醫(yī)藥行業(yè)供應(yīng)鏈融資發(fā)展解析
供應(yīng)鏈金融的核心理念是銀行在信貸市場(chǎng)上通過尋找多個(gè)參與者或利益相關(guān)者，通過建立一種特殊的機(jī)制共擔(dān)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。下面是小編為大家分享醫(yī)藥行業(yè)供應(yīng)鏈融資發(fā)展解析，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、供應(yīng)鏈融資的概念和特點(diǎn)
供應(yīng)鏈又稱“價(jià)值鏈”、“供需鏈”，源自美國哈佛大學(xué)教授Michael Porter的著作《Competitive Strategy》。供應(yīng)鏈集成了企業(yè)現(xiàn)金流、訂單信息流、倉儲(chǔ)配送流，其實(shí)質(zhì)在于價(jià)值和信息的傳遞。所謂供應(yīng)鏈融資，是指對(duì)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)-供-銷”鏈條的銜接、穩(wěn)固和順暢，并通過金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品(勞務(wù))供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
與傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相比，供應(yīng)鏈金融的最大特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中找尋一個(gè)核心企業(yè)，并以此為基點(diǎn)為供應(yīng)鏈提供金融支持。一方面將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴};另一方面將銀行信用融入上下游企業(yè)，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期的戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。
供應(yīng)鏈金融的核心理念是銀行在信貸市場(chǎng)上通過尋找多個(gè)參與者或利益相關(guān)者，通過建立一種特殊的機(jī)制共擔(dān)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。銀行通過借助與中小企業(yè)有產(chǎn)業(yè)合作關(guān)系的核心企業(yè)的信用，或者以兩者之間的業(yè)務(wù)合同為擔(dān)保，同時(shí)依靠第三方物流企業(yè)等的參與來共同分擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)，改變了以往銀行僅針對(duì)單一企業(yè)主體進(jìn)行信用評(píng)估，并據(jù)此做出授信決策的融資模式，使銀行從專注于對(duì)中小企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其與核心企業(yè)之間交易的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。因此，處于供應(yīng)鏈上下游的中小企業(yè)能夠取得在其他方式下難以取得的銀行融資。
二、醫(yī)藥行業(yè)供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)實(shí)意義
現(xiàn)今我國正在大力開展醫(yī)藥行業(yè)改革，醫(yī)藥企業(yè)能否獲得資金支持來迎接挑戰(zhàn)是其能否得以生存和發(fā)展的關(guān)鍵，基于供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新視角研究醫(yī)藥企業(yè)尤其是處于流通環(huán)節(jié)的中小企業(yè)融資模式，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。
(一)醫(yī)藥企業(yè)融資創(chuàng)新能夠?qū)崿F(xiàn)銀行與企業(yè)雙贏。首先，供應(yīng)鏈金融能使醫(yī)藥企業(yè)迅速籌措短期資金，保證營運(yùn)的持續(xù)性以及整個(gè)供應(yīng)鏈的暢通，幫助其消除資金融通的劣勢(shì)，提升其信用等級(jí)，從而獲得更多、更便利的信貸支持，有效改善醫(yī)藥行業(yè)流通環(huán)節(jié)的融資困境;其次，醫(yī)藥企業(yè)的貢獻(xiàn)度逐步上升，正成為商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略性目標(biāo)。醫(yī)藥企業(yè)將成為商業(yè)銀行未來最具有活力的目標(biāo)市場(chǎng)之一。
