2017證券從業(yè)考試《金融市場》復習題及答案
復習題一：
組合型選擇題
1.我國《證券投資基金法》規(guī)定，當出現(xiàn)基金托管人( )情形時，基金托管人職責終止。
�、�.被依法取消基金托管資格
�、�.被基金份額持有人大會解任
Ⅲ.依法解散、被依法撤銷、被依法宣告破產(chǎn)
�、�.因違法違規(guī)行為被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
【答案】B【解析】根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，有下列情形之一的，基金托管人職責終止：①被依法取消基金托管資格;②被基金份額持有人大會解任;③依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn);④基金合同約定的其他情形(第Ⅳ項屬于其中的一種情形)。
2.下列有關(guān)金融期貨主要交易制度的說法，正確的是( )。
Ⅰ.期貨交易所的會員經(jīng)紀公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金
�、�.大戶報告制度便于交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為
�、�.交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍做出規(guī)定，一旦達到漲(跌)幅限制，則高于(低于)買入(賣出)委托無效
�、�.結(jié)算所是期貨交易的專門清算機構(gòu)，通常并不附屬于交易所
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】結(jié)算所是期貨交易的專門清算機構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建。故第Ⅳ項說法錯誤。
3.關(guān)于金融期貨特點的描述，正確的有( )。
�、�.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的
Ⅱ.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是有限的
�、�.金融期權(quán)買方在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，而可能取得的盈利卻是無限的
�、�.金融期權(quán)出售方在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費，而可能遭受的損失是無限的
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】C【解析】從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。相反，在金融期權(quán)交易中，由于期權(quán)購買者與出售者在權(quán)利和義務上的不對稱性，他們在交易中的盈利和虧損也具有不對稱性。從理論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，而可能取得的盈利卻是無限的;相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費，而可能遭受的損失卻是無限的。
4.國際債券同國內(nèi)債券相比具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在( )。
�、�.資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大Ⅱ.存在利率風險
�、�.有國家主權(quán)保障Ⅳ.以自由兌換貨幣作為主要計量貨幣
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】A【解析】國際債券同國內(nèi)債券相比具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在：①資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大;②存在匯率風險;③有國家主權(quán)保障;④以自由兌換貨幣作為主要計量貨幣。
5.以下屬于套期保值的基本原則是( )。
�、�.買賣方向?qū)?品種相同
�、�.數(shù)量相等Ⅳ.月份相同或相近
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】一般而言，進行套期保值操作要遵循下列基本原則：①買賣方向?qū)脑瓌t;②品種相同原則;③數(shù)量相等原則;④月份相同或相近原則。
6.金融衍生工具的基本特征是( )。
�、�.跨期性Ⅱ.杠桿性Ⅲ.聯(lián)動性Ⅳ.高風險性
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】金融衍生工具的基本特征包括：①跨期性;②杠桿性;③聯(lián)動性;④不確定性或高風險性。
7.下列金融期權(quán)屬于實值期權(quán)的是( )。
Ⅰ.看漲期權(quán)協(xié)定價格低于金融工具市場價格
�、�.看漲期權(quán)協(xié)定價格高于金融工具市場價格
�、�.看跌期權(quán)協(xié)定價格低于金融工具市場價格
�、�.看跌期權(quán)協(xié)定價格高于金融工具市場價格
