亚洲国产日韩欧美在线a乱码,国产精品路线1路线2路线,亚洲视频一区,精品国产自,www狠狠,国产情侣激情在线视频免费看,亚洲成年网站在线观看

MPA考核對商業(yè)銀行的影響

時間:2024-06-09 13:54:40 MPA 我要投稿
  • 相關(guān)推薦

MPA考核對商業(yè)銀行的影響

  MPA考核對商業(yè)銀行的影響主要體現(xiàn)在:1、表外理財快速提升的中小銀行達標(biāo)難度較大;2、可能造成表外理財增速放緩和資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)變;3、中小銀行同業(yè)存單發(fā)行放量等。

MPA考核對商業(yè)銀行的影響

  央行在《2016年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中提到,將于2017年一季度MPA評估時正式將表外理財納入廣義信貸范圍,這會造成部分機構(gòu)的廣義信貸同比增速提高,與之對應(yīng)的宏觀審慎要求也會相應(yīng)提高。我們首先對MPA考核實施方案進行梳理,并將具體分析其對商業(yè)銀行經(jīng)營情況的影響。

  宏觀審慎評估體系(MPA)及獎懲機制

  央行于2015年底提出宏觀審慎評估體系(MPA),在季末對商業(yè)銀行的全部資產(chǎn)進行考核打分。MPA政策的誕生代表著央行監(jiān)管理念和手法的一次全面升級:一方面,從合意貸款規(guī)模的管控升級到MPA管理,順應(yīng)了金融業(yè)的發(fā)展趨勢,可以更好地穿透銀行的實質(zhì)信貸資產(chǎn),掌握受監(jiān)管金融主體的實質(zhì)風(fēng)險;另一方面,MPA體系中的核心內(nèi)涵要素包括廣義信貸、資本充足率、價格杠桿以及一票否決機制,并納入了銀監(jiān)會監(jiān)管體系中的部分指標(biāo),初步形成了不同監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管合力。

  2016年12月,央行又對MPA政策進行了補充,將商業(yè)銀行表外理財資產(chǎn)增速納入到廣義信貸增速當(dāng)中,MPA監(jiān)管政策實現(xiàn)了進一步的升級,對商業(yè)銀行表內(nèi)外資產(chǎn)的擴張形成了有效約束。MPA考核體系涵蓋資本和杠桿情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、流動性、定價行為、資產(chǎn)質(zhì)量、外債風(fēng)險以及信貸政策執(zhí)行等7個一級指標(biāo)和14個二級指標(biāo)。每個一級指標(biāo)滿分100分,優(yōu)秀90分,達標(biāo)60分。央行根據(jù)銀行的一級指標(biāo)打分情況,將各行評定為A、B、C三檔,各一級指標(biāo)均優(yōu)秀的屬于A檔;資本和杠桿情況、定價行為只要有一項不達標(biāo),或其他5個一級指標(biāo)中的任意兩項不達標(biāo),將被歸為C檔;除A、C檔外的所有機構(gòu)為B檔。

  2017年2月,央行在上調(diào)OMO和各類定向投放工具利率時,首次提出對不符合MPA評估的金融機構(gòu)實行懲罰性的SLF利率,進一步加強了MPA評估對于金融機構(gòu)去杠桿的約束效應(yīng)。在MPA的獎懲機制方面,A檔銀行可獲得1.1-1.3倍法定存款準(zhǔn)備金利率獎勵、流動性獎勵(優(yōu)先發(fā)放支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn))、優(yōu)先市場準(zhǔn)入獎勵(優(yōu)先各類金融債券發(fā)行審批)等,還可在“執(zhí)行人民銀行政策評價”中加分。而C檔銀行的法定存款準(zhǔn)備金利率則被調(diào)整為0.7-0.9倍,另加懲罰性的SLF利率、金融市場準(zhǔn)入受控、在合格審慎評估中扣分等懲罰性措施。

  商業(yè)銀行對MPA考核的應(yīng)對策略

  對于受考核約束較大的中小銀行來說,應(yīng)對考核的思路主要為以多種方式改善監(jiān)管指標(biāo)。

  降低廣義信貸增速以改善監(jiān)管指標(biāo)的方法有兩種:一是短期沖規(guī)模做大存量,長期通過壓縮同業(yè)理財、買入返售資產(chǎn)等方式。目前同業(yè)存單規(guī)模增長迅速,一方面銀行以主動負(fù)債的擴張支撐資產(chǎn)規(guī)模的快速擴張,并加大對于合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的配置,另一方面,通過發(fā)行同業(yè)存單可以有效拉長不可提前支取的負(fù)債久期,降低資金凈流出量,改善LCR指標(biāo)。二是通過資產(chǎn)證券化等方式將資產(chǎn)出表。

  提高資本充足率同樣可以改善監(jiān)管指標(biāo),可從擴充資本及降低風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額兩方面入手。擴充資本方面,一級、二級資本擴充可分別通過股權(quán)融資與發(fā)行二級資本債來實現(xiàn)。兩者相比,股權(quán)融資手續(xù)繁瑣、周期長、限制多,因而二級資本債普及度較高,但近年來發(fā)行二級資本債監(jiān)管審批趨嚴(yán),受政策影響較大。降低風(fēng)險資產(chǎn)方面,監(jiān)管趨嚴(yán)將促使部分中小銀行轉(zhuǎn)向輕資產(chǎn)、輕資本,發(fā)展經(jīng)濟資本占用少的業(yè)務(wù)或配置風(fēng)險計提少、較為安全的資產(chǎn)。

