供應(yīng)鏈融資路徑與法律風(fēng)險(xiǎn)控制分析

　　供應(yīng)鏈，就是圍繞核心企業(yè)，通過(guò)對(duì)信息流、物流、資金流的控制，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商指導(dǎo)最終用戶練成一個(gè)整體的功能網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。那么，下文是由小編為大家整理的供應(yīng)鏈融資路徑與法律風(fēng)險(xiǎn)控制分析，歡迎大家閱讀瀏覽。

　　一、供應(yīng)鏈融資概述

　　現(xiàn)代意義上的供應(yīng)鏈金融概念發(fā)端于20世紀(jì)80年代，深層次的原因在于世界級(jí)企業(yè)巨頭尋求成本最小化沖動(dòng)下的全球性外采和業(yè)務(wù)外包。所謂供應(yīng)鏈，就是圍繞核心企業(yè)，通過(guò)對(duì)信息流、物流、資金流的控制，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商指導(dǎo)最終用戶練成一個(gè)整體的功能網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。而供應(yīng)鏈金融(Supply Chain Finance簡(jiǎn)稱“SCF”)，一般被認(rèn)為是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域(銀行層面)，也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道(企業(yè)層面)。由于Finance一詞在中文里有金融、融資、財(cái)務(wù)等多種含義，因此，在微觀層面我們也可稱之為供應(yīng)鏈融資。其運(yùn)行的框架具體指銀行向企業(yè)(核心企業(yè))提供融資和其他結(jié)算、理財(cái)服務(wù)，同時(shí)向這些企業(yè)的供應(yīng)商提供貸款及時(shí)收達(dá)的便利，或者向其分銷商提供預(yù)付款代付及存貨融資服務(wù)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。

　　因此，從該定義可知，供應(yīng)鏈融資與傳統(tǒng)的保理業(yè)務(wù)及貨押業(yè)務(wù)(動(dòng)產(chǎn)及貨權(quán)抵/質(zhì)押授信)非常接近。但又有明顯區(qū)別，即供應(yīng)鏈融資是核心企業(yè)與銀行間達(dá)成的，一種面向供應(yīng)鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排，而保理業(yè)務(wù)和貨押等只是簡(jiǎn)單的貿(mào)易融資產(chǎn)品。簡(jiǎn)言之，前者比后者要復(fù)雜，涵蓋范圍要廣。

　　(一)供應(yīng)鏈融資適用的相關(guān)法律規(guī)范

　　供應(yīng)鏈融資適用的相關(guān)法律規(guī)范主要包括《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》、《票據(jù)管理實(shí)施辦法》、《票據(jù)法》、《最高人民法院關(guān)于審理票據(jù)糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》、《最高人民法院關(guān)于審理信用證糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》、《中國(guó)銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范》、《商務(wù)部辦公廳關(guān)于做好商業(yè)保理行業(yè)管理工作的通知》、《上海市商業(yè)保理試點(diǎn)暫行管理辦法》等等。

　　(二)供應(yīng)鏈融資的特點(diǎn)

　　供應(yīng)鏈融資之所以受到企業(yè)與銀行的青睞，主要原因如下：

　　1. 企業(yè)融資新渠道

　　供應(yīng)鏈融資為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案，中小企業(yè)信貸市場(chǎng)不再可望而不可及。供應(yīng)鏈融資開(kāi)始進(jìn)入很多大型企業(yè)財(cái)務(wù)執(zhí)行官的視線。對(duì)他們而言，供應(yīng)鏈融資作為融資的新渠道，不僅有助于彌補(bǔ)被銀行壓縮的傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款額度，而且通過(guò)上下游企業(yè)引入融資便利，自己的流動(dòng)資金需求水平持續(xù)下降。

　　由于產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)加劇及核心企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)，賒銷在供應(yīng)鏈結(jié)算中占有相當(dāng)大的比重。Coface發(fā)布的《2008中國(guó)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)查報(bào)告》顯示，企業(yè)通過(guò)賒賬銷售已經(jīng)成為最廣泛的支付付款條件，賒銷導(dǎo)致的大量應(yīng)收賬款的存在，一方面讓中小企業(yè)不得不直面流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)資金鏈明顯緊張;另一方面，作為企業(yè)潛在資金流的應(yīng)收賬款，其信息管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和利用問(wèn)題，對(duì)于企業(yè)的重要性也日益凸顯。在新形勢(shì)下，盤(pán)活企業(yè)應(yīng)收賬款成為解決供應(yīng)鏈上中小企業(yè)融資難題的重要路徑。

　　2. 銀行開(kāi)源新通路

　　供應(yīng)鏈融資提供了一個(gè)切入和穩(wěn)定高端企業(yè)的新渠道，通過(guò)面向供應(yīng)鏈系統(tǒng)成員的一攬子解決方案，核心企業(yè)被“綁定”在提供服務(wù)的銀行。供應(yīng)鏈融資如此吸引國(guó)際性銀行的主要原因在于：供應(yīng)鏈融資比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)更豐厚，而且提供了更多強(qiáng)化企業(yè)關(guān)系的寶貴機(jī)會(huì)。在金融危機(jī)的環(huán)境下，上述理由顯得更加充分。

　　由于銀行更關(guān)注整個(gè)供應(yīng)鏈的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整體貿(mào)易往來(lái)的評(píng)估會(huì)將更多中小企業(yè)納入到銀行的服務(wù)范圍。即便單個(gè)企業(yè)達(dá)不到銀行的某些風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，但只要這個(gè)企業(yè)與核心企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)穩(wěn)定，銀行就可以不只針對(duì)該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，而是對(duì)這筆業(yè)務(wù)進(jìn)行授信，并促成整個(gè)交易的實(shí)現(xiàn)。

