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中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探究
中小企業(yè)要想在激烈的競爭環(huán)境中得到良好發(fā)展，就必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部管理。下面是yjbys小編分享的一些相關(guān)資料，供大家參考。
1引言
中小企業(yè)是與國企及大型企業(yè)相比，規(guī)模較小、資源不足的初創(chuàng)企業(yè)或成長企業(yè)。21世紀(jì)是全球化、金融化和信息化的時(shí)代，中小企業(yè)因此抓住時(shí)機(jī)得到了迅速的發(fā)展。近年來，其在保證經(jīng)濟(jì)適度發(fā)展、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、優(yōu)化資源配置方面功不可沒。在市場經(jīng)濟(jì)的背景下，中小企業(yè)資金不足、規(guī)模較小及制度不健全等問題都是企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)定的隱患。中小企業(yè)必須在清楚認(rèn)識(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理重要性的前提下，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防與控制，將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)生產(chǎn)銷售的各環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都能產(chǎn)生極大的影響。同時(shí)，我國企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的意識(shí)淡薄是目前普遍存在的現(xiàn)象，因此，本文研究具有較大的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。
2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述
2.1中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本內(nèi)涵
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的每一過程。由于企業(yè)內(nèi)外部不確定性因素的存在，使企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)取得的實(shí)際經(jīng)營成果偏離預(yù)期，導(dǎo)致資金使用的效率低下，資金鏈斷裂，最終可能給企業(yè)帶來虧損。21世紀(jì)是機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的時(shí)代，企業(yè)是自負(fù)盈虧的競爭主體，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀上制約著企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。具體而言，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為償債能力的強(qiáng)弱。
2.2中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征
2.2.1客觀性
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于企業(yè)的經(jīng)營過程和資金運(yùn)動(dòng)過程，不會(huì)隨企業(yè)管理者的主觀意志而改變。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因來源眾多，企業(yè)只能努力降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，但無法從根本上消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.2.2損益性
企業(yè)的經(jīng)營收益與風(fēng)險(xiǎn)具有正相關(guān)的關(guān)系。企業(yè)要想取得良好的收益，就必須要面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。收益大意味著企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就大;收益小意味著企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)就小。企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力雖然與企業(yè)的實(shí)力相關(guān)，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防與控制也對(duì)其有很大影響。
2.2.3復(fù)雜性
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源眾多，伴隨著企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過程，包括企業(yè)內(nèi)部、外部宏觀市場、間接因素、直接因素等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性為其控制增大了難度。
2.2.4不確定性
企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)本身具有復(fù)雜多變的特性，而作為財(cái)務(wù)活動(dòng)主題的財(cái)務(wù)人員對(duì)事物的認(rèn)識(shí)也具有局限性。因此，必然導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。
2.3中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類
2.3.1籌資風(fēng)險(xiǎn)
籌資風(fēng)險(xiǎn)是指，企業(yè)因負(fù)債而引起財(cái)務(wù)狀況不確定的可能。它是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要部分。與國企或大型企業(yè)相比，中小企業(yè)商業(yè)信用較低，難以通過發(fā)行債券的方式找到投資者。因此，債券發(fā)行無法為中小企業(yè)有效籌集資金。另外，大部分中小企業(yè)無法滿足上市條件，從而使股權(quán)籌集也無法成為中小企業(yè)的籌資方式。同時(shí)，中小企業(yè)自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，又缺乏可抵押的資產(chǎn)，所以，難以從銀行取得貸款。因此，中小企業(yè)基本上只能通過自身原始積累來進(jìn)行資金籌集。
2.3.2投資風(fēng)險(xiǎn)
投資風(fēng)險(xiǎn)是在企業(yè)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在投資某個(gè)項(xiàng)目以后，因投資決策不當(dāng)或經(jīng)營不善而遭受損失、無法達(dá)到預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)給中小企業(yè)帶來的損失較大，導(dǎo)致盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇，嚴(yán)重時(shí)危及整個(gè)企業(yè)的生存。
2.3.3資金回收風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)的資產(chǎn)由于回收時(shí)間和金額不確定而引起資金回收風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的產(chǎn)品銷售出去后，轉(zhuǎn)化為貨幣資金，才能真正實(shí)現(xiàn)資金的回收。從宏觀角度看，國家的宏觀政策及經(jīng)濟(jì)周期等，都會(huì)影響企業(yè)的資金回收。從微觀角度看，企業(yè)自身的資產(chǎn)負(fù)債狀況和經(jīng)營情況對(duì)企業(yè)的資金回收有很大影響。
