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物流金融運(yùn)作模式探討
引導(dǎo)語：物流金融是一項(xiàng)創(chuàng)新型的物流增值服務(wù)，它是物流業(yè)與金融業(yè)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。下面是yjbys小編為你帶來的物流金融運(yùn)作模式探討，希望對(duì)大家有所幫助。
根據(jù)金融機(jī)構(gòu)參與程度的不同，把物流金融運(yùn)作模式分為資本流通模式、資產(chǎn)流通模式兩種。
資產(chǎn)流通模式是指第三方物流企業(yè)利用自身綜合實(shí)力、良好的信譽(yù)，通過資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式，間接為客戶提供融資、物流、流通加工等集成服務(wù)。這種模式中，基本上沒有金融機(jī)構(gòu)的參與，完全是由物流企業(yè)自己給借款企業(yè)提供融資服務(wù)。典型的資產(chǎn)流通模式有兩種：替代采購模式和信用證擔(dān)保模式。
資本流通模式是指金融物流提供商(第三方物流企業(yè))利用自身與金融機(jī)構(gòu)良好的合作關(guān)系，為客戶和金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的合作平臺(tái)，協(xié)助中小型企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，提高企業(yè)運(yùn)作效率。在這種模式中，主要是由金融機(jī)構(gòu)向借款企業(yè)提供融資，但由物流企業(yè)替借款企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，然后金融機(jī)構(gòu)根據(jù)物流企業(yè)提供的擔(dān)保向借款企業(yè)提供直接的或間接的融資。典型的資本流通模式主要有：倉單質(zhì)押模式、買方信貸模式、授信融資模式和墊付貨款模式四種。
1、墊資—代收貨款模式
1.1、墊資—代收貨款模式業(yè)務(wù)過程
墊資一代收貨款服務(wù)模式是物流公司為供應(yīng)商承運(yùn)貨物時(shí)先預(yù)付一定比例的貨款(比如一半)給供應(yīng)商，并且按約定取得貨物的運(yùn)輸代理權(quán)，同時(shí)代理供應(yīng)商收取貨款，采購方在提貨時(shí)一次性將貨款付給物流公司的服務(wù)模式。物流公司在將余款付給供應(yīng)商之前會(huì)有一個(gè)時(shí)間差，這樣該部分資金在交付前就有了一個(gè)沉淀期。簡(jiǎn)要業(yè)務(wù)流程如圖4-1所示。
(1)物流公司依照供應(yīng)商和采購方簽訂的購銷合同，取得貨物承運(yùn)權(quán);
(2)物流公司代采購方先預(yù)付一定比例貨款，獲得質(zhì)物所有權(quán);
(3)采購方支付物流公司所有貨款并取得貨物;
(4)物流公司在一定的期限后將剩余貨款扣除服務(wù)費(fèi)后支付給供應(yīng)商。
1.2、墊資—代收貨款模式SWOT分析
墊資—代收貨款業(yè)務(wù)的SWOT分析，如圖4-2所示。
(1)在這種物流金融模式下，物流公司除獲得貨物運(yùn)輸?shù)葌鹘y(tǒng)的物流費(fèi)用外，還因?yàn)檠舆t支付獲得了一筆不用付息的資金，這筆資金可以用于向其他客戶提供物流金融的貸款服務(wù)，從而獲取額外的資本收益。
(2)物流公司通過為采購方墊資服務(wù)和為供應(yīng)商的代收貨款服務(wù)增強(qiáng)了對(duì)購銷雙方的吸引力，以特色服務(wù)擴(kuò)大了對(duì)市場(chǎng)的占有，同時(shí)增加傳統(tǒng)的物流服務(wù)業(yè)務(wù)量并獲取新業(yè)務(wù)的收益。
(3)供應(yīng)商在貨物交付物流公司運(yùn)輸時(shí)就獲得一部分的預(yù)付款，可以直接投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，從而減少在途貨物對(duì)資金的占用來提髙運(yùn)營(yíng)效率。
圖4-2墊資—代收貨款模式SWOT分析
(4)釆購方無須事先支付貨款而只需在提貨時(shí)結(jié)清，這樣能減少采購方在同強(qiáng)勢(shì)供應(yīng)商交易中須支付預(yù)付款而給企業(yè)帶來的資金壓力，三方的利益都得到了保障。
1.3、墊資—代收貨款模式的風(fēng)險(xiǎn)分析
在整個(gè)墊資一代收貨款服務(wù)過程中物流公司的風(fēng)險(xiǎn)可以得到
墊資一代收貨款服務(wù)模式中，物流公司作為物流金融服務(wù)的信貸方，將供應(yīng)商及采購方看成一個(gè)整體，作為貸款企業(yè)。那么物流公司預(yù)支的貨款可以看成是貸款，而交由物流公司承運(yùn)的貨物就是質(zhì)押物，在貨物交由采購方提貨并付款之前存在采購方的違約風(fēng)險(xiǎn)，貸款的收益就是全額貨款在沉淀期內(nèi)的價(jià)值，山此可以將墊資一代收貨款服務(wù)模式看成一般的存貨貸款進(jìn)行研究。
2、替代采購模式
2.1、代替采購模式業(yè)務(wù)過程
替代采購模式業(yè)務(wù)過程如圖4-3所示。
圖4-3 代替采購業(yè)務(wù)過程
替代采購模式的業(yè)務(wù)流程：
(1)由第三方物流公司代替借款企業(yè)向供應(yīng)商采購貨品并獲得貨品所有權(quán)：
(2)第三方物流公司墊付扣除物流費(fèi)用的部分或者全部貨款;
(3)借款企業(yè)向物流公司提交保證金;
(4)物流公司根據(jù)借款企業(yè)提交保證金的比例釋放貨品;
(5)第三方物流公司與供應(yīng)商結(jié)清貨款。
在物流公司的采購過程中，物流公司通常向供應(yīng)商開具商業(yè)承擔(dān)匯票并按照借款企業(yè)指定的貨物內(nèi)容簽訂購銷合同，物流公司同時(shí)負(fù)責(zé)貨物運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、拍賣變現(xiàn)，并協(xié)助客戶進(jìn)行流通加和銷售。
除了供應(yīng)商與借款企業(yè)簽訂的購銷合同之外，第三方物流公還應(yīng)該與供應(yīng)商簽訂物流服務(wù)合同，在該合同中供應(yīng)商應(yīng)無條承擔(dān)回購義務(wù)。
2.2、代替采購模式SWOT分析
代替采購業(yè)務(wù)的SWOT分析如圖4-4所示。
圖4-4 替代采購業(yè)務(wù)的SWOT分析
(1)第三方物流企業(yè)的加入，既可以消除供應(yīng)商資金積壓的困擾，又可以解決借款企業(yè)因資金不足而無法生產(chǎn)或無法擴(kuò)大生產(chǎn)的困境，使兩頭的企業(yè)因?yàn)橛形锪鞴镜膮⑴c而解決各自的困難。
(2)對(duì)第三方物流公司而言，當(dāng)物流公司代替借款企業(yè)向供應(yīng)商釆購貨品時(shí)，物流企業(yè)
首先代借款企業(yè)預(yù)付一半貨款;當(dāng)借款企業(yè)取貨時(shí)則交付給物流企業(yè)全部貨款。物流企業(yè)在將另一半貨款交付給供應(yīng)商之前，產(chǎn)生了一個(gè)資金運(yùn)動(dòng)的時(shí)間差，即這部分資金在交付前有一個(gè)沉淀期。在資金的這個(gè)沉淀期內(nèi)，物流公司等于獲得了一筆不用付息的資金。物流公司可以利用這一不用付息的資金從事貸款，而貸款對(duì)象仍為物流公司的客戶或與物流公司業(yè)務(wù)相關(guān)的主體。在這里，這筆資金不僅充當(dāng)交換的支付功能，而且具有了資本與資本運(yùn)動(dòng)的含義，而且這種資本的運(yùn)動(dòng)是緊密地服務(wù)于業(yè)務(wù)鏈的運(yùn)動(dòng)的。
