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全球上市公司注冊6大圣地
何博士和他的客戶第一次登上英屬澤西島，這是一個(gè)離法國海岸只有20公里的風(fēng)景優(yōu)美的小島。從渡輪上遠(yuǎn)遠(yuǎn)望去，一片暗褐色的巖石上，矗立著澤西的標(biāo)志，一座古堡。他們并不是來參加一年一度的澤西音樂節(jié)，盡管這個(gè)小島就如維也納一樣，有世界知名的音樂盛會。
何博士的客戶是國內(nèi)的一位富商，他想在海外為自己的家族設(shè)立一只信托基金。事實(shí)上，國內(nèi)具有這種想法的富豪并不多，他們通常只是將自己的財(cái)富轉(zhuǎn)移到上市公司中。但是，這樣做卻有一個(gè)缺陷，家族成員可能陷入對股權(quán)的爭奪，未來公司的發(fā)展也將遭遇瓶頸。在這個(gè)前提下，身為知名律師的何博士帶著這位客戶最終選定了澤西島。
目前，澤西島上聚集了數(shù)千家信托公司，他們與盧森堡、安道爾和列支敦士登的金融機(jī)構(gòu)一起，形成了歐洲信托機(jī)構(gòu)的集群。英國倫敦交易所的數(shù)據(jù)顯示，目前在英國上市的80多家內(nèi)地公司中，有20多家是在澤西注冊的。
這個(gè)小島有幾個(gè)好處，免稅，公司注冊成本低，并且適用寬松的英國法律。
讀者在翻閱這期的系列文章后很快就會發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上，可以左右世界金融版圖的6個(gè)神秘小島，幾乎都沿襲了英國的法律。它們或是英國的領(lǐng)地，或曾是英國的殖民地。
對于世界上各種對沖基金、私募基金、信托機(jī)構(gòu)和上市公司而言，這些小島簡直就是為它們度身訂做的。
也許你不知道的是，在英屬維爾京群島注冊的公司幾乎都沒有辦公場地，擁有的，也許只是島上商業(yè)中心里的一個(gè)信箱。但是每天，香港、新加坡等金融中心都有一批精英在幫助客戶去維爾京設(shè)立公司，費(fèi)用從數(shù)千到數(shù)十萬港元不等。例如國內(nèi)三大石油巨頭的中海油集團(tuán)，就通過設(shè)立在維爾京的子公司控股香港的上市公司。
當(dāng)你登上維爾京群島，你會發(fā)現(xiàn)，這個(gè)島的確與眾不同，身為英國的領(lǐng)地，卻使用美國的鈔票。
與維爾京群島相似的是，在加勒比海的另一側(cè)，英國的開曼群島領(lǐng)地，卻聚集了世界上最知名的私募基金。據(jù)知情人士透露，號稱“中國私募教父”的趙丹陽就在開曼群島上注冊了他的赤子之心自然選擇基金。這個(gè)專為富豪理財(cái)設(shè)置的基金首次最低認(rèn)購額就達(dá)25萬美元。這個(gè)曾以天價(jià)拿下和巴菲特聚餐機(jī)會的中年人也許在2007年的某天，曾登上開曼群島。
事實(shí)上，據(jù)記者了解，內(nèi)地的另一個(gè)私募界知名人士趙軍也在開曼群島上注冊了旗下的淡水泉中國機(jī)會基金。2007年，面積只有259平方公里的開曼群島聚集了超過1萬家私募基金。而到現(xiàn)在，經(jīng)過金融危機(jī)的洗禮，島上還有8000多家私募基金。
按照交易規(guī)模，開曼群島是僅次于倫敦、紐約、香港、東京的世界第五大金融中心。
接下來，讀者還會瀏覽到世界上的其他幾個(gè)神秘小島。例如百慕大，這個(gè)以“魔鬼三角”聞名的旅游勝地，還有另一重身份：美國投資者的避稅港。幾乎所有投資美國的公司都在這個(gè)小島上設(shè)立了自己的控股公司，上文提到的中海油，就在百慕大擁有兩個(gè)子公司，而匯豐集團(tuán)，也在百慕大上市。
此外，還有毛里求斯和湯加，前者已成為了“印度的香港”，來自印度的富豪愿意在毛里求斯設(shè)立公司，控股其印度的產(chǎn)業(yè)，同時(shí)，毛里求斯也成為了非洲的金融中心，世界大型銀行幾乎都在毛里求斯設(shè)有分支。后者目前是大洋洲的投資寶地，這一組居民以胖為美的群島上，同樣聚集了大量的控股公司，財(cái)富遍及澳大利亞和新西蘭等地。
百慕大：香港上市最佳“中轉(zhuǎn)站”，黃光裕停駐
“避稅天堂”排名12，一半香港上市公司注冊于此，費(fèi)用高于其它避稅島
百慕大“進(jìn)入”金融界的時(shí)候，“百慕大魔鬼三角區(qū)”還未發(fā)揮它的神秘魔力。在20世紀(jì)40年代，經(jīng)過這里的飛機(jī)輪船在風(fēng)平浪靜光天化日之下無聲消失。飛行員們經(jīng)過這片區(qū)域時(shí)萬分忐忑，這里，是最勇敢的水手夜晚都睡不著覺的地方。超文明的通道僅僅只是傳說。
百慕大群島實(shí)際上是在百慕大三角的邊緣，看群島的地圖，其狀酷似一個(gè)魚鉤。經(jīng)過19世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)自治運(yùn)動(dòng)成功后，百慕大政府實(shí)行低稅或免稅政策，向世界各地的富人們發(fā)出“愿者上鉤”的召喚，此地遂成為保護(hù)財(cái)產(chǎn)之地。富人們特別是美國的富人對它趨之若鶩。
