企業(yè)上市輔導(dǎo)操作實(shí)務(wù)

　　一、企業(yè)上市輔導(dǎo)的主要內(nèi)容

　　企業(yè)上市輔導(dǎo)的內(nèi)容，由輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，根據(jù)發(fā)行上市相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)則以及上市公司的必備知識(shí)，針對(duì)企業(yè)的具體情況和實(shí)際需求來(lái)確定，包括以下主要方面：

　　1、組織由企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（包括經(jīng)理、副經(jīng)理、董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、其他高級(jí)管理人員）、持有5%以上（含5%）股份的股東（或其法定代表人）參加的、有關(guān)發(fā)行上市法律法規(guī)、上市公司規(guī)范運(yùn)作和其他證券基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)和考試，督促其增強(qiáng)法制觀念和誠(chéng)信意識(shí)。

　　2、督促企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定初步建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范運(yùn)作，包括制定符合上市要求的公司章程，規(guī)范公司組織結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部決策和控制制度以及激勵(lì)約束機(jī)制，健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度等等。

　　3、核查企業(yè)在股份公司設(shè)立、改制重組、股權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、資產(chǎn)評(píng)估、資本驗(yàn)證等方面是否合法，產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否明晰，是否妥善處置了商標(biāo)、專利、土地、房屋等資產(chǎn)的法律權(quán)屬問題。

　　4、督促企業(yè)實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)作，做到業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立完整，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　5、督促企業(yè)規(guī)范與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，妥善處理同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易問題，建立規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易決策制度。

　　6、督促企業(yè)形成明確的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和未來(lái)發(fā)展計(jì)劃，制定可行的募股資金投向及其他投資項(xiàng)目的規(guī)劃。

　　7、對(duì)企業(yè)是否達(dá)到發(fā)行上市條件進(jìn)行綜合評(píng)估，診斷并解決問題。

　　8、協(xié)助企業(yè)開展首次公開發(fā)行股票的準(zhǔn)備工作。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)和企業(yè)可以協(xié)商確定不同階段的輔導(dǎo)重點(diǎn)和實(shí)施手段。輔導(dǎo)前期的重點(diǎn)可以是摸底調(diào)查，形成全面、具體的輔導(dǎo)方案；輔導(dǎo)中期的重點(diǎn)在于集中學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，診斷問題并加以解決；輔導(dǎo)后期的重點(diǎn)在于完成輔導(dǎo)計(jì)劃，進(jìn)行考核評(píng)估，做好首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件的準(zhǔn)備工作。

　　二、企業(yè)上市輔導(dǎo)的主要程序

　　1、聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。企業(yè)選擇輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)要綜合考察其獨(dú)立性、資信狀況、專業(yè)資格、研發(fā)力量、市場(chǎng)推廣能力、具體承辦人員的業(yè)務(wù)水平等因素。根據(jù)《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法》（證委發(fā)[1996]18號(hào)）的規(guī)定，持有企業(yè)7%以上的股份或者是企業(yè)前5名股東之一的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，不得成為該企業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)。如果企業(yè)想使輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)與保薦機(jī)構(gòu)合二為一，就不宜選擇上述不具備獨(dú)立性的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。

　　2、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)提前入場(chǎng)。按規(guī)定，上市輔導(dǎo)應(yīng)在企業(yè)改制重組為股份有限公司后正式開始。但是，改制重組方案是企業(yè)發(fā)行上市準(zhǔn)備的核心內(nèi)容，是上市輔導(dǎo)工作的重中之重。因此，如果可能，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)在與企業(yè)達(dá)成輔導(dǎo)意向后，就應(yīng)及早介入企業(yè)發(fā)行上市方案的總體設(shè)計(jì)和改制重組的具體操作。

　　3、雙方簽署輔導(dǎo)協(xié)議，登記備案。待改制重組完成、股份公司設(shè)立后，企業(yè)和輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)簽訂正式的輔導(dǎo)協(xié)議，在輔導(dǎo)協(xié)議簽署后5個(gè)工作日內(nèi)到企業(yè)所在地的證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)辦理輔導(dǎo)備案登記手續(xù)。

　　4、報(bào)送輔導(dǎo)工作備案報(bào)告。從輔導(dǎo)開始之日起，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)每3個(gè)月向證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送1次輔導(dǎo)工作備案報(bào)告。

　　5、對(duì)企業(yè)存在的問題進(jìn)行整改。隨著輔導(dǎo)的進(jìn)行，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)將針對(duì)企業(yè)存在的問題，提出整改建議，督促企業(yè)完成整改。在上市輔導(dǎo)過程中遇到的疑難問題，企業(yè)可嘗試征詢業(yè)內(nèi)專家或權(quán)威部門的意見，以少走彎路。

　　6、企業(yè)向社會(huì)公告準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜。企業(yè)應(yīng)在輔導(dǎo)期滿6個(gè)月之后10天內(nèi)，就接受輔導(dǎo)、準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜在當(dāng)?shù)刂辽?種主要報(bào)紙連續(xù)公告2次以上，接受社會(huì)監(jiān)督。公告后，證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)如果收到關(guān)于企業(yè)的信，可能組織對(duì)信的調(diào)查，企業(yè)應(yīng)積極配合調(diào)查，消除發(fā)行上市的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　7、輔導(dǎo)書面考試。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)將在輔導(dǎo)期內(nèi)對(duì)接受輔導(dǎo)的人員進(jìn)行至少1次書面考試，全體應(yīng)試人員最終考試成績(jī)應(yīng)合格。

　　8、提交輔導(dǎo)評(píng)估申請(qǐng)。輔導(dǎo)協(xié)議期滿，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)如果認(rèn)為輔導(dǎo)達(dá)到計(jì)劃目標(biāo)，將向證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送“輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告”，提交輔導(dǎo)評(píng)估申請(qǐng)；輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)和企業(yè)如果認(rèn)為輔導(dǎo)沒有達(dá)到計(jì)劃目標(biāo)，可向證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)輔導(dǎo)時(shí)間。

　　9、輔導(dǎo)工作結(jié)束。證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)接到輔導(dǎo)評(píng)估申請(qǐng)后，將在20個(gè)工作日內(nèi)，完成對(duì)輔導(dǎo)工作的評(píng)估，如認(rèn)為合格，將向證監(jiān)會(huì)出具“輔導(dǎo)監(jiān)管報(bào)告”，發(fā)表對(duì)輔導(dǎo)效果的評(píng)估意見，輔導(dǎo)結(jié)束；如認(rèn)為不合格，將酌情要求延長(zhǎng)不超過6個(gè)月的輔導(dǎo)時(shí)間。

　　三、公司上市券商輔導(dǎo)的主要工作

　　目前券商角度國(guó)內(nèi)上市流程大體是這樣的：

　　（1）尋找客戶，明確大致服務(wù)意向和服務(wù)條款后初步盡職調(diào)查，如無(wú)大問題簽訂合同；

　　（2）如中介機(jī)構(gòu)（券商+會(huì)計(jì)師+律師）未齊備，則協(xié)助組建完成。如有融資需求，協(xié)助完成；

　�。�3）根據(jù)各家公司風(fēng)控的不同要求完成較為全面的盡職調(diào)查，通過內(nèi)部立項(xiàng)；

　�。�4）根據(jù)申報(bào)期的要求準(zhǔn)備招股書稿和底稿、財(cái)務(wù)核查底稿等等等等，并與會(huì)計(jì)師、律師的審計(jì)報(bào)告和法律意見書相互協(xié)調(diào)，確保出具的時(shí)間點(diǎn)趕上申報(bào)期；

　�。�5）通過公司質(zhì)控的風(fēng)險(xiǎn)控制流程，類似一次小發(fā)審會(huì)；

　�。�6）向證監(jiān)會(huì)申報(bào)，等排隊(duì)。排到初審以后答復(fù)反饋意見，答復(fù)第二輪反饋意見，答復(fù)反饋意見的反饋意見，等等等等；