(3)另一方面，通過開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，物流公司可以將客戶與自己的利害關(guān)系連在一起，你中有我，我中有你，客戶群的從礎(chǔ)越來越穩(wěn)固，有了更加穩(wěn)定的客戶源也就有了更加穩(wěn)定的利潤(rùn)源。
(4)這里第三方物流公司必須有足夠的資金用來替代借款企業(yè)采購貨品，并且還要負(fù)責(zé)貨物的運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、拍賣變現(xiàn)等，協(xié)助借款企業(yè)進(jìn)行流通加工和銷售，因此公司的管理水平也應(yīng)該是相當(dāng)高的，否則是無法開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的。
(5)對(duì)借款企業(yè)來說，此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展有效地解決了融資難的問題，利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。但另一方面，此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展，對(duì)借款企業(yè)來說，必須依賴第三方物流公司，由物流公司代替自己采購貨品，那么就必須選擇有一定實(shí)力的物流公司開展合作。
(6)雖然借款企業(yè)必須依賴第三方物流公司開展業(yè)務(wù)，但正是由于有第三方物流公司的參與，使借款企業(yè)的產(chǎn)、供、銷活動(dòng)沒有后顧之憂，而且還能將有限的精力和資金投放在產(chǎn)品的生產(chǎn)不和銷售上，這也有利于此項(xiàng)業(yè)務(wù)的順利實(shí)施。
2.3、代替采購模式風(fēng)險(xiǎn)分析
替代采購業(yè)務(wù)最大的威脅是貨物的流通銷售環(huán)節(jié)，也即商品的變現(xiàn)環(huán)節(jié)。那么，開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)商品品種就應(yīng)該有所選擇，必須選擇那些市場(chǎng)銷路好、價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定的商品。這樣的話，即使因?yàn)榻杩钇髽I(yè)本身的原因而導(dǎo)致商品無法順利銷售時(shí)，物流公司也能將庫存商品按自己的銷售渠道銷售出去，從而將損失減到最小，并且物流公司還能在借款企業(yè)的銷售過程中，協(xié)助借款企業(yè)進(jìn)行銷售。所以，站在供應(yīng)鏈的角度考慮，要達(dá)到共贏，最重^的是合作的三方共同努力，將最終的商品銷售出去變現(xiàn)，遇到困難能從供應(yīng)鏈共贏的角度出發(fā)，而不是只考慮自身的利益。
3、信用證擔(dān)保模式
3.1、信用證擔(dān)保模式的業(yè)務(wù)過程
信用證擔(dān)保模式的業(yè)務(wù)過程如圖4-5所示。
圖4-5 信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)過程
信用證擔(dān)保模式的業(yè)務(wù)流程：
(1)第三方，流公司與外貿(mào)公司合作'以信用證方式向供應(yīng)商支付貨款，間接向采購商融資;
(2)供應(yīng)商把貨物送至第三方物流公司的監(jiān)管倉庫，物流公司控制貨物的所有權(quán);
(3)采購商向物流公司提交保證金;
(4)物流公司根據(jù)采購商提交保證金的比例釋放貨品;
(5)最后由采購商與第三方物流公司結(jié)清貨款。在物流公司的采購過程中，物流公司通常以信用證方式向供應(yīng)商支付貨款并按照采購商指定的貨物內(nèi)容簽訂購銷合同，此時(shí)物流公司負(fù)責(zé)貨物運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、拍賣變現(xiàn)，還要協(xié)助客戶進(jìn)行流通加工和銷售。
3.2、信用證擔(dān)保模式的SWOT分析
信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)模式的SWOT分析，如圖4-6所示。
圖4-6信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)的SWOT分析
(1)第三方物流企業(yè)的加入，既可以消除供應(yīng)商資金積壓的困擾，又可以解決采購商因資金不足而無法生產(chǎn)或無法擴(kuò)大生產(chǎn)的困境，使兩頭的企業(yè)因?yàn)橛形锪鞴镜膮⑴c而解決各自的困難。
(2)對(duì)第三方物流公司而言，在向供應(yīng)商開出信用證后，還要負(fù)責(zé)貨物運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、拍賣變現(xiàn)，另外還要協(xié)助采購商進(jìn)行流通加工和銷售變現(xiàn)，這個(gè)過程其實(shí)就極大地?cái)U(kuò)大了物流公司的業(yè)務(wù)范圍，從而獲得新的利潤(rùn)源。
(3)對(duì)第三方物流公司來說，還可以將客戶與自己的利害關(guān)系連在一起，你中有我，我中有你，客戶群的基礎(chǔ)越來越穩(wěn)固，有了更加穩(wěn)定的客戶源，也就有了更加穩(wěn)定的利潤(rùn)源。
(4)另一方面，開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，物流公司必須對(duì)采購商客戶的經(jīng)營(yíng)狀況及信用狀況非常了解，才有可能和采購商合作為采購商提供信用證擔(dān)保，否則就會(huì)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)過大而不愿開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。要了解采購商的情況，如果是物流公司本身的老客戶，要得到這方面的信息是非常方便的、但對(duì)于一般客戶或新客戶，物流公司就要通過建立先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)，用來對(duì)采購商進(jìn)行評(píng)估及管理，以方便開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，這樣就對(duì)物流公司提出了更高的要求。
(5)對(duì)借款企業(yè)來說，此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展有效地解決了融資難的問題，利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。同時(shí)，此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展，對(duì)采購商來說，必須依賴第三方物流公司，由物流公司向供應(yīng)商提供信用證擔(dān)保，才能從供應(yīng)商那里拿到貨品，那么就必須選擇有實(shí)力、資信良好的物流公司開展合作。
(6)雖然采購商必須依賴第三方物流公司開展業(yè)務(wù)，但正是由于有第三方物流公司的參與，使采購商的產(chǎn)、供、銷活動(dòng)沒有后顧之憂，而且還能將有限的精力和資金投放在產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售上，這也有利于此項(xiàng)業(yè)務(wù)的順利實(shí)施。
3.3、信用證擔(dān)保模式風(fēng)險(xiǎn)分析
信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)最大的威脅來自于兩方面：一是采購商信用缺失的風(fēng)險(xiǎn);二是貨物的流通銷售環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)，也即商品的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。