　　3. 資金封閉管理

　　供應(yīng)鏈金融借一筆，定一單，還一筆，自貸自償，交易過(guò)程的信息流、物流和資金流的相對(duì)封閉運(yùn)行，具有還款來(lái)源自償性，銀行可跟蹤管理，真正做到資金的封閉管理。相比之下，傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的還款來(lái)源依靠企業(yè)綜合收入，不單純對(duì)應(yīng)單筆交易，借款人流動(dòng)資產(chǎn)在形態(tài)規(guī)模上隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不斷變化，銀行難以有效監(jiān)控。

　　4. 供應(yīng)鏈融資實(shí)現(xiàn)多流合一

　　供應(yīng)鏈融資很好的實(shí)現(xiàn)了“物流”、“商流”、“資金流”、“信息流”等多流合一。一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)特定商品的供應(yīng)鏈從原材料采購(gòu)，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個(gè)整體。

　　(三)供應(yīng)鏈融資的幾種典型模式

　　供應(yīng)鏈融資具有自償性商品融資的特點(diǎn)，自償性指所得銷售收入首先用于歸還貸款，商品融資指在商品交易中運(yùn)用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的融資。融資模式主要包括如下幾種：

　　1. 經(jīng)銷商、供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)融資模式

　　融資模式簡(jiǎn)介：利用核心企業(yè)的信用引入，對(duì)核心企業(yè)的多個(gè)經(jīng)銷商、供應(yīng)商提供授信的一種金融服務(wù)，是供應(yīng)鏈金融最典型的融資模式，目前主要運(yùn)用在汽車、鋼鐵等供應(yīng)鏈管理較為完善的行業(yè)，這些行業(yè)內(nèi)核心企業(yè)和供應(yīng)鏈成員關(guān)系緊密，并有相應(yīng)的準(zhǔn)入和退出制度。

　　該模式的應(yīng)用必須有一個(gè)重要基礎(chǔ)，即核心企業(yè)必須有供應(yīng)鏈管理意識(shí)，對(duì)銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。

　　2. 銀行物流合作融資模式

　　融資模式簡(jiǎn)介：銀行與第三方物流公司合作，通過(guò)物流監(jiān)管或信用保證為客戶提供授信的一種金融服務(wù)，主要合作形式包括物流公司提供自有庫(kù)監(jiān)管、在途監(jiān)管和輸出監(jiān)管等，也有物流公司基于貨物控制為客戶提供擔(dān)保的情形。

　　該模式的核心在于銀行借助物流公司的專業(yè)能力控制風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以通過(guò)與物流公司的合作發(fā)現(xiàn)并切入客戶群，拓展業(yè)務(wù)空間。

　　3. 交易所倉(cāng)單融資模式

　　融資模式簡(jiǎn)介：利用交易所的交易規(guī)則以及交易所中立的動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管職能，為交易所成員提供動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押授信的一種金融服務(wù)。該模式包括現(xiàn)貨倉(cāng)單質(zhì)押融資和未來(lái)倉(cāng)單質(zhì)押融資兩種形式。交易所有兩類，一是上交所等三大期貨交易所，二是一些地方的大型專業(yè)交易市場(chǎng)。

　　該模式的推動(dòng)力在于交易所和批發(fā)市場(chǎng)方具有促進(jìn)交投的利益驅(qū)動(dòng)，進(jìn)而關(guān)心會(huì)員的資金流問(wèn)題。因此商業(yè)銀行可以將交易所作為“1”，會(huì)員作為“N”實(shí)施業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)。

　　4. 訂單融資封閉授信融資模式

　　融資模式簡(jiǎn)介：銀行利用物流和資金流的封閉操作，采用預(yù)付賬款融資和應(yīng)收賬款融資的產(chǎn)品組合，為經(jīng)銷商提供授信的一種金融服務(wù)。

　　該種服務(wù)實(shí)際上突破了“1+N”的模式，主要是其交易特點(diǎn)為“兩頭大、中間小”，即“1+N+1”，適用于多個(gè)不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的中間商，如以煤炭企業(yè)為上游、鋼鐵企業(yè)為下游的經(jīng)銷商，以辦公設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)為上游、政府采購(gòu)平臺(tái)為下游的經(jīng)銷商等。

　　5. 設(shè)備制造買方信貸融資模式

　　融資模式簡(jiǎn)介：根據(jù)設(shè)備制造生產(chǎn)企業(yè)和下游企業(yè)簽訂的買賣合同，由商業(yè)銀行向下游終端企業(yè)或經(jīng)銷商提供授信，用于購(gòu)買該生產(chǎn)企業(yè)設(shè)備的一種金融服務(wù)。

　　與傳統(tǒng)先款后貨融資模式的區(qū)別：融資主體不同。先款后貨融資模式的融資主體是經(jīng)銷商;設(shè)備制造買方信貸融資模式的融資主體是生產(chǎn)企業(yè);擔(dān)保方式不同。先款后貨融資模式的擔(dān)保方式為動(dòng)產(chǎn)(即存貨)質(zhì)押或抵押，均需引入第三方物流企業(yè)監(jiān)管;設(shè)備制造買方信貸融資模式的擔(dān)保方式為設(shè)備(固定資產(chǎn))抵押，在有關(guān)部門登記即可;融資工具不同。先款后貨融資模式的基本融資工具為銀票(期限較短);設(shè)備制造買方信貸融資模式的基本融資工具為中長(zhǎng)期貸款(期限較長(zhǎng))。

