投行業(yè)務(wù)項目立項申請報告

時間：2022-11-26 22:07:45 申請報告我要投稿

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　　在中國，投資銀行業(yè)務(wù)主要包括：證券承銷、證券交易、兼并收購、資金管理、項目融資、風險投資、信貸資產(chǎn)證券化等。如下為申請書網(wǎng)為大家?guī)淼耐缎袠I(yè)務(wù)項目立項申請報告，供大家參考。

投行業(yè)務(wù)項目立項申請報告

　　投行業(yè)務(wù)項目立項申請報告(一)

項目立項之確定項目經(jīng)理：

　　一般情況下，公司在確定項目已經(jīng)到手后，就會開始確定項目人選了，這個時候，公司或部門領(lǐng)導就會找你談話或者直接任命擔任項目經(jīng)理。

　　項目立項之初步了解項目：

　　在確定了項目經(jīng)理后，公司或者銷售就會提供相應(yīng)的商務(wù)合同、項目投標書等文檔，以及一些項目的基本情況等，這些資料可以幫你對項目有一個大體的了解。

　　項目立項之項目調(diào)研：

　　在對項目有了一個大體了解后，就需要對項目進行一個更為深入的調(diào)研，不過在調(diào)研之前，需要制定一個調(diào)研計劃表，表中的內(nèi)容包括：具體調(diào)研計劃、調(diào)研的`需要達到的目的或效果、調(diào)研是拜訪客戶的計劃、客戶的基本情況、客戶對項目的預(yù)期等等內(nèi)容。這個時候，項目就基本上是你在掌控，你作為項目的項目經(jīng)理，應(yīng)該已經(jīng)是對項目最了解的人了。如果是公司的內(nèi)部項目或者說對項目情況已經(jīng)很了解，可以跳過此步驟。

　　項目立項之準備項目立項資料：

　　通過項目調(diào)研，對項目的情況已經(jīng)比較了解了，此時，就可以準備項目立項需要的資料了，因為每個公司的基本情況不太一樣，但基本包括(但不限于)以下幾項：

　　1、編寫項目情況一覽表;

　　2、編寫項目實施方案;

　　3、準備項目裁剪報告;

　　4、確定合同范圍;

　　5、確定項目日程計劃表，包括大日程、中日程、LOE日程等;

　　6、確定項目預(yù)算、人員使用計劃等;

　　7、確定項目溝通計劃，包括項目體制、項目溝通計劃等;

　　8、制作項目成員檔案等;

　　9、預(yù)測項目風險情況;

　　項目立項之項目立項申請：

　　根據(jù)公司要求，準備好以上立項材料后，就可以向公司或者部門申請立項了。

　　項目立項之項目立項審核：

　　公司領(lǐng)導收到項目經(jīng)理提交的立項申請后，就會著手進行項目的理想審查，如果有問題的話，會通知調(diào)整，一些可能調(diào)整的項目可能包括：

　　1、項目預(yù)算超出公司預(yù)期;

　　2、項目預(yù)算明顯偏少，無法支撐到整個項目結(jié)束;

　　3、項目人員調(diào)整;

　　4、項目周期過長;

　　5、項目里程碑節(jié)點不合理等;

　　6、領(lǐng)導認為的其他需要調(diào)整的項目;

　　等項目基本滿足領(lǐng)導要求后，就可以通過項目審批了。

　　項目立項之項目登記備案：

　　項目審批通過后，就需要進行項目備案登記、創(chuàng)建項目管理庫、創(chuàng)建項目報銷流程等工作，當然，這個工作公司會有專門人員負責，不需要項目經(jīng)理完成。

　　項目立項之總結(jié)：

　　完成以上事項后，就可以正式開始項目了。因為目前國內(nèi)的項目管理流程還不夠完善，根據(jù)筆者的工作經(jīng)驗，以上一些步驟有的公司可能沒有，有的公司可能會交替著進行，有的公司則可能會繁瑣一些。

　　知道了以上項目立項步驟，就知道了項目立項的流程，項目立項申請需要準備那些材料，以后就可以根據(jù)此項目立項流程，靈活調(diào)整，完成自己的項目立項工作吧。

　　此致

敬禮!

