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2015國際會計專業(yè)網(wǎng)絡排行榜及在華情況
前言
1. 本文及相關表格中的數(shù)據(jù)所反映的是各國際會計專業(yè)網(wǎng)絡2013至2014年(2014財年)業(yè)績。截止至2015年1月20日，全球排名前25位的網(wǎng)絡僅有德勤(Deloitte)、普華永道(PwC)、安永(EY)、畢馬威(KPMG)、德豪(BDO)、致同(GT)、羅申美(RSM)與尼克夏(Nexia)8家公布了業(yè)績，故本文及榜單有未盡之處還請讀者包涵。
2. 這是中國會計視野(www.esnai.com)連續(xù)第四年制作國際會計專業(yè)網(wǎng)絡排行榜及其在華情況一覽表。(第一年《2012國際會計公司排行及在華情況》;第二年《2013國際會計公司排行及在華情況》;第三年《2014國際會計專業(yè)網(wǎng)絡排行榜及在華情況》)。
一、全球排名及業(yè)績
實業(yè)VS 專業(yè)服務業(yè)
以美元計價的營收數(shù)額排序，排名世界前25位的國際專業(yè)網(wǎng)絡如上表所列。德勤以2億美元左右的優(yōu)勢，力壓普華永道(PwC)繼續(xù)排名第一。排名前兩位的德勤(Deloitte)與普華永道(PwC)的營收已達到340億美元左右規(guī)模，兩家網(wǎng)絡的收入規(guī)模均超過了全球經(jīng)濟體排名第90位的約旦的GDP;與2014年世界五百強排名第350位的招商銀行大致相當。安永(EY)與畢馬威(KPMG)則與世界五百強中排名第440與480位的企業(yè)年收入大體相當。
筆者觀察到，在與世界五百強2008年之后數(shù)據(jù)的對比中，四大的相對排名在逐年下降，這個現(xiàn)象在一定程度上說明，在過去6年時間里，實業(yè)的增長速度在整體上超過了專業(yè)服務業(yè)。
進展
金融危機后的幾年來，我們陸續(xù)在一系列大議題上看到進展。IFRS不斷的開疆拓土與美國緩慢松動的態(tài)度似乎使我們看到未來會計準則終成全球一體的希望。
“史上最嚴”審計新規(guī)在歐洲議會換屆的微妙時期獲得通過，堪稱2002年《薩班斯奧克斯利法案》后全球公司治理領域最嚴格的監(jiān)管法規(guī)。該改革方案嚴重沖擊了既有的審計委托模式與公司治理邏輯，無疑將對未來歐洲及全球的專業(yè)服務業(yè)及實業(yè)界造成重大影響。
事務所為跨國公司與大型機構(gòu)打造的避稅方案不僅要遭到監(jiān)管方面的嚴密關注，也招來了公眾方面的強大壓力。盧森堡避稅丑聞中的泄漏文件顯示，包括蘋果、宜家、百事等在內(nèi)的多達340家大型企業(yè)利用盧森堡進行巨大規(guī)模的避稅，金額達數(shù)十億美元。文件描述安永(EY)、畢馬威(KPMG)、德勤(Deloitte)和普華永道(PwC)為這些大型企業(yè)安排了“積極稅務結(jié)構(gòu)”。避稅丑聞殃及了新上任的歐盟委員會主席Jean-Claude Juncker，曾任盧森堡首相19年的Juncker一度陷入了信任危機。面對盧森堡稅務政策的外來指責，Juncker敦促歐盟國家采取更嚴厲的反洗錢法律。美國于2014年年中審結(jié)了涉案金額達15億美元的避稅舞弊案件，在支付高額賠償之后，德豪美國所的兩位前任副主席Charles Bee和Adrian Dicker的分別獲刑16個月和10個月，另一位前合伙人Robert Greisman 獲刑3個月。
四大業(yè)績走強
2014年，已公布年報的8家網(wǎng)絡均報出亮眼業(yè)績。四大的整體收入漲幅接近6%，堪稱2008年后的一次總爆發(fā)(上一財年四大加權平均營收增長僅為3%左右)。在業(yè)績增長的同時，專業(yè)機構(gòu)仍在持續(xù)轉(zhuǎn)型。德勤(Deloitte)的咨詢業(yè)務收入在上一財年歷史性地超過了審計。據(jù)肯尼迪咨詢研究咨詢機構(gòu)發(fā)布的報告顯示，以收入為序，德勤(Deloitte)連續(xù)第四年排名咨詢行業(yè)第一位。其同時為全球第三大財務咨詢、第四大IT咨詢服務商。這一財年，四大各家的咨詢部門收入增幅均超過或逼近兩位數(shù)，領漲各條業(yè)務線。
