公司法修訂超出預期

10月27日下午，十屆全國人大常委會十八次會議表決通過《公司法》修訂草案。修改專家小組成員、中國法學會商法研究會副會長、中國政法大學教授趙旭東認為，此次修訂最后的成果超出了各方面當初的預期，修訂后的《公司法》在某些制度方面的創(chuàng)新，甚至走在一些法律發(fā)達國家立法的前面，是我國立法實踐中一個不可多得的成功范例。

    《21世紀》：相比于現行《公司法》，修訂后的新法最重要的創(chuàng)新和突破有哪些？

    趙旭東：此次修訂中最值得關注的首先是在《公司法》兩大基本制度，即資本制度和公司治理制度上的創(chuàng)新和突破。

    資本制度方面，首先就是公司設立最低資本額的調整，也就是所謂的公司設立門檻降低。

    其次就是股東出資方式和結構的變化。以是否具有貨幣價值和財產價值、是否可以轉讓作為出資形式的認定標準，本質上是擴大了出資形式的范圍，不再限于某種或幾種具體形式。

    而無形資產出資比例的重新設定，對高新技術的利用和開發(fā)具有重要意義，為高科技公司的設立提供了更大便利。

    資本交納方式也從原來嚴格的一次性繳納、注冊資本必須實繳，改變?yōu)椴还苡邢薰�司還是股份公司，都可以采取分期繳納的方式。這實際上就是把原來中外合資企業(yè)的繳納方式擴大適用到所有公司，增加了公司資本形成和運作的靈活性，能夠滿足不同規(guī)模投資的不同安排和需求。

    現行《公司法》的轉投資規(guī)則備受爭議。這次修訂之初曾有個折中方案，即將比例提高到70%，同時允許公司章程例外規(guī)定。最后的這一稿則把比例限制完全取消了。這是對公司投資權利能力的一種徹底放開，同樣也體現了公司獨立經營和獨立投資的需求。

    允許公司股份回購的條件也增加了。一是公司實行股票期權計劃，二是對股東大會關于公司合并、分立等重要事項的決定持有異議的股東，可以要求公司回購股票。這一調整既適應了多年實踐中大量公司推行股票期權計劃要求，也適應了公司合并、分立情況下小股東利益保護的要求，而且增加了公司資本的靈活性和彈性。

    這些條文的改變，基本上屬于《公司法》的資本制度內容，也可以算是對整個公司資本制度的重大突破。這種突破本質上涉及到一個立法理念的問題，這個理念就是鼓勵投資，推動公司企業(yè)的發(fā)展，并以此促進整個市場經濟的發(fā)展。而通過資本制度改革，能夠最大限度地調動投資積極性，挖掘社會資源，充分利用社會財富。

    另一個很重要的指導思想，就是從原來過度強調資本信用，轉向對資產信用的重視，實現對資本信用和資產信用的兼顧。也就是說，不僅要求公司要有法定的資本，也要保障公司資產的安全。

    《21世紀》：現代公司治理結構的建立一直是我國國有企業(yè)改制和市場經濟發(fā)展中面臨的一個重要課題。《公司法》正是規(guī)治公司治理結構最重要的法律之一。在這方面，此次修訂的主要方向是什么？

    趙旭東：這次修訂另一個最重要的突破就是在這一方面，而在這方面的變化中，首先著力解決的問題就是中小股東權益保護問題。

    賦予少數股東以股東大會的請求權、召集權、主持權，引入股東大會累計投票制、關聯股東和關聯董事表決權限制、股份收買請求權、公司司法解散請求權、股東代表訴訟權等新制度的規(guī)定，都是基于保護中小股東權益所做的制度安排。

    而強化對股東知情權的保護，增加股東查閱公司賬簿的權利，則是此次修訂中一個極具價值的變化。

    股東權利保護最重要保障就是知情權的落實�，F行《公司法》的知情權規(guī)定大多停留在表面上，例如可以查看股東大會決議、公司章程、公司年度財務報告等。而這些其實都是比較外在的法律文件，很多具體問題在這些文件中無法發(fā)現，尤其是公司經營中的不正常行為、侵犯股東權益的行為，在這樣的文件中更不可能出現。這也導致了股東在行使權力時的“舉證難”問題。[Page]

    實踐中曾有過很多這樣的案例。前幾年，最高院起草有關的司法解釋時，對于股東知情權究竟應不應該包括查閱賬簿權，就有很多爭議。

    很多人擔心，允許股東查賬，是否會給公司經營帶來不必要的麻煩，特別是會不會泄漏公司商業(yè)機密。在這種情況下，此次修訂一方面肯定了股東的賬簿查閱權，另一方面也對此權利的行使設置了一些限制，如必須有正當理由、某些情況下公司有權拒絕、申請法院強制查閱規(guī)定等。我認為，這一整套制度的設置，對股東權益保護具有根本性意義。

    有了以上所說的一整套制度設計，我相信，公司中小股東受大股東壓制和過度干預的局面一定會得到有效遏制，中小股東權利保護將會有全面改觀。

    《21世紀》：此次修訂引進了“一人公司”制度，現在來看，對這一引進仍有很多不同意見。反對意見主要集中在對“一人公司”有限責任可能被濫用問題上。新《公司法》在避免這些問題方面做了哪些安排？

    趙旭東：其實，此次修訂中有一個非常重要的制度確認與此問題有關，也就是法人格的否認制度，國外也稱為“揭穿公司的面紗”。

    這個制度在司法層面尤其重要，因為它是與法人制度、獨立財產獨立責任制度緊密聯系在一起的。在國外已經被廣泛采用，國內研究中雖然贊成的比較多，但也有人提出異議，特別是對是否需要在《公司法》中對此進行系統(tǒng)規(guī)定，存在非常明確的反對意見。有人認為這屬于一個司法規(guī)則，應由法官去掌握，美國就是通過判例來確認這一制度的。

    這次修訂還是對其進行了規(guī)定，而且比任何一個國家的相關規(guī)定都更加詳細、系統(tǒng)，從而形成獨具中國特色的法人格否認制度。把美國判例法的實踐規(guī)則變成一個成文法的規(guī)則，把國外比較零散、簡單的規(guī)定在法律中做了系統(tǒng)全面的規(guī)定，這應該屬于此次公司法修改在制度意義上的一大創(chuàng)新，而且一定會對中國法人制度的實踐產生深遠影響，將有效遏制濫用法人格、濫用有限責任的現象。

    其實，在原來不承認“一人公司”的時候，這個問題也許暴露的還不會這么充分，“一人公司”出現之后，濫用法人格，濫用有限責任、公司和股東財產不分的情況可能很容易出現，此時法人格的否認就變得非常重要。

    “一人公司”的爭議確實存在，但考慮到我國市場經濟現實的需要和國際《公司法》發(fā)展的必然趨勢，我們還是承認了這一制度。針對一些可能的弊端和副作用，此次修訂刻意對其做了專節(jié)規(guī)定，制定了特殊的限制措施。其中最重要的一個規(guī)定就是財產獨立證明責任倒置。這個規(guī)定能夠有效防范濫用法人人格、濫用有限責任的弊端，消除了很多人的疑慮。

    從這一點上來看，對于“一人公司”的制度設計，也是此次修訂的一個立法層面上的創(chuàng)新。其他國家的公司法即使承認一人公司，也沒有如此明確、系統(tǒng)的規(guī)定，更沒有專門針對“一人公司”建立特別規(guī)則的立法先例。