　　申請人：YJBYS

　　20**年**月**日

　　投行業(yè)務(wù)項目立項申請報告(二)

珠海市發(fā)展和改革局：

　　茲有我公司“××項目”申請立項。項目選址于××，總用地面積××平方米,建筑容積率××,建筑密度××,建筑面積××平方米，其中商業(yè)用房××平方米，商品住宅××平方米，…項目總投資××萬元，建設(shè)所需資金全部由我公司自籌解決。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，現(xiàn)向貴局申請辦理項目核準手續(xù)，請給予辦理為盼。

　　申請人(簽章)：

　　×年×月×日

　　投行業(yè)務(wù)項目立項申請報告(三)

　　一、行業(yè)定義

　　投資銀行(以下簡稱投行)是主要以從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，是資本市場上的主要金融機構(gòu)。業(yè)務(wù)創(chuàng)新與業(yè)務(wù)聚焦是投行發(fā)展的兩條主線，一方面形成了一批“大而不倒”的超級投行，另一方面則崛起了一批具有鮮明業(yè)務(wù)特色的精品投行。精品投行是投資銀行業(yè)發(fā)展成熟過程中不斷細分、不斷演變的一個產(chǎn)物。

　　所謂精品，換言之，即為“小”，精品投行即為小投行。這種小主要體現(xiàn)在三個方面：一是公司規(guī)模相對于綜合性投行而言較小，員工人數(shù)通常在十幾人至幾十人之間;二是業(yè)務(wù)范圍小，通常是上市前的投行業(yè)務(wù)為核心，包括股份制改造、業(yè)務(wù)重組、私募融資、收購兼并等，往往不涉足IPO的承銷業(yè)務(wù);三是關(guān)注行業(yè)少，只在幾個特定行業(yè)中深耕。精品投行雖然是“小”投行，但是在發(fā)展中通過長期專注、專一的服務(wù)，逐步形成自身特色，所謂“技以專而精”，在資本市場激烈競爭中獲得了一席之地。

　　二、行業(yè)發(fā)展歷程

　　(一)國外發(fā)展歷程

　　投行萌芽于15世紀的歐洲。經(jīng)過500多年的發(fā)展，國際投資銀行業(yè)已經(jīng)形成了相互補充的三個階層。第一階層是高盛、摩根士丹利等這樣的大牌投行，這些國際大型投行通過不斷的合并和收購牢牢地站住了投資銀行頂峰的位置。第二階層為中小型投行，2003年僅美國投行界就有將近10000家中小型投行。在投行金字塔最底層的是專業(yè)人士，主要為小公司、富裕的個人和大型企業(yè)集團某個項目提供顧問服務(wù)。

　　在美國，高盛、摩根斯坦利等大牌投行憑借其上百年的品牌、健全的網(wǎng)絡(luò)、充足的人才在大中型企業(yè)IPO、大型并購等投行業(yè)務(wù)領(lǐng)域占有絕對優(yōu)勢，基本壟斷了這些大型項目業(yè)務(wù)市場。大型投行由于已經(jīng)有較大的市場生存空間，不關(guān)注中小型項目業(yè)務(wù)市場，這樣就為一些中小型投行的生存發(fā)展提供了可能的市場空間。

　　在這樣一個相對較小、競爭更為激烈的市場里，眾多中小型投行為了生存下去并取得發(fā)展，不斷衍變細分，形成各有特色的投行，也就是我們現(xiàn)在所稱的精品投行(Boutique Investment Bank)。

