破解中小企業(yè)融資難的案例分析（通用10篇）

　　中小企業(yè)銀行貸款難的問題一直是社會普遍關心的經濟問題之一，而成功的融資案例則揭示著融資雙方共同努力以及良好溝通的結果，他們如何在具體的經濟活動中進行有效融資申請和保證高效率的審批和風險評估，我們一起來看看中小企業(yè)融資難的案例分析吧。

　　破解中小企業(yè)融資難的案例分析 1

　　案例簡介：

　　余欣是成都華陽一家服裝公司的老板，2005年10月，他由于生意上的需要，兼并了一家本地的小服裝廠，本來值得高興的事情，卻沒讓余欣高興起來：兩個工廠相隔太遠，而且人員的驟增，給生產、銷售、人事等各個環(huán)節(jié)就帶來了很多麻煩。就拿財務一項來說，每個月到發(fā)工資的時候都得兩邊跑好幾趟，仔細核算賬務。

　　秘書小劉無意中跟余欣提起的一套企業(yè)管理ERP軟件讓他很心動，而辦公室老王天天來找他，說想增加一套性能高點的服務器和存儲設備。于是余欣就打電話問了問，一套軟件加服務器，要40多萬元！而且工程師也說了，可能還要根據(jù)公司的情況對軟件進行二次開發(fā)�？偹阆聛恚瑳]有50萬元可能下不來。這下余欣犯難了：上次公司需要一套造價60萬元的模具，自己都沒舍得買。但ERP和服務器這些的確也是必須的，于是余欣試圖向銀行貸款100萬元解決模具和軟件的問題。

　　但是，余欣腿都快跑細了，也沒有結果。在華陽，服裝企業(yè)多達上千家，像余欣這樣不到200人規(guī)模的生產企業(yè)并不引人注目，而在銀行看來，這樣的企業(yè)還沒有進入銀行信貸部的視野。

　　余欣很郁悶：幾個月的短期借款幾乎是沒有什么風險的，銀行為什么偏偏不做我的生意？

　　在余欣看來，現(xiàn)在的民營企業(yè)，受重視的只有為數(shù)不多的大型企業(yè)。“大企業(yè)的貸款都是銀行上門送來的，而小企業(yè)呢？求也求不來�！彼�說。

　　萬般無奈之下，余欣只好求助于當?shù)氐囊患摇按罄习濉�，由于對方是自己多年的朋友，加上他對余欣的業(yè)務狀況也還比較了解，對方才答應幫忙。

　　然而，這筆貸款也絕不是免費的午餐，余欣必須支付每月1.3分的利息。20天后，余欣順利購買了業(yè)內先進的模具，而且把HP的服務器也搬回了辦公室，造價15萬的ERP管理軟件也開始上線運作，根本上解決了難題。

　　案例分析：

　�。�1）關于民間資本的背景分析：

　　成都的民營企業(yè)數(shù)以萬計，像余欣這樣缺少資金的企業(yè)還有很多。在過去20多年，小企業(yè)貸款難，到今天來看情況幾乎沒有根本的好轉，成都的民營企業(yè)經歷了一個非常規(guī)的發(fā)展歷程。在這個過程中，產生了一個靠向外借貸營生的階層。成都地面上放貸的`群體都有一定的資本，一般是前期從商賺了一筆錢，而目前又沒有經營企業(yè)的人，這些人手頭有些余錢。

　　在此背景下，成都的民間放貸人群也已經形成一個群體。有圈內人士認為，成都的這一行情持續(xù)了五六年之久。相比成都民間市場上的月息，銀行1年期貸款利率的確不算高。但這樣利率下的貸款，中小企業(yè)想要獲得卻很不容易。成都的企業(yè)大多是家族企業(yè)，家族企業(yè)的產權也未必都很清晰，加上自己的企業(yè)在銀行幾乎沒有信用記錄，想要貸幾百萬元，銀行方面幾乎是不會答應的。

　�。�2）案例的融資成本分析此案例的融資成本在中小企業(yè)的融資的案例中屬于偏高的，其借款融資的利息為1.3，對于該案例中的這樣的小型企業(yè)，其需要的資金其實并不多，而且其融資的時間也不長，在這樣的情況下，采取從民間借貸的形式來獲取資金，從本質上來講是不劃算的，但是銀行的借款要求高，并且該公司需要資金的的時間是比較急的，所以說，在經過銀行的一系列風險信用評估之后，該公司就很有可能喪失融資的的有效性，所以，從時間效率來講，從民間資本的途徑來融資有很好的解決了這一方面的問題。對于該企業(yè)，我們權衡利弊，對于在成都這樣的地方，民間資本十分充裕，銀行的融資途徑還不便捷的情況下，該企業(yè)選擇從民間借貸的方式來獲取資本是明智的，有效的解決了其急需資本的問題，但是必須的付出比較高的資金代價，所以，在經過上訴分析之后，我總結了當?shù)氐纳虡I(yè)銀行針對民間借貸所產生的問題所做出的相應措施。

　�。�3）銀行做出的相應解決措施工商銀行據(jù)統(tǒng)計，截至2010年末，成都當?shù)厣绦嗅槍χ行∑髽I(yè)的貸款額度達到110多億元，比上年增加16 %。其中，小企業(yè)貸款余額142.04億元，比上年增加56.69億元，增幅71.7%。工商銀行相關人士向記者表示，按照銀行的規(guī)劃，未來3年內，針對中小型企業(yè)貸款的額度將占全部貸款的50%以上。

　　按照此戰(zhàn)略，商業(yè)銀行制定出了針對中小企業(yè)融資業(yè)務的“3125”計劃——用3年時間，將工商行中小企業(yè)融資客戶數(shù)量從5萬多戶發(fā)展到10萬戶，貸款余額從1萬億元增加到2萬億元，中小企業(yè)貸款余額占全行各項貸款的比重達到50%以上。

　　眾商行一直強調依靠“三個重點”來發(fā)展中小型企業(yè)的金融業(yè)務。即：在中小型企業(yè)比較集中的經濟開發(fā)區(qū)或科技園、商務區(qū)重點發(fā)展廠房、商鋪、辦公樓抵押貸款；抓住大型企業(yè)上下游產業(yè)鏈重點發(fā)展以企業(yè)現(xiàn)金流、物流為依托的商品、貿易等債項中小企業(yè)融資；在產業(yè)集群與大型商品集散貿易地重點發(fā)展以商品信用為基礎的中小企業(yè)融資、理財服務。

　�。�4）案例評價此案例是典型的民間融資的案例，從此案例中我們不難發(fā)現(xiàn)，在我國相當一部分地區(qū)，民間融資是十分活躍的，但是，其同樣的也存在著不少問題，針對于其存在問題，民間資本可以通過自身的調節(jié)來解決或者通過同商業(yè)銀行合作來解決，但是，在此，我們可以做出這樣的結論，我國廣大民間閑置資本應該被充分利用起來來解決中小企業(yè)融資難的問題。