　　二、供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的的具體介紹

　　供應(yīng)鏈金融融資模式下對(duì)應(yīng)著動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押(應(yīng)收賬款質(zhì)押及倉(cāng)單質(zhì)押)、保兌倉(cāng)、先票款后貨、國(guó)內(nèi)保理等具體業(yè)務(wù)。各項(xiàng)具體業(yè)務(wù)適用的對(duì)象、申請(qǐng)要求、操作流程等并沒(méi)有明確的法律規(guī)定，因此，在實(shí)際操作層面各銀行也有不同的規(guī)定。本節(jié)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的介紹系參考中國(guó)郵政官方的網(wǎng)站的介紹。

　　(一)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資

　　動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是指融資企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以其已經(jīng)擁有的銀行認(rèn)可的動(dòng)產(chǎn)作質(zhì)押，交由銀行認(rèn)可的監(jiān)管企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，以動(dòng)產(chǎn)價(jià)值作為還款保障，以融資企業(yè)成功組織交易后的貨物銷售回籠資金作為融資企業(yè)第一還款來(lái)源，償還銀行信貸資金的融資業(yè)務(wù)。

　　1. 動(dòng)產(chǎn)抵押的類型

　　一般而言，銀行提供靜態(tài)質(zhì)押和動(dòng)態(tài)質(zhì)押兩種業(yè)務(wù)模式，靜態(tài)質(zhì)押模式下企業(yè)必須通過(guò)打款贖貨的方式提貨;動(dòng)態(tài)質(zhì)押模式下企業(yè)可通過(guò)以貨換貨的方式，采用銀行認(rèn)可的、新的等值貨物置換已質(zhì)押的貨物。

　　2. 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的優(yōu)勢(shì)

　　采取動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的方式，對(duì)融資企業(yè)(核心企業(yè)上下游)有如下優(yōu)勢(shì)：

　　提供了一種新的融資擔(dān)保形式，降低融資門檻，拓寬了融資渠道;

　　盤(pán)活了企業(yè)的存貨資產(chǎn)，降低了因增加存貨帶來(lái)的資金周轉(zhuǎn)壓力;

　　融資品種多樣，操作簡(jiǎn)便靈活。

　　采取動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的方式，對(duì)核心企業(yè)有如下優(yōu)勢(shì)：

　　穩(wěn)定與上下游購(gòu)、銷關(guān)系，強(qiáng)化對(duì)上下游企業(yè)的控制力度，提升供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力;

　　擴(kuò)大產(chǎn)銷量及企業(yè)群體，提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和品牌地位;

　　減少直接融資，節(jié)約財(cái)務(wù)成本，優(yōu)化財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

　　3. 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的適用范圍

　　根據(jù)中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄的要求，企業(yè)如果擬通過(guò)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押進(jìn)行融資，適用范圍如下：

　　質(zhì)押物主要限于企業(yè)的存貨，即除存貨以外缺乏其他合適的(抵)質(zhì)押物或者擔(dān)保條件的企業(yè)可申請(qǐng);

　　企業(yè)所持有的存貨應(yīng)所有權(quán)清晰、性質(zhì)穩(wěn)定、規(guī)格明確、便于計(jì)量、價(jià)格波動(dòng)不大且易于變現(xiàn)。

　　核心企業(yè)愿意在銀行幫助下借助自身信用為供應(yīng)商和經(jīng)銷商融資提供支持，從而穩(wěn)定上下游銷售渠道。

　　4. 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的申請(qǐng)條件

　　符合動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押適用對(duì)象的企業(yè)，再進(jìn)行申請(qǐng)的時(shí)候需要符合如下前提條件：

　　企業(yè)為經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)或主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記的企(事)業(yè)法人或其它經(jīng)濟(jì)組織;

　　能夠通過(guò)銀行的債項(xiàng)評(píng)級(jí);

　　擬質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)為銀行已批準(zhǔn)開(kāi)辦質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)或符合《動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)管理辦法》要求的條件;

　　核心企業(yè)已經(jīng)銀行認(rèn)定或符合《動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)管理辦法》要求的條件;

　　信貸用途符合國(guó)家法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定和銀行規(guī)定。

　　5. 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押程序

　　動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押申請(qǐng)流程及需要提交銀行審核的材料如下：

　　(1)提交材料

　　企業(yè)除需提供銀行授信業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)資料外，還需提供如下資料：

　　動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)申請(qǐng)書(shū);

　　表明融資企業(yè)對(duì)動(dòng)產(chǎn)擁有所有權(quán)、處分權(quán)證明(購(gòu)銷合同、付款憑證、發(fā)票等)，及同意質(zhì)押的有關(guān)文件、材料。公司作為出質(zhì)人的，應(yīng)根據(jù)其公司章程要求，提供由股東會(huì)或董事會(huì)出具的同意質(zhì)押的決議;

　　提供質(zhì)物清單，包括：品種、規(guī)格、數(shù)量、生產(chǎn)廠商、進(jìn)貨價(jià)格、國(guó)家許可生產(chǎn)或進(jìn)口證明、質(zhì)量合格證明、產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)等;

　　最近兩個(gè)年度與核心企業(yè)的購(gòu)銷合同、發(fā)票等過(guò)往交易記錄。融資企業(yè)為核心企業(yè)下游經(jīng)銷商的，還應(yīng)提供核心企業(yè)對(duì)于經(jīng)銷商的準(zhǔn)入、退出機(jī)制，以及認(rèn)定為核心企業(yè)經(jīng)銷商的證書(shū)等相關(guān)材料;

　　銀行要求的其它材料。

　　(2)審核

　　企業(yè)對(duì)上述材料進(jìn)行審查，按照內(nèi)部審批流程層級(jí)審批，決定授信的額度。

　　(3)簽約并交付

　　企業(yè)與銀行、監(jiān)管方三方一起簽訂《倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議》。如果是動(dòng)態(tài)質(zhì)押，銀行向監(jiān)管方發(fā)出發(fā)貨指令，銀行可要求企業(yè)提交保證金(或補(bǔ)充同類質(zhì)押物)。

