財務(wù)總監(jiān)必知風(fēng)險管理體系

　　公司的企業(yè)文化內(nèi)容是非常豐富的，要讓風(fēng)險文化融入到企業(yè)文化中，就必須在公司的企業(yè)文化培育、宣傳過程中，不斷鞏固和加強全體員工牢固樹立風(fēng)險意識、自覺辨別經(jīng)營風(fēng)險、確保企業(yè)健康發(fā)展的理念。下面是小編為大家分享財務(wù)總監(jiān)必知風(fēng)險管理體系，歡迎大家閱讀瀏覽。

　　一、培育1種風(fēng)險文化，即全員風(fēng)險管理文化

　　1領(lǐng)導(dǎo)重視

　　文化的形成是一種潛移默化的影響，是一種工作習(xí)慣和工作作風(fēng)。文化在形成初期，很大程度上受到企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)人經(jīng)營理念和做事風(fēng)格的影響。公司領(lǐng)導(dǎo)對風(fēng)險的重視程度，直接影響企業(yè)風(fēng)險文化的形成。領(lǐng)導(dǎo)重視，是風(fēng)險文化形成的前提。

　　2員工參與

　　文化產(chǎn)生于員工，也作用于員工。要建立公司的風(fēng)險文化，就是要讓每一名員工都意識到自己是公司風(fēng)險管理的重要組成部分，讓風(fēng)險管理責(zé)任落實到每一名員工身上，加強風(fēng)險理念的形成和職業(yè)道德的提升。員工參與是風(fēng)險管理文化形成的基礎(chǔ)。

　　3讓風(fēng)險文化成為企業(yè)文化的重要組成部分

　　公司的企業(yè)文化內(nèi)容是非常豐富的，要讓風(fēng)險文化融入到企業(yè)文化中，就必須在公司的企業(yè)文化培育、宣傳過程中，不斷鞏固和加強全體員工牢固樹立風(fēng)險意識、自覺辨別經(jīng)營風(fēng)險、確保企業(yè)健康發(fā)展的理念。

　　二、強化2項內(nèi)部管理

　　1規(guī)章制度建設(shè)

　　規(guī)章制度是企業(yè)一切經(jīng)營活動的守則，企業(yè)要實現(xiàn)規(guī)范經(jīng)營、降低風(fēng)險，必須建立健全規(guī)章制度、理順業(yè)務(wù)流程。公司制度按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以做出很多分類，對風(fēng)險管理而言，我們按照風(fēng)險管理的流程，即風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險監(jiān)測、風(fēng)險控制，對制度分類如下：

　　總體而言，在制度制定環(huán)節(jié)，應(yīng)堅持“業(yè)務(wù)開展、制度先行”，制度的制定應(yīng)具有一定前瞻性。風(fēng)險控制應(yīng)分別從風(fēng)險類別(如信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等)、業(yè)務(wù)類別(流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款等)進行逐步延伸、深入。在制度優(yōu)化環(huán)節(jié)，應(yīng)針對內(nèi)外部審計、銀監(jiān)會現(xiàn)場檢查等發(fā)現(xiàn)的問題重點檢查：保持公司制度與章程的一致性、制度之間的匹配性及制度文字使用的規(guī)范性等。

　　2信息系統(tǒng)建設(shè)

　　公司的信貸、結(jié)算業(yè)務(wù)均是通過信息系統(tǒng)進行操作，隨著業(yè)務(wù)的開展，投資、外匯等業(yè)務(wù)系統(tǒng)也會逐步上線。公司對信息系統(tǒng)的依賴程度超過了任何人員，未來公司操作信息系統(tǒng)的人員可能發(fā)生變化，但信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)一旦形成就不能改變。信息系統(tǒng)缺陷最有可能引發(fā)操作風(fēng)險，包括不能正常提供服務(wù)、數(shù)據(jù)丟失、信息系統(tǒng)發(fā)生安全事故等，但同時也會對財務(wù)公司的聲譽造成很大影響，即引發(fā)聲譽風(fēng)險。根據(jù)信息系統(tǒng)所擔(dān)負的職責(zé)，一般可以分為以下職能：