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】D【解析】對看漲期權(quán)而言，若市場價格高于協(xié)定價格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時為實值期權(quán);市場價格低于協(xié)定價格，期權(quán)的買方將放棄執(zhí)行期權(quán)，為虛值期權(quán)。對看跌期權(quán)而言，市場價格低于協(xié)定價格為實值期權(quán);市場價格高于協(xié)定價格為虛值期權(quán)。
8.根據(jù)《非金融企業(yè)債務融資工具信用評級業(yè)務自律指引》，出現(xiàn)下列( )情形，信用評級機構(gòu)及參與信用評級的人員不得參與相關(guān)信用評級業(yè)務。
Ⅰ.信用評級機構(gòu)開展評級業(yè)務前1～2年內(nèi)持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品頭寸
�、�.參與信用評級的人員及其直系親屬與受評企業(yè)或其相關(guān)聯(lián)機構(gòu)存在足以影響信用評級獨立性的持股、受聘為高管或其他關(guān)鍵崗位以及持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品賬面價值超過50萬元人民幣
�、�.在開展信用評級業(yè)務期間，信用評級機構(gòu)及參與信用評級的人員買賣與受評對象相關(guān)的證券或衍生品
�、�.交易商協(xié)會認定的足以影響信用評級機構(gòu)或人員獨立、客觀、公正立場的其他情形
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】根據(jù)《非金融企業(yè)債務融資工具信用評級業(yè)務自律指引》，出現(xiàn)以下情形，信用評級機構(gòu)及參與信用評級的人員不得參與相關(guān)信用評級業(yè)務：①信用評級機構(gòu)與受評企業(yè)或其關(guān)聯(lián)機構(gòu)存在足以影響信用評級獨立性的股權(quán)關(guān)聯(lián)關(guān)系及開展評級業(yè)務前6個月內(nèi)持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品頭寸;②參與信用評級的人員及其直系親屬與受評企業(yè)或其關(guān)聯(lián)機構(gòu)存在足以影響信用評級獨立性的持股、受聘為高管或其他關(guān)鍵崗位以及持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品賬面價值超過50萬元人民幣;③在開展信用評級業(yè)務期間，信用評級機構(gòu)及參與信用評級的人員買賣與受評對象相關(guān)的證券或衍生品;④交易商協(xié)會認定的足以影響信用評級機構(gòu)或人員獨立、客觀、公正立場的其他情形。
9.下列各項中，( )可以作為被套期保值的項目。
Ⅰ.股票Ⅱ.谷物Ⅲ.美元Ⅳ.匯率
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。由此可見，第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項均可以作為被套期保值的項目。
10.我國中央銀行所宣布的貨幣政策目標包括( )。
�、�.促進國際化Ⅱ.保持貨幣幣值的穩(wěn)定
Ⅲ.促進經(jīng)濟增長Ⅳ.促進證券市場發(fā)展
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】我國的貨幣政策目標是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”。
11.自然風險是指因自然力的不規(guī)則變化使社會生產(chǎn)和社會生活等遭受威脅的風險，下列屬于自然風險的有( )。
Ⅰ.火災Ⅱ.價格的漲落
�、�.戰(zhàn)爭Ⅳ.蟲災
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】自然風險是指因自然力的不規(guī)則變化使社會生產(chǎn)和社會生活等遭受威脅的風險。如地震、水災、火災、風災、雹災、凍災、旱災、蟲災以及各種瘟疫等自然現(xiàn)象，是經(jīng)常的、大量發(fā)生的。第Ⅱ項屬于市場風險，第Ⅲ項不屬于自然風險。
12.下列屬于無面額股票特點的是( )。
�、�.便于股票分割Ⅱ.為股票發(fā)行價格的確定提供了依據(jù)
�、�.發(fā)行價格靈活Ⅳ.轉(zhuǎn)讓價格靈活
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】無面額股票的特點包括：①發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格較靈活;②便于股票分割。
13.按信托目的，可將信托分為( )。
�、�.擔保信托Ⅱ.管理信托Ⅲ.處理信托Ⅳ.公益信托
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】D【解析】按照信托財產(chǎn)性質(zhì)，可將信托分為金錢信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托和金錢債權(quán)信托;按受益人性質(zhì)，可將信托分為公益信托、私益信托、自益信托和他益信托;按照信托目的，可將信托分為擔保信托、管理信托和處理信托。