中型網(wǎng)絡間的“此消彼長”
由于英國成員所RSM Tenon的破產(chǎn)清算，羅申美(RSM)曾于上一財年遭遇業(yè)績嚴重倒退。然而，從清盤人德勤英國所(Deloitte UK)手中購得RSM Tenon的天職英國所(Baker Tilly UK)在不久后選擇退出天職國際(Baker Tilly)轉(zhuǎn)而加入羅申美(RSM)網(wǎng)絡。歸功于天職英國所(Baker Tilly UK)的加盟，羅申美(RSM)歐洲區(qū)的收入在這一財年暴漲了79%，更使得全網(wǎng)絡營收增長了18%，員工人數(shù)增加了17%，均為目前已公布業(yè)績的專業(yè)機構(gòu)網(wǎng)絡之最。羅申美(RSM)因此得以進一步縮小了與致同(GT)之間的營收差距。相對地，天職國際(Baker Tilly)由于英國成員所納入RSM Tenon，曾于上一財年公布不俗業(yè)績，到了今年完全反轉(zhuǎn)，恐怕難逃大幅倒退的噩運了。
近年表現(xiàn)搶眼的德豪(BDO)在今年同樣報出8.8%的高漲幅表現(xiàn)，其營收突破70億美元，全面拉開了與其他中型網(wǎng)絡的差距。德豪(BDO)于全年完成了驚人的28次并購合并，甚至超過了2013財年的21次，達到歷年之最。德豪的并購對象主要定位為其他的中型網(wǎng)絡的成員所或業(yè)務線。如此定位的并購不僅為其帶來了大量的新人員和新業(yè)務，也直接打擊了同一層次的競爭對手。對于激進并購策略的貫徹使得德豪美國成員所營收飆升了22%，收入位列全美第七位，僅次于四大、羅申美(RSM)與致同(GT)的美國成員所。德豪英國成員所的營收增長了27%，營業(yè)利潤更是上升42%。德豪(BDO)成為了少數(shù)幾個在東盟十國均設有辦事機構(gòu)的網(wǎng)絡之一。德豪(BDO)全球CEO Martin van Roekel志得意滿地表示，德豪(BDO)將繼續(xù)推進并購戰(zhàn)略，“并購是本網(wǎng)絡可持續(xù)增長的一部分原因，為我們提供了領導整合中型機構(gòu)網(wǎng)絡市場的能力。我們預計，到2018年，市場上將只會存在2~3家全球覆蓋的中型網(wǎng)絡。”
人均創(chuàng)收
四大之中人均創(chuàng)收額最高的是普華永道(PwC)，達到了每年17.9萬美元/人(約合人民幣110萬元)，比四大中最低的安永(EY)高出約19%。四大的人均創(chuàng)收額則普遍高于其他網(wǎng)絡，最大中最低的安永(EY)要高出非四大中人均創(chuàng)收額最高的羅申美與天職國際20%左右。這組數(shù)據(jù)與各網(wǎng)絡的成員所在市場中的業(yè)務報價情況大體一致。
遺憾的是，目前國內(nèi)專業(yè)服務的收費仍遠低于國際平均水平，這使得國內(nèi)的事務所人均產(chǎn)值要低于亞太地區(qū)的其他國家，更遠低于歐美發(fā)達國家。根據(jù)中注協(xié)《2014年會計師事務所綜合評價前百家信息》，普華永道中天的人均產(chǎn)值約為人民幣55萬元，僅為全球平均水平的一半。
各業(yè)務線業(yè)績-僅以四大為例
