證券公司的主要業(yè)務(wù)

時間：2020-08-27 08:41:07 證券從業(yè)資格我要投稿

證券公司的主要業(yè)務(wù)

　　我國證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)管理及其他證券業(yè)務(wù)。

證券公司的主要業(yè)務(wù)

　　一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

　　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺代理買賣證券業(yè)務(wù)和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)。我國證券公司從事的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)為主。證券公司的柜臺代理買賣證券業(yè)務(wù)主要為在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行交易的證券的代理買賣。

　　經(jīng)紀(jì)律檢查委員會托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)。

　　證券經(jīng)營機構(gòu)在從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時必須遵守下列規(guī)定：

　　1.未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)，不得為客戶提供融資融券服務(wù);

　　2.不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格。

　　3.不得向客戶保證交易收益或者允諾賠償客戶的投資損失。

　　4.妥善保管客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的各項資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。

　　5.證券公司及其從業(yè)人員不得在批準(zhǔn)的營業(yè)場所之外接受客戶委托和進行清算交割。

　　6.禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：

　　違背委托人的指令買賣證券;未經(jīng)客戶委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券;挪用客戶交易結(jié)算資金;為多獲取傭金而誘導(dǎo)客戶進行不必要的證券買賣;利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息;其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。

　　根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動。

　　二、證券投資咨詢業(yè)務(wù)及與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)

　　證券投資咨詢業(yè)務(wù)的定義。P248

　　根據(jù)服務(wù)對象的不同，證券投資咨詢業(yè)務(wù)又可細分為面向公眾的投資咨詢業(yè)務(wù)，為簽訂了咨詢服務(wù)合同的特定對象提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)，為本公司投資管理部門、投資銀行部門提供的投資咨詢服務(wù)。

　　資格：5名以上證券從業(yè)人員;高管中至少1名證券從業(yè)人員;內(nèi)部管理制度健全。

　　財務(wù)顧問業(yè)務(wù)：是指與證券交易、證券投資活動有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。

　　三、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

　　證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。

　　按照《證券法》規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。

　　四、證券自營業(yè)務(wù)

　　(一)證券自營業(yè)務(wù)含義

　　證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣依法公開發(fā)行的股票、債券、權(quán)證、證券投資基金及其中國證監(jiān)會認可的其他證券，以獲取盈利的行為。證券公司從事自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等兩種以上的業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為5億元，凈資本最低限額為2億元。

　　(二)證券自營業(yè)務(wù)的決策和授權(quán)

　　自營業(yè)務(wù)決策機構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照董事會——投資決策機構(gòu)——自營業(yè)務(wù)部門的三級體制設(shè)立。

　　(三)自營業(yè)務(wù)的操作管理

　　1.通過合理的預(yù)警機制、嚴密的賬戶管理、嚴格的資金審批調(diào)撥制度、規(guī)范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等，控制自營業(yè)務(wù)的運作風(fēng)險。

　　證券公司的自營業(yè)務(wù)必須以自身的名義，通過專用自營席位進行，并由非自營業(yè)務(wù)部門負責(zé)自營賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。證券公司應(yīng)建立健全自營賬戶的審核和稽核制度，嚴禁出借自營賬戶、使用非自營席位變相自營、賬外自營。對自營資金執(zhí)行獨立清算制度。自營業(yè)務(wù)資金的出入必須以公司名義進行，禁止以個人名義從自營賬戶中調(diào)入、調(diào)出資金，禁止從自營賬戶中提取現(xiàn)金。

　　2.明確自營部門在日常經(jīng)營中總規(guī)�？刂�、資產(chǎn)配置比例控制、項目集中控制和單個項目規(guī)�？刂频仍瓌t。完善投資論證機制，建立證券池，業(yè)務(wù)部門只能在確定的規(guī)模和可承受的風(fēng)險限額內(nèi)，從證券池內(nèi)選擇證券進行投資。建立健全自營業(yè)務(wù)運作止盈止損機制，止盈止損的決策、執(zhí)行與實效評估要符合規(guī)定的程序并進行書面記錄。