14.在我國，基金設立的兩個重要法律文件包括( )。
�、�.基金合同Ⅱ.基金財務報告
�、�.基金招募說明書Ⅳ.基金年度報告
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】C【解析】基金合同與基金招募說明書是基金設立的兩個重要法律文件。
15.下列關(guān)于保險公司次級債券的說法，正確的是( )。
�、�.批準向合格投資者募集
�、�.期限在5年以上(含5年)
�、�.本金和利息的清償順序列于保單責任之后，其他負債之前
Ⅳ.本金和利息的清償順序先于保險公司股權(quán)資本
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】根據(jù)《保險公司次級定期債務管理辦法》，保險公司次級債券是指保險公司為了彌補臨時性或者階段性資本不足，經(jīng)批準募集、期限在5年以上(含5年)，且本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公司債務。故第Ⅲ項說法錯誤。保險公司次級債應當向合格投資者募集。
16.申請發(fā)行可交換公司債券，應該滿足下列( )規(guī)定。
�、�.申請人應該符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的有限責任公司或者股份有限公司
�、�.公司最近一期末的凈資產(chǎn)不少于人民幣5億元
�、�.公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利率不少于公司債券1年的利息
Ⅳ.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】申請發(fā)行可交換公司債券應滿足的條件：①申請人應當是符合《公司法》、《證券法》規(guī)定的有限責任公司或者股份有限公司;②公司組織機構(gòu)健全，運行良好，內(nèi)部控制制度不存在重大缺陷;③公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元;④公司最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息;⑤本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%;⑥當次發(fā)行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%，且應當將預備用于交換的股票設定為當次發(fā)行的公司債券的擔保物;⑦經(jīng)資信評級機構(gòu)評級，債券信用級別良好;⑧ 不存在《公司債券發(fā)行試點辦法》第8條規(guī)定的不得發(fā)行公司債券的情形。故第Ⅱ項表述錯誤。
17.下列關(guān)于“荷蘭式”與“美國式”招標方式中，正確的有( )。
�、�.“荷蘭式”招標的標的為利率時，最高中標利率為當期國債的票面利率
�、�.“荷蘭式”招標中，標的為價格時，全場最高中標價格為當期國債發(fā)行價格
�、�.“美國式”招標中，標的為利率時，全場加權(quán)平均中標利率為當期國債票面利率
�、�.“美國式”招標中，標的為價格時，全場加權(quán)平均中標價格為當期國債發(fā)行價格
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】 “荷蘭式”招標中，標的為價格時，全場最低中標價格為當期國債發(fā)行價格，各中標機構(gòu)均按發(fā)行價格承銷。故第Ⅱ項說法錯誤。
18.金融衍生工具伴隨的風險主要包括( )。
�、�.匯率風險、利率風險Ⅱ.信用風險、法律風險
�、�.市場風險、操作風險Ⅳ.流動性風險、結(jié)算風險
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】B【解析】金融衍生工具伴隨的風險主要包括：①交易中對方違約，沒有履行承諾造成損失的信用風險;②因資產(chǎn)或指數(shù)價格不利變動可能帶來損失的市場風險;③因市場缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的流動性風險;④因交易對手無法按時付款或交割可能帶來的結(jié)算風險;⑤因交易或管理人員的人為錯誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成的操作風險;⑥因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的法律風險。
19.關(guān)于國際金融市場，說法正確的是( )。
�、�.國際金融市場是金融資產(chǎn)跨越國界交易的場所
Ⅱ.產(chǎn)品同時向許多國家的投資者發(fā)行
�、�.不受一國法令制約
�、�.離岸金融市場是無形市場，只存在于某一城市或地區(qū)而不在一個固定的交易場所
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】國際金融市場又叫外部市場，是金融資產(chǎn)的交易跨越國界、進行國際交易的場所。該市場上的證券的顯著特點是：它們同時向許多國家的投資者發(fā)行，且不受一國法令的制約。離岸金融市場(狹義的國際金融市場)是無形市場，只存在于某一城市或地區(qū)而不在一個固定的交易場所，由所在地的金融機構(gòu)和金融資產(chǎn)的國際性交易形成。
