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證券公司另類投資子公司管理規(guī)范細(xì)則
證券公司另類子公司從事《證券公司證券自營投資品種清單》所列品種以外的金融產(chǎn)品、股權(quán)等另類投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)、監(jiān)管要求和本規(guī)范規(guī)定。下面小編為大家分享證券公司另類投資子公司管理規(guī)范細(xì)則，歡迎大家閱讀瀏覽。
證券公司另類投資子公司管理規(guī)范細(xì)則
第一章 總則
第一條 為規(guī)范證券公司另類投資子公司(以下簡稱另類子公司)的行為，有效控制風(fēng)險，根據(jù)《公司法》、《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》、《關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項的規(guī)定》等法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，制定本規(guī)范。
另類投資業(yè)務(wù)，自2012年證監(jiān)會頒布《關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項的規(guī)定》允許證券公司設(shè)立子公司從事《證券公司證券自營投資品種清單》以外的金融產(chǎn)品等投資以來，一直缺少一部明確的規(guī)范。而本次另類子公司規(guī)范文件的落地，表明另類投資業(yè)務(wù)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展階段。
第二條 證券公司另類子公司從事《證券公司證券自營投資品種清單》所列品種以外的金融產(chǎn)品、股權(quán)等另類投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)、監(jiān)管要求和本規(guī)范規(guī)定。另類子公司不得從事投資業(yè)務(wù)之外的業(yè)務(wù)。
結(jié)合本第十四條、第二十四條可知，另類子公司既可投資自營清單以外的金融產(chǎn)品、股權(quán)等另類投資業(yè)務(wù)，也可投資清單內(nèi)品種。投資前者需滿足本規(guī)范，投資后者需與母公司自營持有同只證券市值合并計算，合并計算后的市值應(yīng)當(dāng)符合風(fēng)控指標(biāo)規(guī)定。
結(jié)合中證協(xié)通知中“證券公司各類子公司均不得開展非金融業(yè)務(wù)”，可知“等另類投資業(yè)務(wù)”僅限金融業(yè)務(wù)，不得進(jìn)行與金融業(yè)務(wù)無關(guān)的紅酒、藝術(shù)品等投資。
投資業(yè)務(wù)之外的業(yè)務(wù)，如第三方投顧、財務(wù)顧問，均為禁止業(yè)務(wù)。
第三條 證券公司應(yīng)當(dāng)突出主業(yè)，充分考慮自身發(fā)展需要、財務(wù)實力和管理能力，審慎設(shè)立另類子公司。
第四條 另類子公司開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)健經(jīng)營、誠實守信、勤勉盡責(zé)的原則。
第五條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立完善有效的內(nèi)部控制機制，切實履行母公司的管理責(zé)任，對子公司統(tǒng)一實施管控，增強自我約束能力。
第六條 證券公司應(yīng)當(dāng)將另類子公司的合規(guī)與風(fēng)險管理納入公司統(tǒng)一體系，加強對另類子公司的資本約束，實現(xiàn)對子公司合規(guī)與風(fēng)險管理全覆蓋，防范利益沖突和利益輸送。
第七條 每家證券公司設(shè)立的另類子公司原則上不超過一家。
證券公司原則上只能設(shè)立一家另類子公司，已有另類子公司能否再設(shè)，應(yīng)根據(jù)一事一議原則，請示證監(jiān)會。
證券公司應(yīng)當(dāng)清晰劃分證券公司與另類子公司及另類子公司與其他子公司之間的業(yè)務(wù)范圍，避免利益沖突和利益輸送。
本條主要針對目前另類投資中存在的問題，作進(jìn)一步的強調(diào)。目前另類公司通過層層下設(shè)子公司，開展私募基金業(yè)務(wù)，投資的產(chǎn)品通過嵌套結(jié)構(gòu)化放大杠桿，投資于房地產(chǎn)或其他國家不鼓勵的行業(yè)，已偏離設(shè)立另類子公司的初衷。
