注冊會計師考試《財務成本管理》知識點：財務報表分析

時間：2024-07-06 00:23:17 注冊會計師我要投稿

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2017注冊會計師考試《財務成本管理》知識點：財務報表分析

　　注冊會計師考試是會計考試中的最高級別。你對財務報表分析了解多少呢?下面是yjbys小編為大家?guī)淼年P(guān)于財務報表分析方面的知識。歡迎閱讀。

2017注冊會計師考試《財務成本管理》知識點：財務報表分析

　　償債能力比率

　　1.短期償債能力比率指標

　　(1)營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn)

　　(2)流動比率。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

　　(3)速動比率。速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債

　　(4)現(xiàn)金比率�，F(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動負債

　　(5)現(xiàn)金流量比率。現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債

　　2.長期償債能力比率指標

　　(1)資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)

　　(2)產(chǎn)權(quán)比率=總負債/股東權(quán)益

　　權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益

　　(3)長期資本負債率=非流動負債/(非流動負債+所有者權(quán)益)

　　(4)利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用

　　=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)/利息費用

　　(5)現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/利息費用

　　(6)現(xiàn)金流量債務比=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/債務總額

　　3.影響短期償債能力和長期償債能力的表外因素

　　影響短期償債能力的表外因素：

　　(1)增強短期償債能力的表外因素：

　�、倏蓜佑玫你y行貸款指標;②可以很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn);③償債能力的聲譽。

　　(2)降低短期償債能力的表外因素：

　�、倥c擔保有關(guān)的或有負債;②經(jīng)營租賃合同中的承諾付款。

　　影響長期償債能力的其他因素：

　　(1)長期租賃(指經(jīng)營租賃);(2)債務擔保;(3)未決訴訟。

　　營運能力比率

　　1.應收賬款周轉(zhuǎn)率(三種表示形式)

　　表示形式

　　(1)應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/應收賬款

　　(2)應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　(3)應收賬款與收入比=應收賬款/銷售收入

　　注意，在應收賬款周轉(zhuǎn)率的計算中需要考慮應收票據(jù)。如果壞賬準備數(shù)額較大，需要按照未計提壞賬準備的應收賬款計算。

　　2.存貨周轉(zhuǎn)率

　　表示形式

　　(1)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/存貨

　　(2)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　(3)存貨與收入比=存貨/銷售收入

　　在短期償債能力分析和分解總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時，周轉(zhuǎn)額使用銷售收入計算;如果是評估存貨管理的業(yè)績，周轉(zhuǎn)額使用銷售成本計算。

　　3.其他周轉(zhuǎn)率指標

　　指標

　　表示形式

　　流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　(1)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/流動資產(chǎn)

　　(2)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　(3)流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)/銷售收入

　　營運資本周轉(zhuǎn)率

　　(1)營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷營運資本

　　(2)營運資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　(3)營運資本與收入比=營運資本÷銷售收入

　　非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　(1)非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/非流動資產(chǎn)

　　(2)非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　(3)非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)/銷售收入

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　(1)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/總資產(chǎn)

　　(2)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　(3)總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)/銷售收入

　　管理用財務報表

　　1.管理用資產(chǎn)負債表

　　編制依據(jù)：凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈負債+股東權(quán)益

　　相關(guān)說明：

　　(1)凈經(jīng)營資產(chǎn)=經(jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負債;凈負債(也叫凈金融負債)=金融負債-金融資產(chǎn)

　　(2)不能產(chǎn)生利息的資產(chǎn)屬于經(jīng)營資產(chǎn)，能產(chǎn)生利息的資產(chǎn)屬于金融資產(chǎn)

　　(3)貨幣資金是否屬于金融資產(chǎn)需要根據(jù)題中的說明而定

　　(4)短期權(quán)益性投資屬于金融資產(chǎn)，長期權(quán)益性投資屬于經(jīng)營資產(chǎn)

　　(5)應收利息屬于金融資產(chǎn)，持有至到期投資屬于金融資產(chǎn)