　�。�8）上發(fā)審會(huì)，過會(huì)以后等拿批文，沒過會(huì)回去喝西北風(fēng)；

　　（9）拿到批文以后開始路演、薄記詢價(jià)等等等等，目前IPO的價(jià)格管制導(dǎo)致基本不用花心思賣IPO；

　　（10）發(fā)行完成，數(shù)天以后敲鐘上市交易；

　�。�11）2或3年持續(xù)督導(dǎo)。

　　四、公司上市會(huì)計(jì)師輔導(dǎo)的主要工作

　　企業(yè)股份在證券市場(chǎng)上市，是其業(yè)務(wù)和實(shí)力的綜合效果，也是企業(yè)發(fā)展的一項(xiàng)重要里程碑。當(dāng)中涉及繁復(fù)的程序，專業(yè)的審核，冗長(zhǎng)的耗時(shí)，不菲的代價(jià)。股份上市雖然能給企業(yè)帶來(lái)莫大的好處，但也必須經(jīng)過一個(gè)非常的痛苦過程，所以企業(yè)在決定上市時(shí)應(yīng)充分衡量上市的利弊與責(zé)任。

　　企業(yè)是否符合上市的要求，選擇適當(dāng)?shù)纳鲜械兀�安排合適的上市模式，利用最佳的上市時(shí)間，能夠在市場(chǎng)達(dá)到怎樣的規(guī)模與效果，往往是上市顧問團(tuán)隊(duì)的一項(xiàng)重要課題。專業(yè)的評(píng)估固然不可少，細(xì)則的規(guī)范基礎(chǔ)更是上市的重點(diǎn)和難題。

　　在上市的操作諸多規(guī)范中，會(huì)計(jì)和稅務(wù)往往是企業(yè)上市籌備工作的重點(diǎn)和難點(diǎn)。如何規(guī)范基礎(chǔ)以符合上市的要求，除了原始基礎(chǔ)和依據(jù)的充分性外，還需要作出其中風(fēng)險(xiǎn)與成本的評(píng)估，以及技術(shù)和技巧上的安排，因此，企業(yè)上市操作必須非常重視會(huì)計(jì)和稅務(wù)的規(guī)范工作。

　　企業(yè)在未有意向上市前，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)稅務(wù)基礎(chǔ)往往考慮較為簡(jiǎn)單，并可能存在較多的不規(guī)范記錄和核算基礎(chǔ)的隨意性，此時(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算結(jié)果，往往不能符合上市對(duì)會(huì)計(jì)稅務(wù)的要求，需要作出重大的規(guī)范工作。

　　如何作出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)規(guī)范工作，應(yīng)從如下方面作出安排：

　　財(cái)務(wù)制度建設(shè)與執(zhí)行規(guī)范

　　資產(chǎn)權(quán)屬記錄

　　存貨的規(guī)范記錄

　　業(yè)務(wù)情況是否適合上市的概念

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)是否符合上市基本要求

　　公司的基礎(chǔ)建設(shè)是否符合上市的要求

　　符合條件的上市目標(biāo)須明確和切合自身發(fā)展需要

　　上市將帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)或負(fù)面影響的評(píng)估與分析

　　上市的成本與代價(jià)分析

　　五、公司上市法律顧問的主要工作

　　第一階段：改制重組、設(shè)立股份公司

　　1、協(xié)助公司及券商制定改制重組方案，確定股份公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)范圍等。在此項(xiàng)工作中，根據(jù)公司實(shí)際情況盡量避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及關(guān)聯(lián)交易是關(guān)鍵，要使之符合相關(guān)要求，同時(shí)不致影響公司的整體利益。

　　2、方案一經(jīng)確定，律師將展開盡職調(diào)查。調(diào)查方式包括：全面、大量收集各方相關(guān)資料、實(shí)地考察、與相關(guān)人員談話及向有關(guān)部門調(diào)查核實(shí)等。

　　3、指導(dǎo)企業(yè)相關(guān)人員，規(guī)范企業(yè)行為，初步建立現(xiàn)代企業(yè)制度的架構(gòu)，為股份公司的設(shè)立鋪路。

　　4、協(xié)助企業(yè)編制并簽署《發(fā)起人協(xié)議》、股份公司《章程》等一系列相關(guān)法律文件。

　　5、在完成調(diào)查核實(shí)工作后，律師將依據(jù)改制方案及實(shí)際情況，就股份公司的設(shè)立編制《法律意見書》，該文件內(nèi)容涉及股份公司的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)等，是設(shè)立申報(bào)材料中必備的法律文件之一。

　　6、協(xié)助企業(yè)及中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備申報(bào)材料，并就相關(guān)問題，提供專業(yè)的法律意見。

　　7、參與股份公司創(chuàng)立大會(huì)工作。

　　8、企業(yè)及中介機(jī)構(gòu)要求的其他工作。

　　第二階段：股份公司股票的發(fā)行與上市

　　1、股份公司設(shè)立后，在券商輔導(dǎo)期內(nèi)，律師將協(xié)助完善企業(yè)制度，強(qiáng)化企業(yè)管理機(jī)制，嚴(yán)格依照股份公司的要求規(guī)范企業(yè)行為，達(dá)到發(fā)行與上市的目的。

　　2、參加或列席公司相關(guān)會(huì)議，協(xié)助公司高管人員的工作，協(xié)助企業(yè)起草經(jīng)營(yíng)過程中的法律文書。

　　3、收集股份公司相關(guān)資料，依法進(jìn)行全面的盡職調(diào)查，編制股份公司股票發(fā)行與上市的《法律意見書》。

　　4、參與起草《招股說(shuō)明書》，就其是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)作出公正的判斷，并就其中相關(guān)問題提出專項(xiàng)法律意見。

　　5、依法出具主管部門要求的其他相關(guān)法律文件

　　6、與各中介機(jī)構(gòu)共同協(xié)助企業(yè)編制發(fā)行申報(bào)材料，盡可能使之完美，力爭(zhēng)早日通過審查。

　　7、完成企業(yè)或中介機(jī)構(gòu)的其他工作。

　　8、在上述工作過程中，律師將及時(shí)提供法律、法規(guī)、規(guī)章及國(guó)家政策，隨時(shí)解答法律咨詢，為企業(yè)排憂解難。以上是我所從事各項(xiàng)證券業(yè)務(wù)的主要工作內(nèi)容。我們將以公認(rèn)的律師職業(yè)道德，憑借強(qiáng)大的業(yè)務(wù)實(shí)力為客戶提供全方位的盡職服務(wù)，以達(dá)到客戶利益的最大滿足。

　　六、公司上市資產(chǎn)評(píng)估輔導(dǎo)的主要工作

　　企業(yè)以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣資產(chǎn)出資設(shè)立公司的，應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)資產(chǎn)。國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)以非貨幣資產(chǎn)出資或者接受其他企業(yè)的非貨幣資產(chǎn)出資，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定，委托有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和執(zhí)業(yè)人員進(jìn)行；其他的非貨幣資產(chǎn)出資的評(píng)估行為，可以參照?qǐng)?zhí)行。

　　企業(yè)申請(qǐng)公開發(fā)行股票涉及資產(chǎn)評(píng)估的，應(yīng)聘請(qǐng)具有證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)承擔(dān)，資產(chǎn)評(píng)估工作一般包括資產(chǎn)清查、評(píng)定估算、出具評(píng)估報(bào)告。

　　根據(jù)《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》，有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司時(shí)，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有評(píng)估資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)，并由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資。

　　總結(jié)四點(diǎn)：

　　第一點(diǎn)：企業(yè)發(fā)行上市過程中非貨幣資產(chǎn)出資必須請(qǐng)證券資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)。