第八條 另類子公司開展另類投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)堅持專業(yè)化投資原則，防范利益沖突，不得損害國家利益、社會公共利益和他人合法權(quán)益。
第九條 另類子公司應(yīng)當(dāng)加入中國證券業(yè)協(xié)會(以下簡稱協(xié)會)，成為協(xié)會會員，接受協(xié)會的自律管理。
第二章 另類子公司的設(shè)立
第十條 證券公司設(shè)立另類子公司，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：
(一)具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善有效的內(nèi)部控制機制、風(fēng)險管理制度和合規(guī)管理制度，防范與另類子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險傳遞和利益沖突;
(二)具備中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)核準(zhǔn)的證券自營業(yè)務(wù)資格;
(三)最近六個月內(nèi)各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合中國證監(jiān)會及協(xié)會的相關(guān)要求，且設(shè)立另類子公司后，各項風(fēng)險控制指標(biāo)仍持續(xù)符合規(guī)定;
(四)最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機關(guān)調(diào)查的情形;
(五)公司章程有關(guān)條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立另類子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)審批;
(六)中國證監(jiān)會及協(xié)會規(guī)定的其他條件。
證券公司未能做到突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營、誠實守信、勤勉盡責(zé)、資本約束或內(nèi)控有力的，不得設(shè)立另類子公司。
原《關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項的規(guī)定》規(guī)定設(shè)立另類子公司的證券公司只需滿足上述條款的第(二)和(五)點，本條對原宏觀性規(guī)定進(jìn)一步規(guī)范和細(xì)化，明確證券公司設(shè)立另類子公司底線性要求，提高了證券公司設(shè)立另類子公司門檻。
若證券公司既有直投又有另類，可將原直投中自有資金投資的部分直接劃轉(zhuǎn)為另類，無需報批。若證券公司只有直投，則仍需履行程序。
第十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立另類子公司。
證券公司不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立另類子公司。
強調(diào)自有資金全資設(shè)立，強化證券公司對另類子公司的控制，有利于集團化管理。
第十二條 另類子公司應(yīng)當(dāng)在完成工商登記后五個工作日內(nèi)在本公司及證券公司網(wǎng)站上披露另類子公司的名稱、注冊地、注冊資本、業(yè)務(wù)范圍、法定代表人、高級管理人員以及防范風(fēng)險傳遞、利益沖突的制度安排等事項，并及時更新。
第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則
第十三條 另類子公司應(yīng)該審慎考慮償付能力和流動性要求，根據(jù)業(yè)務(wù)特點、資金結(jié)構(gòu)、負(fù)債匹配管理需要及有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，合理運用資金，多元配置資產(chǎn)，分散投資風(fēng)險。
穩(wěn)健經(jīng)營是業(yè)務(wù)開展要求。本條主要規(guī)定另類子公司應(yīng)堅持專業(yè)化的投資要求，根據(jù)財務(wù)上的流動性要求，公司的主營發(fā)展方向，審慎進(jìn)行投資決策。