　　信息化建設(shè)作為金融機構(gòu)一項重要而基礎(chǔ)性的工作，需不斷加強和優(yōu)化。信息系統(tǒng)的特點是前期投入大、事故發(fā)生具有偶然性，而一旦發(fā)生，數(shù)據(jù)不可恢復(fù)性并且損失巨大。財務(wù)公司應(yīng)重視和加強信息系統(tǒng)建設(shè)，防范信息系統(tǒng)風(fēng)險，為公司健康運作奠定堅實基礎(chǔ)。

　　三、構(gòu)筑3道安全防線

　　財務(wù)公司經(jīng)營管理中的3道安全防線，即我們通常所說的前、中、后臺。加強3道防線建設(shè)，實際上就是要理順公司在風(fēng)險管理中不同員工、不同部門、高級管理層、董事會的風(fēng)險管理職責(zé)。

　　在整個風(fēng)險管理組織體系中，董事會是公司最高決策機構(gòu)，負責(zé)制定公司風(fēng)險戰(zhàn)略，對風(fēng)險管理承擔(dān)最終責(zé)任。董事會下設(shè)風(fēng)險控制與審計委員會，負責(zé)對公司風(fēng)險管理、內(nèi)部控制和公司治理情況的有效性進行監(jiān)督和評價，同時對第二、三道防線的有效性負責(zé)。高級管理層負責(zé)公司日常業(yè)務(wù)運營和風(fēng)險管理，負責(zé)安排和實施第一、二道防線。高級管理層下設(shè)獨立的風(fēng)險管理與審計稽核部門，是第二道和第三道防線的執(zhí)行者，并可直接向風(fēng)險控制與審計委員會報告情況。

　　四、防范4種主要風(fēng)險

　　1信用風(fēng)險

　　信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。(《巴塞爾新資本協(xié)議》相關(guān)定義，下同)。對財務(wù)公司而言，信用風(fēng)險主要體現(xiàn)在信貸業(yè)務(wù)，而信貸業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險可以理解為系統(tǒng)性風(fēng)險(集團風(fēng)險)。作為集團財務(wù)公司，直接使命就是為集團的高速、健康發(fā)展提供金融服務(wù)，如果集團的資產(chǎn)質(zhì)量、業(yè)務(wù)發(fā)展均出現(xiàn)較大惡性下滑，財務(wù)公司的信用風(fēng)險必然增加，即使貸款由集團內(nèi)相關(guān)企業(yè)提供擔(dān)保，結(jié)果也無不同。因此，總體上而言，財務(wù)公司對信用風(fēng)險的判斷，實際是對集團健康發(fā)展的系統(tǒng)性風(fēng)險的判斷。在此基礎(chǔ)上，通過開展企業(yè)授信、評級、優(yōu)化資產(chǎn)配置等手段來提高公司資產(chǎn)質(zhì)量、降低風(fēng)險。

　　2市場風(fēng)險

　　市場風(fēng)險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使公司的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。具體到財務(wù)公司而言，主要包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和股票價格風(fēng)險三種。

　　3操作風(fēng)險

　　由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成的風(fēng)險。在操作風(fēng)險的定義中，包括法律風(fēng)險，但不包括聲譽風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險。

　　4流動性風(fēng)險

　　指公司因無力為負債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資，而造成損失或破產(chǎn)的可能性。對于財務(wù)公司而言，保持公司的流動性也是公司正常運營必須保證的最低要求。對公司流動性風(fēng)險的識別和判斷，應(yīng)從資產(chǎn)和負債兩個方面來分析。

　　財務(wù)公司普遍面臨的一個現(xiàn)實情況是，大額資金流動頻繁，特別是在月末、季末、年末等時點。如何在保證公司流動性的情況下，最大限度地提高資金的使用效率，是公司必須考慮的問題。