銀行可以通過發(fā)展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)分散集中的優(yōu)勢(shì)，對(duì)信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整。通過供應(yīng)鏈金融的方式為醫(yī)藥行業(yè)流通環(huán)節(jié)提供融資，將對(duì)商業(yè)銀行和醫(yī)藥企業(yè)形成一種雙贏局面，對(duì)于兩者的發(fā)展都具有舉足輕重的作用。
(二)醫(yī)藥企業(yè)貸款融資利好政策。長期以來，我國醫(yī)藥流通行業(yè)就存在著“多、小、散、亂”的格局，競(jìng)爭(zhēng)力嚴(yán)重不足。商務(wù)部發(fā)出《關(guān)于做好2010年藥品流通行業(yè)管理有關(guān)工作的通知》，明確要制定出臺(tái)《2010-2015年全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要》，加強(qiáng)對(duì)地方藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的指導(dǎo)，修改完善藥品流通管理法規(guī)，加快制定行業(yè)經(jīng)營、服務(wù)等標(biāo)準(zhǔn)體系。本次《通知》中明確提出要加強(qiáng)醫(yī)藥連鎖經(jīng)營，提高藥品零售連鎖企業(yè)的市場(chǎng)占有率，在培育大企業(yè)的同時(shí)，引導(dǎo)促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展。《通知》明確了醫(yī)藥行業(yè)的利好形勢(shì)，銀行須把握時(shí)機(jī)，迅速與處于流通環(huán)節(jié)的中小型企業(yè)開展融資合作。
(三)深化醫(yī)藥企業(yè)運(yùn)用供應(yīng)鏈金融的研究。供應(yīng)鏈金融緊貼供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)及交易特點(diǎn)，借助核心企業(yè)的信用實(shí)力或單筆交易的自償程度與貨物流通價(jià)值，對(duì)供應(yīng)鏈上單個(gè)或上下游多個(gè)中小企業(yè)提供全面的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融有利于弱化銀行對(duì)中小企業(yè)本身的限制，有利于緩解銀行信息不對(duì)稱的程度，有利于降低銀行的交易成本，從而刺激銀行發(fā)放貸款的積極性，提高銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，有效緩解中小企業(yè)的融資困境。但是，國內(nèi)就醫(yī)藥行業(yè)流通環(huán)節(jié)如何實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融制度創(chuàng)新，特別是如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理等方面的應(yīng)用研究還有待探討。
三、醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及融資需求分析
(一)我國醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)成形式。目前，我國醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成形式主要分為以下四種：1、藥品原料供應(yīng)商—核心企業(yè)—醫(yī)院—消費(fèi)者;2、藥品原料供應(yīng)商—核心企業(yè)—藥店—消費(fèi)者;3、藥品原料供應(yīng)商—核心企業(yè)—批發(fā)商—醫(yī)院—消費(fèi)者;4、藥品原料供應(yīng)商—核心企業(yè)—批發(fā)商—藥店—消費(fèi)者。
上述醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中，核心企業(yè)即藥品生產(chǎn)廠家。而批發(fā)商這一角色包含了多種含義和環(huán)節(jié)，包括代理商、一級(jí)藥批、二級(jí)藥批等。這四種形式中，因?yàn)槭艿结t(yī)藥不分家的傳統(tǒng)體制影響，醫(yī)院依然是主要的藥品經(jīng)銷商，但近幾年由于連鎖藥店的出現(xiàn)，藥店所占的市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大。