第十四條 另類子公司投資境內(nèi)證券交易所上市交易和轉(zhuǎn)讓的證券的，應(yīng)當(dāng)將另類子公司與母公司自營持有同一只證券的市值合并計算，合并計算后的市值應(yīng)當(dāng)符合《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定。
并未禁止另類子公司進(jìn)行二級市場的投資，但除滿足本條規(guī)定的合并計算市值并滿足風(fēng)控指標(biāo)外，還應(yīng)將證券賬戶納入證券公司統(tǒng)一的監(jiān)測范圍，避免產(chǎn)生與其他交易之間的內(nèi)幕交易和利益輸送。
第十五條 另類子公司應(yīng)當(dāng)建立投資管理制度，設(shè)立專門的投資決策機構(gòu)，明確決策權(quán)限和決策程序;健全公司組織架構(gòu)，明確各組織機構(gòu)職責(zé)和權(quán)限;完善投資論證、立項、盡職調(diào)查、投后管理等業(yè)務(wù)流程，有效防范投資風(fēng)險。
要求另類子公司完善內(nèi)部制度，體現(xiàn)在投資方面則為投資管理制度
第十六條 另類子公司不得融資，不得對外提供擔(dān)保和貸款，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。
本條是對另類子公司的業(yè)務(wù)底線管理，是穩(wěn)健經(jīng)營的重要體現(xiàn)。禁止一切形式的對外融資、擔(dān)保，如將投資變成委托貸款或者通過購買產(chǎn)品變成變相的委托貸款等，應(yīng)根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則進(jìn)行判斷。故而另類子公司只能通過股東增資的方式增加自有資金。
第十七條 證券公司擔(dān)任擬上市企業(yè)首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機構(gòu)、財務(wù)顧問、保薦機構(gòu)、主承銷商或擔(dān)任擬掛牌企業(yè)股票掛牌并公開轉(zhuǎn)讓的主辦券商的，應(yīng)當(dāng)按照簽訂有關(guān)協(xié)議或者實質(zhì)開展相關(guān)業(yè)務(wù)兩個時點孰早的原則，在該時點后另類子公司不得對該企業(yè)進(jìn)行投資。
前款所稱有關(guān)協(xié)議，是指證券公司與擬上市企業(yè)簽訂含有確定證券公司擔(dān)任擬上市企業(yè)首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機構(gòu)、財務(wù)顧問、保薦機構(gòu)、主承銷商或擔(dān)任擬掛牌企業(yè)股票掛牌并公開轉(zhuǎn)讓的主辦券商條款的協(xié)議，包括輔導(dǎo)協(xié)議、財務(wù)顧問協(xié)議、保薦及承銷協(xié)議、推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議等。
本條規(guī)定“保薦+投資”禁止，新增新三板的內(nèi)容，刪除了原直投規(guī)定中的相關(guān)業(yè)務(wù)時點(第一次中介機構(gòu)協(xié)調(diào)會)，考慮到實踐中這個時點很容易被規(guī)避，各公司根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則進(jìn)行判斷。
第十八條 另類子公司不得存在下列行為：
(一)向投資者募集資金開展基金業(yè)務(wù);
(二)從事或變相從事實體業(yè)務(wù)，財務(wù)投資的除外;
(三)下設(shè)任何機構(gòu);
(四)投資違背國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策;
(五)以商業(yè)hui賂等非法手段獲得投資機會，或者違法違規(guī)進(jìn)行交易;
(六)以擬投資企業(yè)聘請母公司或母公司的承銷保薦子公司擔(dān)任保薦機構(gòu)或主辦券商作為對企業(yè)進(jìn)行投資的前提;
(七)為他人從事場外配資活動或非法證券活動提供便利;
(八)從事融資類收益互換業(yè)務(wù);
(九)投資于高杠桿的結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理產(chǎn)品;
(十)違反法律法規(guī)規(guī)定或合同約定的保密義務(wù);
(十一)中國證監(jiān)會和協(xié)會禁止的其他行為。