粉紅色細(xì)沙和藍(lán)綠色海洋，每日迎著燦爛千陽醒來，迎著海風(fēng)揮桿在終年宜人的高爾夫球場。這里慢慢成為世界金融的“百慕大三角”，吸引了來自全球各地的財(cái)富。
美國富人避稅地
百慕大雖曾為英屬殖民地，然而距離其最近的地標(biāo)卻是美國北卡羅來納州的哈特拉斯角。
幾乎所有美國大型公司都在百慕大設(shè)有分支或控股公司，百慕大群島所使用的貨幣稱為百慕大元，與美元等值。
而就在今年5月，根據(jù)國外媒體報(bào)道，美國谷歌公司橫跨英美、愛爾蘭、荷蘭、百慕大5 個(gè)管轄范圍，將旗下子公司的海外盈利合法轉(zhuǎn)移，最終到達(dá)避稅天堂百慕大，過去5年避稅至少32億英鎊。
世界最高的人均GDP不在美國，而是被百慕大以7萬美元奪魁。盡管百慕大只有3個(gè)億萬富翁。根據(jù)美國稅務(wù)正義組織10月份發(fā)布的報(bào)告顯示，在最新的避稅天堂排行榜中百慕大位居第12位。
對于歐洲富人來說，美麗的小國瑞士不僅有阿爾卑斯山還有更吸引他們的低稅制。美國富人定居瑞士的成本則過于高昂，他們要逃過征稅顯然困難得多。美國是唯一對居住在國外的本國公民征稅的發(fā)達(dá)國家，而居住在海外的美國公民還要承擔(dān)居住過的稅負(fù)。離本土近在咫尺的百慕大成為美國富人放棄國籍的最佳選擇。
“在百慕大設(shè)立的公司沒有和任何國家簽訂雙重稅務(wù)協(xié)定，可以有效避免當(dāng)?shù)氐母叨惵识悇?wù)問題”，香港恒源環(huán)球財(cái)富管理公司執(zhí)行董事焦勇告訴理財(cái)周報(bào)記者，而若百慕大沒有稅或很低稅的話，那稅務(wù)便不是一個(gè)很棘手的問題。“美國的富人會透過開設(shè)百慕大公司來做投資，所以美國以外的海外國家投資所得或股利股息是不用交稅的。”
百慕大的生活方式對熱衷高爾夫的美國富人來說，也充滿了吸引。在這個(gè)總面積只有20.6平方英里的群島上，就有9個(gè)高爾夫球場，氣溫宜人，溫度常年介于15℃—29℃間，“天天都能打高爾夫球。”
香港上市的最佳“跳板”
目前約有8，000家境外公司注冊在百慕大，自1985年香港怡和集團(tuán)將總公司遷冊至百慕大后，約有將近一半的香港股票上市公司紛紛遷冊于此。在百慕大注冊的公司可以在盧森堡、都柏林、溫哥華及香港申請掛牌上市。
據(jù)匯豐銀行工作人員介紹，在2003年，匯豐控股與百慕大銀行達(dá)成協(xié)議，出資13億美元收購百慕大銀行全數(shù)股權(quán)。2004年取代百慕大銀行于百慕大證券交易所取得上市地位。
“匯豐控股在倫敦、香港、紐約、巴黎和百慕大上市，是為了增加其股票的流動(dòng)性，因?yàn)槊總�(gè)地區(qū)的時(shí)差不同，如果在不同地方上市的話，其股票的流動(dòng)性更好。比如在香港買到的匯控股票，價(jià)格(如果沒有時(shí)差的話)應(yīng)該不會跟百慕大有任何折價(jià)或溢價(jià)的情況出現(xiàn)。”焦勇說，其實(shí)并沒有很多機(jī)構(gòu)在百慕大上市，是因?yàn)槭袌龅纳疃炔粔?即投資者的數(shù)目和成交量小)。
“在百慕大上市的好處是，百慕大在公司架構(gòu)的要求較高，制度也相對其他地區(qū)完善，對投資者保障更高。像維爾京等的法律比較松散，其公司經(jīng)常出現(xiàn)欺詐問題。”焦勇說。
其實(shí)中國的不少企業(yè)在美國上市，也采取了這種方式。比如1992年10月9日，中國在紐約交易所掛牌的第一只股票“華晨汽車”，就是于1992年6月在百慕大群島注冊。
“如果你的企業(yè)有打算在香港上市，我們才會推薦百慕大，因?yàn)樗某杀鞠鄬Ω甙?rdquo;，香港瑞豐會計(jì)事務(wù)所廣州總部李小姐告訴理財(cái)周報(bào)記者，按照其事務(wù)所的報(bào)價(jià)，百慕大的注冊費(fèi)用是2萬美元，維護(hù)費(fèi)用7000美元/年，而維爾京分別只需要1300美元及850美元。
“香港市場上的紅籌股則全部是在中國大陸以外的地方注冊。比較出名的‘中國移動(dòng)(微博)’就曾經(jīng)是在百慕大注冊。”焦勇說。而家電業(yè)的霸主國美(微博)集團(tuán)，曾經(jīng)的掌門人黃光裕正是在百慕大注冊了國美的母公司，繼而在香港成功上市。記者查閱了大部分香港市場的紅籌股，包括昆侖能源、中國電子、中國林大等，皆是在百慕大注冊。
“百慕大對公司的營業(yè)方式和公司性質(zhì)都有最低要求，有較完整且完善的公司章程和框架，而目前在香港注冊公司的章程和框架很大程度是根據(jù)且參考百慕大和開曼而來，所以如果在這兩地注冊公司，較容易在香港上市。”焦勇介紹。