　　第二點(diǎn)：企業(yè)發(fā)行上市過程中，成立擬上市的主體需要證券資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)梳理資產(chǎn)，進(jìn)行資產(chǎn)重組。

　　第三點(diǎn)：企業(yè)發(fā)行上市過程中，成立擬上市的主體需要證券資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行股改成為股份制公司。

　　第四點(diǎn)：企業(yè)發(fā)行上市過程中，非貨幣資產(chǎn)出資有非證券資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)，一般券商都會(huì)要求有證券評(píng)估資質(zhì)的評(píng)估所來(lái)復(fù)核

　　七、企業(yè)上市前需要準(zhǔn)備的時(shí)間

　　以向證監(jiān)會(huì)申報(bào)材料為基準(zhǔn)時(shí)間倒排時(shí)間表，關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)如下：

　　基準(zhǔn)時(shí)間：向證監(jiān)會(huì)申報(bào)材料。

　　1、申報(bào)材料之前3—6個(gè)月內(nèi)：完成上市輔導(dǎo)的申請(qǐng)及備案工作。（具體時(shí)間依據(jù)各地證監(jiān)局對(duì)上市輔導(dǎo)的時(shí)間要求而定，通常要求3—6個(gè)月）同時(shí)，各中介機(jī)構(gòu)應(yīng)完成上市申報(bào)材料的制作工作。

　　2、上市輔導(dǎo)申請(qǐng)時(shí)間之前3個(gè)月內(nèi)：完成股份公司改制（改制前應(yīng)完成賬務(wù)的調(diào)整工作，相關(guān)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)已經(jīng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)認(rèn)可，凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)在改制后不存在繼續(xù)調(diào)減而導(dǎo)致出資不足的情形）。

　　3、改制之前N個(gè)月內(nèi)（此過程需要短則幾個(gè)月，長(zhǎng)則幾年的時(shí)間）：改制之前通常應(yīng)完成擬上市公司的規(guī)范工作，并按照設(shè)計(jì)的上市方案（例如，股權(quán)結(jié)

　　構(gòu)、引入投資者、股權(quán)激勵(lì)等）完成相關(guān)工作。此步驟是影響IPO成功與否的關(guān)鍵步驟，根據(jù)不同公司的規(guī)范程度以及設(shè)計(jì)的上市方案復(fù)雜程度，不同公司的時(shí)間

　　跨度存在很大區(qū)別，公司應(yīng)根據(jù)自身情況判斷上市準(zhǔn)備的時(shí)間。以下將擬上市公司經(jīng)常存在的，對(duì)上市時(shí)間可能有較大影響的問題，簡(jiǎn)單列示，企業(yè)可以自行比較是

　　否存在相關(guān)問題，來(lái)判斷自己準(zhǔn)備時(shí)間的長(zhǎng)短。

　　4、歷史上存在改制、剝離、設(shè)立需要上級(jí)部門或相關(guān)機(jī)構(gòu)審批但審批程序及手續(xù)有瑕疵的，需重新取得相關(guān)手續(xù)。

　　5、存在代持、職工股導(dǎo)致股東人數(shù)超過200人等情況的，需要逐一清理并作出承諾，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)需逐一核實(shí)。

　　6、出資時(shí)存在瑕疵的，例如實(shí)際出資未到位、以沒有實(shí)際用途或價(jià)值明顯偏低的專利權(quán)出資、缺少相關(guān)驗(yàn)資、評(píng)估程序等等，需要補(bǔ)足或補(bǔ)充相關(guān)程序。

　　7、收入核算不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、為少交稅而隱匿利潤(rùn)等，需重新追溯調(diào)整，補(bǔ)繳相關(guān)稅金。此情形需企業(yè)尤其注意，其可能直接影響企業(yè)是否具備上市申

　　報(bào)的條件而導(dǎo)致申報(bào)時(shí)間大幅后移。企業(yè)未上市時(shí)，通常有隱藏利潤(rùn)少交稅的動(dòng)機(jī)，甚至部分地區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)滿足征稅指標(biāo)的情況下，授意企業(yè)不要超額交稅，然而如

　　果企業(yè)想要上市，一方面IPO對(duì)擬上市公司有業(yè)績(jī)要求，另一方面，IPO審核時(shí)關(guān)注會(huì)計(jì)核算的規(guī)范及納稅守法問題，因此為順利上市，企業(yè)需要釋放原隱匿起

　　來(lái)的利潤(rùn)，這樣就會(huì)帶來(lái)大幅的賬務(wù)跨年調(diào)整。若這種賬務(wù)調(diào)整涉及補(bǔ)繳稅金的金額較大，可能面臨稅務(wù)機(jī)關(guān)的滯納金、罰金，以及無(wú)法開具稅收守法證明，保薦機(jī)

　　構(gòu)、律師無(wú)法發(fā)表稅收守法意見的情形，從而導(dǎo)致不具備IPO申報(bào)條件，相關(guān)年度無(wú)法作為IPO申報(bào)期的問題。此情形實(shí)務(wù)中非常多，若有上市打算，必須及早

　　規(guī)劃業(yè)績(jī)及稅負(fù)。

　　8、財(cái)務(wù)核算不規(guī)范、內(nèi)控制度不健全，需進(jìn)行相關(guān)規(guī)范后才能申報(bào)材料。例如，未進(jìn)相關(guān)明細(xì)核算、成本核算無(wú)法與收入相配比等，需企業(yè)重新對(duì)申報(bào)前三年一期的賬務(wù)進(jìn)行調(diào)整。且需聘請(qǐng)有資格的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)審計(jì)確認(rèn)。

　　9、為解決上市前資金需求或改變單一持股、引入戰(zhàn)略投資者等，需引入投資者，從尋找合適的投資者、談判、方案設(shè)計(jì)到最終投資到位，也需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間。有些企業(yè)還涉及自身股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，也需要預(yù)留充分的時(shí)間。

　　10、上市前為激勵(lì)高管、穩(wěn)定員工，可能涉及股權(quán)激勵(lì)等事項(xiàng)，相關(guān)方案設(shè)計(jì)、持股公司設(shè)立等也需要一定時(shí)間。

　　上述未做一一列示，但由上可見，上市準(zhǔn)備時(shí)間因企業(yè)而異，很難泛泛而論，有時(shí)也與企業(yè)一把手的性格特點(diǎn)以及中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)程度有很大關(guān)系，從實(shí)務(wù)中一年內(nèi)申報(bào)出去的算是很快的，準(zhǔn)備三五年的情況也不少，這還未考慮期間證監(jiān)會(huì)停止受理或?qū)μ厥庑袠I(yè)限制等政策因素的影響。