　　(二)權(quán)利質(zhì)押融資

　　除了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，根據(jù)我國(guó)《物權(quán)法》規(guī)定，倉(cāng)單、票據(jù)、股權(quán)以及某些債權(quán)都可以作為質(zhì)押的標(biāo)的，亦即該類權(quán)利在特定時(shí)候可以成為企業(yè)或?qū)嶋H控制人融資的重要手段。對(duì)此，立法者給出的解釋是，隨著經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展，商品交易越加頻繁，商品和貨幣流通的手段也應(yīng)需要而不斷發(fā)展，以票據(jù)、有價(jià)證券及其他財(cái)產(chǎn)憑證替代有形財(cái)產(chǎn)和貨幣流通越加廣泛。充分利用這些財(cái)產(chǎn)憑證所體現(xiàn)的無(wú)形財(cái)產(chǎn)權(quán)，對(duì)促進(jìn)資金融通和商品流通、發(fā)展經(jīng)濟(jì)有著重要作用。

　　倉(cāng)單一般被視為物權(quán)憑證，應(yīng)收賬款屬典型的債權(quán)憑證，兩者都是權(quán)利。因此，本節(jié)將選取倉(cāng)單質(zhì)押和應(yīng)收賬款質(zhì)押兩種典型進(jìn)行介紹。

　　1. 標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資

　　倉(cāng)單，是指?jìng)}庫(kù)保管人應(yīng)存貨人的請(qǐng)求而填發(fā)的有價(jià)證券。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是指銀行以借款企業(yè)自有或有效受讓的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為質(zhì)押物，根據(jù)一定質(zhì)押率向借款企業(yè)發(fā)放的短期流動(dòng)資金貸款。在借款企業(yè)不履行債務(wù)時(shí)，銀行有權(quán)依照《擔(dān)保法》及相關(guān)法律法規(guī)，以該標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單折價(jià)或以拍賣、變賣該倉(cāng)單的價(jià)款優(yōu)先受償。

　　(1)倉(cāng)單質(zhì)押的優(yōu)勢(shì)

　　采取倉(cāng)單質(zhì)押，可以保障企業(yè)現(xiàn)金流持續(xù)穩(wěn)定;提高企業(yè)資金使用效率;節(jié)約企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用。

　　(2)倉(cāng)單質(zhì)押的申請(qǐng)條件

　　申請(qǐng)以質(zhì)押倉(cāng)單的方式進(jìn)行融資的申請(qǐng)條件如下：

　　企業(yè)法人或經(jīng)授權(quán)的獨(dú)立企業(yè)單位或其他經(jīng)濟(jì)組織。

　　在銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶，保持良好結(jié)算關(guān)系，無(wú)貸款逾期記錄。

　　有固定經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，合法經(jīng)營(yíng)并擁有穩(wěn)定銷售渠道和成熟的商業(yè)運(yùn)行模式。

　　原則上有符合基本要求比例以上的存款保證金，融資期限一般不超過(guò)6個(gè)月，最長(zhǎng)不超過(guò)一年。

　　標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押及貸款的期限不能超過(guò)交易所規(guī)定的該標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的有效期。

　　貸款質(zhì)押率要根據(jù)借款人信用登記和倉(cāng)單對(duì)應(yīng)商品的性質(zhì)差異來(lái)確定，不同的借款人及不同的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，質(zhì)押率不同。

　　(3)倉(cāng)單質(zhì)押流程

　　標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資流程如下：

　　1)提交材料

　　借款人提出申請(qǐng)時(shí)應(yīng)填寫(xiě)《供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)申請(qǐng)材料清單》一式兩份。

　　營(yíng)業(yè)執(zhí)照、貸款證(卡)、法人代碼證、法人代表身份證、特殊行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證或企業(yè)資質(zhì)等級(jí)證書(shū)(若有);

　　公司章程及驗(yàn)資報(bào)告.

　　連續(xù)三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告(含報(bào)表附注與說(shuō)明)，最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)表;成立不足三年的企業(yè)，提交自成立以來(lái)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　近一年的主要銀行賬戶對(duì)賬單。

　　經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所產(chǎn)權(quán)證明或租賃合同協(xié)議書(shū);

　　提供其與銀行認(rèn)定的核心企業(yè)具有良好合作關(guān)系的證明等材料;

　　銀行要求的其他相關(guān)資料。

　　2)辦理質(zhì)押手續(xù)

　　3)銀行為企業(yè)提供出賬

　　4)企業(yè)補(bǔ)繳保證金或歸還銀行授信

　　5)銀行釋放標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

　　6)或者，在需要企業(yè)以標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單參與實(shí)物交割償還銀行授信情況下，銀行將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單直接交給期貨公司，授權(quán)其代理參與實(shí)物交割

　　7)交易款項(xiàng)首先用于償還銀行授信

　　2. 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資

　　根據(jù)中國(guó)人民銀行出臺(tái)的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》規(guī)定，應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。應(yīng)收賬款質(zhì)押是指融資企業(yè)以合法擁有的應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，銀行以貸款、承兌等各種形式發(fā)放的、用于滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)或臨時(shí)性資金需求的授信業(yè)務(wù)。

　　(1)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的優(yōu)勢(shì)

　　對(duì)于供應(yīng)鏈的上游供應(yīng)商，將應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押可以改善資金流狀況，能接受核心企業(yè)較為苛刻的付款條件，提高談判的主動(dòng)性;獲得銀行授信，有利于擴(kuò)大生產(chǎn)和銷售規(guī)模，穩(wěn)定與核心企業(yè)的購(gòu)銷關(guān)系;盤(pán)活應(yīng)收賬款，減少流動(dòng)資金占用，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。