財務(wù)投資的界定。非上市公司領(lǐng)域，并無“財務(wù)投資”的權(quán)威闡述。但根據(jù)《上市公司監(jiān)管指引第2號——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》第六條：“上市公司募集資金原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。除金融類企業(yè)外，募集資金投資項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資……”;《關(guān)于上市公司監(jiān)管指引第2號有關(guān)財務(wù)性投資認(rèn)定的問答》：“財務(wù)性投資除監(jiān)管指引中已明確的持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)惹樾瓮�，對于上市公司投資于產(chǎn)業(yè)基金以及其他類似基金或產(chǎn)品的，如同時屬于以下情形的，應(yīng)認(rèn)定為財務(wù)性投資：1、上市公司為有限合伙人或其投資身份類似于有限合伙人，不具有該基金(產(chǎn)品)的實際管理權(quán)或控制權(quán);2、上市公司以獲取該基金(產(chǎn)品)或其投資項目的投資收益為主要目的”。以上表述中，對于財務(wù)性投資的認(rèn)定可理解為對于高流動性及收益性金融資產(chǎn)的投資，以獲取投資回報為主要目的，不具有投資對象的管理權(quán)或控制權(quán)。除此之外，按照實質(zhì)重于形式的標(biāo)準(zhǔn)，以獲取投資收益且不享有實際管理權(quán)或控制權(quán)的股權(quán)投資也應(yīng)認(rèn)定為財務(wù)投資。
高杠桿的界定。應(yīng)根據(jù)證監(jiān)會頒布的《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作管理暫行規(guī)定》中的相關(guān)規(guī)定(股票類、混合類超過1倍，固定收益類超過3倍，其他類超過2倍)進(jìn)行判斷。
第四章 內(nèi)部控制
第十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)將另類子公司納入統(tǒng)一管理。
證券公司應(yīng)當(dāng)對自營、另類投資等自有資金投資的業(yè)務(wù)實施統(tǒng)一管理，管理的尺度和標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)基本一致。
第二十條 證券公司應(yīng)當(dāng)通過任命或者委派董事、監(jiān)事，推薦高級管理人員或者關(guān)鍵崗位人選，確保對另類子公司的管理控制力，維護(hù)投資決策和經(jīng)營管理的有效性。
本條規(guī)定證券公司對另類子公司通過董、監(jiān)、高或關(guān)鍵崗位的任命或委派或推薦，進(jìn)而加強管控力和決策效力。
第二十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)將另類子公司的合規(guī)與風(fēng)險管理納入公司全面風(fēng)險管理體系，防范另類子公司相關(guān)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等各項風(fēng)險。
另類子公司應(yīng)當(dāng)指定高級管理人員擔(dān)任合規(guī)及風(fēng)險管理負(fù)責(zé)人。前述合規(guī)及風(fēng)險管理負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)由證券公司推薦，向證券公司合規(guī)、風(fēng)險管理負(fù)責(zé)人報告并由其考核，且不得兼任與其合規(guī)或風(fēng)險管理職責(zé)相沖突的職務(wù)。
本條體現(xiàn)了集團化合規(guī)管理的要求，將另類子公司的合規(guī)風(fēng)控作為證券公司全面風(fēng)險管理體系的一部分。
第二十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)督促另類子公司建立健全內(nèi)部控制制度、風(fēng)險管理制度和合規(guī)管理制度，建立并落實對上述制度的有效性評估機制和內(nèi)部責(zé)任追究機制，構(gòu)建對另類子公司業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測模型、壓力測試制度和風(fēng)險處置制度。
