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證券投資基金管理人和投資人的稅收處理問(wèn)題
證券投資基金，是指公開(或者非公開-私募)募集資金設(shè)立的，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金。下面是yjbys小編為大家?guī)?lái)的關(guān)于證券投資基金管理人和投資人的稅收處理問(wèn)題的知識(shí)，歡迎閱讀。
一、法律定義
證券投資基金，是指公開(或者非公開-私募)募集資金設(shè)立的，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金。
投資范圍主要包括股票、股權(quán)、期貨、期權(quán)、基金份額等投資合同約定的其它投資標(biāo)的。
按照證券投資基金是否公開募集，可分為公募證券投資基金與私募證券投資基金。
二、相關(guān)術(shù)語(yǔ)
1、基金收益
指基金運(yùn)營(yíng)中產(chǎn)生的收益，主要分利息收入(基金投資債券、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、買入返售金融資產(chǎn)等取得的利息收入)、投資收益(買賣股票、債券、基金、資產(chǎn)支持證券等取得的差價(jià)收入、投資股票取得的股息紅利收入等)、其他收入(手續(xù)費(fèi)返還、基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而付給基金的賠償款項(xiàng)等)。
2、合格投資者
私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：
(一)凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位;
(二)金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。
前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。
下列投資者視為合格投資者：
(一)社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金;
(二)依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃;
(三)投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員;
三、基金管理人和投資人的稅務(wù)處理
證券投資基金主要涉及管理人和投資人的增值稅、所得稅、印花稅問(wèn)題
(一)增值稅
1、基金管理人
基金管理人因管理投資基金而取得的管理費(fèi)，按“直接收費(fèi)金融服務(wù)”繳納增值稅。稅法規(guī)定，從2017年7月1日起，資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人(公司型或合伙型)為增值稅納稅人。即，管理人以自己的名義用投資基金對(duì)外投資取得的收益由管理人繳納增值稅，并區(qū)分持有收益與轉(zhuǎn)讓收益分別確定納稅義務(wù)：
(1)對(duì)于持有期間取得的分配(含持有至到期)，凡合同中明確承諾到期本金可全部收回，其取得的收益(固定收益或浮動(dòng)收益)按“貸款服務(wù)”繳納增值稅，反之，投資于非保本產(chǎn)品，持有收益不征增值稅。
(2)對(duì)于轉(zhuǎn)讓收益，按照“金融商品轉(zhuǎn)讓”繳納增值稅，其中管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入可享受免征增值稅優(yōu)惠。
2、證券投資基金投資人
(1)投資人(包括單位和個(gè)人)取得的持有收益(含持有至到期)若屬于保本型基金，按“貸款服務(wù)”繳納增值稅，其中，小規(guī)模納稅人(含自然人)2017年12月31日前，對(duì)月銷售額不足3萬(wàn)元的增值稅小規(guī)模納稅人，免征增值稅。非保本型基金，不征增值稅。
(2)個(gè)人投資者轉(zhuǎn)讓基金份額(含通過(guò)基金互認(rèn)買賣香港基金)以及對(duì)香港市場(chǎng)投資者(包括單位和個(gè)人)通過(guò)基金互認(rèn)買賣內(nèi)地基金份額免征增值稅 。境內(nèi)單位投資者買賣基金(含通過(guò)基金互認(rèn)買賣香港基金)取得的價(jià)差收入按“按金融商品轉(zhuǎn)讓”繳納增值稅。
(二)企業(yè)所得稅
基金管理人有公司型和合伙型兩類，公司型管理人繳納企業(yè)所得稅，管理人為合伙企業(yè)的，合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)所得采取“先分后稅”原則，以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅;合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。
企業(yè)投資者的企業(yè)所得稅納稅義務(wù)如下 ：
1、分配環(huán)節(jié)
(1)對(duì)投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
(2)內(nèi)地企業(yè)投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金分配取得的收益，計(jì)入其收入總額，依法征收企業(yè)所得稅。
(3)對(duì)香港市場(chǎng)投資者通過(guò)基金互認(rèn)從內(nèi)地基金分配取得的收益，由內(nèi)地上市公司向該內(nèi)地基金分配股息紅利時(shí),對(duì)香港市場(chǎng)投資者按照10%的稅率代扣所得稅;或發(fā)行債券的企業(yè)向該內(nèi)地基金分配利息時(shí), 對(duì)香港市場(chǎng)投資者按照7%的稅率代扣所得稅，并由內(nèi)地上市公司或發(fā)行債券的企業(yè)向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理扣繳申報(bào)。該內(nèi)地基金向投資者分配收益時(shí),不再扣繳預(yù)提所得稅。
2、買賣環(huán)節(jié)
(1)企業(yè)投資者買賣基金(含通過(guò)基金互認(rèn)買賣香港基金份額)取得的價(jià)差所得應(yīng)并入所得總額征收企業(yè)所得稅。
(2)香港市場(chǎng)的企業(yè)投資者通過(guò)基金互認(rèn)買賣內(nèi)地基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得，暫免征收企業(yè)所得稅。
(三)個(gè)人所得稅
合伙型管理人的合伙人為自然人的，按照“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”計(jì)征個(gè)人所得稅。
投資者為自然人的，個(gè)人所得稅納稅義務(wù)如下：