　　對(duì)于核心企業(yè)，則能穩(wěn)定上游的合作關(guān)系，獲得更加穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)的貨源供應(yīng);減少直接融資，節(jié)約財(cái)務(wù)成本，提高利潤(rùn)率;借助銀行的供應(yīng)鏈融資為供應(yīng)商提供增值服務(wù)，減少支付壓力。

　　(2)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的申請(qǐng)條件

　　通過(guò)應(yīng)收賬款進(jìn)行質(zhì)押融資，并非適用所有企業(yè)。對(duì)于與核心企業(yè)采用賒銷結(jié)算方式，賬期一般在15天以上180天以內(nèi)的企業(yè)可適用;以及與核心企業(yè)具有穩(wěn)定的、連續(xù)的貿(mào)易關(guān)系，且與核心企業(yè)無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)也適用。

　　具體而言，企業(yè)應(yīng)符合如下前提條件：

　　企業(yè)是經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)或主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記的企(事)業(yè)法人或其它經(jīng)濟(jì)組織;

　　必須自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流連續(xù)、穩(wěn)定，有不斷補(bǔ)充的現(xiàn)金流可以用來(lái)償還銀行貸款;

　　與核心企業(yè)履約情況正常，按照交易合同約定進(jìn)行結(jié)算，交易記錄良好，業(yè)務(wù)關(guān)系穩(wěn)定;

　　與核心企業(yè)合作年限原則上不低于2年，或企業(yè)實(shí)際控制人與核心企業(yè)的合作年限不低于3年，或與核心企業(yè)有長(zhǎng)期訂單;

　　能夠通過(guò)銀行的債項(xiàng)評(píng)級(jí);

　　擬質(zhì)押應(yīng)收賬款符合銀行相關(guān)規(guī)定;

　　承諾銀行為所質(zhì)押應(yīng)收賬款的唯一收款行;

　　信貸用途符合國(guó)家法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定和銀行規(guī)定。

　　(3)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的流程

　　企業(yè)申請(qǐng)應(yīng)收賬款質(zhì)押進(jìn)行融資的流程如下：

　　1)提交材料

　　企業(yè)在銀行和應(yīng)付款方(合作企業(yè))就其供貨商應(yīng)收賬款質(zhì)押及貸款融資簽署合作協(xié)議的基礎(chǔ)上，方向銀行申請(qǐng)貸款。企業(yè)除需提供銀行授信業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)資料外，還需提供如下資料：

　　用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款的清單及基本資料，包括付款人名錄和賬戶等情況;

　　與付款人之間一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款歷史交易記錄;

　　對(duì)已發(fā)生應(yīng)收賬款應(yīng)提供應(yīng)收賬款交易雙方簽訂的交易合同及該交易合同項(xiàng)下的發(fā)票;若需進(jìn)一步證明應(yīng)收賬款真實(shí)性的，可要求借款人提供發(fā)貨證明、運(yùn)輸單據(jù)等;

　　借款人以未來(lái)應(yīng)收賬款作質(zhì)押擔(dān)保的，應(yīng)提供未來(lái)應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)的交易合同;

　　能夠反映付款人經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的材料，借款人確實(shí)無(wú)法提供的，經(jīng)辦行必須通過(guò)其他合理途徑獲取付款人資料;

　　經(jīng)辦行需要的其他材料

　　2)銀行、申請(qǐng)借款方、應(yīng)付款方簽署三方協(xié)議;銀行和申請(qǐng)借款方簽署借款合同及相關(guān)擔(dān)保合同，通知應(yīng)付款方凍結(jié)質(zhì)押部分應(yīng)付款的支付;

　　3)核定貸款金額，放款;

　　4)到期貸款回收;

　　5)通知應(yīng)付款方解凍;

　　6)應(yīng)付款方支付貨款。

　　3. 保理

　　保理是指，賣方(債權(quán)人)將其與買方(債務(wù)人)訂立的銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保等綜合性金融服務(wù)。

　　(1)申請(qǐng)保理融資的條件

　　申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)是經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記的企業(yè)，具備獨(dú)立法人資格;

　　申請(qǐng)人資信良好，發(fā)展前景良好、產(chǎn)品銷售渠道通暢;

　　供應(yīng)商與買方間有穩(wěn)定的商品買賣關(guān)系;

　　買方為信譽(yù)良好、具有履約實(shí)力的企業(yè);

　　商品交易或提供的服務(wù)合法、有效、真實(shí)，購(gòu)銷雙方?jīng)]有爭(zhēng)議;

　　應(yīng)收賬款權(quán)屬清楚，沒(méi)有爭(zhēng)議，不受抵消權(quán)、質(zhì)押權(quán)、留置權(quán)、抵押權(quán)及求償權(quán)的影響;

　　應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)合理、壞賬比例適度、風(fēng)險(xiǎn)能有效預(yù)測(cè)和控制;

　　購(gòu)銷合同中沒(méi)有對(duì)應(yīng)收賬款禁止轉(zhuǎn)讓的條款;

　　銀行要求的其他條件。

　　(2)應(yīng)提交的材料

　　基礎(chǔ)資料：

　　營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本及年檢登記文件、組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證及按時(shí)納稅證明、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告、近兩年財(cái)務(wù)報(bào)告(若有經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，則提供具有相應(yīng)資格的會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告)、有權(quán)機(jī)構(gòu)的授權(quán)書(shū)或相關(guān)決議等;經(jīng)人民銀行年檢的貸款卡(證);