此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展對(duì)物流公司來說，最大的風(fēng)險(xiǎn)來自于采購商信用的缺失。前面我們提到過，物流公司開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)采購商的選擇應(yīng)該非常嚴(yán)格，可以從已有的老客戶中進(jìn)行選擇，對(duì)新客戶則要運(yùn)用先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)對(duì)其進(jìn)行評(píng)價(jià)，然后根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果來決定要不要和這家采購商進(jìn)行合作，或者如果合作該合作到何種程度等等。只有這樣做，才能有效避免物流公司的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橹挥薪?jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好、生產(chǎn)的產(chǎn)品適銷對(duì)路并且信用度良好的企業(yè)，才能有效地將商品變現(xiàn)并按照合同及信用證的條款，將貨款還給物流公司。那么就要求物流公司建立先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)來支持此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展，對(duì)物流公司的管理水平也提出了更高的要求。
另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是商品的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槿绻驹诠⿷?yīng)鏈共贏的角度，即使是具有先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)并且管理水平也高的物流公司，和信用度高的采購商合作開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，但是合作生產(chǎn)出來的商品最終卻在商場(chǎng)上銷售不出去，那么此時(shí)不只對(duì)采購商，連對(duì)一同合作的物流公司都會(huì)帶來巨大的損失，并且這個(gè)損失除了保險(xiǎn)外幾乎無法彌補(bǔ)。所以對(duì)商品品種就應(yīng)該有所選擇，必須選擇那些市場(chǎng)銷路好、價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定的商品，這樣的話，即使因?yàn)椴少徤瘫旧淼脑蚨鴮?dǎo)致商品無法順利銷售時(shí)，物流公司也能將庫存商品按自己的銷售渠道銷售出去，從而將損失減到最小，并且物流公司還能在采購商的銷售過程中，協(xié)助借款企業(yè)進(jìn)行銷售。所以，站在供應(yīng)鏈的角度考慮，要達(dá)到共贏，最重要的是合作的三方共同努力，將最終的商品銷售出去變現(xiàn)，遇到困難能從供應(yīng)鏈共贏的角度出發(fā)，而不是只考慮自身的利益。
4、倉單質(zhì)押模式
4.1、倉單質(zhì)押模式業(yè)務(wù)過程
倉單是保管人(物流公司)在收到倉儲(chǔ)物時(shí)向存貨人(借款企業(yè))簽發(fā)的表示收到倉儲(chǔ)物的有價(jià)證券。倉單貸款是倉單持有人以所持有的倉單作質(zhì)押，向銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得資金的一種貸款方式。倉單貸款可在一定程度上解決中小企業(yè)尤其是貿(mào)易類企業(yè)的融資問題。倉單質(zhì)押模式業(yè)務(wù)過程如圖4-7所示。
圖4-7 倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)過程
倉單質(zhì)押模式的業(yè)務(wù)流程是：
(1)借款企業(yè)將產(chǎn)成品或原材料放在物流公司指定的倉庫(融1龜倉)中，由物流公司獲得貨物的所有權(quán);
(2)物流公司驗(yàn)貨后向銀行開具倉單，倉單須背書質(zhì)押字樣， II山物流公司簽字蓋章;
(3)銀行在收到倉單后辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)，按質(zhì)押物價(jià)值的一定比例發(fā)放貸款至指定的賬戶;
(4)借款企業(yè)實(shí)際操作中貨主一次或多次向銀行還貸;
(5)銀行根據(jù)借款企業(yè)還貸情況向借款企業(yè)提供提貨單;
(6)物流公司的融通倉根據(jù)提貨單和銀行的發(fā)貨指令分批向借款企業(yè)交貨。
1.2 倉單質(zhì)押模式
倉單質(zhì)押是以倉單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。倉單質(zhì)押作為一種新型的服務(wù)項(xiàng)目，為倉儲(chǔ)企業(yè)拓展服務(wù)項(xiàng)目，開展多種經(jīng)營(yíng)提供了廣闊的舞臺(tái)，特別是在傳統(tǒng)倉儲(chǔ)企業(yè)向現(xiàn)代物流企業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中，倉單質(zhì)押作為一種新型的業(yè)務(wù)應(yīng)該得到廣泛應(yīng)用。
倉單質(zhì)押模式分為存貨倉庫質(zhì)押和保兌倉兩種。
1.2.1 存貨倉庫質(zhì)押
倉單貸款是由借款企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和物流公司達(dá)成三方協(xié)議，借款企業(yè)把質(zhì)押物寄存在物流公司的倉庫中，然后憑借物流公司開具的倉單向銀行申請(qǐng)貸款融資。銀行根據(jù)質(zhì)押物的價(jià)值和其他相關(guān)因素向其提供一定比例的貸款。質(zhì)押的貨品并不一定由借款企業(yè)提供，可以是供應(yīng)商或物流公司提供。同時(shí)，由倉庫代理監(jiān)管貨物。貸款期內(nèi)實(shí)現(xiàn)正常銷售時(shí)，貨款全額劃入監(jiān)管賬戶，銀行按約定根據(jù)到賬金額開具分提單給貨主，倉庫按約定要求核實(shí)后發(fā)貨;貸款到期歸還后，余款可由貨主(借款人)自行支配。金融機(jī)構(gòu)控制整個(gè)貸款項(xiàng)目的運(yùn)作。倉庫質(zhì)押模式流程圖見圖2。
4.2、倉單質(zhì)押模式SWOT分析
(1)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展可大大提高第三方物流企業(yè)在供應(yīng)鏈屮的號(hào)召力。物流企業(yè)對(duì)于庫存的變動(dòng)及流通的區(qū)域，可以通過庫存管理、配送管理做到了如指掌，所以為客戶提供金融擔(dān)保服務(wù)就應(yīng)成為一項(xiàng)物流增值服務(wù)的項(xiàng)目，不僅為自己帶來新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，也可以提高物流企業(yè)對(duì)客戶的吸引力，增加物流企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。在整個(gè)運(yùn)作過程中，物流企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)最小，因?yàn)橛胸浳镒鳛橘|(zhì)押。假如物流企業(yè)手中有相當(dāng)多的資金，就可以不必通過銀行，在取貨時(shí)，物流公司先將一部分錢付給供應(yīng)商，貨到收款后再一并結(jié)清。既可消除供應(yīng)廠商資金積壓的困擾，又可讓買家賣家兩頭放心。
