證券公司職業(yè)規(guī)劃
在國外,證券分析師都要經(jīng)過一定的考試,國內嚴格的意義上還沒有證券分析師,國內有些從事證券咨詢的人無論從職業(yè)水平、道德水平、能力方面應該說已經(jīng)達到了國外證券分析師的水平,但目前還缺乏一種組織、一種制度。但是,并不是所有的證券分析師都達到了這樣一個水平和層次,如一些股評家。證券咨詢人員的范圍要比證券分析師寬的多。證券咨詢人員對整個股票市場的發(fā)展起了非常重大的積極地推動作用。其中包括:投資知識的傳播以及對于正常投資活動中市場信息的收集、傳播、處理、分析。
如果沒有投資咨詢人員,當然也包括股評家,不會有這么多人知道證券市場,不會有這么多人在現(xiàn)在這個程度上理解證券市場,也不會有這么多人參與證券市場。
目前,咨詢業(yè)沒有一個法定的業(yè)務,電視報紙上的微薄收入不足以形成一個行業(yè)的產(chǎn)業(yè)。很多證券咨詢人員現(xiàn)在所做的工作是公益性的,在對公眾提供服務后得到的僅僅是報紙上幾篇文章的幾十塊錢而已,不能形成投資咨詢行業(yè)自我發(fā)展的商業(yè)模式。
問題出在很多方面,首先要明確哪些工作應該是由證券分析師來做,哪些工作只有證券分析師做得最好。
應該說,凡是與投資價值分析有關的工作,證券分析師做得最好。按國際慣例,上市公司的審計、投資分析和咨詢是分開的,審計里面更多的是核算,投資價值跟帳面價值是完全不一樣的,F(xiàn)在很多的.投資價值分析報告是由會計師來做的,而這本應該由獨立的證券分析師來做。
對于獨立分析師一方面要有嚴格的職業(yè)道德要求,另外一方面在制度上要有保障,即有的投資價值報告是要避嫌的。比如,與某公司有利益關系的人就不能做分析,因為你會誤導市場。有的分析報告只能由專業(yè)的分析師或投資分析機構來做,不能由搞審計的人來做。會計師事務所同時作審計和咨詢就有問題。
職業(yè)現(xiàn)狀我國目前證券投資咨詢資格的考試水平要求并不高,而且,對咨詢資格的管理還不到位,沒有資格的人也照樣在做咨詢,使得有資格的人不僅沒有享受到擁有資格的好處,反而受到很多資格的約束。
從市場的利益看,證券分析師的作用將越來越大,加入世貿(mào)組織后,很多國外的競爭者都要進來,我們應該對自己證券分析師的成長創(chuàng)造條件。在外資進入之前,就應該使國內咨詢業(yè)先學會游泳。
我國的證券分析師制度沒有推出來,分析師發(fā)揮的作用不夠大,跟市場的基礎設施建設是有關系的。但我們看到,市場的信息披露越來越規(guī)范了,市場化越來越高了,對市場操縱行為、造假行為的打擊力度越來越大。幾年以后,當市場的行為得到規(guī)范后,分析師的作用就顯現(xiàn)出來。
培養(yǎng)證券分析師是一個很長的過程,從國際情況看,三年的證券分析師才剛剛入門。五年以后,這些分析師才是初級證券分析師。
現(xiàn)在,通過證券咨詢資格考試的大約有幾千人,幾年下來,就有幾萬人。我們應該利用現(xiàn)有的資源,在現(xiàn)有的這幫人中進行淘汰。幾年以后,當我們需要證券分析師的時候,這些人肯定更有優(yōu)勢和經(jīng)驗,比老外更熟悉中國的市場。因為他們知道市場的歷史,知道如何把握這個市場,也知道中國的國情。所以,要從戰(zhàn)略的高度看待這個行業(yè)的發(fā)展。
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