(二)醫(yī)藥行業(yè)供應(yīng)鏈及金融服務(wù)需求分析。醫(yī)藥行業(yè)上游主要包括種植業(yè)、化工、電子元器件、金屬元器件等。下游主要包括醫(yī)藥流通環(huán)節(jié)、醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)、社會(huì)福利機(jī)構(gòu)等。
在藥品和醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)的采購體系中，上游供應(yīng)商多數(shù)情況下為中小型企業(yè)，在與生產(chǎn)企業(yè)的交易中往往處于相對(duì)弱勢(shì)地位，多以賒銷方式銷售并形成應(yīng)收賬款，賬期一般為60～120天，因此面臨著較大的資金壓力。
在藥品和醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)的銷售環(huán)節(jié)，醫(yī)藥流通企業(yè)(包括藥品經(jīng)銷商以及“醫(yī)藥公司”)扮演著重要角色，藥品及醫(yī)療器械主要是通過醫(yī)藥流通企業(yè)銷售，醫(yī)藥流通企業(yè)再銷售給醫(yī)療機(jī)構(gòu)(醫(yī)院)及最終消費(fèi)者(病人)，或通過醫(yī)療機(jī)構(gòu)銷售給最終消費(fèi)者。在醫(yī)藥流通體系中，具備國資背景的大型醫(yī)藥公司及醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)設(shè)立的銷售分子公司在醫(yī)藥流通體系中居于核心地位，區(qū)域性的大型民營醫(yī)藥流通企業(yè)也起著不可或缺的作用，而中小型的醫(yī)藥流通企業(yè)將隨著基本藥物政策的實(shí)施而面臨著被淘汰或兼并的風(fēng)險(xiǎn)。醫(yī)療流通企業(yè)為貿(mào)易型企業(yè)，因資金實(shí)力有限往往需要通過向銀行融資解決其采購資金需求，同時(shí)又由于資產(chǎn)負(fù)債率過高、可供抵押的固定資產(chǎn)有限而無法取得有效的銀行資金支持，而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)(保兌倉、廠商銀等)可有效滿足此類企業(yè)的融資需求。
四、基于供應(yīng)鏈金融的醫(yī)藥行業(yè)融資模式
目前，商業(yè)銀行的貸款方式仍以固定資產(chǎn)抵押為主，但對(duì)大多數(shù)的醫(yī)藥企業(yè)而言，其可以用作抵押擔(dān)保的固定資產(chǎn)較為有限，但企業(yè)擁有的流動(dòng)資產(chǎn)，如權(quán)利單證(包括倉單、應(yīng)付和應(yīng)收款項(xiàng)單據(jù)憑證等)和存貨還占有一定份額。供應(yīng)鏈金融服務(wù)正是針對(duì)這些醫(yī)藥企業(yè)的特點(diǎn)，在創(chuàng)新銀行傳統(tǒng)的抵押、質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，基于醫(yī)藥企業(yè)在供應(yīng)鏈中的實(shí)際融資需求而推出的金融服務(wù)模式。銀行針對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及其與上下游配套企業(yè)的交易關(guān)系，借助對(duì)大型企業(yè)支付能力和強(qiáng)勢(shì)信用支持等方面的評(píng)估，而對(duì)其上下游中小企業(yè)的應(yīng)付與應(yīng)收賬款、存貨等進(jìn)行質(zhì)押融資，面向供應(yīng)鏈上的單個(gè)或多個(gè)醫(yī)藥企業(yè)提供全面的`金融服務(wù)支持，從而有力地解決了供應(yīng)鏈企業(yè)的資金缺口和信用失衡等問題。
本文已經(jīng)針對(duì)整個(gè)醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資需求做出了分析，為了提高整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)營效率，結(jié)合醫(yī)藥企業(yè)營運(yùn)管理特點(diǎn)，筆者分別針對(duì)上游采購環(huán)節(jié)和下游銷售環(huán)節(jié)探討供應(yīng)鏈金融融資模式。
(一)醫(yī)藥行業(yè)上游采購環(huán)節(jié)供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品需求。根據(jù)醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條中采購環(huán)節(jié)特點(diǎn)，對(duì)于采購環(huán)節(jié)的金融產(chǎn)品我們推薦國內(nèi)保理和應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)。