(2)物流企業(yè)的參與提髙了整個(gè)供應(yīng)鏈的效率。目前的資金流運(yùn)作過程非常繁瑣，特別是中小企業(yè)單筆的業(yè)務(wù)量較小，從而運(yùn)營(yíng)的成本相對(duì)較高，這時(shí)如果有第三方加入進(jìn)來，就可集聚業(yè)務(wù)量，同時(shí)分擔(dān)銀行的部分業(yè)務(wù)及成本，就可提高整個(gè)流程的效率。
(3)在國(guó)內(nèi)，由于中小型企業(yè)存在著信用體系不健全的問題，所以融資渠道非常缺乏，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的發(fā)展資金壓力大。通過倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展，可以有效支持中小型企業(yè)的融資活動(dòng)。另外，開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)可以盤活企業(yè)暫時(shí)閑置的原材料和產(chǎn)成品的資金占用，優(yōu)化企業(yè)資源，降低企業(yè)的融資成本，拓寬企業(yè)的融資渠道，而且可以降低企業(yè)原材料、半成品和產(chǎn)品的資本占用率，提高企業(yè)資本利用率，實(shí)現(xiàn)資本優(yōu)化配置，可以降低采購成本或擴(kuò)大銷售規(guī)模，提高企業(yè)的銷售利潤(rùn)。
(4)雖然借款企業(yè)必須依賴第三方物流公司和銀行開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，但也正是第三方物流公司的參與，才使得借款企業(yè)能夠集中精力做自己的事，就是生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)。一般借款企業(yè)擁有自己的客戶，生產(chǎn)流通過程不暢的原因往往是因?yàn)橘Y金問題，現(xiàn)在資金問題解決了，那么就可以將主要精力放在產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售上，達(dá)到合作的最終目標(biāo)。
(5)對(duì)物流公司來說，質(zhì)物的實(shí)際價(jià)值與評(píng)估的價(jià)值不相符是最大的風(fēng)險(xiǎn)，有可能導(dǎo)致整個(gè)業(yè)務(wù)合作的失敗。借款人為了多得到貸款，想方設(shè)法將質(zhì)押物的價(jià)值抬高，而第三方物流企業(yè)為了爭(zhēng)取業(yè)務(wù)，不惜弄虛作假以迎合這種需要，使得資產(chǎn)的評(píng)估帶有很大水分;還有物流企業(yè)由于技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)等方面的原因?qū)δ稠?xiàng)財(cái)產(chǎn)的價(jià)值判定不準(zhǔn)或不能科學(xué)預(yù)測(cè)財(cái)產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，以致評(píng)估結(jié)果失真(高估情形偏多)。這就使質(zhì)物不足值成為抵貸款的重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
(6)另外，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈來說，質(zhì)押物變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)是三方都應(yīng)該努力規(guī)避的。因?yàn)閷?duì)整個(gè)合作來說，如果質(zhì)押物不能變現(xiàn)或者銷售情況不好，那么最終借款企業(yè)就不能及時(shí)還貸或根本無力還貸，銀行和物流公司的投資將最終成為泡影，導(dǎo)致合作失敗。
4.3、倉單質(zhì)押模式風(fēng)險(xiǎn)分析
倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展以及由此引起的資金流動(dòng)，涉及法律、管理體制、信息安全等一系列的問題，而且這些問題隨著進(jìn)一步實(shí)踐逐漸暴露出來。歸納起來，主要有如下五點(diǎn)：
(1)借款企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)。借款企業(yè)的業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及商品來源的合法性(私運(yùn)商品有罰沒風(fēng)險(xiǎn))對(duì)物流公司來說都是潛在的風(fēng)險(xiǎn);在滾動(dòng)提取時(shí)提好補(bǔ)壞，有壞貨風(fēng)險(xiǎn);還有以次充好的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。
(2)倉單風(fēng)險(xiǎn)。倉單是貸款和提貨的憑證，是有價(jià)證券，也是物權(quán)證券，但目前倉庫所開的倉單還不夠規(guī)范。
(3)質(zhì)押商品選擇風(fēng)險(xiǎn)。并不是所有的商品都適合用作倉單質(zhì)押，商品在某段時(shí)間的價(jià)格漲跌幅度和質(zhì)量的穩(wěn)定狀況都是在選擇的時(shí)候需要考慮的內(nèi)容，也會(huì)帶來一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。
(4)商品監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，倉庫同銀行之間的信息不對(duì)稱、信息失真或信息交換不及時(shí)都會(huì)帶來雙方?jīng)Q策的失誤，影響倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展。
(5)內(nèi)部管理和操作風(fēng)險(xiǎn)。許多倉庫的信息化程度很低，還，留在人工作業(yè)的階段，難免出現(xiàn)內(nèi)部人員的操作失誤。
基于以上的風(fēng)險(xiǎn)分析，提出如下的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施：
1.信用的建立與整合
從倉單質(zhì)押的業(yè)務(wù)過程來分析，銀行貸款給借款企業(yè)要以信用作為基礎(chǔ)，銀行委托物流企業(yè)代理監(jiān)管商品也需要信用，物流企業(yè)存儲(chǔ)借款企業(yè)的商品并融入到供應(yīng)鏈中去同樣也需要信用，那么開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)就需要物流企業(yè)來建立和整合這些信用。物流企業(yè)是聯(lián)結(jié)借款企業(yè)與銀行的服務(wù)平臺(tái)，在倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)關(guān)系中間，物流企業(yè)、銀行和借款企業(yè)之間存在著委托代理關(guān)系，而物流企業(yè)是兩種委托代理關(guān)系的聯(lián)結(jié)點(diǎn)。一是作為銀行的代理人'監(jiān)管借款企業(yè)存儲(chǔ)在物流企業(yè)的倉庫中的商品。二是作為借款企業(yè)的代理人，管理存儲(chǔ)在倉庫的商品。它不僅要建立信用，還要具備信用的整合功能。首先，物流公司要與借款企業(yè)、銀行建立信用關(guān)系，同時(shí)銀行貸款業(yè)務(wù)的開展是建立在倉單的真實(shí)有效性和對(duì)倉庫監(jiān)管的信任之上的。倉單質(zhì)押服務(wù)是一項(xiàng)高級(jí)的物流服務(wù)形式，它要求物流企業(yè)為客戶提供滿意的服務(wù)和良好的信譽(yù)。其次，物流企業(yè)可以利用雙方都信任的關(guān)系來開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，這是信用整合的過程。