如上文所述，后危機時代的專業(yè)機構(gòu)正在加速轉(zhuǎn)型，尋求再次從傳統(tǒng)的“會計公司”進化成多元化經(jīng)營、提供一站式服務的專業(yè)機構(gòu)。四大的咨詢業(yè)務線在這一財年繼續(xù)高歌猛進，四家的加權平均增長率超過9%，而去年僅為6.8%。與增速對應的是咨詢收入占比的擴大，未來五年內(nèi)，將極可能出現(xiàn)四家咨詢業(yè)務收入全部超過審計業(yè)務收入的情況。我們或許還記得2000年至2003年前后發(fā)生的故事，可歷史總是驚人的相似，卻又不是簡單重復。如何做好內(nèi)部權力和利益的協(xié)調(diào)、妥善處理外部監(jiān)管和輿論的壓力對四大來說是至關緊要的。在現(xiàn)任主席姚建華退休后，畢馬威中國成員所的主席職位將有兩位資深合伙人“聯(lián)”任，一位來自于審計業(yè)務線，一位則來自于咨詢業(yè)務線。對于事務所過快的咨詢業(yè)務增速，外界總是投來質(zhì)疑與戒備的眼光。關于獨立性的擔憂已經(jīng)成為老生常談，似乎只要事務所一天不成為“慈善機構(gòu)”或者“非營利組織”，公眾就不會降低他們的期許。
受惠于主要經(jīng)濟體實體經(jīng)濟的復蘇，四大的傳統(tǒng)業(yè)務亦表現(xiàn)不俗。但由于監(jiān)管因素和輪換壓力，未來如歐盟等主要審計市場仍有較大的降價壓力。同樣是受到歐盟審計新規(guī)的鉗制，稅務服務收入的未來增長也會在一定程度上放緩。阻止傳統(tǒng)業(yè)務淪為昨日黃花的努力似乎顯得有些螳臂當車，在英國甚至出現(xiàn)了普華永道為保咨詢業(yè)務收入而放棄審計業(yè)務合同的案例。但無論如何，傳統(tǒng)業(yè)務是專業(yè)機構(gòu)的家底，是建立全社會層面透明和信任的保障，是以專業(yè)主義創(chuàng)造價值的基礎。
二、分地區(qū)業(yè)績-僅以四大為例
概述
盡管專業(yè)機構(gòu)將網(wǎng)絡的總部設置在世界各地，但美國向來都是專業(yè)機構(gòu)，尤其是四大的最核心市場，四大網(wǎng)絡的最重量級成員均為美國所，絕大多數(shù)全球主席也由前美國所負責人來擔任。受到安然事件牽連的前“五大”之一安達信因悍然銷毀證據(jù)，最終走向破產(chǎn)倒閉。但實際上做出相關不當行為的僅是安達信的美國成員所，世界各地的成員所與安達信美國所和互相之間在法律責任和債務上是互相獨立的，為何非得一起關門倒閉呢?其實，這正是美國成員所的“大腦”地位所決定的。安達信美國成員所的倒閉對于該網(wǎng)絡的聲譽造成了毀滅性的打擊，世界各地的其他成員所也就不得不“連坐”破產(chǎn)委身他人了。而在美國之外的任何地方，成員所變動都難以造成網(wǎng)絡的消失，只需要改聘一家地方事務所即可“原地復活”，即便無法即時“滿血”，但憑借網(wǎng)絡的強大支持和參與全球集團匯報業(yè)務，假以時日也可恢復元氣。前普華永道日本成員所，中央青山，曾于2006年時因在為化妝品公司嘉娜寶提供審計時存在欺詐行為而被日本政府勒令停業(yè)，后于2007年宣告解散。期間，普華永道(PwC)在日本組建了新的成員所，現(xiàn)時已是日本最大的事務所之一。
由于歷史原因，德勤(Deloitte)在美國擁有無可撼動的強勢地位，其營收規(guī)模占全網(wǎng)絡比例超過了50%，比同級別競爭對手畢馬威(KPMG)美國成員所的兩倍還要多。德勤(Deloitte)在美國公共服務領域擁有大量的長期合作伙伴，其帶來的業(yè)務增收不僅完全抵消了普華永道(PwC)收購博斯(Booz)的營收增長，德勤(Deloitte)在美洲地區(qū)6.1%的營收增長更是超過了普華永道(PwC)的5.4%。
除了美國之外，普華永道(PwC)幾乎是所有市場中公認的霸主。在中國，隨著電商企業(yè)阿里巴巴和京東的上市，作為其審計師的普華永道(PwC)已被視為中國赴美上市的第一事務所品牌。在英國，普華永道(PwC)坐擁40家FTSE 100指數(shù)公司審計客戶，畢馬威(KPMG)、安永(EY)和德勤(Deloitte)分別只有24家、18家和16家客戶;普華永道(PwC)已接替畢馬威(KPMG)正式成為全球業(yè)內(nèi)頭號客戶——HSBC匯豐銀行集團2015年的審計師。