而根據(jù)《香港創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》中關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司注冊地的第一條，除可以在中國內(nèi)地、香港注冊之外，百慕大、開曼群島也赫然在列。
開曼：“私募教父”趙丹陽2009年戀上的天堂
世界第5大金融中心，一棟樓里注冊19000家公司，11%的歐洲美元交易在此交割
2009年3月，赤子之心自然選擇基金成立，這已是“中國私募教父”趙丹陽在海外設(shè)立的第二只對沖基金。不過，與趙丹陽的第一只對沖基金不同的是，這只基金是在英屬開曼群島注冊的。
知情人士向記者透露，趙丹陽選擇開曼群島的最重要的原因是，開曼群島對于共同基金的收益實(shí)行免稅政策。通過開曼群島注冊基金，可以將基金的收益最大程度的回饋投資者，并且節(jié)省了基金公司的大量稅務(wù)成本。
趙丹陽的第一只基金總部設(shè)在香港。如今，赤子之心自然選擇基金依然在香港有一“副管理人”。但是，知情人士說，這只是為了方便聯(lián)絡(luò)內(nèi)地投資者，因?yàn)樵谙愀圩鲑Y產(chǎn)管理必須有“9號牌”，趙丹陽設(shè)在香港的公司可以滿足這一最低要求。
實(shí)際上，與趙丹陽舉動(dòng)相似的還有國內(nèi)私募界的另一批“大佬”。從2007年開始，已有至少7個(gè)私募在開曼群島設(shè)立了基金。據(jù)記者所知，其中包括了睿信投資的王丹楓，其管理著“睿信ABH”基金，還有淡水泉的趙軍，其管理著“淡水泉中國機(jī)會”基金，而明達(dá)資產(chǎn)的劉明達(dá)，則管理著“金牛L.H”基金。
據(jù)說，淡水泉的趙軍在挑選基金注冊地時(shí)，還遭遇了一個(gè)難題，到底是選擇新加坡還是開曼。當(dāng)時(shí)，新加坡出臺了一系列支持對沖基金的法律，令該地的投資環(huán)境一下子變得頗具吸引力。不過，趙軍最后還是選擇了開曼群島。
截至今年3月，開曼群島上已有8707家注冊基金公司。而在2007年，這一數(shù)字曾超過1萬�？梢院敛豢鋸埖卣f，世界上最知名的私募基金幾乎都在開曼設(shè)有控股公司或分支機(jī)構(gòu)。
一棟樓注冊19000家公司
如果統(tǒng)計(jì)開曼群島上注冊的外國公司，數(shù)量更加驚人。Ugland House是位于開曼群島的主島大開曼島市中心的一棟5層建筑，在這個(gè)可以俯覽海灣美景的建筑里，竟然注冊了超過19000家公司，許多公司擁有的，只是一個(gè)郵箱。
不過，這在開曼是合法的。按照開曼的法律，只需要提交公司股東、董事身份證或護(hù)照的復(fù)印件，公司的中英文名稱就可以注冊不限經(jīng)營范圍的公司。
與百慕大群島一樣，開曼是美國投資者和公司避稅的首選。開曼群島首府喬治敦市如果按照規(guī)模來看，只相當(dāng)于中國的一個(gè)臨海小鎮(zhèn)，但是，在這里注冊著超過150家美國企業(yè)，其中包括可口可樂、寶潔、英特爾(微博)、甲骨文(微博)等大型公司的子公司。通過一系列復(fù)雜的財(cái)務(wù)路徑，這些大型公司可以將盈利轉(zhuǎn)移到這些子公司，從而規(guī)避高達(dá)35%的美國公司所得稅。更重要的是，由于開曼沒有和其他任何地區(qū)簽訂雙重征稅協(xié)定。這些收入并不需要向美國稅務(wù)局承保。
不僅美國公司意識到這些好處，就連中國公司也逐漸體味到這個(gè)離岸金融中心的魅力。最近傳出收購雅虎股權(quán)意向的馬云(微博)，就將阿里巴巴(微博)的控股公司注冊在開曼群島，隨后這家企業(yè)在香港上市，成為當(dāng)?shù)厥兄祪H次于騰訊的IT大鱷。
進(jìn)入開曼群島金管局的注冊資料處查詢，你還可以發(fā)現(xiàn)更多的中國公司，當(dāng)當(dāng)(微博)網(wǎng)、奇虎360、小肥羊和新浪，這些在國內(nèi)知名度頗高的公司，都是在開曼群島注冊的。香港福澤投資公司總經(jīng)理劉先生認(rèn)為，開曼群島之所以能吸引大量的外國公司，關(guān)鍵在于其公司法中獨(dú)一無二的豁免條款。根據(jù)這一條款設(shè)立的豁免公司(EXCEMPTED COMPANY)可以在注冊后20年內(nèi)免交任何稅收。而且，依法成立的豁免公司可以只有1個(gè)股東，也不需要向開曼群島的公司注冊處提交股東資料。
唯一對豁免公司有約束力的條款是公司的董事會必須每年在開曼群島上開一次董事會。但是，也有變通，不少公司會向員工發(fā)出代理授權(quán)書，由員工代理董事在島上開會。
據(jù)記者了解，每年的8月至9月，是島上最熱鬧的時(shí)候，不少在開曼群島上注冊的香港和內(nèi)地公司會派員去開曼群島。那時(shí)，開曼群島海風(fēng)宜人，正是旅游的旺季。
世界第五大金融中心