2，倉單的管理和規(guī)范化
倉單是在物流企業(yè)接受借款企業(yè)要存放的商品以后，向借款企業(yè)開具的說明存貨情況的存單。這種存單不單純是證明性的，還具有特殊的功能，即
種有價(jià)證券進(jìn)行質(zhì)押，實(shí)現(xiàn)資金融通，輔助完成現(xiàn)貨交易，提高交易效率'降低交易成本，它是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)開展的重要法律依據(jù)和憑證。雖然其合法性的問題是目前在業(yè)界備受關(guān)注和討論的熱點(diǎn)，但更為重要的問題卻在于倉單的管理和規(guī)范化。
具體地說，倉單管理辦法要明確指定印刷單位、固定格式、預(yù)留印鑒，由指定專人送至銀行，并在倉單上和銀企合作協(xié)議中申明：由借款人保證倉單的真實(shí)性和有效性，否則因此產(chǎn)生的貸款資金風(fēng)險(xiǎn)由借款人負(fù)完全責(zé)任。
倉單的內(nèi)容也要明確規(guī)范，應(yīng)包括如下要素：
�、� 設(shè)定質(zhì)押商品名稱、種類、數(shù)量、質(zhì)量和價(jià)值;
�、� 銀行信貸員審核意見;
③ 質(zhì)押方公章、質(zhì)權(quán)方公章;
�、� 企業(yè)法定代表人簽章及時(shí)間，銀行負(fù)責(zé)人簽章及時(shí)間;
�、� 備注欄要注明此憑證方屬質(zhì)押合同權(quán)利憑證。
3，商品的限制及價(jià)格的確定
在商品的限制方面，借款企業(yè)希望商品品種、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)化程度能不受限制，不同品種之間具有可替代性，只要總價(jià)值能滿足銀行的要求即可;而對(duì)于銀行和物流企業(yè)來說，它們則要求質(zhì)押的商品要有所限制。物流公司要考慮自身的存儲(chǔ)能力、管理水平與借款企業(yè)的需求，并協(xié)同銀行做好商品的限制工作。目前一些開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的物流公司的倉庫基本上是盡量選擇適用廣泛、易于處置、價(jià)格波幅較小且不易變質(zhì)的商品，比如黑色金屬、有色金屬、大豆等。隨著倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的不斷開展、管理經(jīng)驗(yàn)的不斷積累和技術(shù)手段的進(jìn)一步提高，其解決方式將更加豐富，可用于倉單質(zhì)押的商品的復(fù)雜程度會(huì)大大提高。這里所說的商品價(jià)格不是商品在市場(chǎng)中的價(jià)格，而是銀行對(duì)質(zhì)押商品進(jìn)行綜合評(píng)估得出的價(jià)格，是用來計(jì)算貸款數(shù)額的。這個(gè)價(jià)格目前都是由銀行確定的，但物流企業(yè)作為雙方信任的委托代理，在價(jià)格的確定過程中也應(yīng)起到提供參考的作用，特別是對(duì)于實(shí)行滾動(dòng)質(zhì)押的單位要設(shè)置安全警戒線。我們也可以預(yù)見，隨著倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)不斷深入發(fā)展，銀行對(duì)物流公司信任的日益提升，物流公司就很有可能成為確定價(jià)格的主角。
4，商品的監(jiān)管和處置
物流公司作為雙方信任的第三方，在商品的監(jiān)管環(huán)節(jié)要持認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度，積極有效地與銀行和借款企業(yè)做好信息的溝通和共享工作。首先，物流公司要和借款企業(yè)簽訂
司申請(qǐng)辦理倉儲(chǔ)物品保險(xiǎn)，以便當(dāng)倉儲(chǔ)物出現(xiàn)損毀時(shí)，保險(xiǎn)公司可以賠償。其次，物流公司要與銀行簽訂《不可撤銷的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書》，承諾銀行
商品的處置通常有兩種情況。一是貸款還未到期，由于商品市場(chǎng)價(jià)下跌，銀行通知借款企業(yè)追加風(fēng)險(xiǎn)保證金，在雙方所確定的曰期限制內(nèi)借款企業(yè)仍未履行追加義務(wù)的，銀行可委托第三方(很有可能是物流公司)對(duì)尚未銷售商品按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)下調(diào)一定比率，盡快實(shí)現(xiàn)銷售，收回貸款本金;二是貸款到期，但監(jiān)管賬戶內(nèi)銷售回籠款不足償還貸款本息且無其他資金來源作為補(bǔ)充，銀行也可委托第三方(很有可能是物流公司)對(duì)倉儲(chǔ)的相應(yīng)數(shù)量商品按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)下調(diào)一定比率，實(shí)現(xiàn)銷售處理，直到收回貸款本息。當(dāng)然以上兩種處置方式和有關(guān)要求均須在貸款前以書面協(xié)議方式與借款人做出明確約定，倉庫要能夠盡職盡責(zé)的做好工作，降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)。
5，信息化建設(shè)
先進(jìn)、完善的物流服務(wù)需要有先進(jìn)的管理方法，信息技術(shù)是實(shí)施先進(jìn)的管理方法的前提和保障。以計(jì)算機(jī)通訊為技術(shù)核心的信息技術(shù)，只有結(jié)合先進(jìn)的管理思想，才能夠發(fā)揮，它強(qiáng)大的推動(dòng)和促進(jìn)作用。對(duì)物流公司來說，信息化分為兩個(gè)部分，一是其內(nèi)部管理流程的信息化;二是和合作伙伴、客戶以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)同作業(yè)的信息化。內(nèi)部的信息化能優(yōu)化其
5、買方信貸模式
5.1、買方信貸模式業(yè)務(wù)過程
買方信貸模式業(yè)務(wù)過程如圖4-9所示。
圖4-9 買方信貸業(yè)務(wù)流程
買方信貸模式的業(yè)務(wù)流程：
(1)借款企業(yè)根據(jù)與供應(yīng)商簽訂的《購銷合同》向銀行提交一定比率的保證金;
(2)第三方物流公司向銀行提供承兌擔(dān)保;
(3)借款企業(yè)以貨物對(duì)第三方物流公司提供反擔(dān)保;
(4)銀行開出承兌匯票給供應(yīng)商;
(5)供應(yīng)商在收到銀行承兌匯票后向物流公司的保兌倉交貨，物流公司獲得貨物的所有權(quán);
(6)物流公司驗(yàn)貨后向銀行開具倉單，倉單須背書質(zhì)押字樣，并由物流公司簽字蓋章;
(7)銀行在收到倉單后辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)，按質(zhì)押物價(jià)值的一定比率發(fā)放貸款至指定的賬戶;
(8)借款企業(yè)實(shí)際操作中貨主一次或多次向銀行還貸;
(9)銀行根據(jù)借款企業(yè)還貸情況向借款企業(yè)提供提貨單;
(10)物流公司的融通倉根據(jù)提貨單和銀行的發(fā)貨指令分批向借款企業(yè)交貨。
5.2、買方信貸模式的SWOT分析
買方信貸的SWOT分析，如圖4-10所示。
(1)供應(yīng)商、借款企業(yè)(經(jīng)銷商)、第三方物流公司、銀行四方簽署
物流公司根據(jù)掌控貨物