　　八、企業(yè)通過上市輔導(dǎo)在獨(dú)立性方面要達(dá)到哪些要求？

　　上市公司缺乏獨(dú)立性，會(huì)帶來(lái)許多問題，包括關(guān)聯(lián)交易頻繁，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)失真，業(yè)務(wù)不穩(wěn)定，大股東侵害上市公司和中小股東的利益，嚴(yán)重危害到證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。針對(duì)投資者十分關(guān)注的上市公司獨(dú)立性問題，證監(jiān)會(huì)在1998年10月發(fā)布的《關(guān)于對(duì)擬發(fā)行上市企業(yè)改制情況進(jìn)行調(diào)查的通知》（證監(jiān)發(fā)字[1998]259號(hào)）中，對(duì)擬上市公司提出了人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)“三分開”的要求。證監(jiān)會(huì)于1999年5月發(fā)布的《關(guān)于上市公司總經(jīng)理及高層管理人員不得在控股股東單位兼職的通知》（證監(jiān)公司字[1999]22號(hào)）和2000年6月發(fā)布的《關(guān)于上市公司為他人提供擔(dān)保有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)公司字[2000]61號(hào)），也對(duì)上市公司人員獨(dú)立和經(jīng)營(yíng)獨(dú)立的特殊方面提出了具體要求。隨后，證監(jiān)會(huì)在2001年3月發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說(shuō)明書》（證監(jiān)發(fā)[2001]41號(hào)）、《證券公司從事股票發(fā)行主承銷業(yè)務(wù)有關(guān)問題的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)發(fā)[2001]48號(hào)）和《公開發(fā)行證券公司信息披露的編報(bào)規(guī)則第12號(hào)——公開發(fā)行證券的法律意見書和律師工作報(bào)告》（證監(jiān)發(fā)[2001]37號(hào)）等文件中對(duì)擬上市公司進(jìn)一步提出了人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)“五分開”的要求。2002年1月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司治理準(zhǔn)則》（證監(jiān)發(fā)[2002]1號(hào)），也要求上市公司實(shí)行人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)的“五分開”。2003年9月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股票首次發(fā)行上市有關(guān)工作的通知》，對(duì)擬上市公司“五分開”提出了可量化的標(biāo)準(zhǔn)。2006年5月，《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第32號(hào)）及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)——首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件（2006年修訂）》（證監(jiān)發(fā)行字[2006]6號(hào)）對(duì)此作了新的規(guī)定。

　　企業(yè)在上市輔導(dǎo)過程中，應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，在輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下，采取措施提高獨(dú)立性。企業(yè)的“五分開”主要是相對(duì)于控股股東（或?qū)嶋H控制人，下同）來(lái)說(shuō)的，一般包括以下要求：

　�。�1）人員獨(dú)立。企業(yè)的勞動(dòng)、人事及工資管理必須完全獨(dú)立。董事長(zhǎng)原則上不應(yīng)由股東單位的法定代表人兼任；董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書，不得在股東單位擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，也不得在股東單位領(lǐng)取薪水；財(cái)務(wù)人員不能在關(guān)聯(lián)公司兼職。

　　（2）資產(chǎn)完整。企業(yè)應(yīng)具有開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必備的資產(chǎn)。企業(yè)改制時(shí)，主要由企業(yè)使用的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)等資產(chǎn)必須全部進(jìn)入發(fā)行上市主體。企業(yè)在向證監(jiān)會(huì)提交發(fā)行上市申請(qǐng)時(shí)的最近1年和最近1期，以承包、委托經(jīng)營(yíng)、租賃或其他類似方式，依賴控股股東及其全資或控股企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的收入，均不超過其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的30%；企業(yè)不得以公司資產(chǎn)為股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業(yè)提供擔(dān)保。

　　（3）財(cái)務(wù)獨(dú)立。企業(yè)應(yīng)設(shè)置獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門，建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理制度，獨(dú)立核算，獨(dú)立在銀行開戶，不得與其控股股東共用銀行賬戶，依法獨(dú)立納稅。企業(yè)的財(cái)務(wù)決策和資金使用不受控股股東干預(yù)。

　�。�4）機(jī)構(gòu)獨(dú)立。企業(yè)的'董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及其他內(nèi)部機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立運(yùn)作�？毓晒蓶|及其職能部門與企業(yè)及其職能部門之間沒有上下級(jí)關(guān)系�？毓晒蓶|及其下屬機(jī)構(gòu)不得向企業(yè)及其下屬機(jī)構(gòu)下達(dá)任何有關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的計(jì)劃和指令，也不得以其他任何形式影響其經(jīng)營(yíng)管理的獨(dú)立性。

　　（5）業(yè)務(wù)獨(dú)立。企業(yè)應(yīng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的，應(yīng)具備獨(dú)立的產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)，無(wú)法避免的關(guān)聯(lián)交易必須遵循市場(chǎng)公正、公平的原則。在向證監(jiān)會(huì)提交發(fā)行上市申請(qǐng)時(shí)的最近1年和最近1期，擬上市公司與控股股東及其全資或控股企業(yè)，在產(chǎn)品（或服務(wù)）銷售或原材料（或服務(wù)）采購(gòu)方面的交易額，占擬上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或外購(gòu)原材料（或服務(wù)）金額的比例都應(yīng)不超過30%；委托控股股東及其全資或控股企業(yè)，進(jìn)行產(chǎn)品（或服務(wù)）銷售或原材料（或服務(wù)）采購(gòu)的金額，占擬上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或外購(gòu)原材料（或服務(wù)）金額的比例都應(yīng)不超過30%。企業(yè)與控股股東及其全資或控股企業(yè)不應(yīng)存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

　　九、企業(yè)上市輔導(dǎo)——改制與設(shè)立

　　1、企業(yè)改制有哪些方式？

　　企業(yè)改制，應(yīng)當(dāng)在清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上選擇改制方式。企業(yè)的改制方式主要有以下幾種：

　�。�1）整體改制方式

　　整體改制是較為簡(jiǎn)單的改制方式，是指原企業(yè)以整體資產(chǎn)進(jìn)行重組，并對(duì)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)不予剝離或少量剝離而改制設(shè)立新的法人實(shí)體。

　�。�2）部分改制方式

　　部分改制是指將原企業(yè)以一定比例的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進(jìn)行重組，設(shè)立股份有限公司。原企業(yè)（或企業(yè)集團(tuán)）仍保留余下部分的經(jīng)營(yíng)性或非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和業(yè)務(wù)。

　　（3）共同改制方式

　　共同改制方式也稱捆綁式改制方式，是指多個(gè)企業(yè)以其部分資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、資金或債權(quán)，共同設(shè)立新的法人實(shí)體（股份有限公司）。

　　（4）整體變更方式

　　即先采取整體改制、部分改制、共同改制等方式對(duì)原企業(yè)進(jìn)行改制，設(shè)立有限責(zé)任公司。待改制基本完成后，再依法將有限責(zé)任公司變更為股份有限公司。

　　2、企業(yè)改制為股份有限公司需要經(jīng)過哪些程序？

　　改制設(shè)立股份有限公司，對(duì)于不同所有制成份的企業(yè)來(lái)說(shuō)，改制適用的程序和參與的主體不盡相同，而不同的改制目的也可能導(dǎo)致改制程序和參與主體存在差異。

　　改制重組的一般程序如下：

　�。�1）改制重組準(zhǔn)備階段

　�、俑闹破髽I(yè)擬定改制目標(biāo)、發(fā)展方向和業(yè)務(wù)規(guī)劃；

　�、诟髦薪闄C(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)進(jìn)行盡職調(diào)查；

　　盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括：改制企業(yè)的歷史沿革和產(chǎn)權(quán)構(gòu)成，業(yè)務(wù)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況，業(yè)務(wù)和市場(chǎng)規(guī)劃，以及土地、房產(chǎn)等資產(chǎn)的權(quán)屬情況等，為下一步制訂可行的改制重組方案提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

　　③在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，擬定改制重組方案，劃分業(yè)務(wù)和資產(chǎn)范圍。確定方案主要遵循以下基本原則：

　　有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易；

　　突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，有利于公司形成明確的業(yè)務(wù)目標(biāo)、核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力；

　　保證股份公司和原企業(yè)均能直接面向市場(chǎng)、自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，兼顧原企業(yè)的生存能力；

　　遵循資產(chǎn)和負(fù)債重組的配比性和相關(guān)性原則等。

　�、苌蠄�(bào)主辦單位或主管部門擬改制方案，取得同意改制的批復(fù)；

　　⑤明確改制基準(zhǔn)日，完成資產(chǎn)評(píng)估立項(xiàng)工作，企業(yè)根據(jù)要求準(zhǔn)備審計(jì)、評(píng)估工作所需財(cái)務(wù)資料。

