2016年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試精選模擬題參考答案
案例一答案
1.發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券后，2010年可節(jié)約的利息支出為：
20×(6%-1%)×11/12=0.92(億元)
或：20×6%×11÷12=1.1(億元)
20×1%×11÷12=0.18(億元)
1.1-0.18=0.92(億元)
或：20×(6%-1%)=1(億元)
1×11÷12=0.92(億元)
2.2010年公司基本每股收益為：9/20=0.45(元/股)
3.為實(shí)現(xiàn)第二次融資，必須促使權(quán)證持有人行權(quán)，為此股價(jià)應(yīng)當(dāng)達(dá)到的水平：
12+1.5×2=15元
2011年基本每股收益應(yīng)達(dá)到的水平：15/20=0.75元
4.主要目標(biāo)是分兩階段融通項(xiàng)目第一期、第二期所需資金，特別是努力促使認(rèn)股權(quán)證持有人行權(quán)，以實(shí)現(xiàn)發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的第二次融資。
或：主要目標(biāo)是一次發(fā)行，兩次融資。
或：主要目標(biāo)是通過(guò)發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券籌集所需資金。
主要風(fēng)險(xiǎn)是第二次融資時(shí)，股價(jià)低于行權(quán)價(jià)格，投資者放棄行權(quán)[或：第二次融資失敗]。
5.具體財(cái)務(wù)策略是：
(1)最大限度發(fā)揮生產(chǎn)項(xiàng)目的效益，改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)[或：提高盈利能力]。
(2)改善與投資者的關(guān)系及社會(huì)公眾形象，提升公司股價(jià)的市場(chǎng)表現(xiàn)。
3.計(jì)算公司為實(shí)現(xiàn)第二次融資，其股價(jià)至少應(yīng)當(dāng)達(dá)到的水平;假定公司市盈率維持在20倍，計(jì)算其2011年基本每股收益至少應(yīng)當(dāng)達(dá)到的水平。
4.簡(jiǎn)述公司發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的主要目標(biāo)及其風(fēng)險(xiǎn)。
5.簡(jiǎn)述公司為了實(shí)現(xiàn)第二次融資目標(biāo)，應(yīng)當(dāng)采取何種財(cái)務(wù)策略。
案例二答案
(1)
�、僭撈髽I(yè)合并屬于統(tǒng)一控制下的企業(yè)合并。
理由：按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》的規(guī)定，同一控制下的企業(yè)合并，是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方控制且該控制并非暫時(shí)性的。A公司與甲出租汽車(chē)公司，屬于永華企業(yè)集團(tuán)內(nèi)，因此屬于同一控制下的企業(yè)合并。
�、贏公司合并甲出租汽車(chē)公司的合并日為2011年4月1日。
理由：同一控制下的企業(yè)合并中，合并方取得對(duì)被合并方控制權(quán)的日期為合并日。A公司在4月1日全面接收甲出租汽車(chē)公司，取得控制權(quán)，應(yīng)作為合并日。
�、跘公司對(duì)合并甲出租汽車(chē)公司的交易中所取得的資產(chǎn)、負(fù)債，應(yīng)以甲出租汽車(chē)公司的原賬面價(jià)值作為入賬基礎(chǔ)。
理由：在同一控制下的企業(yè)合并中，合并方在合并日取得資產(chǎn)和負(fù)債的入賬價(jià)值，應(yīng)當(dāng)按照被合并方的原賬面價(jià)值確認(rèn)。
④A公司支付的對(duì)價(jià)2 160萬(wàn)元與取得的甲公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值1 800萬(wàn)元之間差額360萬(wàn)元，應(yīng)沖減資本公積股本溢價(jià)部分;股本溢價(jià)不足沖減時(shí)，沖減盈余公積和未分配利潤(rùn)。A公司支付的審計(jì)費(fèi)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期管理費(fèi)用。
(2)①?gòu)牟①?gòu)雙方行業(yè)相關(guān)性來(lái)看，屬于橫向并購(gòu)，即同類企業(yè)之間的并購(gòu);從并購(gòu)的形式上看，屬于協(xié)議收購(gòu);從并購(gòu)的意愿上看，屬于善意收購(gòu)。