的銷售情況和庫存情況按比率決定承保金額，并收取監(jiān)管費(fèi)用。銀行給供應(yīng)商開出承兌匯票后，供應(yīng)商向物流公司的保兌倉交貨，此時(shí)轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。這一過程中，供應(yīng)商承擔(dān)回購義務(wù)。從以-上的業(yè)務(wù)流程分析可以看出，買方信貸模式是在倉單質(zhì)押模式的基礎(chǔ)上發(fā)展出來的，在此業(yè)務(wù)過程中，由于有借款企業(yè)向銀行提供的保證金及向物流企業(yè)的貨物反擔(dān)保'極大地降低了金融機(jī)構(gòu)及物流企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也降低了整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)'有利于此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展。
圖4-10 買方信貸模式的SWOT分析
(2)由于買方信貸業(yè)務(wù)是在倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展過來的'，因此在倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式中進(jìn)行的分析在此同樣適用'可參考倉單質(zhì)押一節(jié)的SWOT分析。
5.3、買方信貸模式風(fēng)險(xiǎn)分析
開展買方信貸業(yè)務(wù)存在許多的風(fēng)險(xiǎn)，歸納起來，主要有如下三點(diǎn)：
(1)借款企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)。借款企業(yè)的業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及商品來源的合法性(私運(yùn)商品有罰沒風(fēng)險(xiǎn))對(duì)倉庫來說都是潛在的風(fēng)險(xiǎn);在滾動(dòng)提取時(shí)提好補(bǔ)壞，有壞貨風(fēng)險(xiǎn);還有以次充好的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。
(2)反擔(dān)保商品選擇風(fēng)險(xiǎn)。并不是所有的商品都適合用作反向擔(dān)保'商品在某段時(shí)間的價(jià)格漲跌幅度和質(zhì)量的穩(wěn)定狀況都是在選擇的時(shí)候需要考慮的內(nèi)容，也會(huì)帶來一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。
(3)另外，反擔(dān)保的方式也是需要考慮的問題。
作為第三方物流公司，針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)在實(shí)際操作中注意以下事項(xiàng)：首先物流企業(yè)作為承保人，要了解經(jīng)銷商的基本情況'然后對(duì)于商品的完整和承保比率進(jìn)行核準(zhǔn)。具體的業(yè)務(wù)操作步驟如下。
對(duì)于經(jīng)銷商的資信進(jìn)行核査，需要了解：
經(jīng)銷商背景情況;
② 經(jīng)銷網(wǎng)點(diǎn)分布、銷量基本情況;
③ 市場(chǎng)預(yù)測(cè)及銷售分析;
�、� 財(cái)務(wù)狀況及償債能力;
�、� 借款用途及還款資金來源;
�、� 反擔(dān)保情況;
�、� 與銀行往來及負(fù)債情況;
�、� 綜合分析風(fēng)險(xiǎn)程度;
⑨ 其他需要說明的情況;
�、� 調(diào)査結(jié)論。
(2)為保證物流企業(yè)自身的利益，需要貨主進(jìn)行反擔(dān)保，反擔(dān)保方式為抵押或質(zhì)押應(yīng)提供的材料：
① 抵押物、質(zhì)物清單;
抵押物、質(zhì)物權(quán)力憑證; 抵押物、質(zhì)物的評(píng)估資料;
�、� 保險(xiǎn)單;
⑤ 抵押物、質(zhì)物為共有的，提供全體共有人同意的聲明;
�、� 抵押物、質(zhì)物為海關(guān)監(jiān)管的，提供海關(guān)同意抵押或質(zhì)押的證明;
�、� 抵押人、質(zhì)押人為國(guó)有企業(yè)的，提供主要部門及國(guó)有資產(chǎn)管理部門同意抵押或質(zhì)押的證明;
�、� 董事會(huì)同意抵押、質(zhì)押的決議;
�、崞渌嘘P(guān)材料。
6、授信融資模式
6.1、授信融資模式的業(yè)務(wù)過程
授信融資模式的業(yè)務(wù)過程如圖4-11所示。
圖4-11授信融資業(yè)務(wù)過程
授信融資模式的業(yè)務(wù)流程：
(1)銀行根據(jù)物流公司的實(shí)際情況授予物流公司一定的信貸額度;
(2)借款企業(yè)將貨物質(zhì)押到物流公司所在的融通倉庫，由融通倉為質(zhì)物提供倉儲(chǔ)管理和監(jiān)管服務(wù);
(3)物流公司按質(zhì)押物價(jià)值的一定比率發(fā)放貸款;
(4)借款企業(yè)一次或多次向物流公司還貸;
(5)物流公司根據(jù)借款企業(yè)還貸情況向借款企業(yè)提供提貨單, 物流公司的融通倉根據(jù)提貨單分批向借款企業(yè)交貨。
6.2、授信融資模式SWOT分析
授信融資業(yè)務(wù)模式的SWOT分析，如圖4-12所示。
圖4-12 授信融資的SWOT分析
(1)授信融資業(yè)務(wù)是倉單質(zhì)押模式的進(jìn)化，之所以這么說，是因?yàn)樗?jiǎn)化了原先倉單質(zhì)押的流程，提高了運(yùn)作效率。金融機(jī)構(gòu)銀行根據(jù)物流公司融通倉倉儲(chǔ)中心的規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比率以及信用程度，授予融通倉倉儲(chǔ)中心一定的信貸額度，融通倉倉儲(chǔ)中心可以直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的貸款業(yè)務(wù)，由融通倉直接監(jiān)控貸款業(yè)務(wù)的全過程，金融機(jī)構(gòu)則基本上不參與該貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作。融通倉直接同需要貸款的會(huì)員企業(yè)接觸、溝通和談判，代表金融機(jī)構(gòu)同貸款企業(yè)簽訂質(zhì)押借款合同和倉儲(chǔ)管理服務(wù)協(xié)議，向借款企業(yè)提供質(zhì)押融資的同時(shí)，為借款企業(yè)寄存的質(zhì)物提供倉儲(chǔ)管理服務(wù)和監(jiān)管服務(wù)，從而將申請(qǐng)貸款和質(zhì)物倉儲(chǔ)兩項(xiàng)任務(wù)整合操作，提高貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作效率。
(2)該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，減少原先貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)。借款企業(yè)在質(zhì)物倉儲(chǔ)期間需要不斷進(jìn)行補(bǔ)庫和出庫，傳統(tǒng)的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)中，借款企業(yè)出具的入庫單或出庫單需要經(jīng)過金融機(jī)構(gòu)的確認(rèn)，然后融通倉根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的入庫或出庫通知進(jìn)行審核;而現(xiàn)在這些相應(yīng)的憑證只需要經(jīng)過融通倉的確認(rèn)，即融通倉確認(rèn)的過程就是對(duì)這些憑證進(jìn)行審核的過程，中間省去了金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)、通知、協(xié)調(diào)和處理等許多環(huán)節(jié)，縮短補(bǔ)庫和出庫操作的周期，在保證金融機(jī)構(gòu)信貸安全的前提下，提高貸款企業(yè)產(chǎn)銷供應(yīng)鏈運(yùn)作效率。