　　破解中小企業(yè)融資難的案例分析 2

　　案例簡介：

　　2003年的“十一”假日，綠色奇點公司的總經理袁克文沒有像很多人 一樣舉家出游，他正在忙著準備一些重要材料，向國家科技部申請中小高科技創(chuàng)新基金。在一些Hot Money（游資）或舶來的風險投資者私下稱為“毛毛雨”的這類政府專項基金，卻往往成為綠色奇點公司這樣的中小高科技企業(yè)的“及時春雨”。

　　北京綠色奇點科技發(fā)展有限公司從2001年成立發(fā)展至今，在每一個不同的發(fā)展階段，都及時得到各種金融和資本手段的支持�？梢哉f集資本市場創(chuàng)新手段之大成。從綠色奇點企業(yè)發(fā)展的遠景，可以看到一場關乎生態(tài)與人類命運的綠色革命正在展開。而從綠色奇點的資本獲得途徑，可以看到，這是一個資本的漸變過程。

　　第一階段：來自電子公司的研發(fā)成果作為一種科技成果，“旱露植寶”林業(yè)保水劑在2001年誕生。這筆前期研發(fā)經費來自于一家電子公司。2000年，袁克文說服了電子公司的負責人，得到60萬元啟動研發(fā)，一年后，這種兼具保水生根、抗旱節(jié)水、改良土壤、營養(yǎng)緩釋和無公害降解等多功能的林業(yè)保水劑產品研發(fā)成功了。

　　第二階段：風險投資的專業(yè)孵化器在“旱露植寶”科技成果研發(fā)成功后，為了更迅速推動綠色奇點的科技產品在植樹造林的廣大領域的應用。袁克文在在2001年找到了BVCC所屬生物領域的專業(yè)孵化器――海銀科生物專業(yè)孵化器、藍色奇點公司以及星通公司等多家股東，共注資100多萬元（占60%的股份）。專業(yè)孵化器能夠為該專業(yè)技術領域的企業(yè)提供共用技術平臺和其他專業(yè)支持，海銀科生物專業(yè)孵化器尤其在進入市場，使產品盡快占領市場方面使綠色奇點得到了快速成長。“2002年的銷售額是200多萬元，”袁克文介紹說。

　　第三階段：企業(yè)集團資金，以及國家創(chuàng)新基金隨著市場工作的推進，和許多在經濟不發(fā)達的潛在市場中推廣新科技產品的企業(yè)一樣，綠色奇點公司的“旱露植寶”在西北貧困邊遠等地區(qū)推廣應用中，確實遇到了資金問題。盡管隨著我國生態(tài)環(huán)境的不斷惡化，已經引起國家的高度重視，并已陸續(xù)推出了一系列相應的對于推廣應用“旱露植寶”利好的政策。但需要保水劑產品的西北地區(qū)資金短缺問題在短期內還不可能徹底解決，潛在市場的開發(fā)仍需要大量資金。

　　但是，“旱露植寶”林業(yè)保水劑的.市場前景又極為被看好。BVCC曾經為其做過一個財務預測：該公司產品在2003年如按市場預測銷售300噸計，預計可實現(xiàn)銷售收入900萬元，利潤在200.3萬元左右，投資收益率在32%左右，每股收益率可達0.50元。到2005年如果達到計劃產銷量1500噸的規(guī)模，則可實現(xiàn)銷售收入4350萬元，預計利潤在1676萬元左右，投資收益率在21%左右，每股收益可達0.56元。從投資回報率預測結果來看，該項目回報率比較高。

　　正是這種預測，促使來自國內大型投資集團――光彩事業(yè)集團有意在2003年內以1000萬元人民幣的投資介入該項目。但是，直到本刊記者發(fā)稿前后該企業(yè)投資遲遲未能到位。但同時，袁克文總經理就忙于為綠色奇點申請國家創(chuàng)新項目基金的支持了。有業(yè)內人士認為：如果投資規(guī)模過大，對于資金接受方來說可能在談判地位上會處于相對不利的地位。盡管此原因未經證實，但顯而易見的是：目前對于袁克文來說，無論資金大小，如何盡快得到可利用的資金并順利而迅速地進行產品市場的廣泛開拓，是當前最重要的事情。而一旦市場現(xiàn)金流到達一定量級，初步展現(xiàn)出企業(yè)和項目的高成長性，無疑會更加有利于得到進一步和大規(guī)模的中小企業(yè)融資或投資機會。

　　袁克文此次選擇的科技創(chuàng)新基金，屬于政府基金、國家撥款或投資，在中小型高科技企業(yè)的資本來源中處于極為重要的地位。

　　案例分析：

　�。�1）關于第一二階段的風險投資效果分析第一階段值得注意的是，尤其在1999年以后的一兩年間，投入新項目或初創(chuàng)企業(yè)的資本額嚴重下降，而投入其中的風險投資更是鳳毛麟角。盡管仍有一些私營資本投入市場，但新辦的高科技公司還是很少。最嚴重的問題是新產品和新項目在研發(fā)中最為缺乏啟動的原始資本。風險投資公司只對5～7年的短期投資感興趣，而不愿意進行原始資本的長期投資。有些專業(yè)人士甚至將這個國家科技機構扶持和投資機構投入之間的斷裂帶稱為“死亡之谷”。換言之，不能夠跨越這個斷裂帶的產品、項目或企業(yè)一般“未曾出師身先死”。而得到投資的高科技企業(yè)家如愿的原因，并不完全是在產品說明、加工過程和市場定位上具有足夠的說服力，更多歸于一些投資方無確定性投資的偶然性。因此，從這個意義上講，綠色奇點的60萬元R&D投資的獲得是極其幸運的。

　　有些同類投資，如果數(shù)額較大，或者項目的發(fā)展頗具影響力，也被歸為“天使投資”一類。

　　第二階段企業(yè)孵化器在中國一般以創(chuàng)業(yè)中心（Innovation Center）形式出現(xiàn)。我國于1987年創(chuàng)立第一家孵化器，而目前具有一定規(guī)模的各類孵化器已達400余家。

　　孵化器提供的服務可以說是無微不至的，幾乎涵蓋了一個企業(yè)從開創(chuàng)初期到經營的全部需要。創(chuàng)業(yè)中心一般都擁有自己的孵化硬件：從幾百平方米到幾萬平方米不等的場地或廠房，以供企業(yè)辦公、科研及生產用房。在軟件服務方面則可幫助企業(yè)完成辦理注冊、財務代理、項目評估、年度審計、政策咨詢、投資咨詢、成果鑒定、職稱評定、檔案管理、國內外人才培訓、火炬計劃項目申報、新技術企業(yè)申報等一系列麻煩的手續(xù)。

　　早從上個世紀50年代末期開始，就有人借用“孵化器”的概念，生動形象地描述這種系統(tǒng)：一個用于扶持小型、初創(chuàng)、具有高科技的高成長性特點企業(yè)的綜合系統(tǒng)。換句話說，借助這個系統(tǒng)可以使新企業(yè)順利度過創(chuàng)業(yè)初期的各種風險與困難，實現(xiàn)與其他對手的有力競爭。這個系統(tǒng)提供的服務包括從資金的支持，硬件、軟件的各項服務，到企業(yè)最終成功地從孵化器“畢業(yè)”。