　　精品投行的崛起在于2008年的全球金融危機。金融危機后對于大型投行的輿論指責聲音越來越大，來自政府的監(jiān)管壓力也越來越強。一群在投行中磨練豐富經(jīng)驗后自立門戶的精品投行開始出現(xiàn)，原來的精品投行也趁機招攬了大量的優(yōu)秀人才。這些精品投行規(guī)模雖小，從業(yè)人員確是身經(jīng)百戰(zhàn)，具有開拓的前瞻的視野以及大量深厚的人脈關(guān)系，精品投行的所能發(fā)揮的影響力與戰(zhàn)斗力有時可以媲美大型投資銀行。

　　根據(jù)湯姆森財經(jīng)統(tǒng)計的'數(shù)據(jù)，截至2006年8月總計價值8740億美元的并購案中，Evercore、Lazard、Greenhill等三家精品投行承擔了其中28%的顧問工作。

　　(二)國內(nèi)發(fā)展歷程

　　對中國而言，精品投行是舶來品，其發(fā)展經(jīng)歷大致與美國的發(fā)展歷程相似。2000年以后，中國涌現(xiàn)出大量的創(chuàng)業(yè)企業(yè)(尤其是在TMT行業(yè))，這些企業(yè)在快速發(fā)展過程中產(chǎn)生了巨大的融資需求;而另一方面，那些活躍在中國的投資機構(gòu)，要想從數(shù)量眾多的創(chuàng)業(yè)企業(yè)中挑選出合適的投資對象同樣不易。這塊市場對于傳統(tǒng)的大投行來說食之無味，重點業(yè)務(wù)是在IPO以及再融資等與二級市場直接相關(guān)的領(lǐng)域，上市之前的中國創(chuàng)業(yè)企業(yè)，其融資規(guī)模尚無法引起它們足夠的興趣。一批具有財務(wù)顧問功能，卻又不局限于中介服務(wù)的本土精品投行應(yīng)運而生。它們專注于投融資、上市、重組、并購、公司治理、財務(wù)管理等業(yè)務(wù)鏈服務(wù)，通常是某一業(yè)務(wù)鏈上做深做細的投資銀行。精品投行在此找到了自身的價值空間，獲得了較大的發(fā)展。

　　三、行業(yè)周期

　　從經(jīng)濟周期的角度，投行是順周期行業(yè)。在堅挺的市場環(huán)境下，投行業(yè)務(wù)會迅猛增長，費率走高，盈利情況良好，風險得到充分的釋放;在經(jīng)濟疲軟階段，投行業(yè)務(wù)萎靡，費率下跌，盈利能力下降，風險逐漸積聚。但是精品投行卻體現(xiàn)出了一定的逆周期性。市場不景氣，投行的IPO受到的沖擊最大，精品投行也被波及。但由于收購兼并與債務(wù)重組兩項業(yè)務(wù)間反而在此時有更多的機會，可在某種程度上平滑經(jīng)濟周期對公司業(yè)績的沖擊。例如2009年全球完成的收購兼并交易額從上年的28650億美元下降到17100億美元，減少了36%， Lazard 2009年收購兼并業(yè)務(wù)的收入從上年的8.15億美元下降到5.26億美元，但重組業(yè)務(wù)的收入?yún)s從上年的1.19億美元增加到

　　3.77億美元，從而使總收入的降幅不到20%。

　　從行業(yè)的生命周期角度分析，精品投行處于行業(yè)的成長期。在美國，精品投行已經(jīng)逐步成型，內(nèi)部開始形成了金字塔的布局，Evercore等幾家精品投行規(guī)模提升，在某些方面影響力可以與綜合性投行相媲美，基本處于成長期晚期，或者說是成熟期初期。反觀國內(nèi)精品投行，還處于成長期初期，隨著市場化進程的加快，金融管制的放松，國內(nèi)并購業(yè)務(wù)的興起，精品投行機遇遠遠大于挑戰(zhàn)。

　　圖：精品投行生命周期圖

　　四、行業(yè)競爭情況

　　(一)產(chǎn)業(yè)鏈上位置

　　精品投行通常為企業(yè)提供私募融資、并購等中介服務(wù)，在產(chǎn)業(yè)鏈中較中間的地位。

　　圖：精品投行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)圖

　　精品投行只是中間服務(wù)商，不像其上游的VC/PE能夠分享企業(yè)成長壯大所帶來的果實，由于資質(zhì)所限，也不能像其下游的綜合性投行那樣能夠參與企業(yè)上市時最大的、利潤最豐厚的一筆融

