并購重組論文1

　　1企業(yè)并購納稅籌劃程序

　　企業(yè)整合包括業(yè)務(wù)整合、人力資源整合、企業(yè)管理整合、財務(wù)管理整合、企業(yè)文化整合等，在并購后的整合環(huán)節(jié)，企業(yè)選擇不同的會計政策和不同的會計處理方法，以及業(yè)務(wù)整合與管理與文化整合等不同的成本費用，并購后企業(yè)的經(jīng)營績效也不同，進而影響了企業(yè)集團的稅負(fù)。

　　2企業(yè)并購進行稅收籌劃的可行性分析

　　2.1不同稅收制度的同時存在與實施是企業(yè)并購的稅收籌劃的前提條件

　　在我國，為了鼓勵地區(qū)經(jīng)濟和新型行業(yè)的發(fā)展，存在不同的稅收政策和優(yōu)惠政策并存的現(xiàn)象。比如中西部地區(qū)的稅收優(yōu)惠政策、高新技術(shù)企業(yè)和環(huán)保節(jié)能項目的稅收優(yōu)惠等，這些不同和差異的同時存在為企業(yè)在并購中可以利用行業(yè)稅收優(yōu)惠政策并購并進行稅收籌劃提供了前提條件。

　　2.2稅收收益的存在為企業(yè)并購稅收籌劃提供了可能

　　從資金層面及貨幣時間價值角度上考慮，企業(yè)確認(rèn)的遞延稅款相當(dāng)于企業(yè)得到了一筆無息資金，可以大幅降低企業(yè)的財務(wù)費用，從而使得收益增加。企業(yè)可以分析稅法與會計法的不同，歸納時間性差異，采取各種有利于稅法導(dǎo)向的經(jīng)營方法，使企業(yè)決策符合國家稅法政策要求，從而最大限度地為企業(yè)獲取稅收利益。

　　3企業(yè)并購重組稅收籌劃的階段與步驟

　　3.1并購重組前目標(biāo)企業(yè)的選擇

　　由于選擇不同的目標(biāo)企業(yè)，企業(yè)并購中的稅收優(yōu)惠標(biāo)準(zhǔn)也不盡相同，所以正確地選擇目標(biāo)企業(yè)直接關(guān)系到稅收籌劃的成功與否。

　　(1)選擇并購與企業(yè)相關(guān)聯(lián)的上下游企業(yè)

　　由于并購類型的不同可以將并購分為橫向并購和縱向并購兩種：橫向并購是選擇與并購企業(yè)同類型的企業(yè)為目標(biāo)企業(yè)，其目的是為了使并購后的新企業(yè)在市場上的經(jīng)營規(guī)模擴大，知名度上升，但對于稅收優(yōu)惠方面并無太大影響；而縱向并購所選擇的目標(biāo)企業(yè)多數(shù)是與并購企業(yè)有上下流通關(guān)系的企業(yè)或單位，如供應(yīng)商和客戶。企業(yè)并購相關(guān)聯(lián)的上下游企業(yè)為目標(biāo)企業(yè)，可以有效地避免企業(yè)在商品流通環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的各種流轉(zhuǎn)稅。例如，增值稅法規(guī)定將貨物由一個經(jīng)營機構(gòu)轉(zhuǎn)移到另一個機構(gòu)應(yīng)視同銷售，但相關(guān)機構(gòu)設(shè)在同一縣、市的除外。如此便可以據(jù)此項法律法規(guī)收購與企業(yè)有貨物往來且在同一縣、市的上下流企業(yè)，收購后，企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)間的貨物購銷往來便可視為內(nèi)部貨物轉(zhuǎn)移，無須繳納增值稅，同樣消費稅也可通過以上方式減少稅負(fù)。企業(yè)在并購上下游企業(yè)的同時，也有可能合理避免營業(yè)稅的征收。目標(biāo)企業(yè)在并購前為并購企業(yè)提供服務(wù)勞務(wù)等，應(yīng)當(dāng)依法繳納營業(yè)稅，但當(dāng)兩企業(yè)合并后，此項服務(wù)便成為企業(yè)的內(nèi)部活動，無須繳納營業(yè)稅，減少了營業(yè)稅的稅負(fù)。