20.證券投資基金所支付的的費用包括( )。
Ⅰ.基金交易費Ⅱ.基金運作費Ⅲ.基金托管費Ⅳ.基金銷售服務費
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】證券投資基金所支付的的費用包括基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金運作費和基金銷售服務費。
21.普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件，其中包括法律上的限制，一般原則是( )。
�、�.股份公司只能用留存收益支付紅利
Ⅱ.紅利的支付不能減少其注冊資本
Ⅲ.公司在無力償還債務時不能支付紅利
�、�.公司在無力償還債務時依然可以支付紅利
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件，其中包括法律上的限制，一般原則是：①股份公司只能用留存收益支付紅利;②紅利的支付不能減少其注冊資本;③公司在無力償債時不能支付紅利。
22.根據(jù)ETF跟蹤具體指數(shù)的不同，股票型ETF可進一步細分為( )等。
�、�.全球指數(shù)ETFⅡ.綜合指數(shù)ETF
�、�.行業(yè)指數(shù)ETFⅣ.風格指數(shù)ETF
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】根據(jù)ETF跟蹤具體指數(shù)的不同，股票型ETF可進一步細分為全球指數(shù)ETF、綜合指數(shù)ETF、行業(yè)指數(shù)ETF和風格指數(shù)ETF(如成長型、價值型等)等。
23.以下關(guān)于中小企業(yè)板市場的說法，正確的是( )。
�、�.2004年5月批準成立
�、�.于上海證券交易所設立
�、�.宗旨是為優(yōu)秀中小企業(yè)提供直接融資平臺
�、�.是分步推進創(chuàng)業(yè)板市場建設的重要步驟
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】2004年5月,經(jīng)國務院批準,中國證監(jiān)會批復同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設立中小企業(yè)板塊市場。設立中小企業(yè)板塊的宗旨是為主業(yè)突出、具有成長性和科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺,是我國多層次資本市場體系建設的一項重要內(nèi)容,也是分步推進創(chuàng)業(yè)板市場建設的一個重要步驟。
24.下列屬于在實際經(jīng)濟生活中影響債券利率的因素的是( )。
�、�.債券的票面價值Ⅱ.借貸資金市場利率水平
Ⅲ.籌資者的資信Ⅳ.債券期限長短
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】在實際生活中，債券利率受很多因素影響，主要有：①借貸資金市場利率水平;②籌資者的資信;③債券期限長短。
25.下列屬于金融市場中常見的風險的有( )。
�、�.信用風險Ⅱ.市場風險Ⅲ.操作風險Ⅳ.流動性風險
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】常見的金融風險有四類：①由于市場因素的波動而導致的金融參與者的資產(chǎn)價值變化的市場風險;②由于借款人或市場交易對手的違約而導致?lián)p失的信用風險;③金融參與者因資產(chǎn)流動性降低而導致的流動性風險;④由于金融機構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導致的操作風險。
26.關(guān)于同業(yè)拆借市場的特點，下列說法正確的是( )。
�、�.融資期限短Ⅱ.對市場參與者信譽有較高的要求
Ⅲ.市場準入嚴格Ⅳ.利率由雙方協(xié)商決定
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】同業(yè)拆借市場具有以下特點：①同業(yè)拆借市場對進入市場的主體有嚴格限制，必須是金融機構(gòu)或指定的某類金融機構(gòu)才允許進場交易。②融資期限較短，拆借資金的期限多為一日或幾日，最長不超過一年。③交易手段先進，手續(xù)簡便，成交時間迅捷。④交易的無擔保性。由于在同業(yè)拆借市場進行的資金借貸與融通是金融機構(gòu)之間的交易，它們實力較強、信譽較高，雙方基本知彼知已，且交易額較大，所以一般不需要擔�；虻盅海耆且环N信用交易。⑤ 市場的拆借利率由供求雙方協(xié)商議定，隨行就市。⑥免交存款準備金。
27.我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有的權(quán)利有( )。
�、�.分享基金財產(chǎn)收益
�、�.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)
Ⅲ.按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會
�、�.在封閉式基金存續(xù)期間，要求贖回基金份額