　　據(jù)了解，企業(yè)成功地從孵化器“畢業(yè)”后，一般進入與其增長規(guī)模相應的下一個資金資本階段：獲取大型集團投資（股權出售或收購），或者以一定的規(guī)模繼續(xù)獲得國家資金的支持。

　　第三階段資料顯示，由科技部出資建立科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金、科技發(fā)展、科技成果產業(yè)化等基金以貼息貸款、無償援助、資本金投入等形式支持科技企業(yè)的國家科技企業(yè)技術創(chuàng)新基金。由科技部和財政部共同組織實施了科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金，于1999年6月正式啟動。由于同期在全國各地也紛紛組建了各類創(chuàng)新基金規(guī)模約為4億元，科技發(fā)展基金8億元，科技成果產業(yè)化基金10億元，共計20余億元。首期國家科技企業(yè)技術創(chuàng)新基金的10億元迄今已經基本安排完畢，主要用于扶持中小型科技企業(yè)。這10億元基金共支持了1200多個項目，平均每個項目支持強度為75萬元。其支持對象是擁有自主知識產權、技術含量高、市場前景好的高技術產品，科技成果轉化、產學研聯(lián)合項目等。在1999年度創(chuàng)新基金支持的1089個項目中，21%為國家科技攻關計劃和863計劃成果的產業(yè)化，26%為產學研聯(lián)合開發(fā)技術，近1/3的項目承擔企業(yè)為成立不足18個月的初創(chuàng)型企業(yè)。同時，創(chuàng)新基金已與工商銀行、中國銀行、建設銀行、農業(yè)銀行等4家國有商業(yè)銀行簽署了合作協(xié)議，對列入創(chuàng)新基金的貸款貼息項目給予優(yōu)先支持。

　　從原始資本到創(chuàng)業(yè)投資（VC）的孵化器服務，再到國家科技企業(yè)技術創(chuàng)新基金，以及未來的集團（產業(yè)）投資或公開市場中小企業(yè)融資，在綠色奇點已經經歷和即將經歷的幾個階段的融投資過程中；當“適合的資本方式”遇到了“可信賴的科技產品”，它們無疑將碰撞出新經濟群體望穿秋水的產業(yè)化燦爛星云！

　　破解中小企業(yè)融資難的案例分析 3

　　案例簡介：

　　杜德文做了幾年的外貿服裝，積累了一定的業(yè)務渠道，便打算自己辦一家鞋廠，他仔細算了算，辦個年產50萬雙皮鞋的中等規(guī)模的廠需要100萬元設備和周轉資金，外加一處不小于200平米的廠房。杜德文通過朋友在近郊某鎮(zhèn)物色了一家負債累累、瀕臨倒閉的板箱廠，以“零轉讓”的形式接手了這家工廠，也就是該鎮(zhèn)以資債相抵的辦法，將工廠所有的動產不動產以及工廠的債務全部一起轉讓給了杜德文。廠房的問題是解決了，但是100萬元的投資從哪里來呢？正在杜德文著急萬分的時候，他的一位朋友一語點醒：板箱廠的廠房就是現(xiàn)成的抵押物。就這樣，杜德文不花一分錢，就解決了資金和廠房的問題，當然，他因此也背上了較重的債務，這就要靠他通過今后的創(chuàng)業(yè)慢慢地償還了。其實有不少人就是通過這種以小搏大的方式發(fā)家的。當然，這種求資的方法，風險比較大，獲得創(chuàng)業(yè)資金的代價是一大筆債務，但是創(chuàng)業(yè)本來就是風險和機遇并存的，如果你有足夠的膽識，那么這種中小企業(yè)融資的辦法將能幫助你在更短的時間里更快的走向成功。

　　案例分析：

　�。�1） 融資效率我覺得這正融資方式是很有效率，在企業(yè)成長初期，急需要資金的時候，通過這種方式來融資是可以得到又快有好的效果，但是其中存在的風險也是很大的，基于這類融資途徑有以下分析：

　　1、關于借款人還款能力的分析借款人在商業(yè)銀行的貸款為企業(yè)借款，按季還息到期還本，如僅計算借款人單個個人收入不能滿足還款條件，但加上擔保品，則月可支配收入能承受月供款支出。因此由借款人企業(yè)出具有效的股東會決議，同意以該司經營收入和盈利優(yōu)先償還我行貸款本息及相關費用，以確保借款人的還款能力。由此分析，借款人仍有一定的還款能力。

　　2、關于抵押物的情況根據(jù)申報行上報的情況，抵押物是借款人是借款人的購置的低價值的設備土地，其實抵押物的價值是高估的。根據(jù)補充的資料表明：當?shù)厥姓�府并沒有執(zhí)行對閑置兩年的土地進行收回處理的政策，至今當?shù)剡�沒有過收回處理閑置土地的案例，原因是當?shù)仄毡榱晳T地在地上種上樹苗后即視為非閑置地。不足以為本筆貸款提供足額抵押擔保。

　　3、該司經營特點在同業(yè)中形成一定的差異將為其帶來一定的競爭優(yōu)勢。

　　該司主營外貿。借款人企業(yè)延續(xù)以往的外貿交易主業(yè)，一方面以外貿服裝紡織經營為基礎確�，F(xiàn)有經營規(guī)模和效益，另一方面開拓皮鞋行業(yè)，這將使借款人企業(yè)形成一定的競爭優(yōu)勢�？梢灶A期該司對服裝的生產銷售將會帶來同業(yè)競爭的`優(yōu)勢，從而促進企業(yè)經營規(guī)模和效益的進一步增長。

　　4、借款人企業(yè)的實際承債能力較強，資金周轉狀況與其生產特點和經營現(xiàn)狀相適應，借款人及其擔保人具有較好的第一還款能力。

　　5、抵押物為現(xiàn)有廠房用地的一部分，并非閑置，抵押足值，產權清晰，加上用款企業(yè)和股東、配偶的連帶責任擔保有利于我行的風險約束，第二還款來源能夠落實。事實上該司所處的工業(yè)區(qū)已經成為當?shù)厥姓�府重點發(fā)展規(guī)劃的地區(qū)，其土地升值潛力較大，這兩年的轉讓價格平均漲幅在30%以上。

　�。�2）案例評價一般我們認為，要向銀行貸款必須自己提供擔�；蛘叩盅�，但某些時候并非如此，現(xiàn)在銀行為了拓展信貸業(yè)務，充分考慮了創(chuàng)業(yè)者尋找擔保的實際困難，主動尋找擔保方，為有意創(chuàng)業(yè)的人提供免擔保貸款。如浦發(fā)銀行設立的創(chuàng)業(yè)特許貸款；工商銀行上海分行也曾推出過個人助業(yè)貸款，力邀柯達公司作為擔保方，為申請開辦柯達快速彩擴店的業(yè)主提供信貸資金。這種信貸業(yè)務種類繁多、手續(xù)簡便，但是一般都有較強的時效性，而且不同的銀行可提供的貸款額度也不盡相同，如想向銀行貸款的話可預先到各大銀行進行咨詢。