　　(2)選擇并購進入國家重點扶持的領(lǐng)域與行業(yè)

　　近年來，國家為鼓勵高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，小型微利企業(yè)以及政府重點扶持的設(shè)施項目企業(yè)的發(fā)展，推動節(jié)能環(huán)保行業(yè)的建立，為建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，國家及政府特別為這類企業(yè)提供稅收優(yōu)惠制度。并為了鼓勵有關(guān)企業(yè)的投資推動這類產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國家對收購此類目標(biāo)企業(yè)道德單位也實行了相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，如此企業(yè)便可以減免大量的稅款從而減少并購成本。另外，稅法也對從事農(nóng)業(yè)、牧業(yè)、漁業(yè)的項目實行了稅收優(yōu)惠政策，也可通過并購此類行業(yè)來實現(xiàn)稅收優(yōu)惠。

　　(3)選擇經(jīng)營發(fā)生虧損的企業(yè)來并購

　　為減少企業(yè)所得稅的征收稅額，有時并購會選擇發(fā)生大量虧損的企業(yè)為目標(biāo)企業(yè)，并購后企業(yè)的盈利與虧損相互抵消，應(yīng)納稅所得額由于抵消而降低，便可以使企業(yè)所得稅稅負(fù)減少。另外對大量的虧損企業(yè)，如盈利不足以抵扣時，可以延遲在五個會計年度內(nèi)彌補。但并不是所有的企業(yè)并購都可以實現(xiàn)盈利與虧損相抵消的現(xiàn)象。20xx年4月30日我國財政部和稅務(wù)總局共同推出了《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》，該項通知明確指出了對于并購過程的企業(yè)可根據(jù)自身條件的不同分別采取一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)兩種不同的處理。對于那些并購資產(chǎn)或股權(quán)份額以及支付金額符合規(guī)定的、不以減免稅款為主要目的且具有合理目的的以及并購后的企業(yè)12個月內(nèi)實質(zhì)經(jīng)營活動不變、股東股權(quán)不予轉(zhuǎn)讓的企業(yè)，可以實行特殊性稅務(wù)處理。在合并過程中，若是通過特殊性稅務(wù)處理，則并購后的企業(yè)便可以彌補虧損，達到減免企業(yè)所得稅的效果。

　　3.2并購重組時支付方式的選擇與籌劃

　　關(guān)于并購的支付方式，可以分為現(xiàn)金購入式、股票換取式和混合支付式。由于稅法規(guī)定投資人投資所得以實際收益為稅基，并未收到的股東分紅不計入稅基，這使企業(yè)有效地減少了稅收，所以以股票換取的并購方式漸漸成為主流。

　　(1)現(xiàn)金購入式

　　企業(yè)以現(xiàn)金購入式并購，可以分為現(xiàn)金購入股票和現(xiàn)金購入資產(chǎn)兩種方式。采用現(xiàn)金購入股票方式的目標(biāo)企業(yè)往往會因為出售股票而換取收益，從而繳納相關(guān)的所得稅，使目標(biāo)企業(yè)所得稅增加，同時增加新企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。采用現(xiàn)金購入資產(chǎn)方式并購時，目標(biāo)企業(yè)的股東將不必因股票收益所得而繳納稅款，相反對并購公司而言，并購固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)還可以享受目標(biāo)企業(yè)原來的折舊或攤銷，達到稅收款項減少的目的。由此看來，企業(yè)以現(xiàn)金購入方式并購，選擇購入資產(chǎn)更容易達到稅收籌劃的成功。

　　(2)股票換取式

　　并購企業(yè)選擇用股票形式并購目標(biāo)企業(yè)，可以很容易達到稅收籌劃的目的。其一，對目標(biāo)企業(yè)而言，因交換而獲得的資本所得不繳納所得稅，只是在股票出售后獲得的現(xiàn)金所得才開始繳納，這使目標(biāo)企業(yè)無形中達到了延期稅款繳納的結(jié)果。其二，在股票換取的過程中沒有出現(xiàn)實質(zhì)的現(xiàn)金交易，使得這一過程的某些環(huán)節(jié)是免稅的。其三，用股票換取的目標(biāo)公司無形中成為了并購企業(yè)的子公司，對母子公司的關(guān)系而言，當(dāng)子公司發(fā)生虧損時，母公司可以彌補其虧損，達到總體的利潤降低，納稅額減少。

