戴相龍透露，全國人大財(cái)經(jīng)委將討論股權(quán)融資法
6月10日，在天津舉行的第五屆中國股權(quán)投資基金年會(huì)上，全國社保基金理事會(huì)理事長(zhǎng)戴相龍透露：“全國社�；鹄硎聲�(huì)將加大股權(quán)投資，承諾到今年底累計(jì)投資達(dá)300億元，預(yù)計(jì)明年底達(dá)到500億元。”
“全國人大財(cái)經(jīng)委將要討論股權(quán)融資法。”戴相龍還透露：“當(dāng)前，我國養(yǎng)老金規(guī)模也在擴(kuò)大，地方政府管理的職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、人壽保險(xiǎn)等資金都將擴(kuò)大對(duì)PE的投資。”
清科研究中心分析師林婉婷在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，從世界各國VC/PE發(fā)展來看，養(yǎng)老金是投資VC/PE的最重要的機(jī)構(gòu)投資者。在美國，養(yǎng)老金投資占VC/PE基金來源40%左右，美國1974年通過“ERISA法案”規(guī)定允許退休基金把其中的10%分配到私募股權(quán)基金中;在歐洲市場(chǎng)上，養(yǎng)老金也是VC/PE基金的投資主力;此外，近年來巴西、哥倫比亞等一些新興市場(chǎng)國家也都逐步放開養(yǎng)老金參與VC/PE投資。
清科研究中心統(tǒng)計(jì)，2011年中國私募股權(quán)投資市場(chǎng)完成募集的基金中共有人民幣基金209只，同比增長(zhǎng)194.4%，占比由2010年的86.6%微漲至88.9%，其中披露金額的195只基金共計(jì)募集234.08億美元，同比增長(zhǎng)119.2%，占比為年度總額的60.2%，較上年的38.7%漲幅顯著。
“長(zhǎng)期以來，我國直接融資比例低，間接融資比例高，潛在金融風(fēng)險(xiǎn)高，央行在制定貨幣政策時(shí)，傳導(dǎo)機(jī)制存在障礙。”戴相龍認(rèn)為，從國外到國內(nèi)，從機(jī)構(gòu)到個(gè)人，通過股權(quán)投資基金來投資中國的產(chǎn)業(yè)獲得高的回報(bào)是一個(gè)勢(shì)不可擋的趨勢(shì)。
據(jù)記者了解，2008年4月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、人力資源和社會(huì)保障部同意全國社�；鹜顿Y經(jīng)發(fā)展改革委批準(zhǔn)的產(chǎn)業(yè)基金和在發(fā)展改革委備案的市場(chǎng)化股權(quán)投資基金，總體投資比例不超過全國社�；鹂傎Y產(chǎn)(按成本計(jì))的10%。
來自清科研究中心的數(shù)據(jù)顯示，自社�；痖_始涉足股權(quán)投資領(lǐng)域以來。截至2011年底，全國社�；鹨淹顿Y13只股權(quán)投資基金，承諾投資金額195億元。已經(jīng)披露金額的10起案例涉及人民幣155.82億。
統(tǒng)計(jì)顯示，全國社保基金在2011年上半年動(dòng)作頻出，2011年4月鼎暉資本二期人民幣基金等先拔頭籌，成為2011年首批獲得社保承諾出資的機(jī)構(gòu)。當(dāng)年4月末，社�；鸪鲑Y100億元戰(zhàn)略入股國開行，持股比例為2.19%。當(dāng)年6月，社�；鹋c寬帶資本簽署投資協(xié)議，投資5億元于寬帶資本設(shè)立的人民幣基金——天津誠柏股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)，社保基金在其中作為關(guān)鍵投資人之一。