第二十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全利益沖突識別和管理機制，及時、準(zhǔn)確地識別證券公司的投資銀行、自營、資產(chǎn)管理、投資咨詢、私募基金等業(yè)務(wù)與另類投資業(yè)務(wù)之間可能存在的利益沖突，評估其影響范圍和程度，并采取有效措施管理利益沖突風(fēng)險。
第二十四條 另類子公司與證券公司其他子公司之間，應(yīng)當(dāng)在人員、機構(gòu)、資產(chǎn)、經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)運作、辦公場所等方面相互獨立、有效隔離。
證券公司與另類子公司及其他子公司之間應(yīng)當(dāng)建立有效的信息隔離機制，加強對敏感信息的隔離、監(jiān)控和管理，防止敏感信息在各業(yè)務(wù)之間的不當(dāng)流動和使用，防范內(nèi)幕交易和利益輸送風(fēng)險。
另類子公司同時開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)和上市證券投資業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)參照《證券公司信息隔離墻制度指引》等相關(guān)規(guī)定，建立嚴(yán)格的隔離墻制度體系。
上述三條主要是要求另類子公司完善制度建設(shè)。建立健全內(nèi)部控制制度、合規(guī)管理制度和風(fēng)險管理制度，建立利益沖突識別和管理機制，建立信息隔離機制
第二十五條 證券公司及其他子公司與另類子公司存在利益沖突的人員不得兼任另類子公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、投資決策機構(gòu)成員;其他人員兼任上述職務(wù)的，證券公司應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格有效的內(nèi)部控制機制，防范可能產(chǎn)生的利益沖突和道德風(fēng)險。
證券公司從業(yè)人員不得在另類子公司兼任除前款規(guī)定外的職務(wù)。
證券公司同一高級管理人員不得同時分管投資銀行業(yè)務(wù)和另類投資業(yè)務(wù)。另類子公司同一高級管理人員不得同時分管股權(quán)投資業(yè)務(wù)和上市證券投資業(yè)務(wù);同一人不得兼任上述兩類業(yè)務(wù)的部門負(fù)責(zé)人;同一投資管理團隊不得同時從事上述兩類業(yè)務(wù)。
本條規(guī)定證券公司從業(yè)人員兼職只能兼四類即董、監(jiān)、高、投資決策機構(gòu)人員，同時人員兼職應(yīng)避免利益沖突，做好信息隔離機制。
第二十六條 證券公司及另類子公司應(yīng)當(dāng)加強人員管理，防范道德風(fēng)險。另類子公司的工作人員應(yīng)當(dāng)遵守所在機構(gòu)的規(guī)章制度以及行業(yè)公認(rèn)的職業(yè)道德和行為規(guī)范，勤勉盡責(zé)，忠于職守。
另類子公司的工作人員開展業(yè)務(wù)不得從事以下行為：
(一)單獨或協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，或從事與其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù);
(二)貶損同行或以其它不正當(dāng)競爭手段爭攬業(yè)務(wù);
(三)接受利益相關(guān)方的hui賂或?qū)ζ溥M(jìn)行匯賂;
(四)違規(guī)向客戶提供資金;
(五)私自泄漏投資信息，或利用客戶的相關(guān)信息為本人或者他人謀取不當(dāng)利益;
(六)隱匿、偽造、篡改或者毀損投資信息;
(七)從事?lián)p害所在公司利益的不當(dāng)交易行為;
(八)進(jìn)行不當(dāng)利益輸送;
(九)中國證監(jiān)會和協(xié)會禁止的其他行為。
本條主要規(guī)定另類子公司工作人員的禁止行為：內(nèi)幕交易、不正當(dāng)競爭以及違反職業(yè)道德的行為等。
第二十七條 另類子公司負(fù)責(zé)投資決策、投資操作和風(fēng)險監(jiān)控機構(gòu)及其職能應(yīng)當(dāng)互相獨立，賬戶管理、資金清算、合規(guī)風(fēng)控等應(yīng)當(dāng)由區(qū)別于投資運作部門的獨立部門負(fù)責(zé)，形成前中后臺相互制衡的機制。