　　《國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書(shū)》，申請(qǐng)書(shū)應(yīng)由賣方法定代表人或其授權(quán)的有權(quán)簽字人簽字并加蓋公章;

　　與特定買方簽訂的商務(wù)合同(如年度購(gòu)銷協(xié)議)，近兩年銷售及收款明細(xì)，以及交易中所使用的各種文件、單據(jù)(如發(fā)票、貨運(yùn)及質(zhì)檢單據(jù)等)樣式;

　　法定代表人資格證明書(shū)、身份證及授權(quán)代理人辦理相關(guān)申請(qǐng)手續(xù)的授權(quán)委托書(shū)、代理人身份證;

　　銀行認(rèn)為應(yīng)當(dāng)提供的其他材料。

　　(3)保理流程

　　企業(yè)在額度內(nèi)向銀行申請(qǐng)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓;

　　銀行接受應(yīng)收賬款，并于企業(yè)共同通知買方;

　　買方對(duì)應(yīng)收賬款及轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行確認(rèn);

　　銀行向企業(yè)發(fā)放融資;

　　應(yīng)收帳款到期日期前通知買方付款，買方直接將款項(xiàng)匯入銀行指定賬戶，銀行扣除融資款項(xiàng)，余額劃入企業(yè)賬戶。

　　4. 其他

　　供應(yīng)鏈融資除了上述動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押、保理業(yè)務(wù)等典型的融資方式，還有及票據(jù)融資、信用證融資，以及其他創(chuàng)新型的融資方式，將動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押與票據(jù)結(jié)合，或者將權(quán)利質(zhì)押與票據(jù)結(jié)合等等。

　　(1)票據(jù)融資

　　票據(jù)融資是指商業(yè)匯票的承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)，對(duì)于普通企業(yè)而言，主要是承兌和貼現(xiàn)兩種形式，對(duì)于銀行而言，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是其進(jìn)行融資的一種方式。根據(jù)《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法》規(guī)定，商業(yè)匯票承兌是指銀行作為付款人，根據(jù)承兌申請(qǐng)人(出票人)的申請(qǐng)，承諾對(duì)有效商業(yè)匯票按約定的日期向收款人或被背書(shū)無(wú)條件支付匯票款的行為。銀行的這一票據(jù)行為也是對(duì)出票人的一種信用授予。商業(yè)匯票貼現(xiàn)則是商業(yè)匯票的持票人將未到期的商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓于銀行，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后，將余額付給持票人的一種融資行為。持票人承兌匯票、申請(qǐng)貼現(xiàn)的具體條件該暫行辦法都做了相應(yīng)的規(guī)定。

　　票據(jù)融資簡(jiǎn)便靈活，中小企業(yè)可以不受企業(yè)規(guī)模限制便可籌集資金。持有未到期銀行承兌匯票的中小企業(yè)若急需資金，可到銀行辦理貼現(xiàn)，利用貼現(xiàn)所得資金組織生產(chǎn)，從而創(chuàng)造高于貼現(xiàn)息的資金使用收益。票據(jù)融資相比其他融資方式，具有可優(yōu)化銀企關(guān)系、實(shí)現(xiàn)銀企雙贏的特點(diǎn)，銀行也比較樂(lè)于接受。

　　(2)信用證融資

　　我們都知道，通常而言信用證只是一種支付結(jié)算方式，簡(jiǎn)便、快捷、安全，能避免直接使用現(xiàn)金帶來(lái)的不便。其實(shí)，除此之外，信用證還可被企業(yè)用來(lái)募集資金。

　　對(duì)于買方而言，其可通過(guò)開(kāi)立信用證進(jìn)行融資。一般而言，買方企業(yè)如果開(kāi)立信用證，往往只需繳納相當(dāng)于信用證擔(dān)保合同金額的特定比例作為保證金(信用證總額不能超過(guò)該企業(yè)在該行的授信額度)，直至銀行收到信用證對(duì)應(yīng)的貨物單據(jù)之后，再通知賣方付款贖單。在此過(guò)程中，信用證起到天然的資金融通作用，主要體現(xiàn)在企業(yè)只需要繳納相當(dāng)于信用證擔(dān)保合同金額的特定比例(可能是10%—30%)作為保證金(不同銀行額度不同)，即可避免整個(gè)買賣環(huán)節(jié)相當(dāng)于合同金額大部分比例資金的占用，這無(wú)疑對(duì)于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)帶來(lái)較大的空間。

　　對(duì)于賣方而言，其同樣可能會(huì)成為另一個(gè)買賣合同關(guān)系當(dāng)中的買方，因此同樣可采用上述方式進(jìn)行融資。當(dāng)然，除此之外，企業(yè)還可通過(guò)押匯的方式、福費(fèi)廷等方式進(jìn)行資金的融通。

　　(3)保兌倉(cāng)

　　保兌倉(cāng)是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，由銀行控制貨權(quán)，賣方(或倉(cāng)儲(chǔ)方)受托保管貨物并對(duì)承兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購(gòu)作為擔(dān)保措施，由銀行向生產(chǎn)商(賣方)及其經(jīng)銷商(買方)提供的以銀行承兌匯票的一種金融服務(wù)。

　　保兌倉(cāng)對(duì)賣方而言，可批量銷售，增加經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，減少銀行融資，降低資金成本，保障收款，提高資金使用效率 。對(duì)于買方而言，也可 提供融資便利，解決全額購(gòu)貨的資金，降低成本。

　　(4)先票/款后貨

　　先票/款后貨是基于核心企業(yè)(供貨方)與經(jīng)銷商的供銷關(guān)系，經(jīng)銷商通過(guò)銀行融資提前支付預(yù)付款給核心企業(yè)并以融資項(xiàng)下所購(gòu)買貨物向銀行出質(zhì)，銀行按經(jīng)銷商的銷售回款進(jìn)度逐步通知監(jiān)管企業(yè)釋放質(zhì)押貨物的授信業(yè)務(wù)。