　　(3)混合支付式

　　以上兩種方式并購都各有利弊，現(xiàn)金購入式雖然可以享受目標(biāo)公司的折舊與攤銷卻不能彌補虧損，反之股票換取式可彌補虧損卻不能享受折舊攤銷的稅收抵免，所以為均衡兩種方式，并購公司也可應(yīng)用混合支付式來并購。所謂的混合支付是指公司以現(xiàn)金購入、股票換取等多種方式依靠適當(dāng)比例的組合，達到稅負(fù)最小化的目的。其中應(yīng)當(dāng)注意的是，當(dāng)非股權(quán)支付比例占總股權(quán)支付額的20%以上時，目標(biāo)企業(yè)應(yīng)按照轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅且目標(biāo)企業(yè)虧損不得在并購企業(yè)中抵免；當(dāng)非股權(quán)支付比例占總股權(quán)支付額的20%以下時，虧損可以在并購企業(yè)中彌補，而且目標(biāo)公司也不必繳納所得稅。所以，企業(yè)應(yīng)針對自身的整體狀況來權(quán)衡使用哪種并購方法。

　　3.3并購重組后企業(yè)業(yè)務(wù)的稅務(wù)籌劃

　　企業(yè)在進行并購重組之后,往往由于多項業(yè)務(wù)的存在而出現(xiàn)兼營、混合銷售等多種經(jīng)營行為,比如主并企業(yè)隨著經(jīng)營范圍的擴大，由原來的增值稅業(yè)務(wù)擴展到營業(yè)稅業(yè)務(wù)，再如企業(yè)縱向并購，對上下游企業(yè)進行合并后,企業(yè)不僅要發(fā)生營業(yè)稅業(yè)務(wù),還要發(fā)生增值稅業(yè)務(wù)。根據(jù)我國目前稅法規(guī)定,混合銷售行為涉及的應(yīng)稅業(yè)務(wù)，不論是增值稅還是營業(yè)稅均是針對其中的一項銷售內(nèi)容進行的,即對同一客戶，同一合同，那么在這個混合業(yè)務(wù)中，增值稅業(yè)務(wù)和營業(yè)稅業(yè)務(wù)是從屬關(guān)系。按照我國增值稅條例實施細則規(guī)定，以主營業(yè)務(wù)來判定企業(yè)的業(yè)務(wù)稅種，即如果企業(yè)的增值稅業(yè)務(wù)占企業(yè)全部銷售業(yè)務(wù)的50%以上，那么企業(yè)就應(yīng)該繳納增值稅；如果企業(yè)的營業(yè)稅業(yè)務(wù)占企業(yè)全部銷售業(yè)務(wù)的50%以上，那么企業(yè)就應(yīng)該繳納營業(yè)稅。所以企業(yè)可以通過改變業(yè)務(wù)類型的比重和占總銷售收入的份額來降低稅負(fù)。當(dāng)遇到高稅負(fù)業(yè)務(wù)份額占企業(yè)份額較大且無力改變時，企業(yè)可從組織結(jié)構(gòu)入手，建立總分公司的組織架構(gòu)，總分機構(gòu)均獨立納稅，將低稅負(fù)業(yè)務(wù)放置其中一個公司中，并使低稅負(fù)業(yè)務(wù)超過該公司全部業(yè)務(wù)的50%，將高稅負(fù)業(yè)務(wù)放置另一公司，這樣以防止低稅負(fù)業(yè)務(wù)從高稅率征稅。