　�。�2）改制工作實(shí)施階段

　　①各中介機(jī)構(gòu)正式進(jìn)場(chǎng)對(duì)擬改制資產(chǎn)（或整體資產(chǎn)）開展審計(jì)、評(píng)估工作；

　�、诟鶕�(jù)擬定的股權(quán)設(shè)置方案，落實(shí)其他發(fā)起人及出資方式；

　�、巯蚬ど滩块T辦理名稱預(yù)先核準(zhǔn)，確定股份公司的名稱；

　�、茉u(píng)估機(jī)構(gòu)出具評(píng)估報(bào)告，向財(cái)政部門辦理評(píng)估結(jié)果備案；

　�、莞鶕�(jù)債務(wù)重組方案，取得主要債權(quán)人對(duì)債務(wù)處理的書面同意；

　　⑥擬定國(guó)有股權(quán)管理方案，取得國(guó)資/財(cái)政部門的批復(fù)；擬定國(guó)有土地處置方案，取得土地管理部門的批復(fù)（如需）；

　�、吆炇鸢l(fā)起人協(xié)議，起草《公司章程》等公司設(shè)立文件；

　　⑧各發(fā)起人出資到位；

　�、狎�(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。

　�。�3）公司申報(bào)設(shè)立階段

　�、偕暾�(qǐng)公司設(shè)立，取得設(shè)立公司的批準(zhǔn)；

　�、谡匍_公司創(chuàng)立大會(huì)；

　�、坜k理公司登記，領(lǐng)取《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。

　　（4）設(shè)立后規(guī)范階段

　�、俎k理建帳、稅務(wù)登記等事項(xiàng)；

　�、谠�企業(yè)相關(guān)經(jīng)營(yíng)合同主體變更；

　�、圪Y產(chǎn)過戶，債務(wù)合同主體變更；

　　④落實(shí)股份公司機(jī)構(gòu)設(shè)置方案，落實(shí)人員重組方案，重新簽署勞動(dòng)合同；

　　⑤股份公司建章建制及其他公司初創(chuàng)階段的工作。

　　如公司改制設(shè)立后立即進(jìn)入輔導(dǎo)期，則上述“設(shè)立后規(guī)范階段”的工作內(nèi)容亦屬于輔導(dǎo)內(nèi)容。

　　3、改制為股份有限公司應(yīng)遵循哪些原則？

　　在實(shí)際操作中，企業(yè)有多種改制方式，但不管如何改制，都應(yīng)遵循以下原則：

　　（1）直接面向市場(chǎng)，自主經(jīng)營(yíng)，獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)；

　　（2）建立、健全公司治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層的規(guī)范運(yùn)作；

　�。�3）有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易；

　�。�4）企業(yè)改制應(yīng)注意業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)，突出主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展方向，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力；

　�。�5）股份公司的發(fā)起人應(yīng)符合《公司法》等有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的條件，且發(fā)起人進(jìn)入股份公司的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立完整，人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面應(yīng)與原企業(yè)分開。在保證股份公司業(yè)務(wù)和資產(chǎn)獨(dú)立完整的前提下，對(duì)不相關(guān)聯(lián)的經(jīng)營(yíng)性或非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)進(jìn)行剝離，應(yīng)遵循人員、業(yè)務(wù)，資產(chǎn)、負(fù)債、收入、成本費(fèi)用等因素配比的原則。發(fā)起人或股東以非貨幣性資產(chǎn)出資，應(yīng)將業(yè)務(wù)所必需的固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)以及其他資產(chǎn)完整投入股份公司。發(fā)起人以經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)出資，應(yīng)同時(shí)投入與該經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)密切關(guān)聯(lián)的商標(biāo)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、專利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)。如以除土地使用權(quán)以外的商標(biāo)權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)出資折股的應(yīng)由中介機(jī)構(gòu)出具《評(píng)估報(bào)告》、《驗(yàn)資報(bào)告》，并應(yīng)在《發(fā)起人協(xié)議》中詳細(xì)規(guī)定。

　�。�6）土地使用權(quán)處置方案

　　我國(guó)土地屬于國(guó)家或集體所有，企業(yè)（適用于國(guó)有企業(yè)）改制時(shí)，可根據(jù)股本、盈利能力、凈資產(chǎn)等情況確定土地使用權(quán)的處置方式：

　　1、出讓取得的土地后將評(píng)估后的土地折合為股份進(jìn)入股份公司，該股份界定為（國(guó)有）法人股；

　　2、由國(guó)家將土地作價(jià)入股，界定為國(guó)家股；

　　3、租賃方式，即由上市公司租賃使用有關(guān)土地，既可以向土地管理局直接租賃，也可在控股股東辦理出讓手續(xù)后，向其租賃使用（即通稱的“先出讓后出租”方式）；

　　4、授權(quán)經(jīng)營(yíng)方式。困難較大。

　　5、控股股東辦理出讓手續(xù)后再轉(zhuǎn)讓給股份公司（缺點(diǎn)是產(chǎn)生了關(guān)聯(lián)交易，對(duì)股份公司不利）。

　　但根據(jù)國(guó)土資源部近期的不成文規(guī)定，企業(yè)改制時(shí)堅(jiān)持“房屋所有權(quán)與土地使用權(quán)不可分離”的原則，應(yīng)選擇房地整體出租或整體出讓、入股等方式處置土地資產(chǎn)，原則上不再適用“先出讓后出租”的方式。但在實(shí)際操作中，仍有不少公司采用“先出讓后出租”方式。

　�。�7）股份公司在改制重組工作中，應(yīng)妥善處理下列問題：

　　按國(guó)家有關(guān)規(guī)定處理人員分流及安置，妥善安置學(xué)校、醫(yī)院、公安、消防、公共服務(wù)、社會(huì)保障等社會(huì)職能機(jī)構(gòu)；

　　對(duì)剝離后的社會(huì)職能以及非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，要制定完備的協(xié)議，其中非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)不得由股份公司租賃經(jīng)營(yíng)或授權(quán)代管；

　　剝離后的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)，不得對(duì)股份公司產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)和費(fèi)用的依賴。

　　國(guó)有事業(yè)單位以其下屬企業(yè)法人的資產(chǎn)出資或集體企業(yè)，如需連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)則應(yīng)整體改制；由有限公司變更設(shè)立股份公司，如要連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)則應(yīng)整體改制。整體改制指由一個(gè)獨(dú)立企業(yè)法人變更組織形態(tài)設(shè)立股份公司，原企業(yè)法人的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員等經(jīng)營(yíng)要素應(yīng)整體進(jìn)入股份公司，不得人為的剝離。

　　稅收問題：按照原來(lái)的通常做法，省級(jí)人民政府即可批準(zhǔn)先征后返政策，從而使許多上市公司適用15%的所得稅負(fù)。但根據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)發(fā)[2000]2號(hào)文規(guī)定，自2000年1月1日起，地方政府不得自行執(zhí)行先征后返政策，須報(bào)國(guó)務(wù)院審批（一般為33%的所得稅）。而且隨著新修訂的《企業(yè)所得稅法》的頒布施行，內(nèi)外資企業(yè)所得稅統(tǒng)一為25%。

　�。�8）企業(yè)改制方案應(yīng)力求資產(chǎn)的穩(wěn)定、延續(xù)，在上市前若進(jìn)行重大資產(chǎn)重組則應(yīng)考慮是否影響股份公司的業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算，具體如下：

　　發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；

　　發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。

　　4、有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司應(yīng)注意哪些事項(xiàng)？

　　根據(jù)《公司法》第9條的規(guī)定，有限責(zé)任公司“變更為股份有限公司應(yīng)當(dāng)符合本法規(guī)定的股份有限公司的條件”，即：有2名以上200名以下為發(fā)起人、注冊(cè)資本達(dá)到500萬(wàn)元人民幣以上、建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)、制訂公司章程等。有限責(zé)任公司整體變更設(shè)立股份公司僅僅是公司形態(tài)的變化，因此在變更時(shí)不能增加資本，也不能增加新股東。