　　此種融資方式對(duì)核心企業(yè)而言，可提高銷售預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性，合作安排生產(chǎn)節(jié)奏，降低生產(chǎn)成本;減少應(yīng)收賬款對(duì)資金的占用，降低資金使用成本，提高資金使用效率;穩(wěn)定銷售渠道，提高市場(chǎng)占有率。對(duì)于下游經(jīng)銷商，則突破擔(dān)保資源限制，解決采購(gòu)預(yù)付賬款不足問(wèn)題;增加向核心企業(yè)單次訂貨的規(guī)模，獲得更大的采購(gòu)折扣和其他優(yōu)惠;提前鎖定商品采購(gòu)價(jià)格，防止?jié)q價(jià)風(fēng)險(xiǎn);融資工具多樣，降低融資成本。

　　三、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)

　　(一)供應(yīng)鏈金融主要風(fēng)險(xiǎn)因素

　　1. 面臨的風(fēng)險(xiǎn)

　　由于供應(yīng)鏈融資模式的特殊性，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)似乎更大，而且其風(fēng)險(xiǎn)將具有自身的特點(diǎn)。一般來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)通常源于以下這些因素：

　　(1)交易合同的真實(shí)性

　　商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資模式中，是資金的注入者，更關(guān)注整個(gè)供應(yīng)鏈交易的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估不再只是對(duì)借款主體的評(píng)估，更多是對(duì)交易進(jìn)行評(píng)估，因此，交易合同真實(shí)性就是至關(guān)重要的，也是供應(yīng)鏈健康運(yùn)行的關(guān)鍵所在。銀行對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)的信貸支持是基于交易合同真實(shí)性和自償性特征，一旦交易合同的真實(shí)性不存在，銀行就會(huì)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳遞

　　供應(yīng)鏈融資是銀行依賴核心企業(yè)的信用，向整個(gè)供應(yīng)鏈提供金融解決方案，實(shí)際上是將核心企業(yè)的融資能力轉(zhuǎn)化為上下游企業(yè)的融資能力，提升上下游企業(yè)的信用級(jí)別。在這個(gè)過(guò)程中，核心企業(yè)與其上下游中小企業(yè)是信用捆綁關(guān)系。在融資工具向上下游延伸過(guò)程中，一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)也必然會(huì)隨著交易鏈條擴(kuò)散到系統(tǒng)中的上下游企業(yè)，進(jìn)而影響供應(yīng)鏈金融的安全性。

　　(3)沒(méi)有完整信用體系支撐

　　供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)是供應(yīng)鏈成員企業(yè)之間緊密而又穩(wěn)定的協(xié)作關(guān)系，而這種協(xié)作關(guān)系維系的關(guān)鍵是企業(yè)之間的信用。如果供應(yīng)鏈成員企業(yè)之間缺乏可靠和穩(wěn)定的信用關(guān)系，那么銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大。

　　(4)立法滯后問(wèn)題

　　供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是一項(xiàng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，產(chǎn)品不斷推陳出新，業(yè)務(wù)模式多樣，相對(duì)于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)其標(biāo)準(zhǔn)化程度較低。在信用捆綁、貨物監(jiān)管、資產(chǎn)處置、交易文本的確定等諸多方面涉及一系列新的法律問(wèn)題，現(xiàn)有法律很難完全覆蓋，這也會(huì)給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來(lái)法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　(5)操作風(fēng)險(xiǎn)

　　目前供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)自成業(yè)務(wù)系統(tǒng)，專業(yè)化程度較高，從業(yè)務(wù)準(zhǔn)入評(píng)級(jí)到審批、貸后管理都有別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，此外供應(yīng)鏈金融服務(wù)作為系統(tǒng)性業(yè)務(wù)不僅對(duì)核心企業(yè)及其供應(yīng)鏈的運(yùn)行有總體把握，還要熟悉行業(yè)特征、競(jìng)爭(zhēng)模式、風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)，因此該項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)從業(yè)人員提出更高要求。而在實(shí)際工作中，商業(yè)銀行對(duì)其內(nèi)部管理大都沿用傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，存在各環(huán)節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上制約了業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　2. 面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)

　　在供應(yīng)鏈融資模式中，雖然銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素可能較多，一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)其給金融體系、甚至整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響也可能較大，但是，作為融資方的企業(yè)、企業(yè)主、實(shí)際控制人仍應(yīng)充分預(yù)知該模式潛藏的風(fēng)險(xiǎn)。由于供應(yīng)鏈融資其本質(zhì)仍屬于借款性(債權(quán)債務(wù)關(guān)系)融資，相應(yīng)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押等，都是對(duì)該債權(quán)債務(wù)的擔(dān)保，因此，對(duì)融資方而言，其可能面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)與本章債務(wù)性融資項(xiàng)下各節(jié)介紹的融資方式對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)類似。包括企業(yè)不誠(chéng)信導(dǎo)致信譽(yù)受損的風(fēng)險(xiǎn)，包括在民事法律上的違約責(zé)任(實(shí)際控制人、負(fù)責(zé)人等個(gè)人責(zé)任以及第三方的連帶責(zé)任等)風(fēng)險(xiǎn)，甚至刑事法律上的以金融詐騙為首的刑事犯罪法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　金融借款合同糾紛一案