并購重組論文2

　　一、資產(chǎn)管理風(fēng)險的基本內(nèi)容

　　企業(yè)資產(chǎn)管理風(fēng)險并不僅僅針對金融機構(gòu)，非金融機構(gòu)在實際發(fā)展過程中也存在資產(chǎn)風(fēng)險風(fēng)的威脅，甚至同一行業(yè)的不同企業(yè)之間也存在不同程度的資產(chǎn)管理風(fēng)險，例如，企業(yè)在重組并購過程中的實物資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及債務(wù)資產(chǎn)等。這類風(fēng)險均屬于資產(chǎn)管理風(fēng)險的發(fā)展和延伸的范疇。

　　二、企業(yè)重組并購形勢下資產(chǎn)管理風(fēng)險控制存在的問題

　　企業(yè)并購重組的主要目的是提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營效率，從根本上解決影響企業(yè)經(jīng)濟效益偏低等問題。企業(yè)并購重組在優(yōu)化在企業(yè)內(nèi)部資源的同時，還能提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，是金融危機影響下，企業(yè)發(fā)展建設(shè)的主要方向之一。在激烈的市場競爭中，要想解決企業(yè)重組并購形勢下資產(chǎn)管理風(fēng)險問題，企業(yè)建設(shè)者必須在明確資產(chǎn)風(fēng)險管理基本內(nèi)容的前提下，了解企業(yè)重組并購形式下資產(chǎn)管理風(fēng)險控制中存在的問題，針對問題采取有效解決措施，全面提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

　　1.并購價格不能準(zhǔn)確定位

　　并購價格不能準(zhǔn)確定位是重組并購形勢下企業(yè)資產(chǎn)管理風(fēng)險的主要影響因素之一。周所周知，我國企業(yè)之間的發(fā)展存在較多不必然因素，例如，信息不公開、發(fā)展不對稱等。部分企業(yè)在實際發(fā)展過程中會故意隱瞞自身資產(chǎn)管理的實際狀況，已達到獲取經(jīng)濟利益的目的；還有的企業(yè)在資產(chǎn)管理風(fēng)險控制的過程中填寫虛假的信息，上報的業(yè)績與實際業(yè)績存在較大差別，導(dǎo)致企業(yè)重組并購問題重重；最后，企業(yè)在并購過程中還會受各種干擾因素的影響，錯誤認(rèn)識并購重組的實際需求，導(dǎo)致成本投入較大等問題。

　　2.重組并購中存在融資問題

　　為了保障企業(yè)重組并購的順利，企業(yè)必須高度重視重組并購中的融資工作。企業(yè)的融資方式有內(nèi)部融資和外部融資兩種，其中內(nèi)部融資要求企業(yè)綜合實際發(fā)展力量解決盈利和投資問題，外部投資是指企業(yè)借助金融機構(gòu)解決企業(yè)融資問題。企業(yè)外部融資可以經(jīng)過商業(yè)銀行的也可以不經(jīng)過商業(yè)銀行，具有風(fēng)險小、成本低等特點，但這種融資方式數(shù)額有嚴(yán)格限制，在很大程度上會影響企業(yè)的發(fā)展建設(shè)。很多需要融資的企業(yè)很難滿足金融中介的實際需求，在重組并購過程中還必須完成融資不順暢等問題。

　　3.重組并購后的財務(wù)整合問題

　　企業(yè)面臨重組并購的發(fā)展趨勢時，在綜合考慮企業(yè)多方面發(fā)展因素的前提下，要想一次性完成重組并購工作，企業(yè)還應(yīng)該為充足并購后的采取管理工作提供科學(xué)、合理以及有效的保障。財務(wù)整合問題對企業(yè)的發(fā)展建設(shè)有直接影響，一旦存在財務(wù)整合問題，企業(yè)經(jīng)濟效益急劇下滑的同時，其今后的發(fā)展將面臨更加艱難的阻礙。因此，重組并購形式下的企業(yè)應(yīng)該高度重視財務(wù)整合工作，對充足合并后新企業(yè)的資產(chǎn)進行規(guī)劃整體，采取有效措施強化新企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)、債券以及職工安置等方面的風(fēng)險控制，在提高企業(yè)報酬率的同時，為提升企業(yè)財務(wù)的效益打下堅實的基礎(chǔ)。