3中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析
3.1外部因素
3.1.1金融市場的不完善
中小企業(yè)的融資方式有自留資金和對(duì)外融資。因我國金融體系和證券市場的不完善，很多中小企業(yè)無法達(dá)到上市條件。同時(shí)，中小企業(yè)因規(guī)模小、商業(yè)信用低，往往難以滿足金融機(jī)構(gòu)的貸款條件。因中小企業(yè)的資產(chǎn)大多不具有抵押能力，所以商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)的貸款并不積極。而中小企業(yè)如果通過民間渠道借款，則要付出較高的利息，從而大幅度增加中小企業(yè)的用資成本。
3.1.2宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變
經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境和文化環(huán)境等構(gòu)成了中小企業(yè)發(fā)展與生存所面對(duì)的宏觀環(huán)境。這些外部環(huán)境的急劇變化時(shí)刻影響著中小企業(yè)財(cái)務(wù)的穩(wěn)定。宏觀環(huán)境的改變，一方面需要企業(yè)及時(shí)關(guān)注政策信息和市場信息，調(diào)整企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略;另一方面將導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)成本發(fā)生改變，需要企業(yè)及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)策略。
3.2內(nèi)部因素
3.2.1內(nèi)控體系不健全
內(nèi)部控制約束著企業(yè)內(nèi)部的管理、運(yùn)營，影響到管理者及財(cái)務(wù)人員的行為。中小企業(yè)一般規(guī)模較小，不具備合理的治理結(jié)構(gòu)。企業(yè)的管理者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)收支缺乏管理約束力，導(dǎo)致財(cái)務(wù)混亂，財(cái)務(wù)活動(dòng)缺乏監(jiān)管。此外，企業(yè)的財(cái)務(wù)決策程序缺乏科學(xué)性，極易造成決策失誤。
3.2.2缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
中小企業(yè)的管理層與財(cái)務(wù)人員往往也風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，只考慮短期的經(jīng)營利益，因而忽視長遠(yuǎn)利益。在制度安排上，中小企業(yè)由于經(jīng)營成本壓力，缺乏財(cái)務(wù)管理制度，沒有對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)構(gòu)，分工不明，權(quán)責(zé)不清，從而無法識(shí)別與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.2.3資本結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
中小企業(yè)因融資渠道受限，往往只能通過舉債經(jīng)營。資產(chǎn)負(fù)債率過高，利息高而收益少，因此償債能力差，增加財(cái)務(wù)的不穩(wěn)定性。且資金流動(dòng)性結(jié)構(gòu)安排并不合理，資金利用效率極其低下，從而加劇了負(fù)債的償還風(fēng)險(xiǎn)。
3.2.4投資決策失利造成中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)中小企業(yè)而言，其管理者由于自身經(jīng)驗(yàn)和能力的局限，未能進(jìn)行深入的投資分析，從而無法做出科學(xué)的投資決策。此外，中小企業(yè)往往并不重視對(duì)市場的深入調(diào)查與分析，也沒有進(jìn)行精細(xì)的投資預(yù)算。另外，由于中小企業(yè)資金不足，短期金融負(fù)債成分較高，長期投資比率十分低下。
3.2.5管理理念陳舊
因中小企業(yè)處于起步階段，其內(nèi)部結(jié)構(gòu)的安排與管理單一。因其工資福利待遇偏低，往往無法吸引專業(yè)的管理人才，從而保持著落后的管理理念。其內(nèi)部的管理者與財(cái)務(wù)人員無法及時(shí)地把握市場的動(dòng)態(tài)，最終做出錯(cuò)誤的決策，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策分析
4.1建立科學(xué)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
中小企業(yè)首先應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)。企業(yè)必須基于市場以及經(jīng)營情況，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，及時(shí)預(yù)測和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在深入分析投資可行性的基礎(chǔ)上，做出投資決策�；谄髽I(yè)自身的實(shí)際發(fā)展情況。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，并及時(shí)進(jìn)行反饋與控制，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低。
4.2健全企業(yè)內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理和控制
內(nèi)部控制體系能讓管理者及時(shí)掌握真實(shí)的財(cái)務(wù)活動(dòng)信息。企業(yè)利用準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息資料，及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出反應(yīng)，采取相應(yīng)的對(duì)策。因此，中小企業(yè)應(yīng)在各部門之間，設(shè)立并實(shí)施內(nèi)部控制制度。保證企業(yè)管理的規(guī)范與高效，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。
4.3強(qiáng)化財(cái)務(wù)活動(dòng)管理，降低企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)
加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)管理是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要保證。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)主要是籌資活動(dòng)、融資活動(dòng)與經(jīng)營活動(dòng)。籌資不足是束縛企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，中小企業(yè)往往是處于初創(chuàng)期的企業(yè)，存在很大的資金缺口，因此，企業(yè)要爭取實(shí)現(xiàn)多元化的融資渠道，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)結(jié)合宏觀、微觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢，深入分析市場情況，結(jié)合自身實(shí)力條件，對(duì)投資進(jìn)行準(zhǔn)確的可行性分析，做出科學(xué)的投資決策。此外，企業(yè)應(yīng)規(guī)范日常經(jīng)營管理決策過程，避免因財(cái)務(wù)人員的疏忽而做出錯(cuò)誤決策。
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