1、分配環(huán)節(jié)
(1)對(duì)基金取得股票的股息、紅利收入，債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、新三板企業(yè)、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳個(gè)人所得稅，其中股息紅利所得可適用股息紅利差別化待遇。對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅。
(2)對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，應(yīng)按稅法規(guī)定對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由基金在分配時(shí)依法代扣代繳。
(3)內(nèi)地個(gè)人投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金分配取得的收益，由該香港基金在內(nèi)地的代理人按照20%的稅率代扣代繳個(gè)人所得稅。
(4)對(duì)香港市場(chǎng)的個(gè)人投資者通過(guò)基金互認(rèn)從內(nèi)地基金分配取得的收益，由內(nèi)地上市公司向該內(nèi)地基金分配股息紅利時(shí),對(duì)香港市場(chǎng)投資者按照10%的稅率代扣所得稅;或發(fā)行債券的企業(yè)向該內(nèi)地基金分配利息時(shí), 對(duì)香港市場(chǎng)投資者按照7%的稅率代扣所得稅，并由內(nèi)地上市公司或發(fā)行債券的企業(yè)向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理扣繳申報(bào)。該內(nèi)地基金向投資者分配收益時(shí),不再扣繳所得稅。
2、買賣環(huán)節(jié)
(1)對(duì)個(gè)人投資者買賣基金份額取得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收個(gè)人所得稅。
(2)對(duì)內(nèi)地個(gè)人投資者通過(guò)基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得，自2015年12月18日起至2018年12月17日止，三年內(nèi)暫免征收個(gè)人所得稅。
(3)對(duì)香港市場(chǎng)的個(gè)人投資者通過(guò)基金互認(rèn)買賣內(nèi)地基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得，暫免征收個(gè)人所得稅。
(四)印花稅
1、基金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，管理人買賣股票(含新三板股票)在賣出環(huán)節(jié)按照1‰的稅率征收印花稅，買入時(shí)不征印花稅。
2、對(duì)企業(yè)或個(gè)人投資者買賣(申購(gòu)與贖回、交易)基金單位，暫不征收印花稅。
3、對(duì)香港市場(chǎng)投資者通過(guò)基金互認(rèn)買賣、繼承、贈(zèng)與內(nèi)地基金份額，按照內(nèi)地現(xiàn)行稅制規(guī)定，暫不征收印花稅。
4、對(duì)內(nèi)地投資者通過(guò)基金互認(rèn)買賣、繼承、贈(zèng)與香港基金份額，按照香港特別行政區(qū)現(xiàn)行印花稅稅法規(guī)定執(zhí)行。
四、關(guān)于申購(gòu)贖回和清算收益的定性問(wèn)題
由于投資者對(duì)證券投資基金的持有收益與轉(zhuǎn)讓收益的稅收政策不同，因而厘清申購(gòu)贖回和清算分配收益的性質(zhì)是確認(rèn)納稅義務(wù)的前提。所得稅處理時(shí)將申購(gòu)與贖回視為買賣交易，而增值稅政策中對(duì)贖回取得的收益是作為持有收益還是轉(zhuǎn)讓收益并無(wú)明確的規(guī)定。此外，增值稅將持有至到期的清算分配按持有收益處理，但所得稅處理是作為交易價(jià)差還是視為從基金取得分配沒(méi)有作出明確的解釋。對(duì)此，分析如下：
投資人申購(gòu)和贖回的價(jià)格以基金單位凈值為基礎(chǔ)，每份基金單位的凈資產(chǎn)價(jià)值等于基金的總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的余額再除以基金全部發(fā)行的單位份額總數(shù)。在計(jì)算基金總資產(chǎn)時(shí)，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證，以計(jì)算日集中交易市場(chǎng)的收盤價(jià)格為準(zhǔn)。由此可見，基金持有上市股票等金融商品在未實(shí)際轉(zhuǎn)讓之前，投資人贖回收益并非真正意義上的持有收益，而是按市場(chǎng)估值確定的交易價(jià)格，故應(yīng)按轉(zhuǎn)讓收益對(duì)待。
國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第34號(hào)公告規(guī)定：“投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回;相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得;其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。”
上市公司贖回股票在賬面上體現(xiàn)的是留存收益、資本公積、股本的減少，但契約型基金本身不納稅，應(yīng)考慮穿透原則，相當(dāng)于投資人直接轉(zhuǎn)讓了基金對(duì)外投資的股票、債權(quán)等金融產(chǎn)品。由此對(duì)贖回價(jià)差應(yīng)按轉(zhuǎn)讓收益處理。
投資人從基金清算中取得的收益應(yīng)理解為持有至到期的投資收益，因?yàn)榇藭r(shí)基金的投資收益已全部實(shí)現(xiàn)，對(duì)契約型基金的投資人來(lái)說(shuō)，其取得的收益并非市場(chǎng)估值，而是持有至到期的終極價(jià)格，因此應(yīng)作為基金的最后一筆分配對(duì)待。
基于上述分析，投資人申購(gòu)、贖回的價(jià)差應(yīng)按“金融商品轉(zhuǎn)讓”繳納增值稅，投資人持有基金期間取得的分配以及從基金清算中取得的收益按持有收益處理，其中保本型基金收益按“貸款服務(wù)”繳納增值稅，非保本型基金收益不征增值稅。
所得稅方面，投資人申購(gòu)、贖回的價(jià)差按照資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得并入應(yīng)納稅所得額征收所得稅。投資人從基金清算中取得的收益與基金持有期間取得的分配適用相同的課稅規(guī)定。
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