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】基金份額持有人享有下列權(quán)利：①分享基金財產(chǎn)收益;②參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn);③依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額;④按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會;⑤對基金份額持有人大會審議事項行使表決權(quán);⑥查閱或者復制公開披露的基金信息資料;⑦對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟;⑧基金合同約定的其他權(quán)利。在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額。
28.利率衍生工具主要包括( )。
�、�.遠期利率協(xié)議Ⅱ.利率期權(quán)
Ⅲ.利率期貨Ⅳ.利率互換
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。
29.政策性銀行金融債券發(fā)行申請應包括( )。
�、�.發(fā)行數(shù)量Ⅱ.期限安排
�、�.發(fā)行方式Ⅳ.近3年監(jiān)管指標情況
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】政策性銀行金融債券發(fā)行申請應包括發(fā)行數(shù)量、期限安排、發(fā)行方式等內(nèi)容，如需調(diào)整，應及時報中國人民銀行核準。
30.我國混合資本債券具有的基本特征包括( )。
�、�.期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回
�、�.期限在15年以上，發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回
Ⅲ.到期前若發(fā)行人核心資本充足率低于4%，可以延期支付利息
Ⅳ.清算時本金和利息清償順序列于次級債務之后
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券具有四個基本特征：①期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回;②混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息;③當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權(quán)資本;④混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債券之前的債務或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。
復習題二：
選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項中，只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分)
(1)證券公司應至少有( )名在證券業(yè)擔任高級管理人員滿2年的高級管理人員。
A: 5
B: 3
C: 2
D: 1
答案:B
解析:根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第11條的規(guī)定，證券公司應當有3
名以上在證券業(yè)擔任高級管理人員滿2年的高級管理人員。
(2) 在美國發(fā)行的外國債券被稱為( )。
A: 揚基債券
B: 武士債券
C: 熊貓債券
D: 無國籍債券
答案:A
解析:
在美國發(fā)行的外國債券被稱為“揚基債券”.它是由非美國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的
、吸收美元資金的債券。在日本發(fā)行的外同債券被稱為“武士債券”，
它是南非日本發(fā)行人在日本債券市場發(fā)行的、以日元為面值的債券。
圉際多邊金融機構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。
歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、
不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值
。故也被稱為“無國籍債券”。
(3) 證券發(fā)行市場又被稱為( )。
A: 初級市場
B: 二級市場
C: 流通市場
D: 次級市場
答案:A
解析:
證券發(fā)行市場又被稱為“一級市場”或“初級市場”，是發(fā)行人以籌集資金為目的.
按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。
(4) ( )的頒布實施.
以法律形式確認了證券投資基金在資本市場及社會主義市場經(jīng)濟中的地位和作用。
A: 《證券投資基金法》
B: 《證券投資基金管理暫行辦法》
C: 《開放式證券投資基金試點辦法》
D: 《證券投資基金運作管理辦法》
答案:A
解析: 2013年6月1日，我國《證券投資基金法》正式實施.以法律形式確認了證券投資基金在資本市場及社會主義市場經(jīng)濟中的地位和作用，成為中國證券投資基金業(yè)發(fā)展史上的一個重要里程碑。
(5) 關(guān)于地方政府債券.下列論述正確的是( )。
A: 地方政府債券通�？梢苑譃橐话銈推胀▊�
B: 收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券
