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證券從業(yè)資格考試《金融基礎(chǔ)知識(shí)》試題及答案

時(shí)間:2024-10-14 15:50:05 證券從業(yè)資格 我要投稿

2017證券從業(yè)資格考試《金融基礎(chǔ)知識(shí)》試題及答案

  試題一:

2017證券從業(yè)資格考試《金融基礎(chǔ)知識(shí)》試題及答案

  選擇題以下備選項(xiàng)中只有下列符合題目要求,不選、錯(cuò)選均不得分

  1[單選題] 內(nèi)資證券公司申請(qǐng)變更為外資參股證券公司的,其收購(gòu)的股權(quán)比例或者出資比例,累計(jì)不得超過(guò)( )。

  A.5%

  B.1/3

  C.1/2

  D.20%

  參考答案:B

  參考解析:內(nèi)資證券公司申請(qǐng)變更為外資參股證券公司的,應(yīng)當(dāng)符合外資參股證券公司的設(shè)立條件,收購(gòu)或者參股內(nèi)資證券公司的境外股東應(yīng)當(dāng)符合設(shè)立外資參股證券公司的股東條件,其收購(gòu)的股權(quán)比例或者出資比例,累計(jì)不得超過(guò)1/3。

  2[單選題] 我國(guó)有關(guān)法律規(guī)定,公司繳納所得稅后的利潤(rùn),按照( )順序分配。

  A.彌補(bǔ)虧損,提取法定公積金,提取法定公益金,提取任意公積金

  B.彌補(bǔ)虧損。提取法定公益金,提取法定公積金,提取任意公積金

  C.提取法定公益金,彌補(bǔ)虧損,提取法定公積金,提取任意公積金

  D.提取法定公益金,彌補(bǔ)虧損,提取任意公積金,提取法定公積金

  參考答案:A

  參考解析:我國(guó)有關(guān)法律規(guī)定,公司繳納所得稅后的利潤(rùn),在支付普通股票的股利之前,應(yīng)按如下順序分配:彌補(bǔ)虧損,提取法定公積金,提取法定公益金,提取任意公積金?梢姡胀ü晒蓶|能否分到股息和紅利以及分得多少,取決于公司的稅后利潤(rùn)多少以及公司未來(lái)發(fā)展的需要。故選A。

  3[單選題] 基金交易費(fèi)中的交易傭金由證券公司按( )的一定比例向基金收取。

  A.成交金額

  B.成交數(shù)量

  C.成交凈額

  D.成交價(jià)格

  參考答案:A

  參考解析:交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取,印花稅、過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。

  4[單選題] 信用互換屬于( )。

  A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

  B.貨幣衍生工具

  C.利率衍生工具

  D.信用衍生工具

  參考答案:D

  參考解析:信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具,用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn),是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品,主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。

  5[單選題] 債券的( )是指?jìng)钟腥说氖找嫦鄬?duì)穩(wěn)定,不隨發(fā)行者經(jīng)營(yíng)收益的變動(dòng)而變動(dòng),并且可按期收回本金。

  A.償還性

  B.風(fēng)險(xiǎn)性

  C.安全性

  D.收益性

  參考答案:C

  參考解析:債券的安全性是指?jìng)钟腥说氖找嫦鄬?duì)穩(wěn)定,不隨發(fā)行者經(jīng)營(yíng)收益的變動(dòng)而變動(dòng),并且可按期收回本金。

  6[單選題] 債券是一種( )。

  A.有期證券

  B.無(wú)期證券

  C.永久證券

  D.終生證券

  參考答案:A

  參考解析:債券一般有規(guī)定的償還期,期滿時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金,因此,債券是一種有期證券。

