(一)進(jìn)一步明確獨(dú)立董事的職責(zé)定位
職責(zé)定位是獨(dú)立董事有效履職的基礎(chǔ)。從上世紀(jì)90年代末獨(dú)立董事引入我國的背景來看，引入獨(dú)立董事制度是為了改善公司治理結(jié)構(gòu)，限制大股東的不良行為，保護(hù)中小投資者利益。從立法宗旨來看，無論是《指導(dǎo)意見》中對(duì)于獨(dú)立董事的職責(zé)表述還是《上市公司治理準(zhǔn)則》和《關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定》對(duì)獨(dú)立董事的履職要求，都是為了維護(hù)上市公司利益，關(guān)注中小股東的合法權(quán)益。此外，從證券交易所對(duì)獨(dú)立董事任職要求來看，也是要求“獨(dú)立董事應(yīng)該充分了解公司治理的基本原則，上市公司運(yùn)作的法律框架，獨(dú)立董事的職責(zé)與責(zé)任，上市公司信息披露和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管等具體規(guī)則，具備內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和基本的財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀和理解能力”。這三個(gè)方面均表明監(jiān)管部門對(duì)獨(dú)立董事在上市公司中職責(zé)的定位是“監(jiān)督制衡”。針對(duì)現(xiàn)實(shí)中很多公司更多地將獨(dú)立董事定位為“咨詢顧問”，監(jiān)管部門有必要對(duì)獨(dú)立董事的職責(zé)定位進(jìn)行進(jìn)一步的明確，強(qiáng)化獨(dú)立董事的監(jiān)督職責(zé)。
(二)改進(jìn)完善獨(dú)立董事選聘機(jī)制
獨(dú)立性是獨(dú)立董事存在以及發(fā)揮作用的前提和基礎(chǔ)，問卷調(diào)查顯示，認(rèn)為由大股東提名、選聘的方式對(duì)獨(dú)立董事的獨(dú)立性“有較大影響”的占19.8%，認(rèn)為“有一些影響”的占40.4%，認(rèn)為“基本沒有影響”的占39.8%。在“當(dāng)前上市公司獨(dú)立董事相關(guān)法律法規(guī)需要進(jìn)一步完善的方面”一題中，“獨(dú)立董事的選聘機(jī)制有待進(jìn)一步調(diào)整和完善”的得分最高，意味著，調(diào)查對(duì)象認(rèn)為當(dāng)前獨(dú)立董事制度中最迫切需要調(diào)整和完善的是選聘機(jī)制。
對(duì)選聘機(jī)制的改革可考慮以下方式，或以下方式的組合：一是大股東回避制，即在董事會(huì)提名獨(dú)立董事人選時(shí)，代表第一、二位大股東的董事必須回避，然后再由股東大會(huì)進(jìn)行差額選舉。二是中小股東提名制，即由中小股東提名獨(dú)立董事候選人，然后由股東大會(huì)差額選舉。三是董事會(huì)提名委員會(huì)提名制。即借鑒美國選聘獨(dú)立董事的做法，將獨(dú)董提名權(quán)授予由獨(dú)立董事組成的董事會(huì)提名委員會(huì)，并對(duì)獨(dú)立董事的提名政策進(jìn)行充分披露。四是自律組織推薦制，即由中國上市公司協(xié)會(huì)建立獨(dú)立董事人才庫，根據(jù)上市公司的申請(qǐng)，按照一定的倍數(shù)，如3倍于上市公司的申請(qǐng)人數(shù)，為上市公司推薦獨(dú)立董事候選人，然后由股東大會(huì)差額選舉。前三種方式雖然可以在一定程度上解決獨(dú)立董事的獨(dú)立性問題，但不能解決獨(dú)立董事選聘渠道不暢，難以找到合適人選的問題，其中，第三種方式還僅適用于選聘繼任獨(dú)立董事的情形。第四種方式可同時(shí)解決選聘渠道和獨(dú)立性兩個(gè)問題，實(shí)際操作中，中上協(xié)可以與地方上市公司協(xié)會(huì)分工協(xié)作，聯(lián)合進(jìn)行。中上協(xié)主要負(fù)責(zé)建立、維護(hù)上市公司人才庫，制訂獨(dú)立董事推薦標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)推薦工作進(jìn)行統(tǒng)一管理，地方上市公司協(xié)會(huì)主要負(fù)責(zé)本轄區(qū)上市公司獨(dú)立董事人選的推薦。
(三)改進(jìn)獨(dú)立董事津貼發(fā)放方式
問卷調(diào)查顯示，認(rèn)為當(dāng)前的津貼發(fā)放方式對(duì)獨(dú)立董事的獨(dú)立性“有較大影響”的占比24.5%，認(rèn)為“有一些影響”的占比為42.9%，認(rèn)為“基本沒有影響”的占32.6%。調(diào)研中一些上市公司和獨(dú)立董事提出，可以考慮讓各公司將獨(dú)立董事津貼統(tǒng)一交中上協(xié)或中上協(xié)成立的獨(dú)立董事專業(yè)委員會(huì)，然后中上協(xié)或獨(dú)立董事專業(yè)委員會(huì)發(fā)放給獨(dú)立董事。在此基礎(chǔ)上，還可以建立獨(dú)立董事薪酬基金，一方面用于建立獨(dú)立董事保障機(jī)制，為獨(dú)立董事的非主觀履職責(zé)任提供救濟(jì)和法律援助;另一方面，也能夠建立獨(dú)立董事激勵(lì)機(jī)制，對(duì)履職優(yōu)秀的獨(dú)立董事予以獎(jiǎng)勵(lì)。需要注意的是，獨(dú)立董事津貼統(tǒng)一交由中上協(xié)或獨(dú)立董事委員會(huì)來發(fā)放，津貼的最終來源仍為上市公司，實(shí)際效果如何，有待進(jìn)一步論證。此外，調(diào)研中還有相關(guān)專家提出，過高的獨(dú)立董事津貼會(huì)對(duì)獨(dú)立董事的獨(dú)立性造成較大影響，建議中上協(xié)或獨(dú)立董事專家委員會(huì)出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，對(duì)獨(dú)立董事的津貼上限進(jìn)行限制和指導(dǎo)。