1、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)
(1)業(yè)務(wù)釋義：指上游供應(yīng)商向核心企業(yè)(醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè))賒銷并形成應(yīng)收賬款，本行受讓該應(yīng)收賬款，并在此基礎(chǔ)上向供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款賬戶管理、應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款催收和承擔(dān)應(yīng)收賬款買方信用風(fēng)險(xiǎn)等的一系列綜合性金融服務(wù)。
(2)適用情況：核心企業(yè)上游供應(yīng)商(生產(chǎn)或貿(mào)易企業(yè))有一定資金實(shí)力，可以自有資金生產(chǎn)或采購并向核心企業(yè)賒銷。
(3)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及控制措施：為保護(hù)銀行在應(yīng)收賬款項(xiàng)下的權(quán)益，應(yīng)在業(yè)務(wù)下柜前在人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)上進(jìn)行查詢并登記，以對(duì)抗善意第三人并取得優(yōu)先順位求償權(quán)。
2、國內(nèi)應(yīng)收賬款質(zhì)押授信業(yè)務(wù)
(1)業(yè)務(wù)釋義：指上游供應(yīng)商向核心企業(yè)(醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè))賒銷形成應(yīng)收賬款，并將相關(guān)應(yīng)收賬款質(zhì)押給本行而獲得的本行授信額度及其項(xiàng)下具體融資業(yè)務(wù)。應(yīng)收賬款質(zhì)押授信業(yè)務(wù)以應(yīng)收賬款回款作為主要還款來源，本行對(duì)授信申請(qǐng)人(即上游供應(yīng)商)保留融資追索權(quán)。
(2)適用情況：核心企業(yè)上游供應(yīng)商(生產(chǎn)或貿(mào)易企業(yè))有一定資金實(shí)力，可以自有資金生產(chǎn)或采購并向核心企業(yè)賒銷。
(3)風(fēng)控措施：業(yè)務(wù)下柜前應(yīng)在人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)進(jìn)行查詢和登記，以對(duì)抗善意第三人并取得優(yōu)先順位求償權(quán)。
(二)醫(yī)藥行業(yè)下游銷售環(huán)節(jié)相關(guān)產(chǎn)品需求
1、保兌倉業(yè)務(wù)
(1)業(yè)務(wù)背景介紹：保兌倉業(yè)務(wù)是本行針對(duì)藥品供應(yīng)鏈中藥品生產(chǎn)企業(yè)的下游客戶(這些下游客戶主要是除醫(yī)院以外的藥品經(jīng)銷商、代理商等，以下統(tǒng)稱醫(yī)藥公司)，因?yàn)槠湓谙蚝诵钠髽I(yè)采購藥品到收到銷售款時(shí)，存在回款賬期而缺乏短期流動(dòng)資金所提供的融資方案。
(2)業(yè)務(wù)釋義：指本行通過與核心企業(yè)(醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè))、醫(yī)藥公司簽訂三方業(yè)務(wù)合作協(xié)議，允許醫(yī)藥公司以現(xiàn)金和銀行承兌匯票或國內(nèi)信用證等提貨，核心企業(yè)受托保管藥品。醫(yī)藥公司向本行申請(qǐng)付款后，本行通知核心企業(yè)發(fā)貨，核心企業(yè)按照本行指令發(fā)貨。
(3)適用情況：醫(yī)藥公司應(yīng)被核心企業(yè)認(rèn)可并向本行推薦;核心企業(yè)愿意協(xié)助本行控貨，并承擔(dān)差額(未發(fā)貨部分)退款責(zé)任。
(4)操作要點(diǎn)：應(yīng)在三方合作協(xié)議中明確要求核心企業(yè)向本行承擔(dān)差額退款責(zé)任或連帶保證責(zé)任;本行融資款項(xiàng)定向支付核心企業(yè)，銀行承兌匯票應(yīng)由本行直接交付給核心企業(yè)。