(3)對(duì)物流企業(yè)來說，開展授信融資業(yè)務(wù)能極大地拓展公司的業(yè)務(wù)規(guī)模，只要企業(yè)能夠獲得銀行的授信，就能方便地為中小企業(yè)提供靈活的融資服務(wù)，而目前困擾大多數(shù)中小企業(yè)的問題就是資金問題，物流企業(yè)在獲得授信后就能更好地為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，提高運(yùn)作效率。
(4)對(duì)銀行來說，開展授信融資有利于銀行提高對(duì)貸款全過程監(jiān)控的能力，更加靈活地開展貸款服務(wù)，優(yōu)化其貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
6.3、授信融資模式風(fēng)險(xiǎn)分析
近年來，商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)不斷暴露出各類風(fēng)險(xiǎn)案件，給銀行業(yè)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)，暴露了商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)中普遍存在的問題。
(一)開展授信融資業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)
由于授信融資業(yè)務(wù)是在倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上發(fā)展出來的，除了倉單質(zhì)押一節(jié)所講述的共性風(fēng)險(xiǎn)外，授信融資業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)來自于銀行對(duì)物流企業(yè)的授信方面，主要有以下幾點(diǎn)：
(1)銀行對(duì)客戶多頭授信;
(2)客戶經(jīng)營(yíng)不善及客戶經(jīng)過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方面不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤(rùn)等情況，導(dǎo)致銀行不能按時(shí)回收由于授信產(chǎn)生的貸款本金及利息;客戶給銀行帶來的其他的損失。
(二)銀行對(duì)客戶授信應(yīng)遵循的原則
(1)統(tǒng)一原則。商業(yè)銀行對(duì)客戶授信實(shí)行統(tǒng)一管理，集中對(duì)客戶授信進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。
(2)適度原則。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)授信客體風(fēng)險(xiǎn)大小和自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，合理確定對(duì)客戶的總體授信額度，防止過度集中風(fēng)險(xiǎn)。
(3)預(yù)警原則。商業(yè)銀行應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)防范和化解客戶授信風(fēng)險(xiǎn)。
(三)授信融資風(fēng)險(xiǎn)管理
(1)商業(yè)銀行在對(duì)客戶授信時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求客戶提供真實(shí)、完整的信息資料，包括客戶的名稱、法定代表人、實(shí)際控制人、注冊(cè)地、注冊(cè)資本、主營(yíng)業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、高級(jí)管理人員情況、財(cái)務(wù)狀況、重大資產(chǎn)項(xiàng)目、擔(dān)保情況和重要訴訟情況等。
(2)商業(yè)銀行在給客戶授信時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分的資信盡責(zé)調(diào)査，要對(duì)照授信對(duì)象提供的資料，對(duì)重點(diǎn)內(nèi)容或存在疑問的內(nèi)容進(jìn)行實(shí)地核查，并在授信調(diào)査報(bào)告中反映出來。調(diào)查人員應(yīng)對(duì)調(diào)査報(bào)告的真實(shí)性負(fù)責(zé)。
(3)商業(yè)銀行在給客戶貸款時(shí)，應(yīng)在貸款合同中約定，貸款對(duì)象有下列情形之一，貸款人有權(quán)單方?jīng)Q定停止支付借款人未使用的貸款，并提前收回部分或全部貸款本息：
�、� 提供虛假材料或隱瞞重要經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)事實(shí)的;
�、� 未經(jīng)貸款人同意擅自改動(dòng)貸款原定用途、挪用貸款或用銀行貸款從事非法、違規(guī)交易
的;
�、� 拒絕接受貸款人對(duì)其信貸資金使用情況和有關(guān)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督和檢査的;
�、� 出現(xiàn)重大兼并、收購重組等情況，貸款人認(rèn)為可能影響到貸款安全的。
(4)商業(yè)銀行對(duì)客戶授信應(yīng)實(shí)行客戶經(jīng)理制，要指定專人負(fù)責(zé)客戶授信的日常管理工作。
(5)商業(yè)銀行在核定最高授信額度時(shí)，要充分考慮授信對(duì)象自身的信用狀況、經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，最髙授信額度應(yīng)根據(jù)以上狀況及時(shí)做出調(diào)整。銀行應(yīng)定期或不定期開展針對(duì)客戶的聯(lián)合調(diào)査，掌握其經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)變化情況，并把重大變化的情況登錄到銀行的信貸管理信息系統(tǒng)中。
(6)當(dāng)一個(gè)客戶的授信需求超過銀行風(fēng)險(xiǎn)的承受能力時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)采取組織銀團(tuán)貸款、聯(lián)合貸款和貸款轉(zhuǎn)讓等措施分散風(fēng)險(xiǎn)。這里所指的超過風(fēng)險(xiǎn)承受能力是指商業(yè)銀行對(duì)客戶授信總額超過銀行資本余額的15%以上或銀行視為超過其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的其他情況。
(7)商業(yè)銀行應(yīng)建立健全信貸管理信息系統(tǒng)，為授信業(yè)務(wù)提供有效的信息支持。信貸管理信息系統(tǒng)應(yīng)能夠使各商業(yè)銀行共享客戶信息，能夠支持商業(yè)銀行全系統(tǒng)的客戶貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。
7、墊付貨款模式
7.1、墊付貨款模式的業(yè)務(wù)過程
墊付貨款模式業(yè)務(wù)過程如圖4-13所示。
圖4-13 墊付貨款業(yè)務(wù)過程
墊付貨款模式的業(yè)務(wù)流程：
供應(yīng)商將貨物發(fā)送到第三方物流公司指定的倉庫;
供應(yīng)商開具轉(zhuǎn)移貨權(quán)憑證給銀行;
第三方物流公司提供貨物信息給銀行;
銀行根據(jù)貨物信息向供應(yīng)商墊付貨款;
借款企業(yè)還清貨款;
銀行開出提貨單給借款企業(yè);
銀行向第三方物流公司發(fā)出放貨指示;
第三方物流公司根據(jù)提貨單及銀行的放貨指示發(fā)貨。