　　三、企業(yè)重組并購形勢下資產(chǎn)管理風(fēng)險控制的措施

　　1.明確現(xiàn)階段經(jīng)濟形勢

　　明確現(xiàn)階段經(jīng)濟形勢，建立資產(chǎn)管理風(fēng)險防范體系是企業(yè)重組并購形勢下資產(chǎn)管理風(fēng)險控制的重要手段，在企業(yè)發(fā)展建設(shè)過程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。伴隨著經(jīng)濟的發(fā)展，社會經(jīng)濟形勢日漸復(fù)雜化，對現(xiàn)階段的經(jīng)濟形勢進行認(rèn)真準(zhǔn)確地分析是了解企業(yè)重組并購需求的重要手段，在滿足企業(yè)發(fā)展需求的同時，還能有效降低企業(yè)重組并購過程中的風(fēng)險。在社會數(shù)以市場經(jīng)濟快速發(fā)展的大環(huán)境下，企業(yè)要想順利完成投資和籌資等商業(yè)性活動，必須以和諧、穩(wěn)定的經(jīng)濟形勢為前提，企業(yè)的實際發(fā)展目標(biāo)是實現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展，在擴大大企業(yè)發(fā)展規(guī)模的同時，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供保障，明確現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展形勢能夠幫助企業(yè)更加科學(xué)合理地開展重組并購工作。

　　2.建立資產(chǎn)管理風(fēng)險防范體系

　　建立資產(chǎn)管理風(fēng)險防范體系的前提是企業(yè)已經(jīng)充分了解現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展形勢。當(dāng)企業(yè)正式開展重組并購活動后，企業(yè)應(yīng)該總結(jié)以往發(fā)展經(jīng)驗，將企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險管理納入到企業(yè)日常發(fā)展建設(shè)的管理工作中來，使資產(chǎn)管理風(fēng)險體系更加系統(tǒng)化和科學(xué)化。另外，企業(yè)還應(yīng)該將資產(chǎn)管理風(fēng)險意識融入到企業(yè)發(fā)展建設(shè)的各個環(huán)節(jié)中去，引導(dǎo)企業(yè)職工正確認(rèn)識資產(chǎn)管理風(fēng)險的重要性。最后，企業(yè)還應(yīng)該高度重視各類突發(fā)性事件對企業(yè)經(jīng)濟建設(shè)的影響。在實際重組并購過程中，合理控制群眾性事件的發(fā)生，企業(yè)在建立資產(chǎn)管理控制體系的過程中應(yīng)該講企業(yè)發(fā)展建設(shè)過程中的公共性事件和社會公共事件劃分開來，針對企業(yè)重組并購的實際狀況深入研究突發(fā)性事件的影響力。

　　3.嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，切實履行資產(chǎn)管理職責(zé)

　　企業(yè)在進行重組并購的過程中應(yīng)該嚴(yán)格遵守國家和地方政府出臺的相關(guān)法律政策，重視工商局、稅務(wù)局以及證監(jiān)會等部門對企業(yè)重組并購提出的實際要求，在合法經(jīng)營的前提下，強化企業(yè)各項資產(chǎn)管理力度，從根本上降低企業(yè)重組并購帶來的風(fēng)險。另外，企業(yè)還應(yīng)該高度重視并購對象財務(wù)審查工作，在認(rèn)真檢查并購企業(yè)發(fā)展資料的前提下，進一步完善企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移工作，為降低企業(yè)重組并購帶來的風(fēng)險打下堅實的基礎(chǔ)。

　　4.制定正確融資決策

　　制定正確的融資決策能夠從根本上降低重組并購帶來的風(fēng)險。企業(yè)重組并購以大量的建設(shè)資金為前提保障，企業(yè)應(yīng)該善于運用財務(wù)杠桿，為企業(yè)發(fā)展建設(shè)獲取合理的融資渠道。另外，重組并購后的企業(yè)還應(yīng)該完善技改項目建設(shè)，對新建項目進行質(zhì)量控制，在綜合考慮企業(yè)發(fā)展規(guī)模和技術(shù)、信用等影響因素的前提下，完善內(nèi)部融資、銀行借款以及債券融資等方式，為企業(yè)的重組并購工作提供資金保障。最后，企業(yè)還應(yīng)該落實各項基礎(chǔ)工作，加強資產(chǎn)風(fēng)險管理監(jiān)控，進一步降低重組并購帶來的風(fēng)險。

