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理財(cái)規(guī)劃工具基礎(chǔ)知識(shí)介紹
由于理財(cái)規(guī)劃本身專業(yè)性極強(qiáng)，故理財(cái)規(guī)劃也涵蓋范圍比較廣。那么下面是由小編為大家介紹理財(cái)規(guī)劃工具基礎(chǔ)知識(shí)，歡迎大家閱讀瀏覽。
理財(cái)規(guī)劃工具：
說(shuō)到理財(cái)規(guī)劃工具，由于理財(cái)規(guī)劃本身專業(yè)性極強(qiáng)，故理財(cái)規(guī)劃也涵蓋范圍比較廣，比如：保險(xiǎn)、投資、稅收、現(xiàn)金、消費(fèi)、教育、養(yǎng)老、財(cái)產(chǎn)分配與傳承各項(xiàng)的一種規(guī)劃，因此，理財(cái)規(guī)劃工具的使用主要是以下幾種工具：共同基金、商業(yè)保險(xiǎn)、固定收益證券、股票、期貨、對(duì)沖基金、私募股票基金、外匯、黃金、法律、個(gè)人信托、其他。
一、共同基金
共同基金也稱公募基金，那么什么是共同基金呢?它指的是通過(guò)公開發(fā)行基金單位的方式，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事證券投資。共同基金又有什么特點(diǎn)呢?由于共同基金的交易是將眾多投資者的資金集合并委托基金管理人進(jìn)行共同投資，因此表現(xiàn)出集合理財(cái)是共同基金最為突出的一點(diǎn)，即具有專業(yè)化、大眾化、相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)、高收益等特點(diǎn)。共同基金適合哪一部分人投資呢?相對(duì)于所有投資工具來(lái)說(shuō)，共同基金投資起點(diǎn)是別較低的，比較適合大眾投資者。那么如何選擇共同基金呢?因?yàn)楣餐鸱譃椴煌愋�，故每種類型基金收益和風(fēng)險(xiǎn)特征各不相同，因此雖然基金適合大眾投資，但是在進(jìn)行基金投資時(shí)，投資者還是需要針對(duì)自己的一個(gè)具體情況，確定適合自己的基金進(jìn)行投資。
二、商業(yè)保險(xiǎn)
對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)，我想現(xiàn)在已經(jīng)是家喻戶曉了。那么什么是商業(yè)保險(xiǎn)呢?商業(yè)保險(xiǎn)是指通過(guò)訂立保險(xiǎn)合同運(yùn)營(yíng)，以營(yíng)利為目的的保險(xiǎn)形式，由專門的保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)。商業(yè)保險(xiǎn)關(guān)系是由當(dāng)事人自愿締結(jié)的合同關(guān)系，投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)公司支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)公司根據(jù)合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或達(dá)到約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任 。與商業(yè)保險(xiǎn)相對(duì)的是社會(huì)保險(xiǎn)，那么什么是社會(huì)保險(xiǎn)呢?所謂社會(huì)保險(xiǎn)，是指收取保險(xiǎn)費(fèi)，形成社會(huì)保險(xiǎn)基金，用來(lái)對(duì)其中因年老、疾病、生育、傷殘、死亡和失業(yè)而導(dǎo)致喪失勞動(dòng)能力或失去工作機(jī)會(huì)的成員提供基本生活保障的一種社會(huì)保障制度。
那為什么商業(yè)保險(xiǎn)是理財(cái)規(guī)劃中的一種工具呢?俗話說(shuō)“天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍福。”人生總是面臨著各種各樣的意外與風(fēng)險(xiǎn)。但是如果未雨綢繆，即使做不到防患未然也可以降低一定風(fēng)險(xiǎn)或者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)從而保障自己的生活，而這項(xiàng)保障只有保險(xiǎn)可以賦予我們。那接下來(lái)我們簡(jiǎn)單說(shuō)下保險(xiǎn)(什么是保險(xiǎn)呢?)保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理中傳統(tǒng)有效的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移機(jī)制，人們通過(guò)保險(xiǎn)將自行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以小額固定的保費(fèi)支出來(lái)?yè)Q取對(duì)未來(lái)不確定的、巨大風(fēng)險(xiǎn)損失的經(jīng)濟(jì)保障，使風(fēng)險(xiǎn)的損害后果得以減輕或者消化。另外，在所有的理財(cái)工具中，保險(xiǎn)的防御性是最強(qiáng)的，因此保險(xiǎn)是財(cái)務(wù)安全規(guī)劃工具中最為主要的工具之一。
