證券從業(yè)考試《金融市場基礎(chǔ)知識》預(yù)習(xí)題及答案

時(shí)間：2023-03-10 10:57:26 證券從業(yè)資格我要投稿

相關(guān)推薦

2017證券從業(yè)考試《金融市場基礎(chǔ)知識》預(yù)習(xí)題及答案

　　模擬題一：

2017證券從業(yè)考試《金融市場基礎(chǔ)知識》預(yù)習(xí)題及答案

　　單項(xiàng)選擇題

　　1.下面不屬于獨(dú)立衍生工具的是(　　)。

　　A.可轉(zhuǎn)換公司債券

　　B.遠(yuǎn)期合同

　　C.期貨合同

　　D.互換和期權(quán)

　　2.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，這是金融衍生工具的(　　)特性。

　　A.跨期性

　　B.聯(lián)動(dòng)性

　　C.杠桿性

　　D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

　　3.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以(　　)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。

　　A.各種貨幣

　　B.股票或股票指數(shù)

　　C.利率或利率的載體

　　D.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)

　　4.金融衍生工具依照(　　)可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

　　A.基礎(chǔ)工具分類

　　B.金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)

　　C.交易場所

　　D.產(chǎn)品形態(tài)

　　5.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是(　　)。

　　A.新技術(shù)革命

　　B.金融自由化

　　C.利潤驅(qū)動(dòng)

　　D.避險(xiǎn)

　　6.1988年國際清算銀行(BIS)制定的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，開展國際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的(　　)。

　　A.40%

　　B.50%

　　C.60%

　　D.70%

　　7.以(　　)為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。

　　A.市政債券期貨

　　B.國債期貨

　　C.市政債券指數(shù)期貨

　　D.金融債券期貨

　　8.外匯期貨交易自1972年在(　　)所屬的國際貨幣市場(IMM)率先推出后得到了迅速發(fā)展。

　　A.倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所

　　B.歐洲交易所

　　C.紐約交易所

　　D.芝加哥商業(yè)交易所

　　9.可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券�？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成(　　)。

　　A.優(yōu)先股

　　B.普通股票

　　C.金融債券

　　D.公司債券

　　10.關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期貨論述不正確的是(　　)。

　　A.1982年，美國堪薩斯期貨交易所(KCBT)首先推出價(jià)值線指數(shù)期貨

　　B.股價(jià)指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積

　　C.股價(jià)指數(shù)是以實(shí)物結(jié)算方式來結(jié)束交易的

　　D.股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的

　　11.金融期貨的(　　)，就是通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流或公允價(jià)值的交易行為。

　　A.套期保值功能

　　B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

　　C.投機(jī)功能

　　D.套利功能

　　12.當(dāng)套期保值者沒能找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進(jìn)行套期保值操作時(shí)，由于不能完全鎖定未來現(xiàn)金流，就產(chǎn)生了(　　)。

　　A.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C.法律風(fēng)險(xiǎn)

　　D.基差風(fēng)險(xiǎn)

　　13.關(guān)于期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能論述不正確的是(　　)。

　　A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢基本一致并逐漸趨同，所以今天的期貨價(jià)格可能就是未來的現(xiàn)貨價(jià)格

　　B.世界各地的套期保值者和現(xiàn)貨經(jīng)營者，利用期貨價(jià)格和傳播的市場信息來制定各自的經(jīng)營決策，這樣，期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)

　　C.期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場價(jià)格在時(shí)間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)

　　D.理論上說，期貨價(jià)格要反映現(xiàn)貨的持有成本，如現(xiàn)貨價(jià)格保持不變，期貨價(jià)格就不會(huì)與之存在差異

　　14.2009年3月18日，滬深300指數(shù)開盤報(bào)價(jià)為2335.42點(diǎn)，9月份仿真期貨合約開盤價(jià)為2648點(diǎn)，若期貨投機(jī)者預(yù)期當(dāng)日期貨報(bào)價(jià)將上漲，開盤即多頭開倉，并在當(dāng)日最高價(jià)2748.6點(diǎn)進(jìn)行平倉，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金12%，則日收益率為(　　)。

　　A.20%

　　B.25.5%

　　C.31.7%

　　D.38%

　　15.目前我國股票市場實(shí)行T+1清算制度，而期貨市場是(　　)。

　　A.T+0

　　B.T+2

　　C.T+3

　　D.T+7

　　16.目前，(　　)已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。

　　A.按名義金額計(jì)算的互換交易

　　B.按實(shí)際金額計(jì)算的互換交易

　　C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　D.金融期貨合約

　　17.根據(jù)(　　)劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。

　　A.選擇權(quán)的性質(zhì)