　　3.建立嚴密的自營業(yè)務(wù)操作流程，確保自營部門及員工按規(guī)定程序行使相應(yīng)的職責(zé)，重點加強投資品種的選擇及投資規(guī)模的控制、自營庫存變動的控制，明確自營操作的權(quán)限及下達程序、請示報告事項及程序等。投資品種的研究、投資組合的制定和決策以及交易指令的執(zhí)行應(yīng)當(dāng)相互分離，并由不同人員負責(zé);交易指令執(zhí)行應(yīng)當(dāng)經(jīng)過審核，并強制留痕。同時要建立健全自營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)資料的備份制度，并由專人負責(zé)管理。自營業(yè)務(wù)的清算應(yīng)當(dāng)由公司專門負責(zé)結(jié)算托管的部門指定專人完成。

　　(四)證券自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

　　1.建立“防火墻”制度;

　　2.加強自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制;

　　3.建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度;

　　4.建立獨立的實時監(jiān)控系統(tǒng);

　　5.建立實時監(jiān)控系統(tǒng)，全方位監(jiān)控自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

　　自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%;證券自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的200%;持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30%;持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%。

　　五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　(一)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)含義(P253)

　　(二)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)種類

　　證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，與客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，為一對一投資管理服務(wù)。

　　證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃并擔(dān)任集合資產(chǎn)管理計劃管理人，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由具有客戶交易結(jié)算資金法人存管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。

　　證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)簽訂專項資產(chǎn)管理合同，針對客戶的特殊要求和資產(chǎn)的具體情況，設(shè)定特定投資目標(biāo)，通過專門賬戶經(jīng)營運作。

　　(三)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定

　　1.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的單個客戶資產(chǎn)凈值最低限額為100萬元;證券公司可以在上述基礎(chǔ)上確定本公司客戶委托資產(chǎn)凈值的限額。

　　2.集合資產(chǎn)管理計劃只接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。限定性集合計劃的單個客戶資金最低限額為5萬元;非限定性集合計劃的單個客戶資金最低限額為10萬元。

　　3.證券公司應(yīng)當(dāng)將集合計劃設(shè)定為均等份額，客戶按其所擁有的份額在集合計劃資產(chǎn)中所占的比例享有利益，承擔(dān)風(fēng)險，投資者不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額，但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

　　4.證券公司可依法以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃。參與l個集合計劃的'自有資金不得超過該計劃成立規(guī)模的5%，并且不得超過2億元;參與多個集合計劃的自有資金總額不得超過公司凈資本的15%。

　　5.證券公司可以自行推廣集合計劃，也可以委托證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣。參與計劃的投資者應(yīng)當(dāng)是證券公司自身或者代理推廣機構(gòu)的客戶。

　　6.證券公司進行集合計劃的投資運作，在證券交易所進行證券交易的，應(yīng)當(dāng)通過專用交易單元進行，集合計劃賬戶、專用交易單元應(yīng)當(dāng)報有關(guān)單位備案，集合計劃資產(chǎn)中的證券不得用于回購。

　　7.集合計劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計算，不得超過該證券發(fā)行總量的l0%，也不得超過計劃資產(chǎn)凈值的l0%。

　　8.證券公司將集合計劃資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)及與本公司或資產(chǎn)托管機構(gòu)有關(guān)聯(lián)公司的公司發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機構(gòu)和客戶，同時向證券交易所報告。單個集合計劃資產(chǎn)投資于上述證券的資金最高限額不得超過計劃資產(chǎn)凈值的3%。

　　(四)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制

　　1.資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險。

　　2.證券公司應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)核準(zhǔn)的資產(chǎn)管理合同和推廣代理協(xié)議的約定推廣集合計劃，指定專人向客戶如實披露證券公司的業(yè)務(wù)資格，全面準(zhǔn)確地介紹集合計劃的產(chǎn)品特點、投資方向、風(fēng)險收益特征，講解業(yè)務(wù)規(guī)則、計劃說明書和資產(chǎn)管理合同的內(nèi)容以及客戶投資集合計劃的操作方法，充分揭示集合計劃的一般風(fēng)險和特定風(fēng)險。

　　3.證券公司設(shè)立的集合計劃，應(yīng)對客戶的條件和集合計劃的推廣范圍進行明確界定，參與集合計劃的客戶應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的金融投資經(jīng)驗和風(fēng)險承受能力，證券公司在與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同前，應(yīng)當(dāng)了解客戶身份、財產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險承受能力及投資偏好等。

