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最新股票型基金投資技巧
證券基金的種類很多，股票型基金便是其中的一種。股票型基金是股票投資中比例占基金資產(chǎn)60%以上的基金。下面是yjbys小編為大家?guī)淼墓善毙突鹜顿Y技巧的知識，歡迎閱讀。
股票型基金投資技巧
股票型基金是股票投資中比例占基金資產(chǎn)60%以上的基金。與其他類型的基金相比，股票型基金具有如下三個特點。
其一，股票基金的投資對象具有多樣性，投資目的也具有多樣性。
其二，股票型基金風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高。
以2006年為例，中國股票基金的收益表現(xiàn)不俗。
其中，股票和混合資產(chǎn)類型基金年度回報率在眾多基金理財產(chǎn)品中遙遙領(lǐng)先。
伴隨著股市的大漲大跌，自然也會給股票基金帶來不小的風(fēng)險。所以，投資者在選擇股票基金時，首先要問問自己：能否承受與避免中短期內(nèi)基金凈值的波動?
其三，從資產(chǎn)流動性來看，股票基金具有流動性強、變現(xiàn)性高的特點。股票基金的投資對象是流動性極好的股票，基金資產(chǎn)質(zhì)量高、變現(xiàn)容易。
一、股票型基金的類別
從投資策略角度而言，股票型基金可以細分為如下三類基金。
股票型基金的三種類型
價值型基金
1、在這三類基金中，價值型基金的風(fēng)險最小，收益也較低
2、價值型基金采取的是“低買高賣”的投資策略，因此價值型投資的第一步就是尋找“價格低廉”的股票。衡量股票是否“價格低廉”有兩種方法，一種是用公式計算出股票的“內(nèi)在價值”，如果股票的市場價值比內(nèi)在價值低，則為值得買入的“低價股”;另一種是根據(jù)股票的市盈率(市價/每股收益)等價格倍數(shù)指標(biāo)，與股票歷史水平或行業(yè)平均水平進行縱向和橫向比較
3、價值型投資風(fēng)格的基金經(jīng)理往往鐘情于公用事業(yè)、金融、工業(yè)原材料等較穩(wěn)定的行業(yè)
成長型基金
1、更適合愿意承擔(dān)較大風(fēng)險的投資者
2、成長型投資風(fēng)格的基金經(jīng)理通常更注重公司的長期成長性，而較少考慮購買股票的價格。他們較少投資于已進入成熟期的周期性行業(yè)，而青睞那些具有成長潛力的行業(yè)，如網(wǎng)絡(luò)科技、生物制藥等類型的公司
平衡型基金
它屬于中等風(fēng)臉的基金。在投資策略上一部分投資于股價被低估的股票，一部分投資于處于成長型行業(yè)上市公司的股票
二、股票型基金的選擇
因為股票型基金大部分資產(chǎn)都配置在股市里面，所以基金的走勢與股市有很大關(guān)系：可能股市處于牛市的時候，基金凈值會提高;股市處于熊市，基金凈值會降低。所以考慮到是否要投資股票型基金時，一定要先判斷股市的走勢，如果股市偏弱，建議選擇其他類型的基金。如果股市偏強，那股票型基金對于投資者來說是很不錯的選擇。
很多基民朋友可能會問，為什么不直接將資金投入到股票，卻要選擇股票型基金呢?實際上基金是很適合那些自己沒有時間或者缺乏理財經(jīng)驗的人打理自己資產(chǎn)的投資者。而具體到股票型基金的選擇，下面給出了三點建議。
1、看投資取向
即看基金的投資取向是否適合自己，特別是對沒有運作歷史的新基金公司所發(fā)行的產(chǎn)品更要仔細觀察。基金的不同投資取向代表了基金未來的風(fēng)險、收益程度，因此應(yīng)選擇適合自己風(fēng)險承受能力的、收益偏好的股票型基金。
2、看基金公司的品牌
買基金實質(zhì)上是買一種專業(yè)理財服務(wù)，因此提供服務(wù)的公司本身的素質(zhì)非常重要。目前國內(nèi)多家評級機構(gòu)會按月公布基金評級結(jié)果。盡管這些結(jié)果尚未得到廣泛認同，但將多家機構(gòu)的評級結(jié)果放在一起也可作為投資時的參考。
3、做好對股票型基金的分析
對股票型基金的分析主要集中于四個方面：經(jīng)營業(yè)績、風(fēng)險大小、組合特點和操作成本，具體股票型基金分析的內(nèi)容如下。
經(jīng)營業(yè)績分析