C: 普通債券是指為籌集資金建設某項具體工程而發(fā)行的債券
D: 地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”
答案:D
解析:
地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券(普通債券)
和專項債券(收益?zhèn)?。
前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券。
后者是指為籌集資金建設某項具體工程而發(fā)行的債券。
(6)股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品是將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品按( )的分類。
A: 發(fā)行方式
B: 嵌人式衍生產(chǎn)品
C: 收益保障性
D: 聯(lián)結(jié)的基礎產(chǎn)品
答案:D
解析:
按聯(lián)結(jié)的基礎產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。按收益保障性分類，可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品。按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。按嵌入式衍生產(chǎn)品分類，可分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等類別。
(7) 下列選擇中.屬于歐洲債券的是( )。
A: 猛犬債券
B: 龍債券
C: 斗牛士債券
D: 武士債券
答案:B
解析:
龍債券是指在除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)貨幣標價的債券。
它屬于歐洲債券。
(8) 下列不屬于基金交易費的是( )。
A: 經(jīng)手費
B: 證管費
C: 過戶費
D: 審汁費
答案:D
解析: 審計費屬于基金運作費。其他三項都屬于基金交易費。
(9) 債券基金的收益受市場利率的影響正確的是( )。
A: 市場利率下調(diào)時，收益上升
B: 市場利率下調(diào)時，收益下降
C: 市場利率上調(diào)時，收益上升
D: 市場利率上調(diào)時.收益不變
答案:A
解析:
債券基金是一種以債券為主要投資對象的證券投資基金。由于債券的年利率固定，
因而這類基金的風險較低，適合于穩(wěn)健型投資者。債券基金的收益會受市場利率的影響
，當市場利率下調(diào)時，其收益會上升;反之，若市場利率上調(diào)，其收益將下降。
(10)可轉(zhuǎn)化債券通常是指證券持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將它轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的( )。
A: 擔保債券
B: 抵押債券
C: 優(yōu)先股票
D: 普通股票
答案:D
解析:
可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另
一種證券的證券�？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票。當股票價格上漲時。
可轉(zhuǎn)換債券的持有人形式轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。
(11) 下列不屬于證券中介機構(gòu)的是( )。
A: 中國證監(jiān)會
B: 資信評級公司
C: 會計師事務所
D: 證券登記結(jié)算機構(gòu)
答案:A
解析:
在證券發(fā)行市場上，中介機構(gòu)主要包括證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、會計師事務所、
律師事務所、資信評級公司、資產(chǎn)評估事務所等為證券發(fā)行與投資服務的中立機構(gòu)。
中國證監(jiān)會是國務院直屬的證券監(jiān)督管理機構(gòu)。
(12) 下列選項中，屬于綜合指數(shù)類的是( )。
A: 深證新指數(shù)
B: 深證A股指數(shù)
C: 深證B股指數(shù)
D: 深證創(chuàng)新指數(shù)
答案:A
解析:
在深圳證券交易所的股價指數(shù)中.綜合指數(shù)類包括深證綜合指數(shù)、
深證新指數(shù)和中小企業(yè)板指數(shù)。
(13) 恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于1969年11月24日起編制，最初挑選了( )種有代表性的上市股票為成分股。
A: 30
B: 33
C: 65
D: 225
答案:B
解析: 略。
(14)按照我國現(xiàn)行法律規(guī)定。發(fā)行人將證券賣給投資者，來向其提供招股說明書。屬于( )。
A: 內(nèi)幕交易行為
B: 操縱市場行為
C: 欺詐客戶行為
D: 虛假陳述行為
答案:C
解析: 略。
(15) 市場缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現(xiàn)所帶來的是( )。
A: 流動性風險
B: 信用風險
C: 操作風險
D: 法律風險