　　有不少人就是通過這種以小搏大的方式發(fā)家的。當然，這種求資的方法風險比較大，獲得創(chuàng)業(yè)資金的代價是一大筆債務，但是創(chuàng)業(yè)本來就是風險和機遇并存的，如果有足夠的膽識，那么這種融資的辦法將能幫助在更短的時間里更快地走向成功。

　　通過這種方式獲得貸款，在90年代國家經濟繁榮并處于轉軌時期，很多人趁機撈了國家的錢財，他們就是先跟那些頻臨倒閉的中小企業(yè)主商談購買事宜，同時準備以此企業(yè)向銀行申請貸款，然后利用從銀行獲得的貸款支付購買此企業(yè)的費用，當然獲得的貸款遠大于購買此企業(yè)的費用，運營幾年后申請破產，通過賄賂資產評估公司超價估值，留給銀行的只是一些破舊廠房和機器。

　　破解中小企業(yè)融資難的案例分析 4

　　我國中小企業(yè)在經濟發(fā)展中占據(jù)越來越重要的作用，在增加經濟總量及提供就業(yè)崗位方面做出了重要貢獻，但融資難問題一直困擾著中小企業(yè)，影響了中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。解決中小企業(yè)的融資難問題，從造成中小企業(yè)融資難問題的原因著手，針對具體的原因研究可行的對策。

　　一、中小企業(yè)融資難問題的原因分析

　�。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)規(guī)模小，財務制度不健全

　　我國大部分中小型企業(yè)經營管理水平較低，經營規(guī)模相對較小，所經營產品的科技含金量較低，生產的產品在行業(yè)中沒有領先優(yōu)勢，難以贏得有競爭力的市場份額，盈利能力較低，資產回報率低，導致其抵御市場風險的能力比較薄弱，經營風險較大，削弱企業(yè)的資信水平。近年來，由于金融危機的影響，商業(yè)銀行執(zhí)行更加嚴格的信貸管理制度，貸款條件和限制增多，中小企業(yè)在資產規(guī)模、技術水平、市場競爭能力等方面依然有很大的弱勢，自有資本規(guī)模較小，發(fā)展前景難以估計，這些都限制了中小企業(yè)貸款。中小企業(yè)治理結構存在不合理的形式，有些企業(yè)雖然制定了組織架構和規(guī)章制度，往往只是表面形式，沒有真正發(fā)揮公司制度的作用。財務制度不健全，不規(guī)范，企業(yè)的賬務處理隨意性很大，沒有適應的財務報告制度，財務狀況不透明，又沒有審計部門審計的財務報表，提供的財務信息資料不夠真實，銀行在不知道中小企業(yè)真實財務狀況的前提下，不愿意給企業(yè)提供足夠的貸款。

　�。ǘ�）金融機構對中小企業(yè)支持力度不夠

　　中小企業(yè)經營面臨的情況多變，對經濟環(huán)境比較敏感。對于商業(yè)銀行來說，發(fā)放貸款的目的是在控制風險的同時，獲得較高的收益，在收益與風險之間權衡。中小企業(yè)一般處于發(fā)展的初期，資產規(guī)模較小，處于積累擴張期，需要外部資金支持，但企業(yè)中能作為貸款抵押的資產又比較少。中小企業(yè)借款需求次數(shù)多，但每次需要的資金量少，貸款額度小，貸款需求相對分散，會增加商業(yè)銀行的交易成本，使得商業(yè)銀行放貸的效率和效益較低，因此商業(yè)銀行對企業(yè)資金的支持大多投向資金實力雄厚的大型企業(yè)，而除了商業(yè)銀行，其他一些金融機構一般也會認為中小企業(yè)財務制度不健全，經營風險和財務風險較大，不愿意為中小企業(yè)提供資金支持。即使銀行愿意放貸，企業(yè)能夠獲得的貸款額度也很小。尚未形成完善的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融體系。商業(yè)銀行為了加強銀行內部的風險控制管理，防范信貸風險，嚴格審核企業(yè)信用評級，降低了信用貸款的額度，即使有信用額度，也大部分是面向資信較強的大型企業(yè)，中小企業(yè)憑借自身的資信水平，難以獲得信貸支持。同時沒有為中小企業(yè)提供信貸擔保的組織機構，使得商業(yè)銀行的貸款機制不能滿足中小企業(yè)發(fā)展的資金需求。

　�。ㄈ�）政策支持力度不夠，缺乏信用擔保體系

　　政府已認識到中小企業(yè)對經濟發(fā)展的作用，出臺了《中小企業(yè)促進法》，目前還需要更加具體的政策措施來支持中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)的信用評價缺乏統(tǒng)一的法規(guī)制度，尚未實現(xiàn)各方主體的有效協(xié)調。信用擔保運作市場混亂，對中小企業(yè)的支持不夠。由于中小企業(yè)抵押資產變現(xiàn)能力差，擔保機構認為中小企業(yè)擔保的風險較大，一般也不愿意為其作擔保，金融機構貸款給中小企業(yè)的意愿更低了。

　　二、解決中小企業(yè)融資難的對策分析

　　（一）中小企業(yè)要完善自身管理

　　我國的中小企業(yè)隨著市場經濟的發(fā)展不斷壯大起來，企業(yè)的管理制度也在實踐中完善。在激烈的競爭環(huán)境中，企業(yè)需要從外界融資，緩解資金壓力。企業(yè)要加強財務管理工作，完善財務制度建設。中小企業(yè)業(yè)務量較少，賬務處理相對簡單，需要建立科學的會計制度，規(guī)范記錄企業(yè)的業(yè)務內容，保證財務信息的真實性，提高企業(yè)經營信息的透明度。同時通過對企業(yè)制度的改造，形成具有較強競爭力的經營機制，增加企業(yè)的研發(fā)投入，提高產品的'市場競爭力，不斷增強企業(yè)的核心競爭力，提高產品質量和提升產品技術含量，逐步降低生產成本，為企業(yè)帶來較多的利潤。盈利能力的提升，降低企業(yè)的經營風險，可以吸引更多的投資，擴大企業(yè)自有資本的比重，保證資產負債率處在合適的范圍內，降低財務風險，提升企業(yè)自身的資信水平，提高社會影響力，提高向銀行等金融機構融資能力。企業(yè)也可專門設置信用管理人員，加強企業(yè)信用工作，爭取在激烈的市場競爭中，不斷完善自身的信用管理能力，創(chuàng)造向外界融資良好的信用環(huán)境。

