新三板交易條件：

　　( 1)依法設立且存續(xù)滿兩年(有限公司整體改制可以連續(xù)計算);

　　( 2)業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力;

　　( 3)公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營;

　　( 4)股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī);

　　( 5)主辦券商推薦并持續(xù)督導;

　　( 6)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。

　　新三板制度

　　1、 非典型報價驅(qū)動機制，而是愿者上鉤的被動交易制

　　新三板的交易方式有兩種，一是投資者買賣雙方在場外自由對接，協(xié)商并確定買賣意向，再回到新三板市場，委托主辦券商辦理申報、確認成交并結(jié)算;二是買賣雙方向主辦券商做出定價委托，委托主辦券商按其指定的價格買賣不超過其制定數(shù)量的股份，主辦券商接到此委托后，并不積極作為，尋找相應的買家或賣家，而是將定價委托申報至股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)登記備案，并等待一個認可此價格的買家或賣家出現(xiàn)，對手方如同意此定價且愿意為此交易，仍需委托主辦券商做出成交確認委托，一旦該委托由主辦券商做出成交確認申請，并在標的股份存在且充足、買方資金充足的.情況下，交易才能成立。由此可見，此種機制并非典型的指令驅(qū)動機制。

　　2、盡可能減低風險，安全交易

　　新三板交易制度通過實行一系列規(guī)范盡可能避免交易的風險，諸如，實行機構(gòu)投資者投資為主，限定進入股份交易代辦系統(tǒng)期限，規(guī)定最低交易股份數(shù)額以及要求通過主辦券商予以代理，這均顯示出新三板交易制度希望盡可能減低交易風險。

　　3、與主板等場內(nèi)市場有效銜接和統(tǒng)一

　　新三板交易系統(tǒng)平臺建立在深圳證券交易所系統(tǒng)平臺上，交易賬戶與深圳交易所系統(tǒng)相銜接，創(chuàng)建深圳證券交易所賬戶的投資者，直接可以用該賬戶進行新三板交易，由此搭建了中小板、創(chuàng)業(yè)板與新三板的連接橋梁。

　　4、證券機構(gòu)在交易制度中地位舉足輕重

　　交易的委托、報價申請、成交確認以及交割清算，都需要主辦券商代為代理，但現(xiàn)階段的交易并非實行做市商制度，主板券商僅起到交易代理的作用，其進一步的作用并未發(fā)揮出來。

　　5、交易制度尚處于試點階段，具有很強的試驗色彩

　　整個新三板的交易制度都處于試點階段，《暫行試點辦法》帶有的試驗色彩濃厚。

新三板交易制度2

　　行業(yè)宏觀

　　1新三板交易制度改革進入深度測試階段

　　新三板市場交易制度改革已進入落實階段。相關交易制度改革，包括大宗交易以及集合競價，已進入深度測試階段，各家券商近期正在緊鑼密鼓地進行相關系統(tǒng)的測試。

　　“現(xiàn)在每天我們都要模擬大宗交易及集合競價交易場景，不過相關政策的落定或還需根據(jù)測試結(jié)果來評估。”5月9日，北京地區(qū)一位券商人士表示。

　　2逾1700家三板企業(yè)去年派現(xiàn)225億元

　　數(shù)據(jù)顯示，目前新三板已有10576家公司發(fā)布了20xx年報。其中，進行利潤分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本的公司2345家，約占披露年報公司的22%。其中，20xx家公司對20xx年利潤進行分配，包括派現(xiàn)以及送紅股，約占10576家公司的19%。1729家公司擬派發(fā)現(xiàn)金大約225億元。

　　3金融科技股受寵

　　新三板企業(yè)年報披露進入尾聲，機構(gòu)持股變化情況亦浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，20xx年掛牌企業(yè)數(shù)量較20xx年增長近兩倍。

　　與之相對的是，20xx年新三板機構(gòu)股東戶數(shù)約為37萬戶，較20xx年增長約42%。在機構(gòu)持股數(shù)居前十的公司中，8家為金融或類金融企業(yè);生物科技類企業(yè)更受PE、VC機構(gòu)青睞。

　　4新三板摘牌潮涌

　　上周新三板摘牌公司達到23家，創(chuàng)下單周摘牌數(shù)量之最。

　　截至5月5日(下同)，據(jù)可查詢到的數(shù)據(jù)，新三板成立以來共有193家掛牌企業(yè)摘牌，其中有102家是在今年“離場”的。此外，還有一大批公司正在“趕往”摘牌的路上，據(jù)不完全統(tǒng)計，4月下旬至今，約有33家公司發(fā)布了擬摘牌公告。

　　公司資訊

　　1金版文化收購金版數(shù)字94.20%股權(quán)

　　5月9日，金版文化公告稱，公司擬5652.00萬元收購深圳市金版文化數(shù)字傳媒有限公司94.20%股權(quán)。本次收購事項構(gòu)成關聯(lián)交易，另此次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　公司表示，金版文化通過收購金版數(shù)字,增強其數(shù)字內(nèi)容制作能力,補強其互聯(lián)網(wǎng)運營思維和經(jīng)驗,以更為從容的參與行業(yè)數(shù)字化的浪潮,增強公司競爭力。

　　2上海共創(chuàng)擬被上市公司收購

　　5月9日，上海共創(chuàng)(835160)發(fā)布停牌進展公告。公告稱，上市公司中通國脈(603559)擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購買公司股東周才華、李海霞、徐征英持有的公司100%的股權(quán)。

　　3邁奇化學復牌股價急跌七成

　　撤回上市申請的新三板企業(yè)邁奇化學(831325，OC)9日復牌，開盤即暴跌，收盤4.40元，暴跌69.23%。股價一日跌去七成，究其原因，還是跟公司終止IPO有關。

　　與此形成對比的是，自20xx年10月底宣布IPO之后，公司股價應聲而起，截至20xx年5月23日停牌，漲幅高達96.43%。

　　4樂視旗下網(wǎng)酒網(wǎng)8個月即閃退新三板

　　日前，樂視旗下酒類電商平臺網(wǎng)酒網(wǎng)發(fā)布提示性公告顯示，該上市公司擬申請在新三板終止掛牌。此次宣布摘牌，意味著網(wǎng)酒網(wǎng)將成為酒類新三板上市公司中的首家退市企業(yè)。業(yè)內(nèi)人士表示，網(wǎng)酒網(wǎng)的退市意味著酒業(yè)互聯(lián)網(wǎng)泡沫的消退。

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