如果說盧森堡是公募基金的天堂，那么，開曼就是私募基金的天堂。但是，除了外國公司和云集于此的基金公司外，開曼還有一項(xiàng)獨(dú)特的優(yōu)勢，那就是，開曼吸引了一批實(shí)力雄厚的金融機(jī)構(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，世界上規(guī)模最大的25家銀行幾乎都在開曼設(shè)有子公司或分支機(jī)構(gòu)。僅僅是大開曼島上的金融資產(chǎn)總和就已超過2500億美元。
2005年，開曼已占據(jù)歐洲美元交易總額的7%，而在2007年，這一比例甚至達(dá)到了11%。包括花旗、法巴在內(nèi)的歐美大銀行的美元交易幾乎都在此交割。對于這些交易，與美國不同的是，開曼完全免稅。這令大型金融機(jī)構(gòu)不必考慮外匯交易中的稅項(xiàng)支出。
也許正是因?yàn)殚_曼龐大的金融交易。開曼元兌美元的匯率一直穩(wěn)定在1:1.4左右，成為加勒比海地區(qū)少有的比美元還值錢的貨幣。
而按照交易規(guī)模計(jì)算，開曼已經(jīng)成為僅次于倫敦、紐約、香港和東京的世界第五大金融中心。
毛里求斯：印度人的香港，非洲最大的自由港
國際公司免稅，80%進(jìn)口商品免征進(jìn)口稅，考慮免征電子產(chǎn)品、服裝、珠寶和化妝品關(guān)稅
毛里求斯號稱為“印度的香港”，它之于印度，頗為類似于香港與中國內(nèi)地之間的關(guān)系，金磚四國之印度的富豪們傾向于在毛里求斯設(shè)立公司，曲線投資印度，而毛里求斯對印度的投資，很大部分也是來源于當(dāng)?shù)赜S回國投資。
印度洋上的金融貿(mào)易中心
素有“天堂島”之美稱的毛里求斯共和國，是世界上經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快的國家之一，金融服務(wù)業(yè)已經(jīng)是毛里求斯四大支柱產(chǎn)業(yè)之一，自上世紀(jì)90年代，毛里求斯受到政府鼓勵(lì)發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)口貿(mào)易，現(xiàn)今已成為印度洋上的金融貿(mào)易中心。
毛里求斯的金融保險(xiǎn)市場開放、自由，外資銀行和保險(xiǎn)公司一經(jīng)批準(zhǔn)即可注冊營業(yè);銀行利率全面放開，由各商業(yè)銀行自行決定;沒有外匯管制，當(dāng)?shù)刎泿疟R比可與外幣自由兌換。
而1992年毛里求斯創(chuàng)立離岸業(yè)務(wù)中心和自由港以來，在毛里求斯注冊的離岸銀行超十家，大多數(shù)為外資銀行，它們通過離岸銀行經(jīng)營資金轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，包括基金籌措、貿(mào)易基金、貨款和其他信貸、外匯、貨幣市場買賣基金經(jīng)營和投資服務(wù)等。
在外貿(mào)方面，毛里求斯對出口企業(yè)予以稅收優(yōu)惠待遇。出口加工區(qū)企業(yè)免公司所得稅、紅利稅，進(jìn)口原材料和設(shè)備免稅。而進(jìn)口方面，毛里求斯80%的進(jìn)口商品都免征進(jìn)口稅，同時(shí)政府也在考慮將電子產(chǎn)品、服裝、珠寶、化妝品和香水等進(jìn)口商品免征收關(guān)稅。
雖然毛里求斯本國的市場狹小，但卻擁有優(yōu)惠的國外市場準(zhǔn)入條件。在歐洲市場，由于毛里求斯是洛美協(xié)定成員國，根據(jù)該協(xié)定，它的產(chǎn)品向歐盟出口享受無配額免關(guān)稅待遇。在美國市場，2000年9月生效的《非洲法案》也為毛里求斯的紡織服裝產(chǎn)品敞開了美國市場。其他諸如日本、澳大利亞、瑞士和挪威等國，也給予了毛里求斯普惠制優(yōu)惠關(guān)稅待遇。
外派到毛里求斯：度假般工作
毛里求斯的金融環(huán)境確實(shí)不錯(cuò)，外派到毛里求斯的中國員工對它也是嘖嘖稱贊。
戴維是一家跨國公司的新進(jìn)職員，進(jìn)公司不久便被外派到了毛里求斯。“在那兒工作不忙，加班也很少，毛里求斯環(huán)境很不錯(cuò)，沙灘世界一流，夏天不用開空調(diào)，冬天也不用關(guān)窗戶，治安也很好。”毛里求斯雖然在非洲大陸，但它與其他非洲國家不同的是，毛里求斯屬英聯(lián)邦國家，承襲英國政治體制，對外奉行不結(jié)盟政策，政局穩(wěn)定，治安良好。
戴維說，在毛里求斯消費(fèi)是國內(nèi)的兩倍，大超市挺多，什么都很容易買到，物資充裕。由于地方小，交通費(fèi)也很省，上班基本靠走路，十分鐘就到了。
而2001年走出國門投產(chǎn)在毛里求斯的天利集團(tuán)，對其金融環(huán)境也頗為滿意。天利集團(tuán)最早與毛里求斯有貿(mào)易往來，后來當(dāng)國際社會對國內(nèi)的紡織產(chǎn)品有配額限制，就連香港的配額也受到限制的時(shí)候，天利集團(tuán)就投產(chǎn)在了毛里求斯。