　　（二）金融機構要為中小企業(yè)提供支持

　　我國的商業(yè)銀行在全球化競爭中不斷發(fā)展，對支持企業(yè)融資方面做了很多工作，但是在中小企業(yè)融資方面還有待進一步提升。由于習慣性的思維和模式，商業(yè)銀行已經習慣于向國有企業(yè)提供資金，未能充分滿足中小企業(yè)的資金需求。創(chuàng)新信貸模式，制定政策鼓勵大型銀行關注中小企業(yè)的資金需求，可以設立專門為中小企業(yè)服務的部門，針對中小企業(yè)經營特點、風險特征及資金需求情況，制定合適的貸款審批制度，實現(xiàn)業(yè)務創(chuàng)新和產品創(chuàng)新，滿足中小企業(yè)資金需求。完善金融市場，拓寬融資渠道，合理引導民間資本，為中小企業(yè)融資提供風險可控的民間借貸市場�？梢钥紤]設立中小型金融機構，為當?shù)厥煜さ闹行∑髽I(yè)提供融資，一定程度上解決中小企業(yè)的融資難問題，降低企業(yè)的融資成本。

　　（三）充分發(fā)揮政府的作用，加快中小企業(yè)信用評價和擔保體系建設

　　政府盡快完善法律體系，為中小企業(yè)融資服務，制定對中小企業(yè)資金支持的政策措施。建立完善的信用評級體系，定期對中小企業(yè)的資信情況進行客觀公正的評價、定級，由于商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間的信息不對稱，商業(yè)銀行對企業(yè)的經營狀況不太了解，難以對企業(yè)的財務狀況做出準確的判定，就不能準確評估企業(yè)的財務風險，企業(yè)需要資金，卻難以說服銀行提供資金支持，建立科學的中小企業(yè)信用評價體系，可以解決商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間的融資障礙，消除信息不對稱。地方政府可以根據(jù)需要，探索設立中小企業(yè)信用擔保機構，加快構建中小企業(yè)和商業(yè)銀行融資中介，降低銀行的放貸風險，同時使中小企業(yè)融資變得相對容易。

　　破解中小企業(yè)融資難的案例分析 5

　　中小企業(yè)是我縣縣域經濟的重要中堅力量，在創(chuàng)造就業(yè)、推動技術創(chuàng)新、擴大對外貿易、促進國民經濟增長方面發(fā)揮著重要作用。近幾年來，國家出臺了一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，在很大程度上緩解了中小企業(yè)融資難題。但是，隨著我縣的中小企業(yè)迅猛發(fā)展，一些困擾中小企業(yè)發(fā)展的矛盾也日益尖銳，其中資金緊張、融資困難成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸和突出難題。

　　一、我縣中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

　�。ㄒ唬┪铱h中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

　　20xx年末，全縣共有工業(yè)企業(yè)1580余家，實現(xiàn)工業(yè)總產值87.6億元，工業(yè)稅收2.7億元，外貿出口總額達17.7億元。其中規(guī)模以上企業(yè)183家，產值超億元企業(yè)19家，并形成了五金機械、縫紉機、燈管、摩配、建材等具有區(qū)域優(yōu)勢的特色主導產業(yè)，成為我縣實現(xiàn)金衢麗優(yōu)勢產業(yè)布局、打造浙中南五金先進制造業(yè)基地的中堅力量。根據(jù)20xx年國家經貿委、國家計委、國家財政部、國家統(tǒng)計局共同研究制定的《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》中的大中小型企業(yè)劃分標準，工業(yè)企業(yè)職工人數(shù)20xx人以下、銷售額3億元以下、資產總額4億元以下為中小企業(yè)。按此標準，我縣目前的絕大部分工業(yè)企業(yè)屬于中小企業(yè)。

　�。ǘ�）近年來我縣緩解企業(yè)融資難問題的實踐與成效

　　政策引導作用進一步發(fā)揮。今年我縣制定了小企業(yè)貸款風險補償辦法，縣財政安排專項配套資金，對金融機構新增小企業(yè)貸款進行風險補償，通過財政資金的放大效應和導向作用，引導金融機構加大對中小企業(yè)的信貸支持力度。

　　信用擔保體系不斷完善。20xx年，縣財政出資成立了xx縣中小企業(yè)擔保公司，至20xx年11月末，擔保余額4300多萬元。同時，政府鼓勵民間資本進入中小企業(yè)信用擔保行業(yè)，壯大擔保實力，至20xx年11月末，全縣共成立了4家民營擔保公司，注冊資金8000萬元。

　　融資總體環(huán)境持續(xù)優(yōu)化。為加強銀企信息交流，促進信貸資金有效投放，有關職能部門積極搭建銀企合作平臺，組織開展了一系列支持中小企業(yè)發(fā)展的活動，并取得顯著成效。如在20xx年，開展了全縣“中小企業(yè)金融服務百日”活動，各金融機構深入重點鄉(xiāng)鎮(zhèn)、園區(qū)企業(yè)調查走訪，主動了解企業(yè)資金需求。在4月份的銀企簽約儀式上，各行社與15家企業(yè)簽訂了銀企合作協(xié)議，簽約金額2.32億元。截至11月末，全縣中小企業(yè)貸款余額11.92億元，比年初增加1.45億元，有118家原無貸款的企業(yè)與金融機構建立了信貸關系，中小企業(yè)貸款戶數(shù)新增20%以上。

　　金融支持力度不斷加大。20xx年縣工行、農行率先開展小企業(yè)信貸業(yè)務試點，當年新增小企業(yè)貸款9800多萬元。20xx年，我縣金融機構均把中小企業(yè)作為業(yè)務發(fā)展的重點，并在信貸管理制度方面進行創(chuàng)新，推出了更靈活的擔保方式、對優(yōu)質企業(yè)提供優(yōu)惠利率貸款等措施。從20xx年至20xx年，全縣中小企業(yè)貸款余額分別為7.93億元、9.87億元、11.09億元，年均增長18.5%。20xx年11月末，全縣有貸款中小企業(yè)556家，比20xx年增加67%，金融支持中小企業(yè)的覆蓋面不斷擴大，中小企業(yè)成為信貸資金增長的主渠道。

　�。ㄈ�）當前我縣企業(yè)融資方面存在的主要問題

　　一是企業(yè)信貸需求滿足率仍然不高。20xx年11月末，全縣1580多家中小企業(yè)中，與金融機構建立信貸關系有632家，占全縣企業(yè)數(shù)的40%，貸款余額占全部貸款的37%。其中，貸款余額200萬元以下企業(yè)276家，占貸款企業(yè)總數(shù)的44%，貸款余額1.85億元，占中小企業(yè)貸款總額的16.7%。由此可見，銀行信貸資金主要集中投向發(fā)展規(guī)模較大的重點企業(yè)，相當比例的中小企業(yè)貸款比重仍然偏低，許多正處于成長期、創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè)，仍得不到銀行信貸資金支持。

