- 相關(guān)推薦
2017證券從業(yè)考試證券交易考點(diǎn)整理
證券交易的上市交易，是指證券在證券交易所集中交易掛牌買(mǎi)賣(mài)。凡經(jīng)批準(zhǔn)在證券交易所內(nèi)登記買(mǎi)賣(mài)的證券稱(chēng)為上市證券;其證券能在證券交易所上市交易的公司，稱(chēng)為上市公司。下面是小編為大家收集整理的2017證券從業(yè)考試證券交易考點(diǎn)整理，望對(duì)考生們。
特殊交易事項(xiàng)：
特殊交易事項(xiàng)包括：開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)的確定;掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌;除權(quán)與除息;交易異常情況處理等。
(一)開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)(掌握)
|
|
開(kāi)盤(pán)價(jià) |
收盤(pán)價(jià) |
|
上海證券交易所 |
當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià) |
當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。 |
|
深圳證券交易所 |
同上 |
收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)的，同上規(guī)定。 |
(二)掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌(熟悉)
|
掛牌 |
證券被列入證券牌價(jià)表，并允許進(jìn)行交易。 |
上市證券實(shí)施掛牌交易。 |
|
摘牌 |
將證券從證券牌價(jià)表中剔除，不允許再進(jìn)行交易。 |
上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，摘牌。 |
|
停牌 |
證券仍然位于證券牌價(jià)表中，但停止進(jìn)行交易 |
①股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動(dòng)的，停牌 ②上市公司披露定期報(bào)告、臨時(shí)公告，停牌。 ③涉嫌違法違規(guī)交易的證券，特別停牌。 |
|
復(fù)牌 |
處于停牌中的證券恢復(fù)進(jìn)行交易 |
停牌的證券恢復(fù)交易。 |
深圳證券交易所規(guī)定，無(wú)價(jià)格漲跌幅限制股票交易出現(xiàn)下列情形時(shí)，可對(duì)其實(shí)施盤(pán)中臨時(shí)停牌措施：
|
情形 |
臨時(shí)停牌時(shí)間 |
|
盤(pán)中成交價(jià)較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)20%的 |
30 分鐘 |
|
盤(pán)中成交價(jià)較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)50%的 |
30 分鐘 |
|
盤(pán)中成交價(jià)較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)80%的 |
停牌至14:57 |
★證券停牌時(shí)，證券交易所發(fā)布的行情中包括該證券的信息;證券摘牌后，行情信息中無(wú)該證券的信息。
▲對(duì)于開(kāi)市期間停牌的申報(bào)問(wèn)題，我國(guó)證券交易所的規(guī)定是：
證券開(kāi)市期間停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易;停牌期間，可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷(xiāo)申報(bào);復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)。集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)后，以連續(xù)競(jìng)價(jià)繼續(xù)當(dāng)日交易。
(三)除權(quán)與除息(掌握)
|
需要進(jìn)行除息與除權(quán)的情形 |
送股、配股、派息 |
|
除權(quán)、除息處理日期 |
在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的次一交易日 |
|
計(jì)算公式 |
除權(quán)（息）日該證券的前收盤(pán)價(jià)改為除權(quán)（息）日除權(quán)（息）參考價(jià)。除權(quán)（息）參考價(jià)的計(jì)算公式為：除權(quán)（息）參考價(jià)=（前收盤(pán)價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格×股份變動(dòng)比例）/(1+股份變動(dòng)比例)
|
▲除權(quán)(息)日的證券買(mǎi)賣(mài)，除了證券交易所另有規(guī)定的以外，按除權(quán)(息)參考價(jià)作為計(jì)算漲跌幅度的基準(zhǔn)。
▲權(quán)證的行權(quán)價(jià)格的調(diào)整。
標(biāo)的證券除權(quán)的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例分別按下列公式進(jìn)行調(diào)整：
