中小企業(yè)融資方式方法
中小企業(yè)融資是指金融機(jī)構(gòu)針對中小企業(yè)推出的定制化融資解決方案，由現(xiàn)有企業(yè)籌集資金并完成項目的投資建設(shè)，無論項目建成之前或之后，都不出現(xiàn)新的獨立法人。下面是小編為大家整理的中小企業(yè)融資方式方法，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、中小企業(yè)融資模式
1、種子期的融資模式
此階段，內(nèi)部融資先于外部融資，可通過出售使用效率不高的資產(chǎn)獲得必要資金，采用附有購買選擇權(quán)的租賃方式租用資產(chǎn);同時，靈活機(jī)動地爭取外部資金，其中風(fēng)險投資是最佳融資選擇。當(dāng)前在創(chuàng)投領(lǐng)域，政府引導(dǎo)基金開始發(fā)揮越來越重要的作用，隨著中央以及各地方引導(dǎo)基金的設(shè)立，其對中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資本支持力度將越來越大。
2、成長期的融資模式。此階段要力爭金融機(jī)構(gòu)的信貸支持，如倉單質(zhì)押性質(zhì)貸款、貨權(quán)質(zhì)押性質(zhì)貸款、商鋪經(jīng)營權(quán)質(zhì)押性質(zhì)貸款、銀票質(zhì)押擔(dān)保貸款、信用證擔(dān)保貸款、企業(yè)法人周轉(zhuǎn)經(jīng)營貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押性質(zhì)貸款等;同時，創(chuàng)業(yè)投資、融資租賃在此擴(kuò)張時期，具有普遍的適用性。比如，通過融資租賃的經(jīng)營方式，用少量資金取得所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，然后邊生產(chǎn)、邊還租金，達(dá)到加速投資、擴(kuò)大再生產(chǎn)的目的。
3、成熟期的融資模式�？蓮V泛利用資本運作的方式獲取資金。由于中小企業(yè)板市場規(guī)模較小，加之目前A股市場走勢不景氣，資本市場對中小企業(yè)的`支持力度仍相對偏弱。
4、衰退期的融資模式。這一時期，要力爭在證券市場上獲取資金。此時，企業(yè)提供的產(chǎn)品已不能滿足日益發(fā)展的市場需求，利潤率開始下降。企業(yè)可通過出賣商譽、與其他企業(yè)聯(lián)合或被兼并收購等方式，獲取股本套現(xiàn)，并開始新一輪創(chuàng)業(yè)�？赏ㄟ^在證券市場發(fā)行債券或股票籌集資金;同時積極與銀行等金融機(jī)構(gòu)溝通，努力爭取企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)期的早日到來。
二、中小企業(yè)獲得銀行貸款的條件
擁有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所與設(shè)備、相對穩(wěn)定的員工隊伍;產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰，經(jīng)過一段時間創(chuàng)業(yè)，企業(yè)資本積累已有一定基礎(chǔ)，所有者權(quán)益和銷售額達(dá)到一定規(guī)模;主要經(jīng)營者從業(yè)經(jīng)歷豐富，具備一定的經(jīng)營管理水平和能力，組織架構(gòu)合理，企業(yè)及其經(jīng)營者無不良信用記錄;主營業(yè)務(wù)突出、產(chǎn)品市場份額不斷擴(kuò)大，銷售和盈利逐步增長，在區(qū)域內(nèi)形成比較優(yōu)勢和具有良好的發(fā)展趨勢;財務(wù)結(jié)構(gòu)合理，資產(chǎn)負(fù)債率適度，財務(wù)管理日趨健全，財務(wù)信息的真實性和透明度不斷提高。
銀行在具體選擇客戶時，會擇優(yōu)選擇符合上述特征的都市工業(yè)型或?qū)崢I(yè)制造型企業(yè)，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)或較高技術(shù)含量的科技型加工企業(yè)以及為大中型企業(yè)、當(dāng)?shù)刂еa(chǎn)業(yè)提供定向配套的生產(chǎn)型企業(yè);符合現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展趨勢且具有明顯競爭優(yōu)勢的商貿(mào)物流企業(yè);具有穩(wěn)定客戶資源且出口量逐年擴(kuò)大的外向型企業(yè)。
三、對融資方選擇第一類投融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的建議
由于目前有很多所謂的投資機(jī)構(gòu)并不具備投資實力，并且往往要求融資方前期完成商業(yè)計劃書制作、評估等一系列手續(xù)，花費很多費用，因此融資者如何正確判斷投資方的實力是很重要的問題，我們建議按如下步驟判斷。
1、該投資機(jī)構(gòu)是否為國內(nèi)外有名的投資機(jī)構(gòu)，在國內(nèi)有眾所周知的投資項目，若是，則可提高對其信任度。
2、該投資機(jī)構(gòu)是否在融資方所處的行業(yè)內(nèi)有過投資，或希望新進(jìn)入該行業(yè)，若是，則可提高對其信任度。
3、該投資機(jī)構(gòu)要求的投資回報，國內(nèi)一般私募融資的成本均很高，若以股權(quán)方式融資，通常要求財務(wù)回報率IRR高于15%，部分要求在25%以上。若以債權(quán)方式投資，目前投資者一般需要資金成本年利率在10%以上，通常在15%以上，若投資機(jī)構(gòu)要求的利率低于10%，而且不需要其他資產(chǎn)抵押，則基本上無需再談下去，因為國內(nèi)沒有這么低的私募融資成本。
有些融資者不了結(jié)國內(nèi)的私募融資市場，相信部分“外國投資者代表處”開出的很低的利率(5%-7%，并且不需要抵押)，實際上，國外的私募融資成本也很高，一個非常簡單的例子，合生創(chuàng)展2005年發(fā)行7年期3億美元債券，債券票面利率和中標(biāo)收益率均為8.125%，如果該外國投資者真的有錢，他為何不購買該債券，而要投向融資者的項目，畢竟一般的項目投資風(fēng)險比投資債券高得多。
4、從業(yè)人員素質(zhì)，著名的投資機(jī)構(gòu)均聘請高學(xué)歷，對目標(biāo)行業(yè)認(rèn)識深刻的投資分析人員，若投資者接洽人員學(xué)歷、經(jīng)驗較低，成功可能性很低。
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