　　二是企業(yè)融資結構不合理。根據(jù)調查顯示，目前我縣中小企業(yè)的融資主要依靠占用客戶資金、銀行貸款、民間借貸等形式。其中，70%以上的中小企業(yè)把銀行貸款作為主要和首選融資渠道，而通過發(fā)行企業(yè)債券或股票的直接融資企業(yè)一家也沒有，融資結構非常不合理。一旦金融政策調整，銀根緊縮，就會嚴重影響企業(yè)的正常資金周轉。

　　三是企業(yè)中長期融資需求與銀行貸款以短期為主的矛盾突出。我縣實施“工業(yè)強縣”戰(zhàn)略以來，中小企業(yè)迎來了新一輪發(fā)展高潮。一些企業(yè)紛紛向工業(yè)園區(qū)集聚，建設新廠房、購置新設備、增加技改投入、進行產業(yè)升級和產品創(chuàng)新。企業(yè)增加固定資產投資規(guī)模，就需要有持續(xù)穩(wěn)定的資金來源。不少企業(yè)反映，目前需求最迫切的是中長期項目貸款。而金融機構提供給中小工業(yè)企業(yè)的項目貸款卻多以短期流動資金貸款發(fā)放，顯然無法滿足企業(yè)長期融資的需求。

　　四是民營中小企業(yè)擔保公司作用難發(fā)揮。20xx年以來，我縣相繼成立了四家民營擔保公司，但從實際運作情況看，效果不理想。由于金融機構對民營中小企業(yè)信用擔保公司的資本金要求較高，擔保公司的注冊資本很難達到各家銀行的準入條件，制約了擔保公司作用的發(fā)揮。目前只有浙江安泰擔保有限公司一家與銀行簽定了合作協(xié)議，并辦理了幾筆擔保業(yè)務，其余三家公司尚未正式開展業(yè)務。

　　二、中小企業(yè)融資難的主要原因分析

　　從我縣的情況看，中小企業(yè)銀行貸款無論從總體規(guī)模還是單個企業(yè)的貸款總量上看都比較小，分析原因是多方面的，主要有：

　　（一）銀行對中小企業(yè)持慎貸、惜貸態(tài)度

　　一是我縣中小企業(yè)大多存在經營規(guī)模偏小、產品科技含量不高、競爭優(yōu)勢不明顯、管理手段落后、抵御市場風險能力差，企業(yè)生命周期較短，給銀行風險管理增加了難度，限制了貸款投放。

　　二是中小企業(yè)資金單次需求額度一般較小，計劃性較差，對貸款常常要得急、頻率高，但銀行的貸款審查、授信審批等程序復雜，較高的經營成本抑制了銀行放貸積極性。

　　三是中小企業(yè)內部財務制度不健全，財務及經營信息準確性不高，加上多數(shù)中小企業(yè)缺乏歷史信用記錄的連貫性，銀行很難把握其真實的信用狀況，使金融機構對其貸款持慎重的態(tài)度，增加了中小企業(yè)融資難度。

　　（二）金融機構信貸經營機制的制約

　　首先，商業(yè)銀行為了強化信貸風險管理，制定了一系列嚴格信貸審批、發(fā)放操作規(guī)程，縣級行貸款審批權限較小，辦理貸款業(yè)務的審批環(huán)節(jié)多、手續(xù)繁、時間長，很難及時滿足中小企業(yè)時間緊、要求快的資金需求。

　　其次，各商業(yè)銀行為了控制風險，基本實行了嚴格的“貸款風險責任制”，將信貸風險與信貸人員的工資獎金等掛鉤，甚至追究終身責任，正面的激勵相對不足，而中小企業(yè)貸款風險相對較高，信貸人員大多存在“多貸多賠、不貸不賠”想法，為避免個人利益受損，對小企業(yè)貸款存在“慎貸、畏貸”心理。

　　第三，目前商業(yè)銀行對企業(yè)貸款普遍實行了內部信用評級和授信管理的辦法。但我縣的中小企業(yè)大多處于生產規(guī)模較小、融資渠道單一、效益尚未完全體現(xiàn)的發(fā)展初期，中小企業(yè)在信用評定過程中難以符合銀行要求。

　　第四，中小企業(yè)信貸業(yè)務創(chuàng)新不足，信貸產品單一。例如，抵押擔保不足是中小企業(yè)貸款難的一項重要因素，但目前銀行發(fā)放貸款一般只認可企業(yè)房產作抵押物，不接受流動資產抵押，而相當一部分中小企業(yè)是租賃場地經營，或是農村的私人房產，無法提供有效抵押而被拒之門外。

　　（三）信用擔保體系不健全

　　一是擔保機構資金規(guī)模較小，未能充分發(fā)揮效用。由于中小企業(yè)量大面廣，而且需求是多種多樣的，僅靠政府出資的政策性擔保機構遠遠不能滿足中小企業(yè)的需要。擔保資金規(guī)模小、抗風險能力不強；放款規(guī)模較小，難以滿足企業(yè)生產經營需要；融資的成本比較高；信用擴張功能有限，擔保總額同擔保資金規(guī)模相比，并未起到資金的放大作用；業(yè)務種類比較單一，大部分擔保機構的業(yè)務僅限于短期流動資金的擔保。

　　二是缺乏有效的風險管理機制。擔保風險管理機制包括風險預警機制、內控機制和補償轉移機制等。在擔保風險預警機制上，擔保機構普遍缺乏一套科學的風險識別與評估體系，對受保企業(yè)資信狀況的調查主要借助于簡單的財務報告和詢問，缺乏真實、準確的評判。在內控機制上，許多擔保機構沒有建立起嚴格的操作規(guī)程和管理制度，各個操作環(huán)節(jié)缺乏透明度和相互制衡。在風險補償轉移機制上，絕大多數(shù)擔保機構由于開展業(yè)務的時間較短，無力提取風險準備金。

　　三是缺少聯(lián)動機制，貸款風險集中于擔保機構。大多數(shù)銀行都將中小企業(yè)的貸款風險轉嫁給了擔保機構，不少擔保機構被迫承擔了100%的信貸風險。

　　四是缺少規(guī)范管理和專業(yè)人才，潛在著經營風險和道德風險。

　　五是民營擔保公司業(yè)務重心偏離，高息短期借貸等違規(guī)行為成為盈利來源，開展的擔保業(yè)務操作也不規(guī)范。在為中小企業(yè)提供擔保時，其存入銀行的保證金要求企業(yè)自己承擔，加重了企業(yè)融資成本，同時也增加了銀行風險。

　　三、緩解我縣中小企業(yè)融資難問題的對策和建議

　　（一）營造企業(yè)快速發(fā)展環(huán)境

　　企業(yè)實力是企業(yè)獲得金融支持的重要條件，發(fā)展環(huán)境決定企業(yè)發(fā)展的快慢。當前要堅定不移地實施“工業(yè)強縣”戰(zhàn)略，堅持走新型工業(yè)化道路，扶持企業(yè)做大做強，達到金融信貸準入條件，作為地方政府要為企業(yè)提供優(yōu)質服務。