答案:A
解析:
題干所述是流動性風險的定義，A項符合題意。信用風險是指交易中對方違約，
沒有履行承諾造成損失的可能性;操作風險是指交易或管理人員的人為錯誤或系統(tǒng)故障
、控制失靈造成的;法律風險是因合約不符合所在國法律，
無法履行或合約條款遺漏及模糊導致的。
(16) 公司股東享有的權(quán)利不包括( )。
A: 選擇管理者
B: 資產(chǎn)收益
C: 參與重大決策
D: 制訂公司產(chǎn)品計劃
答案:D
解析:
普通股票的持有者是股份公司的基本股東，按照《公司法》的規(guī)定，
公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。
(17) 下列說法錯誤的是( )。
A: 證券交易通常都必須遵循價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則
B: 價格較高的買人申報優(yōu)先于價格較低的買人申報
C: 價格較高的賣出申報優(yōu)先于價格較低的賣出申報
D: 買賣方向、價格相同的.先申報者優(yōu)先于后申報者
答案:C
解析:
證券交易通常都必須遵循價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則。①價格優(yōu)先原則。
價格較高的買人申報優(yōu)先于價格較低的買入申報，
價格較低的賣出申報優(yōu)先于價格較高的賣出申報。②時間優(yōu)先原則，同價位申報，
依照申報時序決定優(yōu)先順序。即買賣方向、價格相同的.先申報者優(yōu)先于后申報者。
先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。
(18) 在衡量公司的盈利性時，最常用的指標是每股收益和( )。
A: 資產(chǎn)負債率
B: 速動比率
C: 凈資產(chǎn)收益率
D: 凈利潤
答案:C
解析: 衡量盈利性最常用的指標是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。
(19) 下列關(guān)于證券市場的說法巾，不正確的是( )。
A: 證券市場是價值、財產(chǎn)權(quán)利、風險直接交換的場所
B: 證券市場上交換的是有價證券
C: 證券市場是財產(chǎn)直接交換的場所
D: 證券市場上的有價證券本身無價值.但其代表著一定的財產(chǎn)權(quán)利
答案:C
解析:
證券市場是價值、財產(chǎn)權(quán)利、風險直接交換的場所。證券市場上交換的是有價證券，
這些證券本身無價值，但其代表著一定的財產(chǎn)權(quán)利.如對財產(chǎn)的所有權(quán)、債權(quán)、收益權(quán)
，因而稱證券市場是財產(chǎn)權(quán)利的直接交換場所.而非財產(chǎn)直接交換的場所。
(20) 商業(yè)銀行通常以( )作為其超額儲備的持有形式。
A: 股票
B: 基金
C: 短期國債
D: 高等級公司債券
答案:C
解析:
受自身業(yè)務特點和政府法令的制約，
銀行業(yè)金融機構(gòu)一般僅限于投資政府債券和地方政府債券，
而且通常以短期國債作為其超額儲備的持有形式。
(21) 下列各項中.違背控股股東行為規(guī)范的是( )。
A: 控股股東不得利用其控股地位損害證券公司的合法權(quán)益
B: 證券公司的控股股東及其關(guān)聯(lián)方可以與其所控股的證券公司發(fā)生業(yè)務競爭
C: 未經(jīng)股東會、董事會同意，不得任免證券公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員
D: 證券公司與其控股股東應在業(yè)務、人員、機構(gòu)、資產(chǎn)、財務、辦公場所等方面嚴格分開
答案:B
解析:
控股股東不得利用其控股地位損害證券公司、公司其他股東和公司客戶的合法權(quán)益，
不得超越股東會、董事會任免證券公司的董事、監(jiān)事和高管人員，不得超越股東會、
董事會干預證券公司的經(jīng)營管理活動。證券公司與其控股股東應在業(yè)務、人員、機構(gòu)、
資產(chǎn)、財務、辦公場所等方面嚴格分開.各自獨立經(jīng)營、獨立核算、
獨立承擔責任和風險。證券公司的控股股東及其關(guān)聯(lián)方應當采取有效措施，
防止與其所控股的證券公司發(fā)生業(yè)務競爭。
(22) 完善內(nèi)部控制機制的合理性原則是指( )。
A:
內(nèi)部控制應當做到事前、事中、事后控制相統(tǒng)一;覆蓋證券公司的所有業(yè)務、部門和人員
，滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)，確保不存在內(nèi)部控制的空白或漏洞
B:
內(nèi)部控制應當符合國家有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定.與證券公司經(jīng)營規(guī)模、
業(yè)務范同、風險狀況及證券公司所處的環(huán)境相適應，以合理的成本實現(xiàn)內(nèi)部控制目標
C:
證券公司部門和崗位的設置應當權(quán)責分明、相互牽制，
前臺業(yè)務運作與后臺管理支持適當分離
D: 承擔內(nèi)部控制監(jiān)督檢查職能的部門應當獨立于證券公司其他部門
答案:B
解析:
內(nèi)部控制的合理性原則，
是指內(nèi)部控制應當符合國家有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，