  MPA考核對商業(yè)銀行的影響

  MPA考核對商業(yè)銀行的影響主要體現(xiàn)在以下幾個方面:

  1、表外理財快速提升的中小銀行達標(biāo)難度較大

  根據(jù)MPA要求,新口徑的廣義信貸納入了表外理財中的非現(xiàn)金和存款部分。我們以上市銀行數(shù)據(jù)測算新口徑下廣義信貸增速發(fā)現(xiàn),目前不達標(biāo)的銀行不多,但新規(guī)在一定程度上限制了中小銀行(股份制、城商行)的表外理財擴張速度,對表外理財資產(chǎn)配置較多的銀行盈利可能產(chǎn)生影響。

  同時資本充足率也是MPA的關(guān)鍵考核項。根據(jù)要求,商業(yè)銀行的實際資本充足率不得較該機構(gòu)的宏觀審慎資本充足率低4%以上,否則直接落入C 檔。根據(jù)上市銀行數(shù)據(jù)計算,除了五大行達標(biāo)壓力不大外,即使按照較松的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),新規(guī)下大部分的股份制銀行和城商行都面臨達標(biāo)壓力。

  因此,MPA新規(guī)對銀行尤其是中小銀行擴張表外理財規(guī)模存在約束力。大行在資本充足率和資產(chǎn)規(guī)模方面都相對占優(yōu),表外理財增速并不激進,因而受MPA新規(guī)影響較小。而近年來表外理財快速提升的中小銀行,在嚴(yán)格執(zhí)行MPA新規(guī)后將面臨宏觀審慎資本充足率達標(biāo)難的困境?梢姡琈PA新規(guī)對銀行資產(chǎn)管理能力提出了更高的要求,明確傳遞了央行去杠桿和控制銀行表外資產(chǎn)超速擴張的信號。

  2、可能造成表外理財增速放緩和資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)變

  為了滿足宏觀審慎資本充足率的監(jiān)管要求,銀行將不得已壓縮表外理財?shù)脑鏊。銀行發(fā)行理財產(chǎn)品的動機在于賺取收益端和成本端的息差,但近來表外理財息差下行壓力大,且表外理財納入廣義信貸后面臨統(tǒng)一監(jiān)管,表外理財息差的下行將導(dǎo)致銀行優(yōu)先發(fā)展表內(nèi)業(yè)務(wù)。表外理財增速下滑幅度可能大過表內(nèi)資產(chǎn),從而給盈利增長帶來壓力。

  同時,商業(yè)銀行通過投資非標(biāo)把表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至表外來規(guī)避監(jiān)管的沖動也將大幅減少,這將推動他們著手改變表外理財?shù)馁Y產(chǎn)配置和業(yè)務(wù)管理模式,低風(fēng)險、高透明業(yè)務(wù)的發(fā)展將更符合監(jiān)管要求,信用資產(chǎn)方面則更傾向于高等級品種的配置。而在臨近季末的時期,銀行面對考核壓力,有動力壓縮最易壓縮的資金運用項目,尤其是對非存款類機構(gòu)的拆出,這將會影響市場資金面和拆借利率,造成季末資金面擾動。

  此外,在理財產(chǎn)品負(fù)債端成本倒逼下,短期內(nèi)銀行可能仍不得不依賴委外業(yè)務(wù),因為委外在底層資產(chǎn)監(jiān)管尚未完全穿透的情況下,仍是現(xiàn)存為數(shù)不多的高收益資產(chǎn)運作方式之一。

  3、中小銀行同業(yè)存單發(fā)行放量

  2017年以來,伴隨著銀監(jiān)會加強了對于商業(yè)銀行流動性覆蓋率(LCR)指標(biāo)的監(jiān)管,MPA體系當(dāng)中對于LCR的監(jiān)管壓力也隨之提高。根據(jù)銀監(jiān)會要求,商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)在2018年底前達到100%,過渡期內(nèi),在2016年底及2017年底前分別達到80%和90%。2016年末,商業(yè)銀行整體的LCR表現(xiàn)出了從80%到250%的跨越式的分布,部分城商行、農(nóng)商行甚至股份制銀行的LCR不足90%,因此部分中小銀行改善LCR以滿足2017年銀監(jiān)會的監(jiān)管要求和央行MPA的監(jiān)管要求的壓力較大。

  由于在LCR考核中,如果同業(yè)存放沒有提前支取約束性條款,均適用于100%的權(quán)重,全部視同一個月內(nèi)流出。而具有典型的不可提前支取特質(zhì)的負(fù)債代表就是同業(yè)存單,這也推動了中小商業(yè)銀行同業(yè)存單在當(dāng)前的市場中放量發(fā)行。

【MPA考核對商業(yè)銀行的影響】相關(guān)文章:

MPA對中小銀行的影響02-24

MPA復(fù)試的常識09-14

MPA考試科目簡介01-18

mpa考試復(fù)習(xí)全攻略01-11

2016年MPA考試復(fù)習(xí)攻略01-21

MPA考試英語真題及答案10-04

mpa考研英語面試自我介紹08-20

在職MPA帶你走向領(lǐng)導(dǎo)者的巔峰01-14

2016年MPA考試邏輯考試誤區(qū)提示01-11

MPA考試英語閱讀理解強化訓(xùn)練01-11