　　一是搭好企業(yè)發(fā)展平臺。新碧工業(yè)園區(qū)正式批準為浙江省xx工業(yè)園區(qū)后，要加快完善相配套的基礎設施，增強園區(qū)的綜合承載能力。結合金麗溫鐵路擴能能改造xx段、42省道與330國道接線、42省道及平黃公路仙都景區(qū)段改線等重要干道的線型變化，及時修編規(guī)劃，拓展園區(qū)發(fā)展空間。同時要及時理順園區(qū)管理體制，形成主體單一、功能綜合、權責相稱、相對封閉的園區(qū)管理環(huán)境。

　　二是做好要素保障。除資金外，制約企業(yè)快速發(fā)展的主要要素是土地。要及時調整土地利用規(guī)劃，特別是園區(qū)的工業(yè)用地要予以保障。

　　三是優(yōu)化軟環(huán)境。繼續(xù)實施“環(huán)境優(yōu)化年”活動，改革行政審批制度，加強對企業(yè)各類收費的監(jiān)督，減少不必要的檢查，以企業(yè)管理服務中心為載體，為企業(yè)提供優(yōu)質服務。

　　（二）發(fā)揮金融融資的主導作用

　　金融信貸是企業(yè)融資的主渠道，企業(yè)要全力爭取金融機構支持。一方面要完善企業(yè)內部管理。督促、鼓勵企業(yè)按照現(xiàn)代企業(yè)制度規(guī)范經營管理，挖掘企業(yè)內部潛力，重視科技開發(fā)和產品更新?lián)Q代，提高產品檔次和科技含量，完善財務管理，提高核算水平，樹立良好的信用觀念。另一方面金融機構要加大對中小企業(yè)的支持力度。20xx年，縣政府組織開展了“中小企業(yè)金融服務百日”活動，取得了顯著成效，全縣中小企業(yè)貸款比年初增加了1.45億元。當前，金融機構要認真落實《關于進一步做好小企業(yè)貸款的通知》文件精神，建立小企業(yè)貸款利率的風險定價機制、獨立的小企業(yè)貸款核算機制、高效的小企業(yè)貸款審批機制、激勵約束機制、專業(yè)化的人員培育機制、違約信息通報機制等“六項機制”。

　�。ㄈ�）積極拓寬企業(yè)融資渠道

　　銀行貸款是企業(yè)融資的`重要途徑，但金融機構受政策的影響很大，在宏觀調控銀根緊縮時期，爭取銀行貸款難度很大，因此要采取多渠道融資。

　　一是要積極培育企業(yè)上市融資。增強企業(yè)上市的理念，破除上市難、不可能的思想。要加大培育力度，爭取盡快培育幾家上市企業(yè)，同時要加強后續(xù)企業(yè)的培育，形成梯度。

　　二是要規(guī)范引導，充分發(fā)揮民間融資的功能作用。當前，我縣民間閑置資金還是比較多的，全縣居民儲蓄存款達32億元，同時企業(yè)的發(fā)展又離不開民間資本，很多企業(yè)在創(chuàng)業(yè)之初，就是靠民間融資起家的，從調研中發(fā)現(xiàn)，大部分企業(yè)有或曾經有過民間融資�？傮w上說，民間融資對xx工業(yè)企業(yè)的發(fā)展起到了很大的促進作用，但也存在一定的問題。因此，民間融資既要鼓勵，也要進行規(guī)范。

　　三是要爭取發(fā)行債券等其他融資形式。發(fā)行債券的門檻較高，但通過包裝策劃也并非沒有可能。風險投資、股份制經營都是企業(yè)融資的有效途徑，要積極鼓勵。

　�。ㄋ模┩晟浦行∑髽I(yè)信用擔保體系

　　中小企業(yè)貸款難關鍵是企業(yè)不能提供銀行認可的擔�；虻盅何�，因此，發(fā)展中介擔保機構是解決中小企業(yè)融資難的有效辦法。

　　一是要做大擔保行業(yè)。20xx年6月，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《關于銀行業(yè)金融機構與擔保機構開展合作風險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)［20xx］145號），要求嚴格審查擔保機構的資質，明確規(guī)定擔保機構注冊資金應在1億元以上，且必須是實繳資本，我縣的五家擔保公司注冊資金總計還不足1個億，因此不僅在數(shù)量上要有發(fā)展，更重要的是要做大擔保機構，滿足準入條件。

　　二是要爭取金融機構的支持。從我縣看，參加中小企業(yè)信用擔保體系的金融機構只有兩家，不僅缺乏競爭，而且風險比較集中，因此要積極引進為中小企業(yè)擔保公司提供支持的金融機構。

　　三是要加強中小企業(yè)信用擔保體系風險的防范和控制。保持信用擔保機構持續(xù)發(fā)展，第一，要靠規(guī)范管理，規(guī)避決策風險；第二，應建立風險金制度，根據(jù)業(yè)務的進展，按比例提取風險準備金，用于沖抵代償支出和彌補呆帳、壞帳損失；第三，擔保行業(yè)是高風險行業(yè)，只靠收取少量擔保費用，很難維持擔保機構的生存和發(fā)展，因此政府要出臺政策給予扶持，可按擔保機構為中小工業(yè)企業(yè)擔保金額給予一定的補助。

　　四是要實行擔保項目的全過程風險管理。建立風險預警系統(tǒng)，對在保企業(yè)的銀行帳戶、財務狀況、人事變動、經營管理進行跟蹤監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)問題，控制風險。健全內部控制制度，規(guī)范信用擔保的操作程序。

　�。ㄎ澹┘訌娚鐣�信用體系建設

　　信用是信貸的基礎。要以“信用xx”建設為抓手，大力推動信用體系建設。按照公平、公正、自愿的原則，建立以信用中介為主體，以市場運作為基礎的社會信用服務體系。重點是要整合信用資源，理順信用信息渠道，建立社會信用征信平臺，采取政府授權或委托方式，由綜合性信息機構建設、維護和運行。成立由經貿、工商、銀行、財稅、社保、質監(jiān)、公安、法院等有關部門參加的聯(lián)合征信機構，統(tǒng)一管理信用資源，最終達到所有信用數(shù)據(jù)聯(lián)合征信的目的。研究建立失信懲罰機制，加大企業(yè)的失信成本，使守信者得到公平的市場競爭機會。

　　破解中小企業(yè)融資難的案例分析 6

　　近年來，在宏觀調控政策的影響下，我國中小企業(yè)得到了迅猛發(fā)展，但中小企業(yè)融資難的呼聲卻越來越高，問題越來越突出。通過對興文縣中小企業(yè)融資難問題進行調查研究，并針對存在的問題提出對策和建議。

　　一、興文縣中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

　　為了解當前我縣中小企業(yè)的融資情況，我們對全縣具有代表性的11家中小企業(yè)進行了問卷調查。

　　（一）企業(yè)資金需求缺口大。在被調查的11家企業(yè)中，都存在資金短缺，資金缺口最小為300萬元，最大為5000萬元，總計資金缺口13017萬元，資金缺口平均約為1200萬元。如果全縣42家工考企業(yè)以平均每戶企業(yè)缺口1200萬元計算，資金缺口為50400萬元，另外，還有近900家中小企業(yè)的資金缺口沒詳細統(tǒng)計。