　　對(duì)于不符合股份有限公司一般條件的有限責(zé)任公司，只能在變更行為發(fā)生前進(jìn)行重組。如有限責(zé)任公司增資擴(kuò)股或有限責(zé)任公司的股東將其出資對(duì)外轉(zhuǎn)讓。為了連續(xù)計(jì)算業(yè)績(jī)，重組時(shí)要符合有關(guān)規(guī)定，如公司實(shí)際控制人不能發(fā)生變更，管理層不能有重大的變化，主營(yíng)業(yè)務(wù)也不能發(fā)生重大的變化。

　　5、企業(yè)整體改制為股份有限公司應(yīng)注意哪些事項(xiàng)？

　　整體改制，一般來(lái)說(shuō)，就是將原企業(yè)的所有資產(chǎn)凈值折合成股份，設(shè)立股份有限公司，原企業(yè)股東成為股份有限公司股東。整體改制是發(fā)起設(shè)立股份有限公司的一種特殊方式，并不僅僅是企業(yè)組織形式的變化。因此，整體改制應(yīng)當(dāng)辦理原企業(yè)的注銷登記和股份有限公司的新設(shè)登記，企業(yè)應(yīng)當(dāng)向債權(quán)債務(wù)人發(fā)出通知和公告，并取得債權(quán)人同意。

　　整體改制是發(fā)起設(shè)立的一種方式，設(shè)立時(shí)要符合發(fā)起設(shè)立的一般條件。如果原企業(yè)不符合發(fā)起設(shè)立的一般條件，應(yīng)在改制時(shí)解決。

　　6、民營(yíng)企業(yè)改制為股份有限公司應(yīng)特別注意哪些事項(xiàng)？

　　當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)發(fā)展迅速，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最具潛力、最有前景的部份，民營(yíng)企業(yè)改制時(shí)需要特別注意以下事項(xiàng)：

　�。�1）完善公司治理結(jié)構(gòu)。民營(yíng)企業(yè)與家族經(jīng)營(yíng)常常密不可分，家族企業(yè)往往集所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)于一身，缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制；產(chǎn)權(quán)界定不清還會(huì)導(dǎo)致家族企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)不分。為此，需建立健全包括股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、關(guān)聯(lián)交易回避表決等制度在內(nèi)的公司治理結(jié)構(gòu)，使公司發(fā)揮最大經(jīng)營(yíng)績(jī)效，產(chǎn)生最大利益，并減少股東與經(jīng)營(yíng)者之間利益沖突。

　�。�2）健全財(cái)務(wù)制度，規(guī)范會(huì)計(jì)行為。不少企業(yè)在財(cái)務(wù)上存在設(shè)置賬外賬、賬目不清，信息失真，財(cái)務(wù)管理混亂的現(xiàn)象。為了公司的持續(xù)發(fā)展，利用改制的機(jī)會(huì)，使得公司財(cái)務(wù)核算規(guī)范化。例如稅務(wù)問題，如果在提交發(fā)行申請(qǐng)前存在偷稅或漏稅情況的，原則上應(yīng)補(bǔ)清稅款，充分披露有關(guān)情況；對(duì)于地方政府給予企業(yè)優(yōu)惠的稅收政策與國(guó)家政策不符的，應(yīng)由律師對(duì)納稅的合法性出具意見，充分披露需要補(bǔ)稅的風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)稅責(zé)任的承擔(dān)主體。

　�。�3）需要有企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。企業(yè)在制定發(fā)展目標(biāo)時(shí)，應(yīng)從長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，在正常經(jīng)營(yíng)時(shí)就應(yīng)該考慮包括發(fā)行上市在內(nèi)的融資策略，使資金跟得上企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需要，而不能等到企業(yè)面臨資金困難時(shí)才想到去融資。同時(shí)，考慮募集資金投資項(xiàng)目時(shí)，要考慮投資方向的科學(xué)性，認(rèn)真地進(jìn)行可行性研究，以適合企業(yè)的發(fā)展，避免上市之后即出現(xiàn)變更募集資金投向的情況，影響公司的市場(chǎng)形象。

　　7、外商投資企業(yè)改制為股份有限公司應(yīng)特別注意哪些事項(xiàng)？

　　根據(jù)《關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問題的暫行規(guī)定》（外經(jīng)貿(mào)部令1995年第1號(hào)）、《關(guān)于上市公司涉及外商投資有關(guān)問題的若干意見》（外經(jīng)貿(mào)資發(fā)[2001]538號(hào)）的規(guī)定，外商投資企業(yè)改制為股份有限公司應(yīng)特別注意以下事項(xiàng)：

　�。�1）外商投資企業(yè)設(shè)立需滿足如下要求：

　　①以發(fā)起方式設(shè)立外商投資股份有限公司，除應(yīng)符合公司法規(guī)定的發(fā)起人的條件外（須有2人以上200人以下作為發(fā)起人），其中至少有一個(gè)發(fā)起人應(yīng)為外國(guó)股東。以募集方式設(shè)立的公司，除應(yīng)符合前款條件外，其中至少有一個(gè)發(fā)起人還應(yīng)有募集股份前3年連續(xù)盈利的記錄，該發(fā)起人為中國(guó)股東時(shí)，應(yīng)提供其近3年經(jīng)過中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；該發(fā)起人為外國(guó)股東時(shí)，應(yīng)提供該外國(guó)股東居所所在地注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，注冊(cè)資本最低限額為人民幣3千萬(wàn)元，其中外國(guó)股東購(gòu)買并持有的股份不低于公司注冊(cè)資本的25%。在股份公司設(shè)立批準(zhǔn)證書簽發(fā)之日起90日內(nèi)，發(fā)起人應(yīng)一次繳足其認(rèn)購(gòu)的股份。

　�、谝言O(shè)立的中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)等外商投資企業(yè)，如果有最近連續(xù)3年的盈利記錄，可申請(qǐng)變更為外商投資股份有限公司。

　�、垡言O(shè)立的國(guó)有企業(yè)、集體所有制企業(yè)，如果營(yíng)業(yè)時(shí)間超過5年、有最近連續(xù)3年的盈利記錄，也可申請(qǐng)轉(zhuǎn)變?yōu)橥馍掏顿Y股份有限公司。

　�、芤言O(shè)立的股份有限公司，可通過增資擴(kuò)股、轉(zhuǎn)股、發(fā)行境內(nèi)上市外資股或境外上市外資股等方式，變更為外商投資股份有限公司。

　　無(wú)論采用何種方式，設(shè)立外商投資股份有限公司需要滿足以下幾個(gè)條件：設(shè)立后注冊(cè)資本不低于人民幣3000萬(wàn)元；外國(guó)股東持有的股份不低于25%；經(jīng)營(yíng)范圍符合我國(guó)外商投資企業(yè)產(chǎn)業(yè)政策。

　　（2）外商投資股份有限公司公開發(fā)行上市，除需符合《公司法》的要求外，還需滿足如下要求：

　　①應(yīng)符合外商投資產(chǎn)業(yè)政策，公司經(jīng)營(yíng)范圍符合《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》與《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的要求。

　�、谏暾�(qǐng)上市前三年均已通過外商投資企業(yè)聯(lián)合年檢。

　�、凵鲜邪l(fā)行股票后，外資股占總股本的比例不低于10%。

　�、馨匆�(guī)定需由中方控股（包括相對(duì)控股）或?qū)χ蟹匠止杀壤�有特殊�?guī)定的外商投資股份有限公司，上市后應(yīng)按有關(guān)規(guī)定的要求繼續(xù)保持中方控股地位或持股比例。