(四)建立、完善獨(dú)立董事評(píng)價(jià)問責(zé)機(jī)制
目前，“花瓶董事”和“簽字董事”的貶譽(yù)使獨(dú)立董事的公信力備受質(zhì)疑。獨(dú)立董事不分“好、壞”，缺乏市場力量的監(jiān)督和評(píng)價(jià)，缺乏激勵(lì)約束機(jī)制，導(dǎo)致獨(dú)立董事責(zé)任心、職業(yè)素質(zhì)和履職能力的下降，不利于獎(jiǎng)優(yōu)罰劣和切實(shí)發(fā)揮獨(dú)立董事制度的作用。問卷調(diào)查中，關(guān)于影響?yīng)毩⒍鲁浞致穆毜钠唔?xiàng)因素，“約束不足，缺少相關(guān)問責(zé)、評(píng)價(jià)機(jī)制”的得分最高。因此，應(yīng)盡快建立獨(dú)立董事評(píng)價(jià)問責(zé)機(jī)制，促進(jìn)獨(dú)立董事勤勉盡責(zé)。調(diào)研中，上市公司和獨(dú)立董事建議：(1)由公司監(jiān)事會(huì)根據(jù)獨(dú)立董事的實(shí)際工作情況和年度述職報(bào)告對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行年度考核，并提交股東大會(huì);(2)中上協(xié)在《上市公司獨(dú)立董事履職指引》的基礎(chǔ)上，研究編制獨(dú)立董事履職評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，開展獨(dú)立董事履職評(píng)價(jià)，并定期公布;(3)中上協(xié)建立獨(dú)立董事誠信檔案庫，將違反誠信或工作失職的獨(dú)立董事計(jì)入誠信檔案，除通告監(jiān)管部門和對(duì)社會(huì)公眾公開外，還要制定相關(guān)自律懲戒制度，予以自律處罰。
(五)進(jìn)一步明確、細(xì)化獨(dú)立董事職責(zé)
問卷調(diào)查中，在需要調(diào)整和完善的獨(dú)立董事制度方面，“獨(dú)立董事的工作職責(zé)有待進(jìn)一步細(xì)化和明確”被調(diào)查對(duì)象選為第二位，僅次于選聘機(jī)制。調(diào)研中，上市公司和獨(dú)立董事建議，中上協(xié)應(yīng)盡快出臺(tái)《上市公司獨(dú)立董事履職指引》，進(jìn)一步明確獨(dú)董的職權(quán)、義務(wù)、審議事項(xiàng)、工作流程等，為獨(dú)立董事履職提供詳細(xì)、具體參照和指導(dǎo)，促進(jìn)獨(dú)立董事充分、有效履職。中國上市公司協(xié)會(huì)將發(fā)揮自律組織作用，持續(xù)跟蹤研究獨(dú)立董事制度現(xiàn)狀，不斷完善和創(chuàng)新獨(dú)立董事履職實(shí)踐，并加以全面指導(dǎo)。
(六)加強(qiáng)對(duì)獨(dú)立董事的服務(wù)和日常管理
獨(dú)立董事制度設(shè)立10多年來，我國上市公司獨(dú)立董事已發(fā)展成規(guī)模的達(dá)6、7千人的龐大群體，成為證券市場中不可忽視的一個(gè)精英聚集的群體。調(diào)研中，許多獨(dú)立董事反映，獨(dú)立董事身份的特殊性，決定了其是一個(gè)既游離于任職的上市公司之外，又相互聯(lián)系松散的群體，獨(dú)立董事缺少組織歸屬感和固定的訴求反映渠道。獨(dú)立董事迫切需要上市公司協(xié)會(huì)盡快成立針對(duì)獨(dú)立董事的自律服務(wù)機(jī)構(gòu)，在為獨(dú)立董事搭建交流平臺(tái)的同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)獨(dú)立董事群體的履職指導(dǎo)和日常管理，不斷提高獨(dú)立董事群體的履職素質(zhì)和能力，避免因個(gè)別“害群之馬”的行為損壞整個(gè)獨(dú)立董事群體的聲譽(yù)。中國上市公司協(xié)會(huì)可以獨(dú)立董事專業(yè)委員會(huì)為依托，對(duì)獨(dú)立董事實(shí)施一條龍式的服務(wù)和管理，即：獨(dú)立董事資格認(rèn)證與持續(xù)培訓(xùn)——建立獨(dú)立董事人才庫——編制獨(dú)立董事工作指引——開展獨(dú)立董事履職評(píng)價(jià)，促進(jìn)獨(dú)立董事群體的健康發(fā)展。
綜上，調(diào)研表明，我國上市公司獨(dú)立董事制度建立十多年來，在完善上市公司治理、提高上市公司質(zhì)量、保護(hù)中小投資者權(quán)益等方面發(fā)揮了積極作用。雖然在制度的實(shí)施過程中存在著一些不足之處，但相信，經(jīng)過相關(guān)制度的不斷改進(jìn)和完善，獨(dú)立董事將在未來的上市公司規(guī)范發(fā)展中發(fā)揮越來越重要的作用。