　　四、結(jié)束語

　　總之，企業(yè)重組并購形勢下資產(chǎn)管理風(fēng)險控制在企業(yè)發(fā)展建設(shè)過程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。企業(yè)應(yīng)該在了解資產(chǎn)管理風(fēng)險的基本內(nèi)容的前提下，明確企業(yè)重組并購形勢下資產(chǎn)管理風(fēng)險控制存在的問題，針對問題采取有效解決措施，為企業(yè)的發(fā)展建設(shè)提供動力保障。

并購重組論文3

　　摘要：我國社會經(jīng)濟的穩(wěn)定增長，對我國房地產(chǎn)行業(yè)的整體發(fā)展而言，起到良好的帶動作用。房地產(chǎn)企業(yè)要想在市場環(huán)境中占據(jù)有利位置，就需要提高其綜合實力，實現(xiàn)經(jīng)濟效益的有效增長。因此，文章針對房地產(chǎn)企業(yè)并購重組的稅收籌劃在落實過程中的風(fēng)險、原則以及相對應(yīng)的原因進行逐一分析。并且結(jié)合實際情況，提出有針對性的房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃措施。

　　關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)企業(yè);并購重組;稅收籌劃

　　在當(dāng)前社會經(jīng)濟不斷快速發(fā)展的背景下，房地產(chǎn)企業(yè)在日常經(jīng)營管理過程中，需要面臨社會上非常激烈的競爭。房地產(chǎn)要想在這種大環(huán)境背景下占據(jù)有利位置，就需要提高其綜合實力。房地產(chǎn)并購重組是企業(yè)在日常資本運作和管理過程中非常重要的一種運行方式，房地產(chǎn)企業(yè)可以通過并購方式的有效實施，將企業(yè)原本的一些邊界進行打破，實現(xiàn)資源科學(xué)合理的配置。這樣不僅有利于從根本上促使企業(yè)自身的產(chǎn)權(quán)關(guān)系得到改變，而且還能夠改變企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。這些變動現(xiàn)象對企業(yè)未來的整體發(fā)展、或者是稅收負(fù)擔(dān)而言，都會產(chǎn)生一定的影響。由于不同企業(yè)在日常經(jīng)營管理過程中，其需要面臨的納稅差別具有明顯的差異性，所以需要結(jié)合房地產(chǎn)企業(yè)的實際情況對其采取有針對性的措施，這樣才能夠保證房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃的有效性和合理性。

　　一、房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃的風(fēng)險

　　對于現(xiàn)代房地產(chǎn)企業(yè)而言，雖然房地產(chǎn)整體行業(yè)發(fā)展形勢比較良好，但是各個企業(yè)相互之間的競爭越來越激烈，如果想要在市場中占據(jù)有利位置，就需要提高其綜合勢力。房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃在具體實施過程中，其主要是指現(xiàn)代房地產(chǎn)企業(yè)在日常經(jīng)營管理過程中，不違背國家相關(guān)法律法規(guī)、政策以及稅收法規(guī)的前提條件下，可以通過并購過程中的稅費對其進行統(tǒng)一合理的安排。這樣不僅能夠設(shè)計出符合企業(yè)實際發(fā)展的戰(zhàn)略要求，而且還能夠?qū)崿F(xiàn)對稅收成本的有控制，保證稅務(wù)方案科學(xué)合理的制定和落實，從而實現(xiàn)房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)濟效益最大化�，F(xiàn)階段國內(nèi)有很多房地產(chǎn)企業(yè)在實施并購的時候，由于對稅收籌劃并沒有形成全面、有效的認(rèn)識，這樣就會導(dǎo)致籌劃的目標(biāo)過于單一化。與此同時，在具體實施過程中，并沒有嚴(yán)格按照并購的基本條例和稅收政策進行相對應(yīng)的納稅籌劃，對相關(guān)法律法規(guī)的認(rèn)識也不夠充足。這樣不僅會導(dǎo)致企業(yè)在日常經(jīng)營管理過程中的稅收籌劃缺乏合理性和科學(xué)性，而且還會導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)在日后經(jīng)營管理過程中，很容易遭受到嚴(yán)重的稅務(wù)風(fēng)險威脅。