　　綜上所述，要提高流動性風(fēng)險管理的效率與效果，應(yīng)從以下3個方面進行加強：一是加強與集團成員企業(yè)(特別是集團總部)的溝通與交流，通過細化資金計劃等手段，及時了解大額資金的進出，對大額資金流動提前安排;二是應(yīng)強化對流動性指標(biāo)(存貸比、流動性比例等)的計算與監(jiān)測，及時作出預(yù)警;三是綜合運用各種流動性工具，包括同業(yè)拆借、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等，保證公司的流動性。

　　對于財務(wù)公司面對的4種主要風(fēng)險，有2點說明：

　　(1)每一類風(fēng)險之間并不是孤立的，而是相互影響、相互聯(lián)系的。如：任何其他一種風(fēng)險都可能最終導(dǎo)致信用風(fēng)險的發(fā)生。我們分開討論各種風(fēng)險只是為了分析和研究，實踐中，這些風(fēng)險常常是相互關(guān)聯(lián)的。

　　(2)除了以上4種主要風(fēng)險外，金融機構(gòu)還可能面對國家風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險等，作為財務(wù)公司而言，由于其服務(wù)集團的戰(zhàn)略定位的特定性、業(yè)務(wù)規(guī)模的有限性等原因，在此不做重點分析。

　　五、掌握5種應(yīng)對策略

　　公司的風(fēng)險管理應(yīng)對策略是風(fēng)險管理政策側(cè)面的管理技術(shù)和措施，不針對某一類具體風(fēng)險，是管理層在制定風(fēng)險應(yīng)對措施時堅持的.思路和方向。

　　1風(fēng)險分散

　　指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法。這種風(fēng)險應(yīng)對策略在實際業(yè)務(wù)活動中應(yīng)用普遍。風(fēng)險分散策略對信用風(fēng)險管理和市場風(fēng)險管理都非常有效。在信貸業(yè)務(wù)中，加強對信貸資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)化搭配，就是基于此策略;在投資業(yè)務(wù)時，將投資分散到不同的品種、不同的產(chǎn)品也是基于此策略。

　　2風(fēng)險對沖

　　指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失。風(fēng)險對沖是應(yīng)對市場風(fēng)險(利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險)非常有效的辦法。目前公司由于投資業(yè)務(wù)開展比較有限，該策略的應(yīng)用相對有限。未來，隨著“走出去”戰(zhàn)略的不斷實施、監(jiān)管部對外匯監(jiān)管的放開，有可能會運用此來應(yīng)對匯率風(fēng)險。

　　3風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種風(fēng)險管理辦法。風(fēng)險轉(zhuǎn)移可以分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。風(fēng)險轉(zhuǎn)移對應(yīng)對市場風(fēng)險和信用風(fēng)險都比較有效。對財務(wù)公司而言，最可能實施的是擔(dān)保，即要求借款人或者相關(guān)方提供擔(dān)保，這種策略會大大降低借款人的信用風(fēng)險。

　　4風(fēng)險規(guī)避

　　指拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險。這種風(fēng)險應(yīng)對策略也非常容易理解，無論在信貸業(yè)務(wù)中，還是在投資業(yè)務(wù)中，我們通過風(fēng)險評估后，主動放棄某一單或某一類業(yè)務(wù)，就是風(fēng)險規(guī)避策略的最好體現(xiàn)。

　　5風(fēng)險補償

　　指事前(損失發(fā)生以前)對風(fēng)險承擔(dān)的價格補償。對于那些無法通過風(fēng)險分散、對沖或轉(zhuǎn)移進行管理，而且又無法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險，公司可以采取在交易價格上附加風(fēng)險溢價。公司通過推行利率風(fēng)險定價就是對風(fēng)險補償應(yīng)對策略的應(yīng)用。風(fēng)險補償策略需要公司根據(jù)市場的環(huán)境，對風(fēng)險有非常合理的定價，既能彌補公司承擔(dān)的風(fēng)險，又能保持業(yè)務(wù)的競爭力。

　　在5項管理政策中，風(fēng)險分散往往是最有效的管理策略，應(yīng)成為風(fēng)險管理活動中首先考慮的因素，風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移是通過技術(shù)手段預(yù)防公司風(fēng)險，風(fēng)險補償雖提高了公司收益，并未實質(zhì)降低風(fēng)險，往往不是最優(yōu)的選擇。