第二十八條 另類子公司應(yīng)當(dāng)建立投資風(fēng)險監(jiān)控機制。保證風(fēng)險監(jiān)控部門能夠正常履職，確保風(fēng)險監(jiān)控部門可以獲得投資業(yè)務(wù)的信息和有關(guān)數(shù)據(jù)。
另類子公司應(yīng)當(dāng)采用信息系統(tǒng)等手段，監(jiān)控投出資金的使用和盈虧情況，并建立有效的風(fēng)險監(jiān)控報告機制;發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)運作或資金使用不合規(guī)或出現(xiàn)重大風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)及時處理并報告證券公司。
第二十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)對另類子公司的交易行為進(jìn)行日常監(jiān)控，對另類子公司、證券公司及其他子公司各賬戶之間依法開展的相互交易、同向交易、反向交易及關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行監(jiān)控，防范內(nèi)幕交易、操縱市場和利益輸送。
第三十條 證券公司及其另類子公司應(yīng)當(dāng)健全風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)的監(jiān)控機制，對另類子公司的各類投資的風(fēng)險敞口和公司整體損益情況進(jìn)行聯(lián)動分析和監(jiān)控，并定期進(jìn)行壓力測試。
第三十一條 另類子公司應(yīng)當(dāng)建立健全文檔管理制度，妥善保管盡職調(diào)查報告、投資項目評估材料、投資決策記錄等重要投資文件。
第三十二條 另類子公司應(yīng)當(dāng)建立合理有效的業(yè)績考核和薪酬激勵機制。按照投資項目發(fā)放獎金的，獎金發(fā)放應(yīng)當(dāng)與項目實際完成進(jìn)度相匹配，并與項目風(fēng)險掛鉤。防范因不當(dāng)激勵導(dǎo)致工作人員忽視風(fēng)險、片面追求短期業(yè)績，損害公司利益或擾亂市場秩序。
第三十三條 證券公司及另類子公司應(yīng)當(dāng)加強對另類子公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他工作人員進(jìn)行證券投資的管理。
證券公司及另類子公司應(yīng)當(dāng)建立前款規(guī)定人員進(jìn)行證券投資的相關(guān)管理制度，明確其可以或禁止交易的證券和投資品種，防范其違規(guī)從事證券投資或者利用敏感信息謀取不當(dāng)利益。允許開立證券賬戶的，應(yīng)當(dāng)要求在本公司指定交易或托管，或者申報證券賬戶并定期提供交易記錄。證券公司應(yīng)當(dāng)對前述人員證券賬戶的交易情況進(jìn)行監(jiān)控，或?qū)ぷ魅藛T提交的交易記錄進(jìn)行審查。發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)交易行為的，應(yīng)及時調(diào)查處理。
本條規(guī)定另類子公司的工作人員屬于一般從業(yè)人員而非證券從業(yè)人員，由另類子公司自行決定是否允許自己的工作人員進(jìn)行證券投資，若允許則需要監(jiān)測。
第三十四條 證券公司可以根據(jù)合同約定，為另類子公司的合規(guī)管理、風(fēng)險控制、稽核審計、人力資源管理、財務(wù)管理、信息技術(shù)、研究和運營等方面提供支持和服務(wù)。
另類子公司可通過外包形式由母公司提供后臺服務(wù)與支持。
第三十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)對另類子公司風(fēng)險處置的責(zé)任，督促另類子公司建立輿論監(jiān)測及市場質(zhì)疑快速反應(yīng)機制，及時分析判斷與另類投資業(yè)務(wù)相關(guān)的輿論反映和市場質(zhì)疑，并進(jìn)行自我檢查。自我檢查發(fā)現(xiàn)存在問題或者不足的，證券公司及另類子公司應(yīng)當(dāng)及時采取有效措施予以糾正、整改，必要時向社會公開作出說明。
第五章 自律管理