  7[單選題] 融資方通過(guò)境內(nèi)SPV在境內(nèi)市場(chǎng)融資稱為( )。

  A.境內(nèi)資產(chǎn)證券化

  B.信貸資產(chǎn)證券化

  C.未來(lái)收益證券化

  D.債券組合證券化

  參考答案:A

  參考解析:融資方通過(guò)境內(nèi)SPV在境內(nèi)市場(chǎng)融資稱為境內(nèi)資產(chǎn)證券化。

  8[單選題] 根據(jù)( )劃分,金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

  A.選擇權(quán)的性質(zhì)

  B.合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同

  C.基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)

  D.基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源

  參考答案:A

  參考解析:根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分,金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

  9[單選題] 股份有限公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會(huì)設(shè)定一個(gè)( ),在此日期認(rèn)購(gòu)普通股票的,該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。

  A.股權(quán)交易日

  B.股權(quán)登記日

  C.股權(quán)發(fā)行日

  D.股權(quán)認(rèn)購(gòu)日

  參考答案:B

  參考解析:普通股票股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán),取決于認(rèn)購(gòu)時(shí)間與股權(quán)登記日的關(guān)系。股份公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會(huì)設(shè)定一個(gè)股權(quán)登記日,在此日期前認(rèn)購(gòu)普通股票的,該股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán);在此日期后認(rèn)購(gòu)普通股票的,該股東不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。

  10[單選題] 證券交易申報(bào)時(shí)間的先后順序按( )確定。

  A.投資者提出申報(bào)的時(shí)間

  B.證券交易商接受申報(bào)的時(shí)間

  C.證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間

  D.證券交易所交易系統(tǒng)接受申報(bào)的時(shí)間

  參考答案:C

  參考解析:證券交易申報(bào)時(shí)間的先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。

  11[單選題] 證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)以自己的名義,在商業(yè)銀行設(shè)立( )。

  A.轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶

  B.轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶

  C.轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶

  D.轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶

  參考答案:A

  參考解析:證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)以自己的名義,在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶,在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶和轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶。

  12[單選題] 公債通常指的是國(guó)債和( )。

  A.中央銀行票據(jù)

  B.地方政府債券

  C.金融債券

  D.政府支持機(jī)構(gòu)債券

  參考答案:B

  參考解析:中央政府發(fā)行的債券稱為中央政府債券或者國(guó)債,地方政府發(fā)行的債券稱為地方政府債券;有時(shí)兩者也被統(tǒng)稱為公債。

  13[單選題] 在地方政府債券的承銷中的承銷商原則上不得超過(guò)( )家。

  A.10

  B.15

  C.20

  D.30

  參考答案:C

  參考解析:在地方政府債券承銷中的承銷商原則上不得超過(guò)20家。

  14[單選題] 投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員必須具備證券專業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)( )年以上的經(jīng)驗(yàn)。

  A.1

  B.2

  C.3

  D.5

  參考答案:B

  參考解析:投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員必須具備證券專業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)驗(yàn)。

  15[單選題] 無(wú)記名股票與記名股票的主要差別是( )。

  A.股東權(quán)利不同

  B.股票記載方式不同

  C.股票定價(jià)方式不同

  D.股票發(fā)行方式不同

  參考答案:B

  參考解析:無(wú)記名股票也稱不記名股票,與記名股票的差別不是在股東權(quán)利等方面,而是在股票的記載方式上。

  16[單選題] 未完成股權(quán)分置改革的公司,按股份流通受限與否分類,分為( )。

  A.未上市流通股份和已上市流通股份

  B.有限售條件股份和無(wú)限售條件股份

  C.外資股和內(nèi)資股

  D.普通股票和優(yōu)先股票

  參考答案:A

  參考解析:未完成股權(quán)分置改革的公司,按股份流通受限與否分類,分為未上市流通股份和已上市流通股份。

  17[單選題] 企業(yè)債的發(fā)行要得到( )的核準(zhǔn)。

  A.發(fā)改委

  B.銀監(jiān)會(huì)

  C.證監(jiān)會(huì)

  D.保監(jiān)會(huì)