�、诓①�(gòu)可能給A公司帶來(lái)的利益有：
a：有助于企業(yè)發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)
A公司并購(gòu)乙公司之后，兩家公司的資源共享，有助于企業(yè)整合資源。另外，可以通過(guò)共用采購(gòu)、銷售渠道，擴(kuò)大采購(gòu)和銷售的規(guī)模，提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。
b：有助于企業(yè)迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，確立A公司在行業(yè)中的領(lǐng)先地位并購(gòu)之后，可以迅速擴(kuò)大A公司的生產(chǎn)規(guī)模。并購(gòu)之前，A公司與乙公司勢(shì)均力敵，在行業(yè)中并不占有優(yōu)勢(shì)地位，并購(gòu)有助于確立A公司在行業(yè)中的優(yōu)勢(shì)地位。
③a：權(quán)益融資：在權(quán)益性融資方式下，企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票作為對(duì)價(jià)或進(jìn)行換股以實(shí)現(xiàn)并購(gòu);b：債務(wù)融資：在債務(wù)性融資方式下，收購(gòu)企業(yè)通過(guò)舉債的方式籌措并購(gòu)所需的資金，主要包括向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款和向社會(huì)發(fā)行債券。(優(yōu)缺點(diǎn)略)
(3)A公司應(yīng)將乙飯店、丙度假村、丁餐館和戊旅行社納入合并范圍。申汽車(chē)修理公司不應(yīng)納入合并范圍。
理由：A公司擁有乙飯店80%的表決權(quán)資本，乙飯店屬于A公司的子公司;A公司原擁有丙度假村30%的持股比例，追加投資后增至70%，達(dá)到控制，應(yīng)納入合并范圍;A公司通過(guò)收購(gòu)丁餐館70%表決權(quán)資本，使丁餐館成為A公司的子公司;A公司擁有戊旅行社80%的表決權(quán)資本，雖然該公司資不抵債，但A公司仍能控制戊旅行社，應(yīng)將其納入合并范圍。申汽車(chē)修理公司不屬于A公司的子公司，不應(yīng)將其納入合并范圍。
(4)A公司對(duì)丁餐館的合并屬于非同一控制下的企業(yè)合并，因非同一控制下企業(yè)合并增加的子公司，應(yīng)當(dāng)將該子公司購(gòu)買(mǎi)日至報(bào)告期末的收入、費(fèi)用、利潤(rùn)納入合并利潤(rùn)表。因此，A公司應(yīng)將丁餐館在2011年8月1日～2009年12月31日實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)納入合并利潤(rùn)表。
(5)①A公司2012年收購(gòu)C公司90%有表決權(quán)股份不形成企業(yè)合并。
理由：C公司在2012年6月30日僅存在貨幣資金，不構(gòu)成業(yè)務(wù)，不應(yīng)作為企業(yè)合并處理。
解析：企業(yè)合并的結(jié)果通常是一個(gè)企業(yè)取得了對(duì)一個(gè)或多個(gè)業(yè)務(wù)的控制權(quán)。構(gòu)成企業(yè)合并至少包括兩層含義：一是取得對(duì)另一上或多個(gè)企業(yè)(或業(yè)務(wù))的控制權(quán);二是所合并的企業(yè)必須構(gòu)成業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)是指企業(yè)內(nèi)部某些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或資產(chǎn)負(fù)債的組合，該組合具有投入、加工處理和產(chǎn)出能力，能夠獨(dú)立計(jì)算其成本費(fèi)用或所產(chǎn)生的收入。
本事項(xiàng)中由于購(gòu)買(mǎi)的c公司不存在負(fù)債，所以C公司是不構(gòu)成業(yè)務(wù)的，因此A公司購(gòu)買(mǎi)C公司90%的表決權(quán)股份不形成企業(yè)合并。
�、贏公司2012年增持D公司10%有表決股份不形成企業(yè)合并。
理由：在A公司2012年收購(gòu)D公司10%有表決權(quán)股份之前，D公司已經(jīng)是A公司的子公司，不應(yīng)作為企業(yè)合并處理。
或：該股份購(gòu)買(mǎi)前未發(fā)生控制權(quán)的變化，不應(yīng)作為企業(yè)合并處理。
解析：由于A公司2010年就已經(jīng)合并了D公司，所以繼續(xù)購(gòu)買(mǎi)少數(shù)股東權(quán)益并不會(huì)引起控制權(quán)的轉(zhuǎn)移變化，因此不形成企業(yè)合并。
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