　　(6)短期權(quán)益投資的應收股利屬于金融資產(chǎn)，長期權(quán)益投資的應收股利屬于經(jīng)營資產(chǎn)

　　(7)帶息負債是金融負債，不帶息負債為經(jīng)營負債

　　(8)優(yōu)先股屬于金融負債，應付利息屬于金融負債

　　(9)優(yōu)先股應付股利屬于金融負債、普通股應付股利屬于經(jīng)營負債

　　(10)融資租賃引起的長期應付款屬于金融負債

　　(11)凈經(jīng)營資產(chǎn)還可以表示為：經(jīng)營營運資本+凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)，其中：經(jīng)營營運資本=經(jīng)營性流動資產(chǎn)-經(jīng)營性流動負債，凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)=經(jīng)營性長期資產(chǎn)-經(jīng)營性長期負債

　　(12)“凈負債+股東權(quán)益”又叫“凈投資資本”，即凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈負債+股東權(quán)益=凈投資資本

　　2.管理用利潤表

　　編制依據(jù)：凈利潤=稅后經(jīng)營凈利潤-稅后利息費用

　　相關(guān)說明：

　　(1)稅后經(jīng)營凈利潤=稅前經(jīng)營利潤×(1-平均所得稅稅率)，平均所得稅稅率=所得稅費用/利潤總額

　　(2)稅前經(jīng)營利潤=利潤總額+利息費用

　　(3)稅后利息費用=利息費用×(1-平均所得稅稅率)

　　(4)注意(2)和(3)中的“利息費用”不是“債務利息”，而是“債務利息-金融資產(chǎn)收益”

　　3.管理用現(xiàn)金流量表

　　編制依據(jù)：實體現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量

　　相關(guān)說明：

　　(1)實體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資=稅后經(jīng)營凈利潤-(經(jīng)營營運資本增加+凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)增加)=稅后經(jīng)營凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)增加

　　(2)融資現(xiàn)金流量=債務現(xiàn)金流量+股權(quán)現(xiàn)金流量=(稅后利息費用-凈負債增加)+(股利分配-股權(quán)資本凈增加)，其中：股權(quán)資本凈增加=股票發(fā)行-股票回購=股本增加+資本公積增加，“稅后利息費用”指的是管理用利潤表中的稅后利息費用

　　盈利能力比率

　　(一)銷售凈利率

　　公式

　　銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入

　　分析

　　(1)“銷售收入”是利潤表的第一行數(shù)字，“凈利潤”是利潤表的最后一行數(shù)字，兩者相除可以概括企業(yè)的全部經(jīng)營成果。

　　(2)它表明1元銷售收入與其成本費用之間可以“擠”出來的凈利潤。該比率越大則企業(yè)的盈利能力越強。

　　驅(qū)動因素

　　銷售凈利率的驅(qū)動因素是利潤表的各個項目

　　(二)總資產(chǎn)凈利率

　　公式

　　總資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷總資產(chǎn)

　　分析

　　總資產(chǎn)凈利率是企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵。雖然股東報酬由總資產(chǎn)凈利率和財務杠桿共同決定，但提高財務杠桿會同時增加企業(yè)風險，往往并不增加企業(yè)價值。此外，財務杠桿的提高有諸多限制，因此，提高權(quán)益凈利率的基本動力是總資產(chǎn)凈利率。

　　【提示】權(quán)益凈利率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

　　驅(qū)動因素

　　總資產(chǎn)凈利率的驅(qū)動因素是銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。可用因素分析法定量分析銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)對資產(chǎn)凈利率影響程度。

　　(三)權(quán)益凈利率

　　公式

　　權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益

　　分析

　　權(quán)益凈利率的分母是股東的投入，分子是股東的所得。對于股權(quán)投資者來說，具有非常好的綜合性，概括了企業(yè)的全部經(jīng)營業(yè)績和財務業(yè)績。

　　市價比率

　　(一)市盈率

　　公式

　　市盈率=每股市價÷每股收益