但是在項(xiàng)目運(yùn)作過程中，天利集團(tuán)也有遇到“水土不服”。集團(tuán)的海外投資不僅僅限于建工程，任何與毛里求斯的合作，包括城市運(yùn)營、管網(wǎng)排水、電水氣等因素都要考慮到，所以進(jìn)程比較緩慢。
不過，WTO成員國毛里求斯實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)制度，無外匯管制，外商可獨(dú)資設(shè)立公司，自由匯出資金和利潤，也大大彌補(bǔ)了其他劣勢，逐漸受到國內(nèi)企業(yè)的認(rèn)可，例如中國原來在南非每個(gè)地方都有結(jié)算，后來特意把非洲業(yè)務(wù)都放在毛里求斯統(tǒng)一結(jié)算了。
毛里求斯國際公司
與離岸公司的注冊
在毛里求斯注冊公司有5個(gè)必要條件，分別為董事至少有2個(gè)毛里求斯當(dāng)?shù)厝�，且不可是法�?至少2名股東，不容許發(fā)行不記名股票，必須揭露公司最終受益人資料，受益人必須提供銀行推薦函;秘書必須是當(dāng)?shù)厝?注冊代理人必須是毛里求斯公司局核發(fā)執(zhí)照的注冊代理人;必須有毛里求斯當(dāng)?shù)毓镜怯浀刂贰?/p>
滿足上述條件，要開國際公司，可以向有關(guān)部門提交公司章程細(xì)節(jié)和一份由注冊代理簽發(fā)證明已經(jīng)遵守公司法例的證明書，一般即日就可得到答復(fù);要開離岸公司，首先要申請名稱核準(zhǔn)，得到批準(zhǔn)后，向有關(guān)部門提交三份公司章程細(xì)節(jié)，以及首任董事通知書，公司秘書和注冊地址通知書等，一般需要2-3個(gè)星期。
國際公司不能在當(dāng)?shù)亟?jīng)營任何業(yè)務(wù)，但是財(cái)政部可能允許離岸公司在當(dāng)?shù)貜氖履承┨囟ǖ臉I(yè)務(wù)。而離岸公司在得到相關(guān)牌照后，可以從事銀行或保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)，國際公司則不允許。
不過，國際公司不必申報(bào)或繳納任何稅項(xiàng)給毛里求斯政府，而在1998年6月30日后注冊的離岸公司，需要申報(bào)及繳納0至35%的所得稅。
湯加：企業(yè)5年免稅，地價(jià)低投資澳新跳板
可成立4類商業(yè)機(jī)構(gòu)，人均土地50畝，除注冊公司外還可投資農(nóng)業(yè)
湯加王國是個(gè)“以胖為美”的國度，由于地處國際日期變更線附近，其“天與天”的概念非常模糊。不過，在海外投資者眼中，湯加的一類特色是比較清晰的，那就是投資天堂和避稅天堂。
幾乎所有想在大洋洲國家，譬如澳大利亞、新西蘭投資的公司，幾乎都在湯加設(shè)立了控股公司，這個(gè)稅率極低的小島國，是投資大洋洲的橋頭堡。
投資湯加，5年免稅
湯加，在當(dāng)?shù)赝琳Z中，意為“神圣之島”，國土面積747平方公里，人口約10.1萬人。1970年6月4日，湯加正式宣布獨(dú)立，成為英聯(lián)邦成員國。
香港的中環(huán)廣場是地處港島CBD核心的一棟閃亮的玻璃建筑，這里集中了香港大部分知名的投資中介機(jī)構(gòu)。在香港福澤投資公司總經(jīng)理劉先生眼中，湯加是一個(gè)理想的避稅港。
事實(shí)上，在湯加，允許成立的公司和商業(yè)機(jī)構(gòu)有4類，分別是由獨(dú)立承擔(dān)商業(yè)債務(wù)的個(gè)體商人成立的獨(dú)資公司;由合作者按各自股份承擔(dān)商業(yè)債務(wù)的2個(gè)或2個(gè)以上(不超過10人)合伙人成立的公司;按“公司法1912”規(guī)定的股份有限公司(通常對公司人數(shù)有限制);按“公司法”有關(guān)規(guī)定成立的外國公司的分公司或代表處。
湯加境外成立的股份有限公司，如果需在湯加境內(nèi)建立商業(yè)場所，應(yīng)在建成的3個(gè)月內(nèi)與公司注冊機(jī)構(gòu)“貿(mào)工部”簽署3份備忘錄和合作條款。合伙人公司和獨(dú)資公司不需要辦理注冊手續(xù)，但同所有的商業(yè)機(jī)構(gòu)一樣，需辦理貿(mào)易許可證。
對已批準(zhǔn)的工業(yè)企業(yè)，湯加出臺了一系列的鼓勵(lì)政策。其中最吸引的就是免稅期、免征海關(guān)關(guān)稅和港口服務(wù)稅方面的優(yōu)惠。
免稅期是指通過批準(zhǔn)的企業(yè)可以有5年的所得稅免征期(視情況可延長至15年)，企業(yè)如果擴(kuò)大規(guī)模，可延長免稅期，而且股東在享受免稅期間的紅利不征稅。
免征海關(guān)關(guān)稅是指已獲批準(zhǔn)的企業(yè)，如果進(jìn)口生產(chǎn)資料，從該企業(yè)正式投入商業(yè)運(yùn)作時(shí)起，或企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模后起，對所進(jìn)口的資本貨物(生產(chǎn)機(jī)械、辦公設(shè)備、車輛等)可免除2年海關(guān)關(guān)稅等。