第三十六條 另類子公司應(yīng)當(dāng)于每月結(jié)束后十個工作日內(nèi)編制并向協(xié)會報送另類投資業(yè)務(wù)月度報表;在每年結(jié)束之日起四個月內(nèi)，編制并向協(xié)會報送另類投資業(yè)務(wù)年度報告。
前款所稱月度報表應(yīng)當(dāng)包括已投資品種或項目的名稱、投資金額、期限、持股比例(如有)、交易對手方(如有)、投資模式或交易結(jié)構(gòu)(如有)、財務(wù)信息等。年度報告除了上述信息外，還應(yīng)當(dāng)包括投資品種或項目的運行和損益情況、另類子公司合規(guī)管理和風(fēng)險管理情況等。
第三十七條 另類子公司應(yīng)當(dāng)向協(xié)會報送工作人員的基本信息。工作人員發(fā)生離職等情況的，應(yīng)當(dāng)及時報送協(xié)會。
第三十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)每年對其股東責(zé)任履行情況和另類子公司的公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)情況、風(fēng)險狀況、工作人員活動等進(jìn)行評估，形成報告并歸檔備查。評估發(fā)現(xiàn)存在問題或者不足的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時采取有效措施予以糾正、整改。
第三十九條 協(xié)會依據(jù)本規(guī)范對證券公司的股東責(zé)任履行情況、另類子公司的公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)情況、風(fēng)險狀況等進(jìn)行執(zhí)業(yè)檢查。
第四十條 證券公司及其另類子公司違反本規(guī)范的，協(xié)會視情況對證券公司、另類子公司采取談話提醒、警示、責(zé)令整改、行業(yè)內(nèi)通報批評、公開譴責(zé)等自律管理措施或紀(jì)律處分并記入誠信檔案。情節(jié)嚴(yán)重的，移交并建議中國證監(jiān)會責(zé)令證券公司撤銷或關(guān)閉另類子公司。
另類子公司工作人員違反本規(guī)定的，協(xié)會視情況對其采取談話提醒、警示、行業(yè)內(nèi)通報批評、公開譴責(zé)等自律管理措施或紀(jì)律處分并記入誠信檔案。
第四十一條 協(xié)會建立與中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、相關(guān)自律組織報告信息共享機制。
第六章 附則
第四十二條 本規(guī)范發(fā)布之日起十二個月內(nèi)，證券公司及另類子公司應(yīng)當(dāng)達(dá)到本規(guī)范的要求。對于本規(guī)范發(fā)布實施之前已經(jīng)向投資者募集資金開展私募基金業(yè)務(wù)的，不得再新增業(yè)務(wù)，存量業(yè)務(wù)可以存續(xù)到項目到期，到期前不得開放申購或追加資金，不得續(xù)期。
證券公司基金子公司、另類投資子公司管理規(guī)范
中國證券業(yè)協(xié)會12月30日消息，中國證券業(yè)協(xié)會起草了《證券公司私募基金子公司管理規(guī)范》、《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》(以下簡稱兩部規(guī)范)，并在《關(guān)于發(fā)布<證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范>及<證券公司另類投資子公司管理規(guī)范>的通知》(以下簡稱《通知》)中，對證券公司設(shè)立子公司提出了基本要求�；舅悸肥且蟾髯C券公司認(rèn)真梳理業(yè)務(wù)體系，簡化組織構(gòu)架，回歸主業(yè)，強化母子公司一體化管控，形成功能定位清晰、組織架構(gòu)合理、主業(yè)突出、母公司管控到位、約束機制健全的子公司管理體系。兩部規(guī)范和《通知》主要內(nèi)容包括:
(一)明確功能定位，劃清經(jīng)營邊界
各證券公司應(yīng)當(dāng)明確各類子公司的經(jīng)營邊界，不得開展非金融業(yè)務(wù)。一類業(yè)務(wù)原則上只能設(shè)立一個子公司經(jīng)營，子公司應(yīng)當(dāng)專業(yè)運營，不得兼營。私募基金子公司限于從事私募股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)和其他私募基金業(yè)務(wù);另類子公司從事《證券公司證券自營投資品種清單》所列品種以外的金融產(chǎn)品、股權(quán)等另類投資業(yè)務(wù)，不得從事投資業(yè)務(wù)以外的業(yè)務(wù);證券公司設(shè)立子公司提供其他非證券類的金融服務(wù)的，參照《另類投資子公司管理規(guī)范》管理。