三、固定收益證券
什么是固定收益證券呢?固定收益證券也稱固定收入證券，它是一種要求發(fā)行者按照發(fā)行時(shí)規(guī)定的時(shí)間和方式向投資者支付利息和償還本金的有價(jià)證券。從存量來(lái)看，債券構(gòu)成了我國(guó)的固定收益證券的主體，因此很多人將固定收益證券等同于債券。其實(shí)，按照固定收益證券的定義，中央銀行票據(jù)、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券、優(yōu)先股也屬于固定收益證券的范疇。那么固定收益證券風(fēng)險(xiǎn)如何呢?又適合什么樣的投資者參與配置呢?由于固定收益證券未來(lái)的現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間和金額都預(yù)先有規(guī)定，因此其風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也比較穩(wěn)定，適合保守型的投資者需要，同時(shí)，也被廣泛應(yīng)用于各種風(fēng)險(xiǎn)程度的資產(chǎn)配置當(dāng)中。
四、股票
股票作為交易對(duì)象和質(zhì)押品，已成為金融市場(chǎng)上主要的、長(zhǎng)期的信用工具。但是實(shí)質(zhì)上，股票只是代表股份資本所有權(quán)的證書，它本身并沒(méi)有任何價(jià)值，而是一種獨(dú)立于實(shí)際資本之外的虛擬資本。股票一經(jīng)認(rèn)購(gòu)，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過(guò)證券市場(chǎng)將股票轉(zhuǎn)讓或出售。那么股票的收益點(diǎn)是在哪里呢?股票投資的收益來(lái)自于上市公司的分紅和買賣價(jià)差，但是我國(guó)上市公司分紅很少，因此進(jìn)行股票投資的投資者應(yīng)具較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、專業(yè)能力及良好的心理素質(zhì)。在以股票作為投資工具時(shí)，投資者還應(yīng)注意通過(guò)投資組合來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。
五、期貨
期貨呢，是交易雙方按約定價(jià)格在未來(lái)某一期間完成特定資產(chǎn)的交易行為。期貨最終目的并不是商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，而是通過(guò)買賣期貨合約，回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨。前者是期貨交易的起源品種，主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、有色金屬期貨和能源期貨等。后者是指以金融工具作為標(biāo)的物的期貨合約，主要包括外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨等。目前我國(guó)三大商品期貨交易所分別是上海商品期貨交易所、大連商品期貨交易所和鄭州商品期貨交易所。那么期貨投資風(fēng)險(xiǎn)如何呢?由于期貨實(shí)行保證金交易制度，交易的損失遠(yuǎn)不止保證金的數(shù)額，因此投資期貨產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)比較大。
六、對(duì)沖基金
6.1 什么是對(duì)沖基金?
關(guān)于對(duì)沖基金的定義，在國(guó)內(nèi)并沒(méi)有權(quán)威的解釋，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)的定義是“對(duì)沖基金是私人投資組合，常離岸設(shè)立，以充分利用稅收和管制的好處”。著名的美國(guó)先鋒對(duì)沖基金國(guó)際顧問(wèn)公司VHFA的定義是：“采取私人合伙公司或有限責(zé)任公司的形式，主要投資于公開發(fā)行的證券或金融衍生品。”一般認(rèn)為，對(duì)沖基金，是指在運(yùn)作中使用做空、套期和套利等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖的投資基金。
6.2 對(duì)沖基金面向人群是哪一類型?