港口服務(wù)稅方面的優(yōu)惠，即所有進(jìn)口的生產(chǎn)資料、機(jī)械和建筑材料，免征50%港口和服務(wù)稅;加工制造業(yè)中，用于來料加工再出口的半成品和原材料免除全部港口服務(wù)稅。
當(dāng)然還有其他許多鼓勵(lì)政策和便利條件，例如限制特殊行業(yè)的貿(mào)易競爭，在注冊某項(xiàng)加工制造企業(yè)后可申請行業(yè)保護(hù)，政府同意后在一段時(shí)限內(nèi)不再批準(zhǔn)同類產(chǎn)品企業(yè);按企業(yè)運(yùn)營的時(shí)間期限為投資者及其家屬簽發(fā)工作和居留簽證等等。
中國人可經(jīng)營湯加農(nóng)場
對于湯加的投資環(huán)境，中國駐湯加王國大使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊處負(fù)責(zé)人黃躍國總結(jié)了幾方面的優(yōu)勢：國內(nèi)政治局勢穩(wěn)定，各界人士對華友好;經(jīng)濟(jì)正從低谷走出，經(jīng)濟(jì)增長前景良好;地理位置優(yōu)越，處于澳大利亞和新西蘭之間，與斐濟(jì)相鄰，具有一定的市場潛力;雇工條件寬松，勞動(dòng)力成本較低。
在2008/2009財(cái)年，新西蘭是湯加第一大進(jìn)口商品來源國和出口目的國，湯加從新西蘭進(jìn)口了9240萬潘加(1潘加=3.7671人民幣)，出口了560萬潘加，占湯加總進(jìn)口的28.5%和出口的32%，中國占湯加進(jìn)口總量的4.2%。
雖然湯加本國的市場是比較小的，但是湯加海域面積較廣，緊鄰澳大利亞和新西蘭，適合發(fā)展海洋漁業(yè)和其他可向澳、新出口的產(chǎn)業(yè)。2009/2010財(cái)年，湯加的海參出口增加了139%，其中大部分為向中國出口，相關(guān)養(yǎng)殖已吸引了不少中國投資者的注意。
此外，黃躍國覺得在湯加發(fā)展農(nóng)業(yè)也有前景，湯加法律規(guī)定每個(gè)成年男子可注冊分配約50畝的土地，土地實(shí)際大量撂荒，租地價(jià)格不高，中國的企業(yè)可以考慮在湯加經(jīng)營農(nóng)場等。
湯加的地理位置
湯加王國又稱友愛群島，屬于大洋洲，位于太平洋(12.39,-0.08,-0.64%)西南部赤道附近、由172個(gè)大小不等的島嶼組成島嶼國家，大部分為珊瑚島，南與新西蘭隔海相望，西臨斐濟(jì)。湯加群島由瓦瓦烏、哈派和湯加塔布3個(gè)群島組成，包括172個(gè)大小不等的島嶼，其中僅36個(gè)島有人常住，以湯加塔布島為最大，為湯加群島的主島，也是湯加王國首都努庫阿洛法的所在地。
湯加屬熱帶雨林氣候，年平均氣溫南部23℃，11月～次年3月常有颶風(fēng)和暴雨。湯加群島，位于太平洋西南部、國際日期變更線的西側(cè)，是世界上最先開始新一天的國家。
維爾京：20萬中國公司云集，潘石屹中意
5萬美金注冊一家公司，資金不需實(shí)際注入，保密性強(qiáng)，可避高昂稅務(wù)
在世界地圖上，維爾京群島只是若干個(gè)的小圓點(diǎn)。第二次到達(dá)美洲的哥倫布發(fā)現(xiàn)了它，并賦予其一個(gè)音樂般動(dòng)聽的名字——Virgin(處女之意)。
這里曾是加勒比海盜的虎踞地。19世紀(jì)蘇格蘭作家史蒂文森的名著《金銀島》曾為維爾京群島引來無數(shù)尋寶者。不過，如今維爾京群島已成為來自世界各地資本的集聚地。除了旅游業(yè)外，金融業(yè)為其貢獻(xiàn)了超過一半的稅收。
1985年，維爾京群島頒布了《國際商業(yè)公司法》，開始成為離岸公司注冊地，政策相當(dāng)優(yōu)惠：投資可免稅，無國籍限制，注冊資本低，不需申報(bào)管理者資料，也不必年檢等。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月，維爾京群島這個(gè)只有153平方公里土地，2萬人的彈丸之地，已經(jīng)擁有80萬家左右的注冊公司。作為世界上最重要的離岸投資中心之一。維爾京群島上注冊公司最多的羅德島便不時(shí)閃爍著中國公司的身影。
5萬美金可注冊一家公司
天津商人歐陽森已經(jīng)從事多年國際紡織產(chǎn)品出口貿(mào)易。一直以來，他的出口生意都是通過代理商進(jìn)行的，這讓他頗有些不放心。他擔(dān)心公司的商業(yè)機(jī)密和結(jié)匯安全。
兩年前，他在英屬維爾京群島注冊了一家離岸公司，其離岸賬戶開設(shè)在北京的一家外資銀行。
歐陽森注冊英屬維爾京群島(BVI)公司后，通過這家BVI公司自己直接進(jìn)行出口貿(mào)易和結(jié)匯，享受到英屬維爾京群島政府免稅整的同時(shí)，也避免了匯率差額損失，保證貿(mào)易安全。