　　4.客戶應(yīng)對資產(chǎn)來源及用途的合法性作出承諾。

　　5.證券公司及代理推廣機構(gòu)要采取有效措施，使投資者詳盡了解集合計劃的特性、風(fēng)險等情況及客戶的權(quán)利、義務(wù)，但不得通過公共媒體推廣集合計劃。

　　6.證券公司及托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期向客戶提供準(zhǔn)確、完整的資產(chǎn)管理及托管報告，對報告期內(nèi)客戶資產(chǎn)的配置狀況、價值變動等作出詳細說明。

　　7.證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證客戶資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同客戶的資產(chǎn)相互獨立，對不同客戶的資產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，獨立核算，分賬管理。

　　8.證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保障集合計劃資產(chǎn)的相互獨立，單獨設(shè)置賬戶，獨立核算，分賬管理。

　　六、融資融券業(yè)務(wù)

　　融資融券業(yè)務(wù)是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。

　　(一)融資融券業(yè)務(wù)資格

　　根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》的規(guī)定，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效;風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定，財務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好;有開展業(yè)務(wù)相應(yīng)的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券;完善的業(yè)務(wù)管理制度和實施方案等。

　　證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：經(jīng)營經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年，且在分類評價中等級較高的公司;公司治理健全，內(nèi)控有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部管理風(fēng)險;公司信用良好，最近2年未有違法違規(guī)經(jīng)營的情形;財務(wù)狀況良好;客戶資產(chǎn)安全、完整，實現(xiàn)交易、清算以及客戶賬戶和風(fēng)險監(jiān)控的集中管理;有完善和切實可行的業(yè)務(wù)實施方案和內(nèi)部管理制度，具備開展業(yè)務(wù)所需的人員、技術(shù)、資金和證券。

　　(二)融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則

　　1.依法合規(guī)，加強內(nèi)控，嚴格防范和控制風(fēng)險，切實維護客戶資產(chǎn)的安全。

　　2.開展業(yè)務(wù)需經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務(wù)。

　　3.證券公司向客戶融資，應(yīng)當(dāng)使用自有資金或者依法籌集的資金;向客戶融券，應(yīng)當(dāng)使用自有證券或者依法取得處分權(quán)的證券。

　　4.業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理。業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)集中在公司總部。公司應(yīng)建立完備的管理制度、操作流程和風(fēng)險識別、評估與控制體系，確保風(fēng)險可測、可控、可承受。融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系，原則上按照董事會一業(yè)務(wù)決策機構(gòu)一業(yè)務(wù)執(zhí)行部門一分支機構(gòu)的架構(gòu)設(shè)立和運行。

　　5.證券公司應(yīng)當(dāng)健全業(yè)務(wù)隔離制度，確保融資融券業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理、證券自營、投資銀行等業(yè)務(wù)在機構(gòu)、人員、信息、賬戶等方面相互分離。證券公司融資融券業(yè)務(wù)的前、中、后臺應(yīng)當(dāng)相互分離、相互制約。各主要環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)分別由不同的部門和崗位負責(zé)。

　　(三)融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系

　　1.證券公司賬戶體系(6個)

　　2.客戶的賬戶體系(3個)

　　(四)客戶的申請、征信、選擇

　　首先由客戶向公司提出融資融券申請。證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶選擇與授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權(quán)限。證券公司應(yīng)當(dāng)在向客戶融資融券前與其簽訂融資融券合同，并在合同簽訂前向客戶履行告知義務(wù)。

　　(五)融資融券一般業(yè)務(wù)P257

　　七、證券公司IB業(yè)務(wù)

　　IB即介紹經(jīng)紀(jì)商，是指機構(gòu)或者個人接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，介紹客戶給期貨經(jīng)紀(jì)商并收取一定傭金的業(yè)務(wù)模式。

　　證券公司可接受期貨公司的委托，為期貨公司介紹客戶參與期貨交易并提供相關(guān)服務(wù)。

　　作為期貨公司的介紹經(jīng)紀(jì)商，證券公司不得辦理期貨保證金業(yè)務(wù)，不承擔(dān)期貨交易的代理、結(jié)算和風(fēng)險控制等職責(zé)。

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