　　二、房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃的基本原則和原因分析

　�。ㄒ唬┓康禺a(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃基本原則分析

　　房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在日常經(jīng)營管理過程中，想要真正實現(xiàn)并購稅收籌劃，就需要遵循相對應(yīng)的原則，這樣才能夠最大限度保證最終的實施效果。首先，需要將企業(yè)自身的發(fā)展戰(zhàn)略作為基礎(chǔ)和目標(biāo)，并且將其看作是必須要遵循的原則之一。企業(yè)想要實現(xiàn)并購，必然是處于戰(zhàn)略的基本需求，所以稅收籌劃在制定方案以及具體落實時，都需要圍繞該原則對其進行落實。其次，要遵循我國相關(guān)法律法規(guī)、政策的依據(jù)和支持，這樣對稅收籌劃的落實具有實質(zhì)性意義。除此之外，要遵循企業(yè)整體效益最優(yōu)的原則，最后要遵循籌劃風(fēng)險管理的基本原則。房地產(chǎn)企業(yè)在日常并購時，需要對整個籌劃過程進行實時有效的關(guān)注和重視，一旦發(fā)現(xiàn)隱藏在其中的稅務(wù)風(fēng)險，要及時提出有效措施對其進行深入了解并且進行控制。

　　（二）房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃的原因

　　房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃的根本原因可以分為兩個方面，其一是外部動因，而其二則是內(nèi)部動因。首先，房地產(chǎn)企業(yè)在實施并購稅收籌劃的時候，其外部動因主要體現(xiàn)在幾個方面。由于并購在實施過程中，或多或少都會對納稅人的身份選擇產(chǎn)生影響，其次并購重組會涉及到一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)處理這兩種方式。由于這兩種方式在具體處理過程中，其稅基范圍具有明顯的差異性，所以在選擇方法時，也需要結(jié)合實際情況，這樣才能夠保證并購充足稅收籌劃的合理性和有效性�；I劃的內(nèi)部動因表現(xiàn)在以下幾個方面。由于并購在具體實施過程中，其最大的收益者就是稅收在策劃時的直接原因。在并購時，雖然會涉及到一定的風(fēng)險因素，但是要采取有針對性的措施保證將這些風(fēng)險控制在最小狀態(tài)。

　　三、房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃的具體實施措施

　�。ㄒ唬┰诓①徣谫Y階段的稅收籌劃

　　房地產(chǎn)企業(yè)在日常經(jīng)營管理過程中，要想提高其綜合實力，就需要結(jié)合自己的實際情況，實現(xiàn)企業(yè)并購重組稅收的籌劃，并且保證整個籌劃過程具有真實性和有效性。一般企業(yè)在進行相對應(yīng)的并購融資時，大多數(shù)都會利用內(nèi)部、債權(quán)、股權(quán)以及混合融資這四種不同類型的方式。不同融資方式在具體使用過程中，需要涵蓋的條件因素和使用的稅收籌劃方式也具有明顯的差異性。在內(nèi)部融資具體使用時，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡可能將個人股東逐漸轉(zhuǎn)變成為企業(yè)股東。同時，要根據(jù)先分配再投資的順序?qū)ψ�冊資產(chǎn)進行相對應(yīng)的增加，這樣不僅有利于降低內(nèi)部融資在具體實施過程中的稅收負(fù)擔(dān)，而且還能夠保證并購重組的效果。在針對債權(quán)融資進行合理使用的時候，需要提前對債務(wù)利息的稅前地稅效應(yīng)進行綜合考量。與此同時，還需要對資本弱化的反避稅措施的具體實施情況進行深入了解。除此之外，在股權(quán)融資具體實施時，需要對優(yōu)先股的整體使用情況給予足夠的關(guān)注和重視，在必要的條件下，可以實現(xiàn)免稅。但是在具體支付之前，不能夠利用抵稅的方式。