　　B.合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同

　　C.金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同

　　D.協(xié)定價(jià)格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價(jià)格的關(guān)系

　　18.下列說法錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利

　　B.看漲期權(quán)也稱認(rèn)購權(quán)，看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)

　　C.期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡

　　D.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同

　　19.可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營業(yè)日執(zhí)行的金融期權(quán)是(　　)。

　　A.歐式期權(quán)

　　B.美式期權(quán)

　　C.修正的美式期權(quán)

　　D.大西洋期權(quán)

　　20.交易所交易基金的期權(quán)屬于(　　)�？荚嚧笳搲�

　　A.單只股票期權(quán)

　　B.貨幣期權(quán)

　　C.股票組合期權(quán)

　　D.股票指數(shù)期權(quán)

　　模擬題二：

　　不定項(xiàng)選擇題

　　1.與金融衍生產(chǎn)品相對應(yīng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品可以是(　　)。

　　A.債券

　　B.股票

　　C.銀行定期存款單

　　D.金融衍生工具

　　2.金融衍生工具的基本特征包括(　　)。

　　A.跨期性

　　B.杠桿性

　　C.聯(lián)動(dòng)性

　　D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

　　3.金融衍生工具伴隨的風(fēng)險(xiǎn)主要有(　　)。

　　A.匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)

　　B.信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)

　　C.市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)

　　D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

　　4.按照基礎(chǔ)工具種類分類，金融衍生工具可以劃分為(　　)。

　　A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

　　B.債券類產(chǎn)品的衍生工具

　　C.貨幣衍生工具

　　D.利率衍生工具

　　5.關(guān)于信用衍生工具的論述正確的是(　　)。

　　A.主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等

　　B.用于轉(zhuǎn)移或防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.是以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具

　　D.是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品

　　6.關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展論述正確的是(　　)。

　　A.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)

　　B.20世紀(jì)80年代以來的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展

　　C.金融機(jī)構(gòu)的利潤驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因

　　D.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段

　　7.金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為(　　)。

　　A.貨幣互換

　　B.利率互換

　　C.股權(quán)互換

　　D.信用互換

　　8.金融遠(yuǎn)期合約主要包括(　　)。

　　A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　B.遠(yuǎn)期外匯合約

　　C.遠(yuǎn)期股票合約

　　D.遠(yuǎn)期債券合約

　　9.金融自由化的主要內(nèi)容包括(　　)。

　　A.取消對貸款利率的最高限額

　　B.打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制

　　C.放松外匯管制

　　D.開放各類金融市場，放寬對資本流動(dòng)的限制

　　10.根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，將市場交易的組織形態(tài)劃分為(　　)。

　　A.現(xiàn)貨交易

　　B.互換交易

　　C.遠(yuǎn)期交易

　　D.期貨交易

　　11.根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括(　　)。

　　A.股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

　　B.債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

　　C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　D.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

　　12.比較金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易正確的是(　　)。

　　A.金融現(xiàn)貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具;而金融期貨交易的對象是金融期貨合約

　　B.金融工具現(xiàn)貨交易的首要目的是籌資或投資;金融期貨交易是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者可以利用它進(jìn)行套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，喜好風(fēng)險(xiǎn)者則利用它承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)

　　C.金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià);而期貨交易價(jià)格是對金融現(xiàn)貨未來價(jià)格的預(yù)期

　　D.金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在交易方式上不同，但在結(jié)算方式上是相似的

　　13.關(guān)于期貨交易結(jié)算所論述正確的是(　　)。

　　A.結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建

　　B.由于逐日盯市制度以1個(gè)交易日為最長的結(jié)算周期，對所有賬戶的交易頭寸按不同到期日分別計(jì)算，并要求所有的交易盈虧都能及時(shí)結(jié)算，從而能及時(shí)調(diào)整保證金賬戶，控制市場風(fēng)險(xiǎn)

　　C.以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時(shí)間內(nèi)的平均成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)

　　D.結(jié)算所實(shí)行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又稱逐日盯市制度

　　14.信用違約互換(CDS)交易的危險(xiǎn)來自(　　)。

　　A.具有較高的杠桿性

　　B.由于信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場往往恐慌性高估涉險(xiǎn)金額

　　C.信用違約互換過快的增長速度

　　D.由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落