反映基金經(jīng)營業(yè)績的指標(biāo)主要包括：基金分紅、已實現(xiàn)收益、凈值增長率，其中凈值增長率是最主要的分析指標(biāo)，最能全面反映基金的經(jīng)營成果。凈值增長率越高，說明基金的投資效果越好
風(fēng)險大小分析
反映基金風(fēng)險大小的指標(biāo)有：標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔值、持股集中度
(1)可以用凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差衡量基金風(fēng)險的大小，一般而言，標(biāo)準(zhǔn)差越大，說明凈值增長率波動程度越大，基金風(fēng)險越大
(2)貝塔值(β值)將一只股票基金的凈值增長率與某個市場指數(shù)聯(lián)系起來，用以反映基金凈值變動對市場指數(shù)變動的敏感程度如果某基金β值大于1，說明該基金是一只活躍的或激進型基金;如果基金β值小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定型或防御型基金
(3)持股集中度越高說明基金在前十大重倉股的投資越多，基金的風(fēng)險就越大
組合特點分析
(1)通過對基金投資的股票的平均市值的分析，可以判斷基金偏好大盤股、中盤股還是小盤股
(2)通過對基金所持股票的平均市盈率、平均市凈率的分析，可以判斷基金傾向于投資價值型股票還是成長型股票。如果基金的平均市盈率、市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于價值型基金;反之，該股票基金可以被歸為成長型基金
操作成本分析
(1)費用率是平價基金運作效率和運作成本的統(tǒng)計指標(biāo)
(2)費用率越低說明基金的運作成本越低，運作效率越高
三、股票型基金操作的原則
在具體操作過程中，投資者需謹記如下兩項原則。
1、波段性原則
鑒于股票型基金的凈值會隨著大盤行情的走勢而波動，所以，投資股票基金就要關(guān)注整個證券市場的走勢情況，一味地持有未必是好的辦法。
相反，時刻注意股市的走勢，不斷變化調(diào)整自己所擁有的基金，才是使財富增值最快的捷徑。比如某一時期股市走低而債券市場紅火，這個時候如果原先持有股票型基金的基民能迅速跳轉(zhuǎn)到債券型基金，就能獲得豐厚的回報。
2、分批加倉原則
對于一些購買數(shù)額較大的投資者來說，在選擇買入基金時，可考慮分批加倉的辦法。比如，在對市場行情和趨勢把握不太準(zhǔn)確的情況下，可先購買一部分基金，而后擇機逐步加倉，這樣可均衡成本，防止特殊因素導(dǎo)致市場大幅波動，造成不必要的損失。
四、股市調(diào)整期的應(yīng)對策略
當(dāng)股市出現(xiàn)了較大調(diào)整，如何降低股票型基金的損失呢?
1、將一部分收益現(xiàn)金化，落袋為安
每逢基金市場發(fā)生大的波動，各類型股票基金的業(yè)績就會產(chǎn)生較大的差別。一些品種如分紅型基金，達到一定條件就分紅，此時，投資者可以將一部分收益轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，以減少因股市下跌帶來的凈值損失。
另外，在行情不穩(wěn)的時候，為了鎖定收益，如果投資者原來選擇紅利再投資的，不妨?xí)簳r改為現(xiàn)金紅利，這樣能起到降低風(fēng)險的作用。
2、拋售老的基金鎖定收益，同時購買新發(fā)行的基金
當(dāng)股市進入暫時盤整期，但長期走牛的趨勢沒有改變的情況下，如果有投資需求，并且看好未來股市的話，可以選擇拋售老的基金鎖定利潤，同時投資新發(fā)行的基金。
在股票明顯升值期間，建議購買已經(jīng)運作的老基金，因為老基金倉位重，可以快速分享牛市收益。而在股市盤整期，則應(yīng)該購買新發(fā)行的基金。這是因為新基金一般有一個月的發(fā)行期，然后是至少3個月的封閉期(建倉時期)，這樣可以避過股市的盤整期。
股票型基金風(fēng)險較大，若您是個風(fēng)險厭惡者，請慎重選擇。
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