新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格×(標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)÷除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià))
新行權(quán)比例=原行權(quán)比例×(除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià)÷標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià))
標(biāo)的證券除息的，行權(quán)比例不變，行權(quán)價(jià)格按下列公式調(diào)整：
新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格×(標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)÷除息前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià))
(四)交易異常情況的處理(熟悉)
引發(fā)交易異常情況的原因包括：不可抗力、意外事件、技術(shù)故障等。
無(wú)法正常開(kāi)始交易的情形之一：10%以上的會(huì)員營(yíng)業(yè)部因系統(tǒng)故障無(wú)法正常接入交易所交易系統(tǒng)。
無(wú)法連續(xù)交易的情形：證券交易所交易、通信系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷;證券交易所行情發(fā)布系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷;10%以上的會(huì)員營(yíng)業(yè)部無(wú)法正常發(fā)送交易申報(bào)、接受實(shí)時(shí)行情或成交回報(bào);10%以上的證券中斷交易等。
固定收益證券綜合電子平臺(tái)(熟悉)：
固定收益平臺(tái)主要進(jìn)行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。交易商之間的交易是指交易商之間按照規(guī)定，通過(guò)報(bào)價(jià)或詢(xún)價(jià)方式買(mǎi)賣(mài)在固定收益平臺(tái)掛牌交易的固定收益證券。交易商與客戶之間的交易則指具有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易商可與其客戶協(xié)議交易在固定收益平臺(tái)掛牌交易的固定收益證券。
(一)交易商
|
交易商 |
經(jīng)過(guò)上海證券交易所核準(zhǔn)，取得固定收益平臺(tái)交易參與資格的證券公司、基金管理公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他機(jī)構(gòu)。 |
|
一級(jí)交易商 |
經(jīng)過(guò)上海證券交易所核準(zhǔn)，在固定收益平臺(tái)交易中持續(xù)提供雙邊報(bào)價(jià)及對(duì)詢(xún)價(jià)提供成交報(bào)價(jià)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“做市”）的交易商。 |
▲一級(jí)交易商在固定收益平臺(tái)交易期間，應(yīng)當(dāng)對(duì)選定做市的特定固定收益證券進(jìn)行連續(xù)雙邊報(bào)價(jià)，每交易日雙邊報(bào)價(jià)中斷時(shí)間累計(jì)不得超過(guò)60分鐘。一級(jí)交易商對(duì)做市品種的雙邊報(bào)價(jià)，應(yīng)當(dāng)是確定報(bào)價(jià)，且雙邊報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)收益率價(jià)差小于10個(gè)基點(diǎn)，單筆報(bào)價(jià)數(shù)量不得低于5000手(1手為1000元面值)。
(二)固定收益證券交易
|
交易時(shí)間 |
9：30～11：30、13：00～14：00 |
|
|
申報(bào)方式 |
凈價(jià)申報(bào) |
|
|
申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位 |
0.001 元 |
|
|
申報(bào)數(shù)量單位 |
手（1手為1000元面值） |
|
|
漲跌幅價(jià)格計(jì)算公式 |
漲跌幅價(jià)格=前一交易日參考價(jià)格×（1±10%） |
|
|
交易方式 |
報(bào)價(jià)交易 |
交易商可以匿名或?qū)嵜绞缴陥?bào) 交易商的每筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量為5000手或其整數(shù)倍，報(bào)價(jià)按每5000手逐一進(jìn)行成交 |
|
詢(xún)價(jià)交易 |
交易商須以實(shí)名方式申報(bào) 詢(xún)價(jià)方每次可以向5家被詢(xún)價(jià)方詢(xún)價(jià)，被詢(xún)價(jià)方接受詢(xún)價(jià)時(shí)提出的報(bào)價(jià)采用確定報(bào)價(jià) |
|
▲交易商當(dāng)日買(mǎi)入的固定收益證券當(dāng)日可以賣(mài)出。當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券下一交易日可以賣(mài)出。
【證券從業(yè)考試證券交易考點(diǎn)整理】相關(guān)文章：
2017年證券從業(yè)資格《證券交易》考點(diǎn)記憶10-02
2016證券從業(yè)《證券交易》委托買(mǎi)賣(mài)考點(diǎn)精講09-03