(二)簡化母子公司架構(gòu)，明確全資設(shè)立要求
各子公司原則上不得下設(shè)二級子公司。除基金管理機構(gòu)等特殊目的實體外，禁止私募基金子公司設(shè)立其他任何機構(gòu)，私募基金子公司應(yīng)當(dāng)持有該下設(shè)基金管理機構(gòu)35%以上的股權(quán)或出資，并擁有管理控制權(quán)，且該下設(shè)基金管理機構(gòu)只能管理與本機構(gòu)設(shè)立目的一致的私募股權(quán)投資基金;禁止另類投資子公司下設(shè)任何機構(gòu)。為加強證券公司母子公司合規(guī)及風(fēng)控的一體化管理、防范利益沖突和道德風(fēng)險，證券公司必須全資設(shè)立私募基金子公司和另類投資子公司。
(三)強化母公司對子公司管控，加強風(fēng)險控制和資本約束
證券公司應(yīng)當(dāng)向子公司委派或推薦董事、監(jiān)事或高管人員，將合規(guī)風(fēng)控納入統(tǒng)一管理，加強交易監(jiān)控，強化人員管理，做好風(fēng)險隔離、利益沖突和風(fēng)險防范工作，切實承擔(dān)對子公司風(fēng)險控制及風(fēng)險處置的應(yīng)有責(zé)任。子公司的業(yè)務(wù)全面納入證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)范疇;私募基金子公司自有資金投資于本機構(gòu)設(shè)立的私募基金時，對單只基金投資金額不得超過該只基金總額的20%;另類子公司以自有資金投資境內(nèi)上市交易和轉(zhuǎn)讓證券的，其持有市值應(yīng)當(dāng)與母公司自營持有同一只證券的市值合并計算，合并計算后的市值應(yīng)當(dāng)符合《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定。
(四)明確業(yè)務(wù)底線，從嚴(yán)自律管理
證券公司子公司不得從事或變相從事實體業(yè)務(wù)。私募基金子公司的自有資金不得投資其他標(biāo)的，只能以現(xiàn)金管理為目的投資于流動性較強的資產(chǎn)，或投資于本機構(gòu)設(shè)立的私募基金;不得以擬投資企業(yè)聘請母公司或母公司的承銷保薦子公司擔(dān)任保薦機構(gòu)或主辦券商作為對企業(yè)進(jìn)行投資的前提。另類子公司不得向投資者募集資金開展基金業(yè)務(wù)，不得存在為場外配資提供便利、從事融資類收益互換、投資于高杠桿的結(jié)構(gòu)化資管產(chǎn)品等行為。協(xié)會將對子公司關(guān)于股東履責(zé)情況、合規(guī)風(fēng)控、業(yè)務(wù)開展等進(jìn)行執(zhí)業(yè)檢查，違反規(guī)定的，采取自律管理措施或者紀(jì)律處分;情節(jié)嚴(yán)重的，移交證監(jiān)會處理，直至責(zé)令撤銷子公司。
(五)過渡期安排
證券公司及其子公司在兩部規(guī)范發(fā)布實施后12個月內(nèi)達(dá)到規(guī)范要求，通過拆分、合并等方式對現(xiàn)存的一類業(yè)務(wù)多個子公司經(jīng)營情況進(jìn)行規(guī)范，并妥善安置客戶;不符合相關(guān)要求的，不得新增業(yè)務(wù)，存量業(yè)務(wù)可以存續(xù)到項目到期，到期前不得開放申購或追加資金，不得續(xù)期。
下一步，協(xié)會將做好對兩類子公司的日常自律管理工作：一是將盡快舉辦兩部規(guī)范的專題培訓(xùn)，加強和行業(yè)溝通工作，便于行業(yè)學(xué)習(xí)貫徹落實;二是將強化對兩類子公司業(yè)務(wù)的監(jiān)測監(jiān)控，落實并完善兩類子公司的日常報送及報告制度;三是將督促證券公司在過渡期內(nèi)按照兩部規(guī)范及《通知》的要求積極穩(wěn)妥的推進(jìn)整改工作，適時啟動執(zhí)業(yè)檢查;四是將密切關(guān)注兩部規(guī)范在實施中發(fā)現(xiàn)的有關(guān)問題，及時評估實施效果。
【證券公司另類投資子公司管理規(guī)范細(xì)則】相關(guān)文章：
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