　�。ǘ�）在并購交易階段的稅收籌劃

　　房地產(chǎn)企業(yè)在日常經(jīng)營管理過程中，并購重組已經(jīng)逐漸成為各個房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展趨勢，對其未來發(fā)展而言，具有實質(zhì)性意義和作用。一般企業(yè)在實施并購重組的時候，有三種支付方式，其中包括定向增發(fā)、資產(chǎn)置換以及換股合并。定向增發(fā)這種支付方式科學(xué)合理的利用，需要結(jié)合實際情況，盡可能利用國稅發(fā)〔20xx〕59號文件當(dāng)中的免稅條款對其進行特殊處理。也就是如果被采購方的應(yīng)稅所得在當(dāng)期不能夠?qū)ζ溥M行確定的時候，可以采取延期納稅的方式。在資產(chǎn)置換支付的使用時，需要真正有效落實所有資產(chǎn)的全部轉(zhuǎn)移，這樣不僅能夠?qū)崿F(xiàn)特殊性稅務(wù)處理的基本要求，而且還能夠避免出現(xiàn)增值稅。除此之外，在利用換股和其他方式進行支付的時候，企業(yè)可以結(jié)合實際情況，直接通過權(quán)益聯(lián)營的方式，對相對應(yīng)的報表進行妥善處理。這樣不僅能夠從根本上促使收購企業(yè)不必負(fù)擔(dān)一些商譽影響，而且還會通過這種方式的利用，促使其資產(chǎn)折舊率得到有效提升。股東在這種狀態(tài)下，不僅可以推遲收益的時間，而且還可以延遲納稅。

　�。ㄈ�）從并購對象方面進行稅務(wù)籌劃

　　房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)在并購重組的具體方案落實過程中，可以通過對并購對象進行科學(xué)合理的選擇，實現(xiàn)稅收籌劃的有效落實。比如在具體操作時，房地產(chǎn)企業(yè)可以選擇將裝修作為主體的一些裝修公司，將其納入到稅收籌劃方案的制定和落實當(dāng)中。房地產(chǎn)企業(yè)如果在并購重組過程中，能夠吸收到裝修行業(yè)的企業(yè)，那么可以設(shè)立獨立的裝修公司，并且利用這種方式實現(xiàn)納稅籌劃。這樣不僅能夠從根本上將裝修費用全部都納入到土地增值稅的抵扣項目當(dāng)中，而且在我國營改增方案的具體落實之后，裝修公司在其中能夠獲取到跟多增值稅的進項稅抵扣額。在保證房地產(chǎn)企業(yè)自身抵扣額得到有效提升的基礎(chǔ)上，能夠最大限度保證房地產(chǎn)企業(yè)自身的增值稅繳納額也一并得到有效的降低。房地產(chǎn)企業(yè)在并購重組過程中，不可避免會涉及到一些風(fēng)險，在實踐中需要采取有針對性的措施對這些風(fēng)險進行有效的管控。首先，可以將企業(yè)的整體發(fā)展作為戰(zhàn)略角度，需要注意的問題就是不能夠只是單純對個別稅種的稅費問題給予關(guān)注，而是要對全局可能會造成稅收籌劃風(fēng)險的問題進行綜合考量。其次，需要提高企業(yè)財務(wù)管理的整體水平，同時還要強化相關(guān)工作人員自身的素質(zhì)和專業(yè)技能水平。這樣才能夠?qū)Σ①徶亟M稅收風(fēng)險起到良好的控制效果。

　　四、結(jié)束語

　　綜上所述，房地產(chǎn)企業(yè)在并購重組的具體落實過程中，不僅能夠?qū)ζ渚C合競爭力的提升起到良好的作用，而且還能夠?qū)ξ覈�房地產(chǎn)整個行業(yè)的發(fā)展勢頭產(chǎn)生一定積極影響。因此，房地產(chǎn)企業(yè)并購充足稅收籌劃想要得到有效落實，就需要意識到各個項目中的稅務(wù)風(fēng)險，并且對這些風(fēng)險進行有效把控，實現(xiàn)稅負(fù)成本的降低目標(biāo)。

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