公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制
形式意義的公司章程是指關(guān)于公司組織和公司行為的基本規(guī)則的書面文件。
《公司法》規(guī)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度廢止了原來(lái)股東向股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)由股東會(huì)決議的內(nèi)容，使得股權(quán)轉(zhuǎn)讓回歸了私權(quán)利的本質(zhì)屬性，同時(shí)立法者出于充分尊重這種私權(quán)利，增加了第72條第4款：“公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定”。使得在實(shí)踐中股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛的案件不能達(dá)到司法上的統(tǒng)一。
一、公司章程限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景
股權(quán)可以自由轉(zhuǎn)讓是有限責(zé)任公司股東財(cái)產(chǎn)的一種流通方式，也是公司得以維系的一個(gè)重要原則。公司自治規(guī)則的章程，可以根據(jù)法律規(guī)定以及公司的實(shí)際情況對(duì)相關(guān)事項(xiàng)作出具體的安排。有限責(zé)任公司基于其人合性，為了維護(hù)股東之間的信任關(guān)系以及公司自身的穩(wěn)定性，公司章程可以對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出相應(yīng)的限制和要求。股權(quán)轉(zhuǎn)讓意味著公司利益結(jié)構(gòu)的變化或者原股東的退出和新股東的加入，也正是由于這種自由轉(zhuǎn)讓的制度使得公司能夠動(dòng)態(tài)地存續(xù)和發(fā)展。
維系公司股東之間的信任關(guān)系、保持公司的穩(wěn)定性、股東持有股權(quán)的自由讓渡之間需要尋求一個(gè)平衡，而往往這規(guī)定在公司章程之中。在實(shí)踐中我們不難發(fā)現(xiàn)，復(fù)雜的公司實(shí)踐與當(dāng)事人創(chuàng)造思維的豐富，公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定千變?nèi)f化，而法律規(guī)定卻不足以囊括，比如禁止向股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，股東離職時(shí)必須轉(zhuǎn)讓其所持有的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓股權(quán)必須以一個(gè)特定的價(jià)格，在某種情形出現(xiàn)時(shí)必須購(gòu)買股權(quán)，轉(zhuǎn)讓股權(quán)必須經(jīng)其他股東、董事長(zhǎng)、股東會(huì)的同意等等，這些規(guī)定是否符合公司法的精神，如何認(rèn)定這些規(guī)定的效力?有的學(xué)者認(rèn)為公司章程是股東之間的“契約”性質(zhì)的規(guī)定，相當(dāng)于合同，只要不違反法律的強(qiáng)制性規(guī)定，盡管有可能對(duì)某些利益主體有失公平或違背了法律基本精神也應(yīng)認(rèn)定其有效，也有的學(xué)者反對(duì)這種完全放任的公司自治，公司章程亦有可能不是股東真實(shí)意思的表達(dá)。理論上的分歧必然會(huì)導(dǎo)致實(shí)踐中的混亂，那么公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否有權(quán)限制?限制標(biāo)準(zhǔn)如何?對(duì)此我們需要從公司章程的自治基礎(chǔ)分析。
二、公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓自治章程的邊界
不可否認(rèn)的是有限責(zé)任公司具有很強(qiáng)的人合性，這也是限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)，主體想成為股東必須按照約定出資，以出資換取股東的資格，但并不是每一愿意出資的主體都可以成為股東。公司的運(yùn)營(yíng)不僅需要資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，也需要股東之間的相互信賴，出資和信賴兩者均是股東的必要條件。從一定意義上而言，公司制度就是一種合同性質(zhì)的安排，當(dāng)事人(出資人或者股東)自然可以任意處分自己的權(quán)利，所以公司法在宏觀上做出規(guī)定以后又允許股東自治，充分尊重股東的利益和追求。限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓有利于股東之間保持信賴與合作，但也并非所有的股東都贊成這種限制轉(zhuǎn)讓的安排，所以限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓也并非是公司章程必須規(guī)定的。
基于有限責(zé)任公司的特殊性，在公司章程中限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓是有其合理性的。我國(guó)《公司法》第72條第4款規(guī)定：“公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”如上所述，公司章程具有合同的性質(zhì)，那么股東可以自由協(xié)商有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事宜，同時(shí)也要遵守“合同”的相關(guān)規(guī)定。公司章程對(duì)于限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定要本著誠(chéng)實(shí)信用的原則，公平對(duì)待每位股東的股權(quán)，大股東不得利用其資本占多數(shù)損害小股東的權(quán)益。