　　資項目，在整個產(chǎn)業(yè)鏈中實際上處于利潤率相對較低的水平。

　　從目前精品投行的發(fā)展看，也正是在朝著產(chǎn)業(yè)鏈的上、下游進行擴展。往上游，即成立自己的私募投資基金或者是天使投資，往下游，即爭取獲得傳統(tǒng)投行牌照。

　　(二)進入壁壘

　　精品投行進入門檻較低，但是成為真正的“精品”卻是難度極大，其主要壁壘包括專業(yè)技術(shù)水平、人脈資源以及法律法規(guī)等。

　　精品投行是人才密集型行業(yè)，要在激烈的競爭環(huán)境中生存下來，必須要給企業(yè)提供專業(yè)的服務(wù)咨詢。精品投行很難具有資本資源、客戶資源或政策資源上的優(yōu)勢，只能通過集中的研發(fā)投入來打造專業(yè)領(lǐng)域的優(yōu)勢，而這個優(yōu)勢通常是細分市場的研究優(yōu)勢，這就意味著精品投行對行業(yè)發(fā)展、企業(yè)運營有深刻的理解，這是對精品投行專業(yè)技術(shù)水平的重大考驗。

　　從精品投行的發(fā)展歷程來看，人脈資源至關(guān)重要。例如Evercore是由黑石集團前普通合伙人Austin M.Beutner與克林頓執(zhí)政時期的美國前副財長奧特曼共同創(chuàng)辦的;Greenhill是由摩根士丹利董事會原副主席羅伯特·格林希爾創(chuàng)辦的。國內(nèi)的華興資本創(chuàng)始人包凡也是擁有國際投行與TMT行業(yè)的深厚人脈資源。

　　法律法規(guī)的壁壘主要在于國內(nèi)的金融監(jiān)管較為嚴厲，精品投行很難獲得券商牌照，不能夠涉足國內(nèi)的很多業(yè)務(wù)。例如并購財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，也只能做跨境并購業(yè)務(wù)。國內(nèi)上市公司的境內(nèi)并購，精品投行是沒有資格去做的。

　　五、行業(yè)市場情況

　　精品投行主要涉足私募融資、收購兼并兩大市場。

　　(一)私募融資

　　在歐美發(fā)達國家，PE每年投資額已經(jīng)占到GDP的4%至5%左右，成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段。在國內(nèi)也已經(jīng)有了二十多年的發(fā)展歷史。

　　我國中小企業(yè)規(guī)模較小，成長速度快，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)簡單，在經(jīng)營方法和管理模式上比大型企業(yè)更簡單，可以根據(jù)市場服務(wù)需求的變化，結(jié)合自身的能力，在較短的時間內(nèi)做出決策，對市場的變體具有很強的適應(yīng)性。在發(fā)展過程中對資金的需求相當?shù)钠惹�，卻通常缺乏足夠的資金支持。

　　私募融資正好適應(yīng)了這類型企業(yè)的需要，既可以為他們帶來資金又為他們的發(fā)展帶來先進的管理經(jīng)驗。私募融資作為一個紐帶，把融資需求與投資需求有機地結(jié)合起來，有助于小企業(yè)的融資渠道，促進融資渠道多元化，在一定上緩解中小企業(yè)融資難的壓力。

　　2012年起，中國經(jīng)濟發(fā)展明確了加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。但由于面臨長期高通脹形勢的壓力，信貸政策加劇收緊的背景下，相當多的企業(yè)尤其是中小企業(yè)、高科技企業(yè)正面臨快速發(fā)展與融資艱難的形勢，這為直接融資提供了絕好的發(fā)展機會。

　　此致

敬禮!

　　申請人：YJBYS

　　20**年**月**日

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