　　2013年3月27日，郵政儲(chǔ)蓄與翔雄公司簽訂《供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)額度授信合同》，約定郵政儲(chǔ)蓄向翔雄公司提供綜合授信限額為人民幣(以下幣種同)5000萬(wàn)元，有效期為2013年3月25日至2014年3月24日。同日，雙方又簽訂《供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)人民幣借款合同》，約定翔雄公司向郵政儲(chǔ)蓄借款5，000萬(wàn)元，借款期限為6個(gè)月，自2013年3月29日至2013年9月28日，貸款利率以中國(guó)人民銀行公布的同期同檔次貸款利率為基準(zhǔn)利率，上浮10%，罰息利率按合同執(zhí)行利率基礎(chǔ)上加收50%確定。合同還約定，郵政儲(chǔ)蓄為實(shí)現(xiàn)債權(quán)而實(shí)際發(fā)生的一切費(fèi)用(包括但不限于訴訟費(fèi)、仲裁費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)、差旅費(fèi)、執(zhí)行費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、拍賣費(fèi)、公證費(fèi)、送達(dá)費(fèi)、公告費(fèi)、律師費(fèi)等)均由翔雄公司承擔(dān)。

　　同日，郵政儲(chǔ)蓄與鄭妙忠簽訂《供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)最高額保證合同》，約定鄭妙忠為翔雄公司的借款提供金額為5500萬(wàn)元的最高額連帶責(zé)任保證擔(dān)保，擔(dān)保的范圍包括主合同項(xiàng)下債權(quán)本金及利息(包括利息、復(fù)利、罰息)、違約金、賠償金、實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用、因債務(wù)人違約而給郵政儲(chǔ)蓄造成的損失和其他所有應(yīng)付費(fèi)用。此外，同日郵政儲(chǔ)蓄與翔雄公司簽訂《應(yīng)收賬款質(zhì)押合同》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記協(xié)議》，約定翔雄公司以其對(duì)建工集團(tuán)所享有的2013年9月28日到期的總額為62，532，967元的應(yīng)收賬款為其上述借款提供質(zhì)押擔(dān)保。雙方共同向建工集團(tuán)簽發(fā)了《應(yīng)收賬款質(zhì)押通知書(shū)》，建工集團(tuán)也簽署了同意《應(yīng)收賬款質(zhì)押通知書(shū)》全部?jī)?nèi)容的回執(zhí)。

　　同年3月29日，郵政儲(chǔ)蓄與翔雄公司在中國(guó)人民銀行征信中心辦理了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記手續(xù)。2014年2月11日，郵政儲(chǔ)蓄辦理了展期登記，將應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的到期日續(xù)展到2016年3月28日。

　　2013年3月29日，郵政儲(chǔ)蓄向翔雄公司發(fā)放了借款5000萬(wàn)元。翔雄公司自2013年9月起逾期未全額歸還借款本息。截至2014年3月31日，翔雄公司尚欠借款本金48，110，996.82元及逾期利息1，534，724元，郵政儲(chǔ)蓄還為該案訴訟聘請(qǐng)律師支付了律師費(fèi)250，000元。郵政儲(chǔ)蓄故起訴請(qǐng)求判令翔雄公司歸還借款本金48，110，996.82元，支付至2014年3月31日止的逾期利息1，534，724元及自2014年4月1日起至借款還清之日止的逾期利息，支付律師費(fèi)250，000元;鄭妙忠承擔(dān)連帶保證責(zé)任;對(duì)翔雄公司提供質(zhì)押的其對(duì)建工集團(tuán)的應(yīng)收賬款行使質(zhì)權(quán)優(yōu)先受償。

　　翔雄公司、鄭妙忠、建工集團(tuán)均未參加訴訟庭審，也未提供給出任何答辯意見(jiàn)。

　　法院經(jīng)審理最終認(rèn)為：該案系爭(zhēng)《供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)額度授信合同》、《供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)人民幣借款合同》系郵政儲(chǔ)蓄與翔雄公司的真實(shí)意思表示，雙方均應(yīng)恪守。郵政儲(chǔ)蓄依約發(fā)放貸款，翔雄公司必須依約按時(shí)還本付息�，F(xiàn)翔雄公司未依約還本付息，已構(gòu)成違約。故郵政儲(chǔ)蓄要求翔雄公司歸還借款本金及支付逾期利息的訴訟請(qǐng)求符合法律規(guī)定，本院對(duì)此予以支持。該案系爭(zhēng)《供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)最高額保證合同》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押合同》、《變更協(xié)議》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記協(xié)議》、承諾函系各方當(dāng)事人的真實(shí)意思表示且合法有效，各方當(dāng)事人均應(yīng)按照各自承諾履行各自的義務(wù)。故鄭妙忠作為保證人理應(yīng)根據(jù)郵政儲(chǔ)蓄的主張承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，其在承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任后有權(quán)向翔雄公司進(jìn)行追償。郵政儲(chǔ)蓄亦有權(quán)要求以翔雄公司質(zhì)押的其對(duì)建工集團(tuán)的應(yīng)收賬款優(yōu)先受償。綜上所述，違約方理應(yīng)按照合同的約定履行各自義務(wù)。

　　(二)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制

　　在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，對(duì)于銀行面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)有針對(duì)性的予以防范，對(duì)基礎(chǔ)合同真實(shí)性全面深入審查、對(duì)核心企業(yè)信用評(píng)級(jí)的認(rèn)定、提高具體業(yè)務(wù)操作的審慎程度等等。對(duì)于企業(yè)而言，一旦通過(guò)銀行的審查融得資金，應(yīng)嚴(yán)格履行相關(guān)合約，按照承諾履行應(yīng)盡的義務(wù)。否則不但融得的資金可能將被提前收回，還將應(yīng)對(duì)訴訟程序，并面臨大額的違約金，以及不良的誠(chéng)信記錄。

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