  參考答案:A

  參考解析:企業(yè)債券由1993年8月2日國(guó)務(wù)院發(fā)布的《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》規(guī)范。根據(jù)規(guī)定,發(fā)行企業(yè)債券,需要經(jīng)過(guò)向有關(guān)主管部門進(jìn)行額度申請(qǐng)和發(fā)行申報(bào)兩個(gè)步驟。擬發(fā)行企業(yè)要向國(guó)家發(fā)展改革委提出額度申請(qǐng)和發(fā)行申報(bào),國(guó)家發(fā)展改革委核準(zhǔn)通過(guò)并經(jīng)中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)簽后,由國(guó)家發(fā)展改革委下達(dá)批復(fù)文件。

  18[單選題] ( )應(yīng)該由發(fā)行人和主承銷商在定向工具發(fā)行前確定。

  A.定向投資人

  B.個(gè)人投資者

  C.機(jī)構(gòu)投資者

  D.政府投資者

  參考答案:A

  參考解析:定向投資人由發(fā)行人和主承銷商在定向工具發(fā)行前遴選確定。

  19[單選題] 證券公司為滿足承銷股票、債券等特定業(yè)務(wù)的流動(dòng)性資金需要,借入期限在( )個(gè)月以上及1年以下(含1年)的次級(jí)債務(wù)為短期次級(jí)債務(wù)。

  A.3

  B.4

  C.5

  D.6

  參考答案:A

  。參考解析:證券公司為滿足承銷股票、債券等特定業(yè)務(wù)的流動(dòng)性資金需要,借入期限在3個(gè)月以上(含3個(gè)月)1年以下(含1年)的次級(jí)債務(wù)為短期次級(jí)債務(wù)。短期次級(jí)債務(wù)不計(jì)入凈資本,僅可在公司開展有關(guān)特定業(yè)務(wù)時(shí)按規(guī)定和要求扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

  20[單選題] 基金在任何交易日日終,持有的買入股指期貨合約價(jià)值,不得超過(guò)基金凈資產(chǎn)的( )。

  A.2%

  B.4%

  C.8%

  D.10%

  參考答案:D

  。參考解析:基金在任何交易日日終,持有的買入股指期貨合約價(jià)值,不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%。

  試題二:

  選擇題(以下備選項(xiàng)中,只有一項(xiàng)符合題目要求,不選、錯(cuò)選均不得分)

  (1)境內(nèi)上市外資股的投資者不包括( )。

  A: 外國(guó)的自然人

  B: 定居在國(guó)外的中國(guó)公民

  C: 在外留學(xué)的中國(guó)公民

  D: 我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)的自然人

  答案:C

  解析:

  境內(nèi)上市外資股原來(lái)是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份,

  投資者限于:外國(guó)的自然人、法人和其他組織;我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、

  法人和其他組織;定居在國(guó)外的中國(guó)公民等。但從2001年2月對(duì)境內(nèi)居民個(gè)人開放8

  股市場(chǎng)后,境內(nèi)投資者逐漸成為B股市場(chǎng)的重要投資主體。

  (2) 信息系統(tǒng)發(fā)布網(wǎng)絡(luò)的組成部分不包括( )。

  A: 撮合主機(jī)

  B: 交易通信網(wǎng)

  C: 信息服務(wù)網(wǎng)

  D: 因特網(wǎng)

  答案:A

  解析:

  信息系統(tǒng)發(fā)布網(wǎng)絡(luò)可由以下幾部分組成:交易通信網(wǎng)、信息服務(wù)網(wǎng)、證券報(bào)刊、因特網(wǎng)。

  (3) 以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)是證券投資基金的( )特點(diǎn)。

  A: 集合投資

  B: 專業(yè)理財(cái)

  C: 分散風(fēng)險(xiǎn)

  D: 收益共享

  答案:C

  解析:

  分散風(fēng)險(xiǎn)是證券投資基金的一個(gè)特點(diǎn)。證券投資基金可以憑借其集中的巨額資金,

  在法律規(guī)定的投資范圍內(nèi)進(jìn)行科學(xué)的組合,分散投資于多種證券,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)組合多樣化

  。通過(guò)多元化的投資組合,

  一方面借助于資金龐大和投資者眾多的優(yōu)勢(shì)使每個(gè)投資者面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)變小;

  另一方面,利用不同投資對(duì)象之間收益率變化的相關(guān)性。達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。

  (4) 股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是以一定的( )計(jì)算出來(lái)的未來(lái)收入的現(xiàn)值。

  A: 定期存款利息率

  B: 必要收益率

  C: 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

  D: 存款準(zhǔn)備金率

  答案:B

  解析:

  股票的現(xiàn)值就是股票未來(lái)收益的當(dāng)前價(jià)值,

  也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥?lái)收益愿意付出的代價(jià)?梢,

  股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來(lái)的未來(lái)收入的現(xiàn)值。

  (5) ( )以上的基金資產(chǎn)投資于債券的,為債券基金。

  A: 40%

  B: 60%

  C: 80%

  D: 90%

  答案:C

  解析:

  在我國(guó).根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定,80%

  以上的基金資產(chǎn)投資于債券的,為債券基金。

  (6) ( )是負(fù)責(zé)保護(hù)基金籌集、管理和使用,不以營(yíng)利為目的的國(guó)有獨(dú)資公司。

  A: 保護(hù)基金公司

  B: 證券投資公司

  C: 證券業(yè)協(xié)會(huì)

  D: 基金理財(cái)公司

  答案:A

  解析:

  中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司于2005年8月30日注冊(cè)成立。

  保護(hù)基金公司是負(fù)責(zé)保護(hù)基金籌集、管理和使用.不以營(yíng)利為目的的國(guó)有獨(dú)資公司。

  (7) ( )年,創(chuàng)業(yè)板正式啟動(dòng)。

  A: 2006

  B: 2007

  C: 2008

  D: 2009

  答案:D

  解析: 2009

  年10月23日,創(chuàng)業(yè)板正式啟動(dòng)。成為中國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的又一重要里程碑。

  (8) ( )是交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中和防范操縱市場(chǎng)的行為,而對(duì)交易者持倉(cāng)數(shù)量加以限制的制度。

  A: 集中交易制度

  B: 限倉(cāng)制度

  C: 大戶報(bào)告制度

  D: 保證金制度

  答案:B

  解析:

  限倉(cāng)制度是交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中和防范操縱市場(chǎng)的行為,

  而對(duì)交易者持倉(cāng)數(shù)量加以限制的制度。

  (9)普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的,下列屬于普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件的是( )。

  A: 出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)

  B: 公司解散清算之時(shí)

  C: 公司連續(xù)5年虧損

  D: 股東大會(huì)作出減少公司注冊(cè)資本的決議

  答案:B

  解析: 普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的,必須是在公司解散請(qǐng)算時(shí)。

  (10) 國(guó)外學(xué)者認(rèn)為股價(jià)變動(dòng)要比經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)早( )。

  A: 3—5個(gè)月

  B: 4—6個(gè)月

  C: 1—2個(gè)月

  D: 23個(gè)月

  答案:B

  解析:

  國(guó)外學(xué)者認(rèn)為股價(jià)變動(dòng)要比經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)早4—6個(gè)月。

  這是因?yàn)楣善眱r(jià)格是對(duì)未來(lái)收入的預(yù)期,所以先于經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而變動(dòng)。因此,

  股票價(jià)格水平已成為經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的靈敏信號(hào)或被稱為“先導(dǎo)性指標(biāo)”。

  (11) ( )是以一籃子股票為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期權(quán),代表性品種是交易所交易基金的期權(quán)。

  A: 單只股票期權(quán)

  B: 股票利率期權(quán)

  C: 股票組合期權(quán)