華氏香港公司注冊中心一位林姓工作人員告訴理財(cái)周報(bào)記者，當(dāng)前，注冊英屬維爾京群島(BVI)公司相當(dāng)便捷，優(yōu)勢較為明顯，而且成本頗為低廉。
林介紹，注冊BVI公司，需向英屬維爾京群島公司注冊處，提供相關(guān)材料，繳納必要費(fèi)用，等待審核記過即可。英屬維爾京群島政府在香港的代理注冊機(jī)構(gòu)。
“實(shí)際上只要提供注冊人的身份證復(fù)印件和公司名字就可以了。”這位中介表示，注冊BVI公司所需材料很少，僅包括公司名稱、注冊人身份證或護(hù)照復(fù)印本，以及住址證明。
“提供公司名字，英屬維爾京群島審核沒問題即可。”深圳瑞豐德永商務(wù)咨詢有限公司的一位陳姓中介告訴記者，此過程僅需1-2天。“公司名字可為中文。”
“而且，一個(gè)人就可以注冊一家公司，不論國籍。公司經(jīng)營業(yè)務(wù)也幾乎沒有限制。”陳介紹，整個(gè)注冊程序?yàn)?5天左右。
根據(jù)英屬維爾京群島政府于2005年頒布的新公司法，離岸公司注冊資本為5萬美元。“事實(shí)上，這5萬塊錢并不需要實(shí)際注入，只是一種形式。”這位陳姓中介表示，所有的注冊費(fèi)用折合人民幣大約為6500元，包括650美元的政府牌照費(fèi)，以及注冊代理人費(fèi)、注冊地址費(fèi)等。
而直接購買現(xiàn)成的空殼公司，費(fèi)用則為5000元人民幣左右。
對于很多公司而言，英屬維爾京群島簡直是個(gè)“避稅天堂”：只要注冊公司不在英屬維爾京群島當(dāng)?shù)亟?jīng)營，BVI政府免收公司任何稅款，即使在當(dāng)?shù)赜袠I(yè)務(wù)，稅率也極低。同時(shí)，注冊公司也不用向英屬維爾京群島政府遞交年報(bào)及財(cái)務(wù)報(bào)表，僅公司內(nèi)部保留資料反映公司狀況即可。公司股份轉(zhuǎn)讓不受任何限制，而公司資料也能得到嚴(yán)格保密。
2010年，高盛便通過其在英屬維爾京群島注冊的公司，在境外轉(zhuǎn)讓雙匯發(fā)展(32.51,0.08,0.25%)的股權(quán)收益，但沒有向河南省國稅局納稅，避稅4.2億元。
維爾京群島上的中國人
對于不少中國上市公司而言，維爾京群島無疑是最“可愛”的控股公司注冊地。
據(jù)商務(wù)部資料顯示：2008年對華投資前十位的國家和地區(qū)中，以實(shí)際投入外資金額計(jì)算排名，維爾京群島以159.54億美元高居第二。更有數(shù)據(jù)顯示，80多萬家島上注冊的公司中，就有近20萬家與中國企業(yè)有關(guān)。
在國內(nèi)地產(chǎn)大鱷潘石屹眼中，維爾京群島就很可愛。
數(shù)年前，潘在英屬維爾京群島注冊了離岸公司Boyce，借此吸收了其名下國內(nèi)部分實(shí)體項(xiàng)目的權(quán)益。此后，潘的Boyce公司與其妻名下的Capevale(BVI)公司共同成立SOHO中國(開曼)。之后，SOHO中國(開曼)相繼收購了潘在國內(nèi)公司的權(quán)益。
通過BVI公司實(shí)現(xiàn)美股上市，陳天橋是個(gè)中高手。
2002年，陳天橋在維爾京群島注冊成立了控股公司Shanda BVI。一年后，陳天橋與軟銀在維爾京共同設(shè)立新控股公司盛大 Cayman。很快，Cayman與Shanda BVI進(jìn)行股權(quán)置換，Cayman成為Shanda BVI股東。借此，盛大最終成功登陸納斯達(dá)克。
而蒙牛乳業(yè)(02319.HK))控制人牛根生，也是借助其與其他公司發(fā)起人成立的BVI公司金牛、銀牛公司控制蒙牛乳業(yè)。
碧桂園(02007.HK)的實(shí)際控制人，位列理財(cái)周報(bào)2011年3000中國家族財(cái)富榜單第8位的楊惠妍家族，也通過一家在維爾京群島注冊的“必勝有限公司”持有碧桂園95.2億股份，約占上市后58.19%份額。
此外，在維爾京注冊離岸公司或控股公司的大型公司還有中移動(dòng)、中聯(lián)通等。公開資料顯示，國內(nèi)石油巨頭中石油(11.42,0.08,0.71%)就注冊了BVI公司中油國際。
澤西：基金規(guī)模2萬億，信托吸引女首富張茵
注冊于澤西的公司可在英國、歐洲和香港上市，移民通過信托購買房產(chǎn)可免稅
每年七月的時(shí)候，澤西島上會盛開大片紫色的薰衣草花。英國人熱衷于來此度假，因?yàn)閸u嶼位于大不列顛島以南，繁花與海都比北方更溫暖。
這個(gè)島，面積不過116.2平方公里，約為北京市面積的十四分之一;人口不到十萬。放在中國，其規(guī)模甚至不足一個(gè)三線城市。但是，根據(jù)今年六月官方最新的統(tǒng)計(jì)，島上管理的基金規(guī)模為1967億英鎊，約為人民幣2萬億元。而截至今年11月，整個(gè)中國基金行業(yè)的規(guī)模僅為2.159萬億元。而島上更為繁榮的則是信托業(yè)。