與證券公司經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務范圍、風險狀況及證券公司所處的環(huán)境相適應，
以合理的成本實現(xiàn)內(nèi)部控制目標。A項為健全性原則;C項為制衡性原則;D
項為獨立性原則。
(23) 下列屬于我國反洗錢行政主管部門的是( )。
A: 中國人民銀行
B: 國務院
C: 財政部
D: 中國人民檢察院
答案:A
解析:
中國人民銀行為我國反洗錢行政主管部門，已于2004年建立了我國的金融情報中心——
反洗錢監(jiān)測分析中心，是連接反洗錢預防監(jiān)控和刑事打擊工作的橋梁，
是開展反洗錢工作的重要機構(gòu)。
(24) 證券公司申請融資融券業(yè)務試點應具備的條件不包括( )。
A: 經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務已滿5年
B: 公司治理健全
C: 客戶資產(chǎn)安全、完整
D: 公司財務狀況良好
答案:A
解析:
根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法》，證券公司申請融資融券業(yè)務試點，
應當具備以下條件：①經(jīng)營經(jīng)紀業(yè)務已滿3年;②公司治理健全，內(nèi)控有效，
能有效識別、控制和防范業(yè)務經(jīng)營風險和內(nèi)部管理風險;③公司及其董事、監(jiān)事、
高級管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰;④財務狀況良好
;⑤客戶資產(chǎn)安全、完整�？蛻艚灰捉Y(jié)算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實
;⑥已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時，妥善處理與客戶之間的糾紛等。
(25) 會員制的證券交易所是( )。
A: 以股份有限公司形式組成、不以營利為目的的法人團體
B: 一個由會員自愿組成的、以營利為目的的社會法人團體
C: 一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體
D: 以股份有限公司形式組成、以營利為目的的法人團體
答案:C
解析:
會員制證券交易所是以協(xié)會形式成立的不以營利為目的的組織，主要由證券商組成。
(26) 次級債務是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于( )年，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。
A: 1
B: 3
C: 5
D: 7
答案:C
解析:
次級債務是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(含5年)，
除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營損失，
且該項債務的索償權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。
(27) 下列不屬于證券公司未按期完成整改，派出機構(gòu)應當采取的措施是( )。
A: 限制業(yè)務活動
B: 停止批準新業(yè)務
C: 責令暫停部分業(yè)務
D: 認定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當人選
答案:B
解析:
證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機構(gòu)應當區(qū)別情形，
對其采取下列措施：①限制業(yè)務活動;②責令暫停部分業(yè)務;③限制向董事、監(jiān)事、
高級管理人員支付報酬、提供福利;④責令更換董事、監(jiān)事、
高級管理人員或者限制其權(quán)利;⑤
責令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利;⑥認定董事、監(jiān)事、
高級管理人員為不適當人選。
(28) 符合條件的交易商可以申請( )交易商資格。
A: 一級
B: 二級
C: 三級
D: 四級
答案:A
解析:
符合條件的交易商可以申請一級交易商資格。一級交易商是指經(jīng)上海證券交易所核準在
平臺交易中持續(xù)提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商。
(29) 證券市場的( )
功能是指通過證券價格引導資本的流動從而實現(xiàn)資本合理配置的功能。
A: 籌資一投資
B: 資本定價
C: 資本配置
D: 資本獲利
答案:C
解析:
題干所述是證券市場的資本配置功能的定義。證券市場的籌資一投資功能是指證券市場
一方面為資金需求者提供了通過發(fā)行證券籌集資金的機會，
另一方面為資金供給者提供了投資對象。
(30) 公司股權(quán)分置改革的動議應當由( )一致同意提出。
A: 高級管理人員
B: 董事會
C: 全體股東
D: 全體非流通股股東
答案:D
解析: 公司股權(quán)分置改革的動議，原則上應當由全體非流通股股東一致同意提出。
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