　�、莘�合發(fā)行上市股票有關(guān)法規(guī)要求的其他條件。

　　8、設(shè)立股份有限公司需要具備哪些條件？

　　企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行股票，必須先設(shè)立股份有限公司。據(jù)《公司法》的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

　　（1）發(fā)起人符合法定人數(shù)。應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中須有過半數(shù)的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。

　　（2）發(fā)起人認(rèn)繳和社會(huì)公開募集的股本達(dá)到法定資本最低限額。股份有限公司注冊(cè)資本（在公司登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收股本總額）的最低限額為人民幣500萬(wàn)元。

　　（3）股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定。發(fā)起人必須依照規(guī)定申報(bào)文件，承擔(dān)籌辦事務(wù)。

　�。�4）發(fā)起人制訂公司章程，并經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過。發(fā)起人應(yīng)根據(jù)《公司法》、《上市公司章程指引》的要求制定章程草案并提交創(chuàng)立大會(huì)表決通過。

　�。�5）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)。擬設(shè)立的股份有限公司應(yīng)當(dāng)依照工商登記的要求確定公司名稱，并建立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理等組織機(jī)構(gòu)。

　　（6）有固定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件。

　　9、設(shè)立股份有限公司需要經(jīng)過哪些程序？

　　設(shè)立股份有限公司需要經(jīng)過一系列的程序，主要包括：

　�。�1）發(fā)起人制定設(shè)立股份有限公司方案，確定設(shè)立方式、發(fā)起人數(shù)量、注冊(cè)資本和股本規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍等。

　�。�2）邀集發(fā)起人，簽訂發(fā)起人協(xié)議書。

　�。�3）擬定公司章程。

　　（4）申請(qǐng)公司名稱預(yù)先核準(zhǔn)。

　�。�5）申請(qǐng)與報(bào)批。資金投向涉及到國(guó)有資產(chǎn)、基本建設(shè)項(xiàng)目、技改項(xiàng)目、外商投資等有關(guān)事宜的，還要分別向有關(guān)政府部門（如國(guó)資委、發(fā)改委、商務(wù)部）報(bào)批。

　�。�6）認(rèn)購(gòu)股份和繳納股款，取得具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師出具的驗(yàn)資報(bào)告。

　�。�7）召開創(chuàng)立大會(huì)，建立公司組織機(jī)構(gòu)。采取發(fā)起設(shè)立方式的，發(fā)起人繳付全部出資后應(yīng)召開全體發(fā)起人大會(huì)，選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員，并通過公司章程草案。創(chuàng)立大會(huì)對(duì)上述事項(xiàng)的決議須經(jīng)出席會(huì)議的發(fā)起人所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過。

　　（8）設(shè)立登記并公告。由董事會(huì)向工商行政管理部門報(bào)送設(shè)立公司的批準(zhǔn)文件、章程、驗(yàn)資報(bào)告等文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期。

　　10、哪些人可以成為股份有限公司發(fā)起人？

　　企業(yè)設(shè)立股份有限公司，可以采取發(fā)起設(shè)立或者募集設(shè)立的方式。

　　發(fā)起設(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。主要為以下兩種情況：一是新設(shè)設(shè)立，即發(fā)起人出資新設(shè)立一個(gè)公司；二是改制設(shè)立，即企業(yè)將原來(lái)性質(zhì)為國(guó)有、集體或有限公司資產(chǎn)（包括凈資產(chǎn)）進(jìn)行評(píng)估確認(rèn)后作為原投資者出資，爾后采取對(duì)企業(yè)進(jìn)行增資擴(kuò)股等方式改制為符合《公司法》規(guī)定的股份有限公司。募集設(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行的部分股份，其余股份向社會(huì)公開發(fā)行或向特定對(duì)象發(fā)行，從而設(shè)立公司。

　　發(fā)起人是指依照有關(guān)法律規(guī)定訂立發(fā)起人協(xié)議，提出設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)，認(rèn)購(gòu)公司股份，并對(duì)公司設(shè)立承擔(dān)責(zé)任的人。發(fā)起人應(yīng)具有完全的民事行為能力和民事責(zé)任能力，獨(dú)立地承擔(dān)民事責(zé)任。根據(jù)《民法通則》、《公司法》等法律、法規(guī)的規(guī)定，股份有限公司發(fā)起人應(yīng)當(dāng)具備以下資格：

　�。�1）能獨(dú)立地承擔(dān)民事責(zé)任的自然人。但外商投資股份有限公司的中方發(fā)起人不得為自然人。

　�。�2）企業(yè)法人。

　�。�3）除法律法規(guī)禁止其從事投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的外，事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體法人，具備企業(yè)法人條件的，應(yīng)當(dāng)先申請(qǐng)企業(yè)法人登記，才可作為發(fā)起人。

　�。�4）出資額已繳足、已經(jīng)完成原審批項(xiàng)目、已經(jīng)開始繳納企業(yè)所得稅的外商投資企業(yè)可以作為發(fā)起人。

　　（5）具備法人的條件并經(jīng)依法登記為法人的農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織具有發(fā)起設(shè)立股份有限公司的資格。

　�。�6）個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、職工持股會(huì)組織等因不具備法人資格而不能成為發(fā)起人。

　　（7）其他組織，法律、法規(guī)另有規(guī)定的除外。

　　11、發(fā)起人的權(quán)利和義務(wù)有哪些？

　　根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司發(fā)起人享有一定的權(quán)利，也需承擔(dān)一定的義務(wù)。

　　股份有限公司發(fā)起人具有以下權(quán)利：

　�。�1）參加公司籌委會(huì)；

　�。�2）推薦公司董事會(huì)候選人；

　�。�3）起草公司章程；

　�。�4）公司成立后，享受公司股東的權(quán)利；

　�。�5）公司不能成立時(shí)，在承擔(dān)相應(yīng)費(fèi)用的基礎(chǔ)上，可以收回投資款項(xiàng)和財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)。

　　股份有限公司發(fā)起人應(yīng)承擔(dān)以下義務(wù)：

　�。�1）公司不能成立時(shí)，設(shè)立行為所產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，由發(fā)起人負(fù)連帶責(zé)任；

　�。�2）公司不能成立時(shí)，對(duì)認(rèn)股人已經(jīng)繳納的股款，發(fā)起人負(fù)返還本金并加算銀行同期存款利息的連帶責(zé)任；

　�。�3）在公司設(shè)立過程中，由于發(fā)起人的過失導(dǎo)致公司利益受到損失的，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)對(duì)公司承擔(dān)賠償責(zé)任；

　�。�4）發(fā)起人不得虛假出資或在公司成立后抽逃出資，不得在申請(qǐng)公司登記時(shí)使用虛假證明文件或采取其他欺詐手段虛報(bào)注冊(cè)資本；

　�。�5）發(fā)起人所持有的公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　12、什么是控股股東？

　　根據(jù)《上市公司章程指引》（2006年修訂）及其他規(guī)定，“控股股東”是指具備下列條件之一的股東：

　�。�1）持有的股份占公司股本總額50%以上的股東；

　�。�2）持有股份的比例雖然不足50%，但依其持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東。

　　（3）此人單獨(dú)或者與他人一致行動(dòng)時(shí)，可以選出半數(shù)以上的董事；

　�。�4）此人單獨(dú)或者與他人一致行動(dòng)時(shí)，可以行使公司30%以上的表決權(quán)或者可以控制公司30%以上表決權(quán)的行使；

　�。�5）此人單獨(dú)或者與他人一致行動(dòng)時(shí)，可以以其它方式在事實(shí)上控制公司。

　　上述所稱“一致行動(dòng)”是指兩個(gè)或者兩個(gè)以上的人以協(xié)議的方式（不論口頭或者書面）達(dá)成一致，通過其中任何一人取得對(duì)公司的投票權(quán)，以達(dá)到或者鞏固控制公司的目的的行為。