(5)業(yè)務(wù)流程：①本行與核心企業(yè)簽署供應(yīng)鏈金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)總對(duì)總合作協(xié)議;②本行、核心企業(yè)、醫(yī)藥公司簽署三方業(yè)務(wù)合作協(xié)議;③醫(yī)藥公司向本行申請(qǐng)開立銀行承兌匯票(或流貸、國內(nèi)信用證等);④本行向核心企業(yè)定向付款;⑤醫(yī)藥公司向本行付款申請(qǐng)?zhí)嶝?⑥本行通知核心企業(yè)發(fā)貨;⑦核心企業(yè)向醫(yī)藥公司發(fā)貨(注：如此循環(huán)操作，直至發(fā)貨完畢)，在銀行承兌匯票或三方協(xié)議到期前，醫(yī)藥公司應(yīng)向本行存足保證金，使融資敞口同時(shí)填平;⑧如醫(yī)藥公司違約(未在約定時(shí)間內(nèi)付款提貨)，本行通知核心企業(yè)向本行退回未提貨部分對(duì)應(yīng)的款項(xiàng)。
2、廠商銀業(yè)務(wù)
(1)業(yè)務(wù)背景介紹：與保兌倉業(yè)務(wù)相似。
(2)業(yè)務(wù)釋義：廠商銀業(yè)務(wù)操作與保兌倉業(yè)務(wù)相似，指本行通過與核心企業(yè)(醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè))、醫(yī)藥公司(醫(yī)藥流通企業(yè)等)簽訂三方業(yè)務(wù)合作協(xié)議，給予醫(yī)藥公司融資用于滿足其向核心企業(yè)訂購藥品、醫(yī)藥器械的資金需求，并由核心企業(yè)為醫(yī)藥公司向本行提供連帶責(zé)任保證。其與保兌倉業(yè)務(wù)的區(qū)別在于廠商銀業(yè)務(wù)不可同保兌倉業(yè)務(wù)一樣循環(huán)操作。
(3)適用情況：醫(yī)藥公司與核心企業(yè)關(guān)系密切，例如醫(yī)藥公司為核心企業(yè)在各地設(shè)立的銷售分子公司等;醫(yī)藥公司應(yīng)被核心企業(yè)認(rèn)可并向本行推薦;核心企業(yè)愿意向本行承擔(dān)連帶保證責(zé)任。
(4)風(fēng)控要點(diǎn)：核心企業(yè)須與本行簽署擔(dān)保合同，并明確由其對(duì)于醫(yī)藥公司在本行承擔(dān)連帶保證責(zé)任。
(5)業(yè)務(wù)流程：①本行與核心企業(yè)簽署供應(yīng)鏈金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)總對(duì)總合作協(xié)議和擔(dān)保合同;②本行、核心企業(yè)、醫(yī)藥公司簽署三方業(yè)務(wù)合作協(xié)議;③醫(yī)藥公司向本行申請(qǐng)開立銀行承兌匯票(或流貸、國內(nèi)信用證等等);④本行向核心企業(yè)定向付款;⑤核心企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)及銷售進(jìn)度計(jì)劃，自行向醫(yī)藥公司發(fā)貨;⑥如醫(yī)藥公司違約，本行通知核心企業(yè)承擔(dān)連帶責(zé)任保證，并向本行支付相關(guān)款項(xiàng)。
3、訂單融資
(1)業(yè)務(wù)背景：對(duì)于資質(zhì)較好，有穩(wěn)定的供銷渠道，或者與作為核心企業(yè)關(guān)聯(lián)公司的醫(yī)藥公司，若其下游企業(yè)是處于強(qiáng)勢(shì)地位的醫(yī)院，醫(yī)院在向醫(yī)藥公司批量購買藥品和醫(yī)療器械時(shí)不愿向銀行申請(qǐng)融資服務(wù)，且不愿確認(rèn)對(duì)醫(yī)藥公司確認(rèn)應(yīng)收賬款時(shí)，本行可對(duì)醫(yī)藥公司提供融資。
(2)業(yè)務(wù)釋義：指企業(yè)憑信用良好的買方產(chǎn)品訂單，在技術(shù)成熟、生產(chǎn)能力有保障并能提供有效擔(dān)保的條件下，由銀行提供專項(xiàng)貸款，供企業(yè)購買材料組織生產(chǎn)，企業(yè)在收到貨款后立即償還貸款的業(yè)務(wù)。
(3)業(yè)務(wù)流程：①醫(yī)藥公司向本行出具承諾函，約定其收款賬戶為監(jiān)管賬戶;②當(dāng)醫(yī)院對(duì)醫(yī)藥公司簽署采購協(xié)議后，醫(yī)藥公司憑協(xié)議原件向本行申請(qǐng)融資，本行審核采購協(xié)議;③本行向核心企業(yè)定向付款，根據(jù)醫(yī)藥公司向核心企業(yè)的采購合同給予流貸或者開立銀行承兌匯票;④核心企業(yè)收到貨款后通過本行指定物流公司發(fā)貨;⑤醫(yī)院收到藥品或醫(yī)藥器械后按采購合同上的收款賬號(hào)將貨款打入本行監(jiān)管賬戶。