澤西是英國的皇家屬地，屬于海外領(lǐng)地，有自己獨(dú)立的立法以及稅收系統(tǒng)。因此澤西成為歐洲有名的“避稅天堂。”當(dāng)?shù)卣杖胫饕獊碜杂趯Ρ镜鼐用裾魇盏膫�(gè)人所得稅，但是在注冊或者總部設(shè)在澤西的企業(yè)則不征收公司稅、印花稅、利息與分紅稅等。這里，也沒有遺產(chǎn)稅。據(jù)澤西財(cái)經(jīng)事務(wù)發(fā)展局大中國區(qū)業(yè)務(wù)拓展總監(jiān)李兆安介紹，澤西當(dāng)?shù)厝说膫�(gè)人所得稅比香港略高，但是政府并沒有赤字。
張茵在澤西設(shè)立信托
張茵，香港上市公司玖龍紙業(yè)董事長。她是商界傳奇，白手起家，曾是中國女首富。她自己、丈夫、弟弟、兒子都在公司任職，夫婦倆與兒子合計(jì)持股約67.365%，其中約64%通過公司Best result持有。其中，接近92%的Best result的股份由不同的信托持有，主要的信托公司為法國巴黎銀行澤西信托公司。
簡單來說，張茵通過澤西的信托公司設(shè)立家族信托來間接持有自己公司的股份。
這種做法在國內(nèi)并不常見。
李兆安說：“國內(nèi)的信托業(yè)尚處于起步階段，與國外的‘信托’概念甚至不太一樣。”她認(rèn)為最大的問題在于國人很難對信托公司建立起信任，從而放心將自己的財(cái)富交出給他人掌管，“尤其是這些財(cái)富將不再在自己名下。”
而西方信托業(yè)卻淵源已久，最早可以追溯至十字軍東征時(shí)期。那時(shí)候的士兵因?yàn)檫h(yuǎn)征，生死未卜，于是將自己的財(cái)富、妻兒交給朋友，請他們幫忙照顧。
由于信托設(shè)立極為隱私，行業(yè)規(guī)模很難測算。在這一行業(yè)內(nèi)，澤西人最為驕傲的是自己的法律制度，他們認(rèn)為正是這一原因帶來了澤西信托行業(yè)的獨(dú)樹一幟。現(xiàn)在國際上通行的《海牙信托公約》是參照澤西信托法而制定。
也有不少中國人去澤西設(shè)立自己的信托，但是大部分為“香港人和已經(jīng)擁有海外身份的移民。”李兆安說：“通過信托可以避免很多稅收。”
對移民來說，通常他們成為某國居民之后，購買房產(chǎn)時(shí)需要納稅，但是如果尚未成為某國居民或者通過信托購買，則不需要繳稅。另一方面，信托可以避免遺產(chǎn)稅。
澤西島上的信托公司主要分為銀行系與獨(dú)立信托公司兩類，銀行系以匯豐、巴克萊為代表，獨(dú)立的信托公司則有澤西信托等。
雖然信托行業(yè)在澤西島上非常發(fā)達(dá)，卻不是澤西財(cái)經(jīng)事務(wù)發(fā)展局在中國推廣的重點(diǎn)，他們更看重中國公司的海外上市。
中國公司登陸倫交所的跳板
堯柏特種水泥集團(tuán)，去年去香港上市，曾以中國西部水泥的名字在倫敦AIM市場上市。該公司的注冊地址就在澤西。
最早，堯柏水泥只是陜西一家瀕臨破產(chǎn)的水泥廠。后來張繼民擔(dān)任水泥廠的廠長，將曾經(jīng)的小水泥廠的注冊地址換到了澤西，登上了英國AIM市場，再從英國退市，轉(zhuǎn)而在香港上市，市值一度接近百億。而張繼民自己今年也以31億元的身家登上胡潤富豪榜。
張繼民并不是一個(gè)在中國為大眾熟知的富豪，他在堯柏水泥持有42.25%的股權(quán)。
當(dāng)時(shí)，堯柏水泥從英國退市，轉(zhuǎn)而謀求香港上市的一個(gè)重要原因就是因?yàn)橛杏瘦^低。市盈率是澤西財(cái)經(jīng)事務(wù)發(fā)展局面臨的一個(gè)難題，他們看好中國公司，希望以澤西島寬松的稅收制度以及靈活的監(jiān)管政策吸引中國公司前往注冊，并完成海外上市，但是澤西注冊的公司不能在A股上市，曾經(jīng)一度也不能在香港上市。
澤西官方與香港進(jìn)行了長達(dá)一年的商討協(xié)作，終于確定澤西公司可以前往香港上市，而堯柏水泥就是完成此舉的第一家公司。
從2008年以來。A股繁榮，市盈率高居不下，國內(nèi)公司對海外市場的興趣并不大。李兆安說這一塊業(yè)務(wù)受到“市場”的影響很大。
中國萬德包裝機(jī)械有限公司是第一家注冊于澤西并在倫敦AIM上市的中國公司，在國內(nèi)的名字是江蘇齊航數(shù)控機(jī)床有限責(zé)任公司，位于鎮(zhèn)江。當(dāng)記者致電該公司，其工作人員稱公司的生產(chǎn)和銷售部門在這里，但是董事長由于名下企業(yè)太多，并不經(jīng)常在公司。董事會辦公室也沒有人，而她更不知道誰是董秘。
現(xiàn)在倫敦上市的約80家中國公司中，約四分之一來自澤西。今年以來，A股市盈率不斷下降。李兆安認(rèn)為如果海外市場再好一點(diǎn)，也許會有更多的中國公司愿意赴海外上市。
澤西注冊的公司不僅能在英國上市，還包括歐洲、美洲等多個(gè)國家和地區(qū)。在資料全備的情況下，在澤西注冊一家公司只需要三天，也可以加急，一天就能完成所有程序。
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