對(duì)沖基金通過(guò)非公開方式發(fā)行，面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者和富有個(gè)人投資者募集資金，投資于證券市場(chǎng)，其投資目標(biāo)更具有針對(duì)性，并能夠根據(jù)客戶的特殊需求量身定做。
6.3 對(duì)沖基金運(yùn)作機(jī)制
對(duì)沖基金的操作手法多樣，經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活，沒(méi)有短期的利潤(rùn)指標(biāo)和確定的資金投向限制，在投資工具、財(cái)務(wù)杠桿、投資策略等各個(gè)方面也沒(méi)有過(guò)多限制，這樣，基金經(jīng)理就能在范圍更廣的投資領(lǐng)域選擇投資戰(zhàn)略，以獲取長(zhǎng)期高額利潤(rùn);在信息披露方面，對(duì)沖基金不必像共同投資基金那樣定期公開披露詳細(xì)的投資組合，并每個(gè)工作日對(duì)外公布基金凈值，通常只需要向投資者定時(shí)或按約定披露基金的相關(guān)信息即可。
隨著我國(guó)做空機(jī)制的逐步完善，一旦我國(guó)的證券投資集合資金信托計(jì)劃引入做空機(jī)制，將意味著我國(guó)目前存在的證券投資集合資金信托計(jì)劃也將在一定程度上轉(zhuǎn)型為對(duì)沖基金。
七、私募股權(quán)基金
7.1 什么是私募股權(quán)基金?
私募股權(quán)基金是指非公開募集資金于未公開上市公司股權(quán)的投資基金。
7.2 私募股權(quán)基金投資風(fēng)險(xiǎn)怎么樣?
一般來(lái)講，私募股權(quán)基金的投資起點(diǎn)、要求回報(bào)都比較高。投資風(fēng)險(xiǎn)比較大，且面向特定投資者以非公開方式發(fā)行。
根據(jù)投資方式和操作風(fēng)格的不同，通常將私募股權(quán)基金分為風(fēng)險(xiǎn)投資基金、成長(zhǎng)型基金和收購(gòu)基金三種，其中，成長(zhǎng)型私募基金即狹義的私募股權(quán)基金。在世界范圍內(nèi)，私募股權(quán)基金的組織形式有三種：1、公司型;2、有限合伙型;3、信托型。
由于我國(guó)有限合伙法律及其配套制度尚未健全，因此有限合伙型短期內(nèi)還不能成為我國(guó)私募股權(quán)基金的主流模式。而公司型基金則存在較為明顯的代理人道德風(fēng)險(xiǎn)和雙重課稅問(wèn)題。隨著信托相關(guān)法律法規(guī)的出臺(tái)與完善，信托型私募股權(quán)基金在我國(guó)具有廣闊發(fā)展空間。
八、外匯
就金融投資而言，世界上最大的投資市場(chǎng)分別為外匯、債券和股票市場(chǎng)。其中外匯交易市場(chǎng)，以其每月高達(dá)約1兆5億千億美元的交易量而稱雄。受各種宏觀、微觀因素及自然原因影響，一個(gè)國(guó)家的貨幣兌換另一個(gè)國(guó)家的比值(匯率)都是不斷上下浮動(dòng)的。一般來(lái)講，一個(gè)經(jīng)濟(jì)前景看好、政局穩(wěn)定的國(guó)家的貨幣相對(duì)一個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展減速或經(jīng)濟(jì)倒退、政局動(dòng)蕩的國(guó)家的貨幣來(lái)說(shuō)，其價(jià)值會(huì)不斷走高，反之則下降。因此，在外匯市場(chǎng)進(jìn)行投資也正是利用匯率本身的變動(dòng)，進(jìn)行低買高賣或高賣低買，通過(guò)其中的差額來(lái)獲取利益。隨著外匯形成的機(jī)制的改革，浮動(dòng)的范圍擴(kuò)大，以及炒匯手段的多樣化，越來(lái)越多的人投入到炒匯當(dāng)中。外匯的匯率隨著市場(chǎng)而波動(dòng)，所以需要投資者有敏銳的洞察力和相對(duì)及時(shí)的信息來(lái)源。
九、黃金
黃金(Gold)是化學(xué)元素金(化學(xué)元素符號(hào)Au)的單質(zhì)形式，是一種軟的，金黃色的，抗腐蝕的貴金屬。金是最稀有、最珍貴和最被人看重的金屬之一。國(guó)際上一般黃金都是以盎司為單位，中國(guó)古代是以兩作為黃金單位，是一種非常重要的金屬。不僅是用于儲(chǔ)備和投資的特殊通貨，同時(shí)又是首飾業(yè)、電子業(yè)、現(xiàn)代通訊、航天航空業(yè)等部門的重要材料。