(4)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)控制：由醫(yī)藥公司與醫(yī)院簽訂采購協(xié)議時(shí)約定鎖定回款賬號(hào)在本行;要求醫(yī)藥公司向本行出具承諾函：該公司所有銷售回款均回籠本行賬號(hào)，本行對(duì)該收款賬號(hào)進(jìn)行監(jiān)管;本行與醫(yī)藥公司共同簽署知會(huì)函，告知醫(yī)院該醫(yī)藥公司已向本行申請(qǐng)融資，醫(yī)院須按照訂單和采購協(xié)議約定將貨款打入本行賬戶;藥品生產(chǎn)廠在發(fā)貨時(shí)必須通過本行指定物流公司發(fā)貨，本行全程監(jiān)控藥品和醫(yī)療器械的運(yùn)輸過程。
4、國內(nèi)商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)
(1)業(yè)務(wù)背景：商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是本行針對(duì)藥品供應(yīng)鏈中醫(yī)藥公司，因?yàn)槠湎掠慰蛻糨^為強(qiáng)勢(shì)(如醫(yī)院等)，多采用賒銷的方式購買藥品和醫(yī)療器械，醫(yī)藥公司在從向下游客戶銷售藥品到收到銷售款時(shí)，存在回款賬期而缺乏短期流動(dòng)資金。
(2)業(yè)務(wù)釋義：國內(nèi)商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)指銀行與賣方之間存在一種契約，根據(jù)該契約，賣方將現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方(債務(wù)人)訂立的貨物銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為賣方提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款的催收等綜合性金融服務(wù)。該業(yè)務(wù)也是一種國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的一種，建立在應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)上。
賣方憑帶有債權(quán)轉(zhuǎn)讓聲明的擬貼現(xiàn)商業(yè)發(fā)票、增值稅發(fā)票正本及復(fù)印件等相關(guān)商業(yè)文件及單據(jù)即可向銀行申請(qǐng)融資。
(3)業(yè)務(wù)適用客戶及業(yè)務(wù)：與本行有一定合作年限、經(jīng)營穩(wěn)定，需盡快實(shí)現(xiàn)銷售回款、要求資金快速周轉(zhuǎn)的中小型企業(yè);廣泛應(yīng)用于賒銷、托收等交易方式。
(4)業(yè)務(wù)流程：①醫(yī)藥公司和銀行簽訂《國內(nèi)商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)協(xié)議》;②醫(yī)藥公司向下游企業(yè)銷售了醫(yī)療用品或提供了服務(wù);③下游企業(yè)通知醫(yī)藥公司開立商業(yè)性專用發(fā)票;④銀行對(duì)賣方的商業(yè)發(fā)票按貼現(xiàn)協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行貼現(xiàn)，同時(shí)醫(yī)藥公司將《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知》傳達(dá)至買方;⑤本行在應(yīng)收賬款到期日之前采取合適的方式向買方催收;⑥若在已貼現(xiàn)商業(yè)發(fā)票到期日未收到買方的付款，本行有權(quán)自相關(guān)商業(yè)發(fā)票到期日三十天后向醫(yī)藥公司追償貼現(xiàn)款項(xiàng)并合理計(jì)息。買方到期付款，本行用以歸還貼現(xiàn)本息，將余額轉(zhuǎn)給賣方。
(5)風(fēng)險(xiǎn)控制：本行在對(duì)醫(yī)藥公司給予發(fā)票貼現(xiàn)前，需嚴(yán)格審查其經(jīng)營情況及未來現(xiàn)金流;選擇資質(zhì)較好的下游客戶;由本行在應(yīng)收賬款到期前需向買方催收貨款;一旦發(fā)現(xiàn)下游客戶無力支付或者有拒付傾向的，需立即采取措施確保本行信貸資金能按時(shí)收回。
5、應(yīng)收賬款質(zhì)押
(1)業(yè)務(wù)背景：本行針對(duì)藥品供應(yīng)鏈中醫(yī)藥公司或者藥品生產(chǎn)商在向下游企業(yè)銷售貨款時(shí)，存在回款賬期而缺乏短期流動(dòng)資金所提供的融資方案。
(2)業(yè)務(wù)釋義及操作流程：同核心企業(yè)采購階段原材料供應(yīng)商對(duì)核心企業(yè)的融資辦法一致。