安永(EY)延續(xù)了去年的良好勢頭，“08年后最大漲幅”已經(jīng)不屑再提，營收數(shù)據(jù)達到創(chuàng)紀錄的數(shù)字。安永(EY)于7月成功收購了位于波士頓的戰(zhàn)略咨詢公司Parthenon Group，一定程度上補強了其戰(zhàn)略咨詢業(yè)務線。Parthenon Group在波士頓、舊金山、孟買、上海和新加坡的辦事處在收購完成后仍將在原品牌下獨立運營。安永(EY)在丹麥完成對原畢馬威(KPMG)成員所的吞并，并與2014年中與畢馬威(KPMG)國際達成了一致。畢馬威(KPMG)只能無奈地另設成員所。
畢馬威(KPMG)憑借在美國的一系列收購在美洲區(qū)收獲8%的增長，幅度為四大最高。畢馬威(KPMG)美國成員所接連收購對沖基金頭號審計機構(gòu)Rothstein Kass和精品投行St.Charles Capital。Rothstein Kass專注于為金融服務業(yè)提供審計服務，尤其在對沖基金審計細分市場排名全美第一，Rothstein Kass在美國擁有超過千人的團隊。成立于2005年的St.Charles Capital則是一家專門提供并購及資本收購咨詢服務的投資銀行，迄今已幫助企業(yè)完成了超過200起并購案例。
亞太區(qū)
四大亞太區(qū)則仍未擺脫去年以來的糟糕表現(xiàn)，除了普華永道(PwC)小幅增長了2%，其余三家均遭遇衰退，比之其他地區(qū)顯得相形見絀。四大亞太區(qū)在網(wǎng)絡中的話語權已經(jīng)非常微弱，收入權重僅有14%~16%左右。在2014年下半年，港市迎來了一批融資規(guī)模在數(shù)十億美元的IPO，使得香港市場得以躍居全球第二大融資目的地，僅次于紐交所。預計下一財年，亞太區(qū)業(yè)績或?qū)⒂兴纳啤?/p>
三、國際網(wǎng)絡在華情況
中國注冊會計師協(xié)會于2014年5月30日正式發(fā)布了2014年中國會計師事務所百強榜。2014年的百強榜中共有37家事務所加入了國際組織(國際網(wǎng)絡、國際聯(lián)盟)。站在國際網(wǎng)絡的角度，排名前22位的國際專業(yè)網(wǎng)絡在中國(含港澳臺)均有成員機構(gòu)。
2014年6月，立信成立了立信聯(lián)合(香港)，作為其香港分支機構(gòu)。立信聯(lián)合(香港)接替大信梁學濂成為香港上市公司保利置業(yè)的(HK.0119)新任審計師，宣告正式在港執(zhí)業(yè)。眾所周知，德豪香港成員所(BDO HK)為立信德豪，該所為香港第五大會計師事務所，擁有相當?shù)氖袌龇蓊~。而立信聯(lián)合(香港)作為立信的分支機構(gòu)，屬于德豪中國成員所(BDO China)，這造成了德豪的兩家不同地區(qū)成員所在香港“同場競技”的微妙格局。2014年9月，立信德豪曾發(fā)布澄清聲明稱其未與立信中國合并，并要求立信結(jié)束在香港業(yè)務。2014年10月，立信主辦了德豪(BDO)國際年會。在年會上，德豪(BDO)國際與立信宣布，將聯(lián)合向香港立信德豪注資，立信整合香港區(qū)業(yè)務就此坐實。2015年1月，立信宣布整合香港業(yè)務成功。立信全國各區(qū)域董事趕赴香港立信德豪辦公室，召開了新年第一次董事會，德豪(BDO)國際總裁到會祝賀立信與香港立信德豪重大整合成功，朱建弟董事長宣布2015年1月1日開始事務所正式實施立信系統(tǒng)大中國區(qū)香港發(fā)展計劃。
中國大陸排名第三的瑞華所目前仍然保留著羅申美(RSM)與國富浩華(Crowe Horwath)的雙重成員所身份，并將保持數(shù)年。以瑞華的體量，退出任何一家網(wǎng)絡都是“不能承受之重”。國富浩華(Crowe Horwath)為此祭出“大招”，在2014年10月網(wǎng)絡主席換屆時，同時任命美國成員所CEO和中國成員所領導人楊劍濤為該網(wǎng)絡的新任主席。瑞華的選擇必然會在楊劍濤的任期內(nèi)做出，不得不說國富浩華(Crowe Horwath)此舉實在是老謀深算。
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