公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓并不是沒(méi)有邊界的。首先，股東在完成出資后便取得了股東的資格，股東收回投資的途徑只能通過(guò)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股東不可剝奪的私權(quán)利，公司章程亦不能剝奪股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的權(quán)利。其次，公司章程設(shè)立之初，我們認(rèn)為股東充分表達(dá)了自己的意愿，是其真實(shí)意思的的.體現(xiàn)，股東可以在法律允許的范圍內(nèi)自治章程。但是隨著公司的發(fā)展公司章程可能不足以應(yīng)對(duì)公司面臨的實(shí)際問(wèn)題，便需要對(duì)公司章程進(jìn)行修改，按照資本多數(shù)決的原則，此時(shí)章程的修改很大程度上是由控股股東或者公司高層所決定的，這就有可能不尊重其他的股東的意愿，因而對(duì)于公司章程的修改需要更嚴(yán)格限制。最后，公司章程對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三人時(shí)，不宜進(jìn)行過(guò)多的限制，因?yàn)榈谌藳](méi)有機(jī)會(huì)參加章程的制定，第三人的利益與股東的利益有可能是對(duì)立的，由股東制定章程不能任意自治。
三、公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力
公司的多樣性造就了公司章程的多樣性，但是其需要一個(gè)明確的界限，從而防止實(shí)踐中無(wú)法達(dá)到司法上的同意，不能得到社會(huì)的認(rèn)同。筆者才疏學(xué)淺，不能系統(tǒng)總結(jié)出適合立法采納的規(guī)定，僅對(duì)禁止、強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓股權(quán)以及對(duì)受讓第三方限制的效力略寫建議。
公司章程不得禁止或者強(qiáng)制股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，與維護(hù)公司的人合性一樣，保護(hù)股東股權(quán)的自由轉(zhuǎn)讓同樣是實(shí)踐中需要維護(hù)的價(jià)值目標(biāo)。股權(quán)是股東的一種財(cái)產(chǎn)權(quán)，財(cái)產(chǎn)權(quán)只有在流通中才能得到利益的最大化，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制實(shí)質(zhì)上是實(shí)現(xiàn)股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓與維護(hù)公司人合性之間的協(xié)調(diào)，天平偏向任意一端都會(huì)失去合理性。有的股東可能在制定公司章程中認(rèn)可禁止轉(zhuǎn)讓股權(quán)的規(guī)定，但是這種將私權(quán)捆綁的做法有違立法精神。筆者認(rèn)為，公司章程設(shè)置的嚴(yán)于公司法規(guī)定的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)慎重，對(duì)于公司章程規(guī)定的禁止或者強(qiáng)制股權(quán)轉(zhuǎn)讓，實(shí)踐中法院應(yīng)以認(rèn)定無(wú)效為原則，同時(shí)根據(jù)案件的具體情況進(jìn)行個(gè)案否定，比如公司章程雖然禁止股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，但是可以進(jìn)行內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，并且內(nèi)部轉(zhuǎn)讓具有可行性時(shí)，認(rèn)定其規(guī)定有效。
公司章程不得過(guò)多限制股權(quán)受讓方的條件。公司章程的初始設(shè)立以及修改都是股東以外的第三人沒(méi)有參與的，因而其不能很好的維護(hù)自身的合法權(quán)益。當(dāng)公司章程具有契約的性質(zhì)，公司章程可以對(duì)股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓進(jìn)行盡可能詳盡的規(guī)定，但是卻不能過(guò)多干預(yù)外部轉(zhuǎn)讓的內(nèi)容。
四、結(jié)束語(yǔ)
總之，公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制規(guī)定，基于司法自治的原則，應(yīng)當(dāng)?shù)玫匠浞值淖鹬睾捅Ｕ�，但是不能一概而論，一種好的規(guī)則可以推動(dòng)社會(huì)的發(fā)展，而一種好的規(guī)則也可能被有心者利用作為損人利己的工具。法院在對(duì)公司章程的限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)定進(jìn)行效力認(rèn)定時(shí)，要綜合其合法性和合理性進(jìn)行分析，使得股東以及其他當(dāng)事人的合法權(quán)益得到均衡地維護(hù)。
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