五、醫(yī)藥行業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)提示
發(fā)展醫(yī)藥供應(yīng)鏈金融雖然能為供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)、物流公司和金融機(jī)構(gòu)帶來“共贏”效果，但提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)卻不得不面對(duì)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，有效地分析和控制這些風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)能否成功的關(guān)鍵之一。
供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供商主要的風(fēng)險(xiǎn)可以歸納如下幾種類型：內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。以上風(fēng)險(xiǎn)因素是銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)所普遍存在的，目前已有一些針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策研究。而醫(yī)藥行業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)因其醫(yī)藥產(chǎn)品的特殊屬性——藥品的食用安全性、時(shí)效性以及要求相對(duì)較高，因此存在一些特殊的風(fēng)險(xiǎn)。
(一)倉儲(chǔ)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)品品種繁多，藥品形態(tài)多樣，對(duì)藥品存放的要求也不近相同。例如，絕大多數(shù)的液體藥劑不易儲(chǔ)藏保管，有些藥劑則需要保持在一定的恒溫狀態(tài)，一些則需要避免見光，在藥品存儲(chǔ)過程中，對(duì)倉儲(chǔ)監(jiān)管方要求較高。因此，醫(yī)藥行業(yè)推行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)就存在比較嚴(yán)重的質(zhì)押貨物風(fēng)險(xiǎn)。
針對(duì)上述情況，建議在藥品流通過程中盡量直接由藥品生產(chǎn)方的倉庫進(jìn)行監(jiān)管，尤其是一些對(duì)藥品存儲(chǔ)條件相對(duì)苛刻的液態(tài)制劑、生物制劑等產(chǎn)品，需嚴(yán)格規(guī)定倉儲(chǔ)地點(diǎn)，避免在藥品的倉儲(chǔ)監(jiān)管中發(fā)生藥品變質(zhì)或其他藥品食用安全風(fēng)險(xiǎn)。
(二)藥品屬性風(fēng)險(xiǎn)。醫(yī)藥制品因其屬性的特殊性，存在著價(jià)值難以確定、不同廠家的同一種類型的藥品就存在巨大的價(jià)差，市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)來說不透明，某些特種藥品市場(chǎng)需求量極小(比如治療癌癥、SARS類型病癥的藥物)，某些藥品市場(chǎng)需求小決定了其流動(dòng)性差、不易變現(xiàn)等特點(diǎn)，且很多藥品制備出來之后需要盡快進(jìn)入臨床使用，否則會(huì)產(chǎn)生諸如藥效降低、甚至失效的可能。因此，藥品的特殊屬性也會(huì)為醫(yī)藥行業(yè)推行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來較為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。
為了避免上述藥品特殊性帶來的風(fēng)險(xiǎn)，在質(zhì)押物的選擇過程中，所選質(zhì)押物最好為價(jià)值易確定且相對(duì)透明穩(wěn)定，市場(chǎng)需求量大，流動(dòng)性好，變現(xiàn)性較好，質(zhì)量穩(wěn)定，容易儲(chǔ)藏保管的大眾化物品�？梢酝ㄟ^控制貸款期限的長短、質(zhì)押貸款的比例，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)保證金制度等方法，盡量避免貨物的市場(chǎng)價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格下跌到預(yù)警線時(shí)，按協(xié)議規(guī)定通知融資企業(yè)增加質(zhì)物和保證金。
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