國(guó)際金價(jià)進(jìn)入2015年后大幅飆升，紐約市場(chǎng)金價(jià)從每盎司1200美元一路上行，不到一個(gè)月已升至1300美元關(guān)口;統(tǒng)計(jì)顯示，紐約市場(chǎng)黃金期貨價(jià)格今年來(lái)已累計(jì)上漲9.3%。
黃金作為理財(cái)規(guī)劃的工具的重要意義：
以黃金作為理財(cái)組合中的一個(gè)重要部分與其他投資產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以獲取相對(duì)穩(wěn)健的理財(cái)收益。
黃金投資主要分為實(shí)物黃金、黃金T+D、紙黃金、現(xiàn)貨黃金、國(guó)際現(xiàn)貨黃金(俗稱倫敦金)、期貨黃金、黃金預(yù)付款、民生金，這8種比較流行的黃金投資形式。
實(shí)物黃金通常包括金條、金幣和黃金飾品。實(shí)物黃金交易對(duì)象直觀，但缺點(diǎn)是兌現(xiàn)難，交易成本高，而紙黃金通常報(bào)價(jià)參考國(guó)際黃金報(bào)價(jià)，即通過(guò)即時(shí)的匯率折算成人民幣后再報(bào)價(jià)，且具有交割方便的特點(diǎn)。目前很多商業(yè)銀行都推出了紙黃金的交易，比如中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)交通銀行、華夏銀行等。
十、法律
掌握必要的法律知識(shí)是在提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)手段時(shí)有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、與客戶建立良好關(guān)系、保障自己的合法利益不受侵犯的有效手段。
而沒(méi)有稅法知識(shí)，稅收籌劃顯然是無(wú)從談起的，另外婚姻法、繼承法、收養(yǎng)法等相關(guān)法律知識(shí)的缺失。往往會(huì)使客戶面臨財(cái)產(chǎn)無(wú)法得以有效配置、傳承的尷尬，不了解公司法、合伙企業(yè)法，就難以充分理解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)度客戶及其家庭的潛在影響，其他民事法在理財(cái)規(guī)劃中同樣有廣泛的應(yīng)用。
十一、個(gè)人信托
共同基金、對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金是信托在投資領(lǐng)域的具體表現(xiàn)形式，除了公眾熟悉的投資功能外，信托還可以在非增值財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域內(nèi)發(fā)揮重要作用，個(gè)人信托即是此類工具的代表：在教育規(guī)劃領(lǐng)域，子女教育信托或子女激勵(lì)信托的運(yùn)用可以起到保全子女教育資金、鼓勵(lì)子女發(fā)展等作用;在稅收籌劃領(lǐng)域，信托一直是全球范圍內(nèi)最為通用的稅收籌劃工具之一，尤其是對(duì)高端客戶而言，可以采用信托對(duì)稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行巧妙籌劃;在退休養(yǎng)老規(guī)劃領(lǐng)域，高齡人士隨著智力水平和健康狀況的每況愈下，其財(cái)產(chǎn)管理能力也隨之變?nèi)�，其�?cái)產(chǎn)難以得到有效管理，因而針對(duì)其他工具具有更大的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)信托服務(wù)將會(huì)發(fā)揮極為重要的作用;在財(cái)產(chǎn)分配傳承領(lǐng)域，信托相對(duì)于其他工具具有更大的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)信托對(duì)婚姻家庭財(cái)產(chǎn)的隔離保護(hù)，可以有效實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的分配與傳承保護(hù)。
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