  D: 股票指數(shù)期權(quán)

  答案:C

  解析: 略。

  (12) 下列選項(xiàng)中,由依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)擔(dān)任的是( )。

  A: 基金管理人

  B: 基金份額持有人

  C: 基金托管人

  D: 主要發(fā)起人

  答案:A

  解析:

  根據(jù)《證券投資基金法》第12條的規(guī)定,

  基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。公開募集基金的基金管理人,

  由基金管理公司或者經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。

  (13) 投資者最為關(guān)心的價(jià)格是股票的( )。

  A: 市場(chǎng)價(jià)格

  B: 交易價(jià)格

  C: 發(fā)行價(jià)格

  D: 理論價(jià)格

  答案:A

  解析: 股票市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)直接影響著投資者的收人,因此是投資者最為關(guān)心的價(jià)格。

  (14) 1988年,我國(guó)首次通過(guò)( )方式發(fā)行國(guó)債。

  A: 行政分配

  B: 公開招標(biāo)

  C: 承購(gòu)包銷

  D: 商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售

  選:D

  解析: 1988年.財(cái)政部首次通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售了一定數(shù)量的國(guó)債。

  (15) 公開發(fā)行企業(yè)債券,累計(jì)債務(wù)余額不超過(guò)發(fā)行人凈資產(chǎn)的( )。

  A: 30%

  B: 40%

  C: 50%

  D: 60%

  答案:B

  解析:

  公開發(fā)行企業(yè)債券,累計(jì)債務(wù)余額不超過(guò)發(fā)行人凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%。

  (16) ( )對(duì)商業(yè)銀行申請(qǐng)發(fā)行小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債進(jìn)行審批。

  A: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)

  B: 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

  C: 中國(guó)人民銀行

  D: 中央政府

  答案:B

  解析: 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行申請(qǐng)發(fā)行小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債進(jìn)行審批。

  (17)證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的,其凈資本不得低于人民幣( )萬(wàn)元。

  A: 5000

  B: 6000

  C: 7000

  D: 8000

  答案:A

  解析: 略。

  (18) 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的虛假陳述采取過(guò)錯(cuò)推定,由( )舉證其無(wú)過(guò)錯(cuò)。

  A: 證券投資者

  B: 發(fā)行人

  C: 上市公司

  D: 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

  答案:D

  解析:

  證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、

  資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見書等文件.應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé),

  對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。其制作、

  出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,給他人造成損失的,應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人

  、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但是,能夠證明自己沒有過(guò)錯(cuò)的除外。

  (19)上海證券交易所的分類股價(jià)指數(shù)包括( )。

  A: 工業(yè)類、商業(yè)類、地產(chǎn)類、公用事業(yè)類和綜合類

  B: 工業(yè)類、商業(yè)類、金融類、公用事業(yè)類和綜合類

  C: 工業(yè)類、商業(yè)類、地產(chǎn)類、運(yùn)輸業(yè)類和綜合類

  D: 工業(yè)類、商業(yè)類、地產(chǎn)類、公用事業(yè)類和運(yùn)輸業(yè)類

  答案:A

  解析:上海證券交易所按全部上市公司的主營(yíng)范圍、

  投資方向及產(chǎn)出分別計(jì)算工業(yè)類指數(shù)、商業(yè)類指數(shù)、地產(chǎn)類指數(shù)、

  公用事業(yè)類指數(shù)和綜合類指數(shù)。

  (20) 證券發(fā)行核準(zhǔn)制實(shí)行( )管理原則。

  A: 公開

  B: 公平

  C: 公正

  D: 實(shí)質(zhì)

  答案:D

  解析:

  證券發(fā)行核準(zhǔn)制實(shí)行實(shí)質(zhì)管理原則,即證券發(fā)行人不僅要以真實(shí)狀況的充分公開為條件,而且必須符合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定的若干適合于發(fā)行的實(shí)質(zhì)條件。

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