關(guān)于墊付貨款模式的說明：在貨物運(yùn)輸過程中，供應(yīng)商將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行根據(jù)市場(chǎng)情況按一定比率提供融資，當(dāng)借款企業(yè)(提貨人)向銀行償還貨款后，銀行向第三方物流供應(yīng)商發(fā)出放貨指示，將貨權(quán)還給借款企業(yè)。當(dāng)然，如果借款企業(yè)不能在規(guī)定的期間內(nèi)向銀行償還貨款，銀行可以在國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上拍賣掌握在銀行手中的貨物或者要求供應(yīng)商承擔(dān)回購義務(wù)。
7.2、墊付貨款模式的SWOT分析
墊付貨款模式的SWOT分析，如圖4-14所示。
圖4-14 墊付貨款模式的SWOT分析
(1)墊付貨款業(yè)務(wù)中，貨物的所有權(quán)先由供應(yīng)商轉(zhuǎn)移給銀行，實(shí)際的貨物存放在物流公司的倉庫中，由物流公司向銀行提供貨物的信息，銀行就是根據(jù)這個(gè)信息向供應(yīng)商墊付一定的貨款，再根據(jù)借款企業(yè)還款情況指示物流公司發(fā)貨。在此過程中，物流公司提供給銀行的貨物信息是銀行墊付貨款額度的一個(gè)重要指標(biāo)，那么物流公司與借款企業(yè)合伙提供虛假的貨物信息對(duì)銀行將是一個(gè)致命的損失，所以對(duì)銀行來說，對(duì)物流公司及借款企業(yè)信用的評(píng)估及監(jiān)控就顯得極其重要，是整個(gè)業(yè)務(wù)得以順利開展的關(guān)鍵。
(2)對(duì)物流公司來說，通過為供應(yīng)商存儲(chǔ)貨物以及幫助借款企業(yè)(經(jīng)銷商)進(jìn)行銷售和向銀行提供真實(shí)貨物信息，擴(kuò)大了業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從而增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
(3)在整個(gè)業(yè)務(wù)過程中，借款企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)最小，只需要貨物能按時(shí)按價(jià)銷售，能夠還清貸款就有利可圖。
(4)站在整個(gè)供應(yīng)鏈的角度，貨物變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)是三方都應(yīng)該努力規(guī)避的。因?yàn)閷?duì)整個(gè)合作來說，如果質(zhì)押物不能變現(xiàn)或者銷售情況不好，那么最終借款企業(yè)就不能及時(shí)還貸或根本無力還貸，銀行和物流公司的投資將最終成為泡影，導(dǎo)致合作失敗。
(5)這個(gè)過程中，物流企業(yè)必須具有先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)，能及時(shí)獲得商品的現(xiàn)時(shí)狀況，及時(shí)為銀行提供最新的信息，隨著物流網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，銀行對(duì)貨物的監(jiān)管將越來越有效。
7.3、墊付貨款模式的風(fēng)險(xiǎn)分析
除了在倉單質(zhì)押一節(jié)分析的風(fēng)險(xiǎn)外，墊付貨款業(yè)務(wù)存在的最大風(fēng)險(xiǎn)是由整個(gè)業(yè)務(wù)過程中信息的不對(duì)稱引起的：
首先，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售區(qū)域、承銷商等，要查看貨權(quán)憑證原件，辨別真?zhèn)危@些工作超出了銀行的日常業(yè)務(wù)范疇，這時(shí)候銀行離不開物流企業(yè)的協(xié)助;其次，一般情況下，商品是處于流動(dòng)變化當(dāng)中的，作為銀行不可能了解它每天變動(dòng)的情況，從而進(jìn)一步了解到安全庫存水平也就是可以融資的底線。但是如果第三方物流供應(yīng)商能夠掌握商品分銷環(huán)節(jié)，向銀行提供商品流動(dòng)的情況，則可以大大提高這一限額。商品銷售的網(wǎng)點(diǎn)分布、單點(diǎn)銷量、平均進(jìn)貨周期、結(jié)款信譽(yù)度，在信譽(yù)誠信體制尚未
健全的情況下，這些資料的取得依賴于第一線物流供應(yīng)商提供的資料。
在整個(gè)過程中，銀行必須實(shí)時(shí)監(jiān)控商品的最新信息，然后根據(jù)這個(gè)信息對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行監(jiān)管。如果提供給銀行的信息不及時(shí)或不準(zhǔn)確，都會(huì)影響銀行的判斷，從而導(dǎo)致銀行根據(jù)錯(cuò)誤的或不準(zhǔn)確的信息做出決策，從而導(dǎo)致整個(gè)業(yè)務(wù)過程的失敗。
針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)，一般需要物流供應(yīng)商建立完善的信息系統(tǒng)，使整個(gè)資金周轉(zhuǎn)過程透明化，使銀行、生產(chǎn)商隨時(shí)得知商品的現(xiàn)有狀況，更好地把握風(fēng)險(xiǎn)。另外，如果物流供應(yīng)商注重自身數(shù)據(jù)庫的建立'給生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、銀行提供信息，一樣可以提供物流金融服務(wù)。數(shù)據(jù)庫應(yīng)當(dāng)包含：
(1) 對(duì)所有商品的市場(chǎng)和庫存變動(dòng)做預(yù)測(cè);
(2) 12個(gè)月的物流計(jì)劃;
(3) 12個(gè)月的訂單，以確定訂單的大致情況及成本分析;
(4) 確認(rèn)產(chǎn)品特征;
(5) 目前的設(shè)備和平面布置，場(chǎng)所計(jì)劃及限制;
(6) 目前的運(yùn)作成本;
(7) 目前的貯存、揀選和包裝過程;
(8) 對(duì)一年產(chǎn)品庫存水平的每月回顧;
(9) 企業(yè)整體的營(yíng)銷狀況;
(10) 經(jīng)濟(jì)價(jià)值的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和因素等等。
通過各個(gè)終端，數(shù)據(jù)庫的內(nèi)容隨時(shí)被更新，以準(zhǔn)確反映物流實(shí)際庫存等情況。從作業(yè)流程的角度來看，數(shù)據(jù)庫對(duì)物流具有實(shí)時(shí)監(jiān)控的功能，并具備處理意外事件的能力以及能夠滿足多方面査詢的要求，為企業(yè)的管理者做出適當(dāng)?shù)纳虅?wù)決策提供基本信息、資金安全保證。
該模式在實(shí)施過程中，應(yīng)該注意到由于是貨物質(zhì)押，貨物的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)將直接影響到質(zhì)押金額以及銀行的利益，所以在協(xié)議中應(yīng)規(guī)定當(dāng)貨物市值發(fā)生波動(dòng)，下跌幅度到達(dá)貸款發(fā)放日市值的107。時(shí)，銀行有權(quán)要求發(fā)貨人在接到銀行通知后三個(gè)工作日內(nèi)，必須提前償還部分貨款以保證達(dá)到雙方約定最高質(zhì)押率的要求，否則銀行有權(quán)自行處理質(zhì)押的貨物。當(dāng)銀行按規(guī)定需處理質(zhì)押貨物時(shí)，發(fā)貨人應(yīng)無條件向銀行出具相應(yīng)的增值稅專用發(fā)票。
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