　　13、控股股東有哪些需要規(guī)范的行為？

　　控股股東可以對(duì)公司運(yùn)作施加重大影響，根據(jù)《上市公司治理準(zhǔn)則》的規(guī)定，控股股東需要規(guī)范以下行為：

　�。�1）控股股東對(duì)股份有限公司改制重組時(shí)應(yīng)確保分離社會(huì)職能、剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，非經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)、福利性機(jī)構(gòu)及其設(shè)施不得進(jìn)入股份有限公司。

　�。�2）控股股東對(duì)股份有限公司及其他股東負(fù)有誠(chéng)信義務(wù)�？毓晒蓶|對(duì)其所控股的股份有限公司應(yīng)嚴(yán)格依法行使出資人的權(quán)利，控股股東不得損害股份有限公司和其他股東的合法權(quán)益，不得利用其特殊地位謀取額外的利益。

　　（3）控股股東對(duì)股份有限公司董事、監(jiān)事候選人的提名，應(yīng)嚴(yán)格遵循法律、法規(guī)和公司章程規(guī)定的條件和程序。

　�。�4）控股股東不得對(duì)股東大會(huì)人事選舉決議和董事會(huì)人事聘任決議履行任何批準(zhǔn)手續(xù)；不得越過股東大會(huì)、董事會(huì)任免股份有限公司的高級(jí)管理人員。

　�。�5）股份有限公司的重大決策應(yīng)由股東大會(huì)和董事會(huì)依法作出。控股股東不得直接或間接干預(yù)公司的決策及依法開展的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，損害公司及其他股東的權(quán)益。

　�。�6）控股股東與股份有限公司應(yīng)實(shí)行人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)分開、各自獨(dú)立核算、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。

　　14、股份有限公司應(yīng)設(shè)立哪些組織機(jī)構(gòu)？

　　完善的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)決策、執(zhí)行、監(jiān)督相分離的原則。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份有限公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立以下組織機(jī)構(gòu)：

　�。�1）股東大會(huì)。股份有限公司的股東大會(huì)由股東組成。股東大會(huì)是股份有限公司的最高決策機(jī)構(gòu)，對(duì)公司的重大事項(xiàng)做出決定，包括決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃；選舉和更換董事，決定有關(guān)董事的報(bào)酬事項(xiàng)；選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事，決定有關(guān)監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)；審議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告；審議批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事的報(bào)告；審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決議；對(duì)發(fā)行公司債券作出決議；對(duì)股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資作出決議；對(duì)公司合并、分立、變更公司形式、解散和清算等事項(xiàng)作出決議；修改公司章程。

　　（2）董事會(huì)。董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)成員為5—19人。董事由股東會(huì)選舉產(chǎn)生。董事會(huì)設(shè)董事長(zhǎng)1人，可以設(shè)副董事長(zhǎng)1至2人。董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)由董事會(huì)以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生。董事會(huì)行使以下職責(zé)：負(fù)責(zé)召集股東會(huì)，并向股東會(huì)報(bào)告工作；執(zhí)行股東會(huì)的決議；決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；制訂公司增加或者減少注冊(cè)資本的方案；擬訂公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案；決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；聘任或者解聘公司經(jīng)理（總經(jīng)理）（以下簡(jiǎn)稱經(jīng)理），根據(jù)經(jīng)理的提名，聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，決定其報(bào)酬事項(xiàng)；制定公司的基本管理制度。

　�。�3）經(jīng)理。股份有限公司設(shè)經(jīng)理，由董事會(huì)聘任或者解聘。經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，行使以下職責(zé)：主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作，組織實(shí)施董事會(huì)決議；組織實(shí)施公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；擬訂公司的基本管理制度；制定公司的具體規(guī)章；提請(qǐng)聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；聘任或者解聘除應(yīng)由董事會(huì)聘任或者解聘以外的負(fù)責(zé)管理人員；公司章程和董事會(huì)授予的其他職權(quán)。經(jīng)理列席董事會(huì)會(huì)議。

　�。�4）監(jiān)事會(huì)。股份有限公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)。監(jiān)事會(huì)由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，具體比例由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會(huì)的成員不得少于3人。監(jiān)事會(huì)應(yīng)在其組成人員中推選1名召集人。董事、經(jīng)理及財(cái)務(wù)主管人員不得兼任監(jiān)事。監(jiān)事的任期每屆為3年，任期屆滿連選可以連任。監(jiān)事會(huì)行使以下職責(zé)：檢查公司的財(cái)務(wù)；對(duì)董事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督；當(dāng)董事和經(jīng)理的行為損害公司的利益時(shí)，要求董事和經(jīng)理予以糾正；提議召開臨時(shí)股東大會(huì)；公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。監(jiān)事列席董事會(huì)會(huì)議。

　　15、上市公司為什么要聘請(qǐng)獨(dú)立董事？

　　上市公司獨(dú)立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事。

　　獨(dú)立董事的獨(dú)立性使其在公司治理結(jié)構(gòu)中占有重要地位，在監(jiān)督公司經(jīng)營(yíng)管理、制衡控股股東和經(jīng)理人權(quán)利、保護(hù)中小股東權(quán)益等方面發(fā)揮著特殊的作用。相對(duì)于內(nèi)部董事而言，獨(dú)立董事更能夠站在比較客觀公正的立場(chǎng)上，促進(jìn)公司遵守良好的治理守則。一般來(lái)說(shuō)，獨(dú)立董事制度有利于改善公司治理結(jié)構(gòu)，提高公司質(zhì)量；有利于加強(qiáng)公司的專業(yè)化運(yùn)作，提高董事會(huì)決策的科學(xué)性；有利于強(qiáng)化董事會(huì)的制約機(jī)制，督促公司規(guī)范運(yùn)作。

　　根據(jù)《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》（證監(jiān)發(fā)[2001]102號(hào)）的要求，獨(dú)立董事在對(duì)上市公司及全體股東負(fù)有誠(chéng)信與勤勉義務(wù)。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、指導(dǎo)意見和公司章程的要求，認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公司整體利益，尤其要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)獨(dú)立履行職責(zé)，不受上市公司主要股東、實(shí)際控制人、或者其他與上市公司存在利害關(guān)系的單位或個(gè)人的影響。公司在申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市時(shí)，董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少包括三分之一獨(dú)立董事，且獨(dú)立董事中至少包括一名會(huì)計(jì)專業(yè)人士（會(huì)計(jì)專業(yè)人士是指具有高級(jí)職稱或注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的人士）。獨(dú)立董事不能在股份公司擔(dān)任除董事以外的其他任何職務(wù)，并且與其所聘的公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系；獨(dú)立董事應(yīng)負(fù)有誠(chéng)信和勤勉義務(wù)；除獨(dú)立性以外，還應(yīng)有5年以上相關(guān)專業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

　　不得擔(dān)任獨(dú)立董事的情況有：在股份公司任職的人員及其直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系；直、間接持有股份公司1%以上或是股份公司前10名自然人股東及其直系親屬；在直、間接持有股份公司5%以上的股東單位或是股份公司前5名股東單位任職的人員及其直系親屬；一年內(nèi)有前三種情況的人員；為上市公司或附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢服務(wù)的人員及在相關(guān)機(jī)構(gòu)任職的人員；公司章程和中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他人員。

　　上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合并持有上市公司已發(fā)行股份百分之一（1%）以上的股東可以提出獨(dú)立董事候選人，報(bào)股東大會(huì)審議；獨(dú)立董事應(yīng)有一定法定特權(quán)；獨(dú)立董事應(yīng)對(duì)股份公司關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見；獨(dú)立董事有知情權(quán)；獨(dú)立董事應(yīng)具備一定的工作條件和享受一定津貼權(quán)等。

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