　�。ǘ�）企業(yè)獲得的信貸支持低。據(jù)調查，興文縣的中小企業(yè)普遍存在資金不足的問題，而這些中小企業(yè)對融資方式除招商引資合股外，仍需選擇銀行貸款。但中小企業(yè)普遍認為從銀行獲得貸款十分困難，85%以上的中小企業(yè)貸款需求沒有得到滿足，貸款難成了制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。從企業(yè)資金來源渠道看，銀行獲得貸款僅占資金來源的15%。

　�。ㄈ�）企業(yè)獲得的貸款期限短。企業(yè)主要以房產、設備、礦產、收費權等作抵押貸款，但因財務狀況或經營狀況無法滿足貸款條件，企業(yè)獲得貸款期限最短只有12月，最長的36個月。

　�。ㄋ模┓钦�規(guī)金融渠道的民間借貸比例較高。由于中小企業(yè)無法通過正規(guī)金融機構借款，因此只好舍棄融資效率較高的銀行貸款而求助于融資效率較低的民間高利息借貸。據(jù)調查，在中小企業(yè)獲得外部資金的各種渠道中，民間融資占資金來源的25%，并起企業(yè)規(guī)模越小，民間借貸的比例越高。

　　二、中小企業(yè)融資難的原因分析

　　造成中小企業(yè)融資難的主要因素既有來自中小企業(yè)自身缺陷的制約，又有金融部門經營體制不健全和社會信用擔保體系不健全，中介服務體系不完善等諸多因素的制約。

　�。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)自身缺陷是造成融資難的主要因素。

　　1、中小企業(yè)自身的經營狀況及財務管理不規(guī)范是其融資難的主要原因。一方面，興文縣的中小企業(yè)規(guī)模較小、實力薄弱，普遍存在著資本不足的狀況，缺少可供抵押的資產。另一方面，由于大多數(shù)中小企業(yè)財務報表隨意性大、真實性差、透明度不高，缺乏經審計部門承認的財務報表和良好的連續(xù)經營記錄，銀行難以掌握企業(yè)家底，不敢輕易放款。

　　2、部分中小企業(yè)信用觀念淡薄，嚴重影響了中小企業(yè)的整體信用形象。

　�。ǘ�）金融部門的運行機制不健全是造成中小企業(yè)融資難的重要因素。

　　1、在貨幣緊縮環(huán)境中，為保持最佳盈利水平，銀行必然轉變信貸偏好。由于企業(yè)集團、大型企業(yè)、重點項目的信貸資金風險較低，而且往往派生大量的中間業(yè)務，因而他們往往會成為各商業(yè)銀行優(yōu)先放款的目標。相反，中小企業(yè)由于項目較小、企業(yè)發(fā)展前景充滿不確定性等原因，在競爭中必然處于劣勢，形象。

　�。ǘ�）金融部門的運行機制不健全是造成中小企業(yè)融資難的重要因素。

　　1、在貨幣緊縮環(huán)境中，為保持最佳盈利水平，銀行必然轉變信貸偏好。由于企業(yè)集團、大型企業(yè)、重點項目的信貸資金風險較低，而且往往派生大量的中間業(yè)務，因而他們往往會成為各商業(yè)銀行優(yōu)先放款的目標。相反，中小企業(yè)由于項目較小、企業(yè)發(fā)展前景充滿不確定性等原因，在競爭中必然處于劣勢，銀行信貸“保大放小”的做法成為必然，中小企業(yè)資金鏈面臨嚴峻考驗。

　　2、嚴格的授權、授信制度嚴重制約了基層金融部門的信貸行為�？h一級商業(yè)銀行只有貸款推薦權，沒有貸款發(fā)放權，與經濟發(fā)展對資金需求的時效性不相適應。

　　3、貸款審批權限的高度集中與中小企業(yè)點多、面廣、相對分散之間的矛盾及審批程序的復雜化與中小企業(yè)需求高頻率、小金額、快周轉、強時效之間的矛盾影響了中小企業(yè)貸款積極性。由于辦一筆小額貸款需要一個多月的時間，若是大筆貸款有時需要一年才能辦理出來等手續(xù)繁雜、程序復雜，加上誠信方面的一些原因，導致出現(xiàn)地方經濟發(fā)展需要資金、企業(yè)發(fā)展需要資金，金融機構有資金不敢放等問題。

　　4、現(xiàn)行的監(jiān)管機制，在一定程度上制約了農村金融機構對中小企業(yè)的信貸支持力度。另外，社會擔保體系不健全，政策規(guī)定不完善也是造成中小企業(yè)貸款難的客觀原因。

　　三、解決中小企業(yè)融資難的對策

　　要為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的經營環(huán)境，拓寬中小企業(yè)融資渠道，需要政府、金融部門以及社會各方共同努力，全方位改進對中小企業(yè)的`服務。只有多管齊下，綜合治理，才能促進中小企業(yè)更快、更好地發(fā)展。

　　（一）建立完善政府及社會各部門的服務體系，為中小企業(yè)提供有效服務。

　　1、縣政府為拓寬中小企業(yè)融資渠道，切實解決中小企業(yè)融資難問題，成立了由縣政府辦、全縣金融機構及縣級相關職能部門組成的金融辦公室，定期組織相關職能部門和中小企業(yè)就融資問題召開專題協(xié)調會，幫助協(xié)調中小企業(yè)融資的相關工作，為其提供有效服務。

　　2、建立健全信用擔保體系，切實解決中小企業(yè)貸款擔保問題。政府加強對現(xiàn)有的誠信擔保有限公司和聚誠擔保有限公司的信用擔保體系建設，在此基礎上由行業(yè)協(xié)會、商會、銀行、保險等為主體，聯(lián)合籌建服務于不同對象的信用擔保機構，切實解決中小企業(yè)融資擔保難的問題，以解決金融部門的后顧之憂。

　　3、樹立全新融資理念。政府及中小企業(yè)要切實轉變融資觀念，從傳統(tǒng)的間接融資向直接融資轉變。建立多層次市場體系，拓寬中小企業(yè)融資渠道。一是激活民間資本。引導獨資企業(yè)實行股份制，引導股份制企業(yè)擴大股份，大量吸納民間資本。在企業(yè)自愿的前提下，由政府協(xié)調，推動相同產業(yè)的民企進行內部資源整合，組成新的產業(yè)集團，增強企業(yè)發(fā)展實力；二是努力擴大招商引資。興文縣建立外來投資商“綠卡”制度，擴大對外開放，優(yōu)化投資環(huán)境，吸納外資，搞活企業(yè)。擴大招商引資領域，實行資源捆綁，促進中小企業(yè)融資。

　�。ǘ�）中小企業(yè)要更新意識，強化管理，提高產品科技含量。

　　一是要提高管理水平，打破傳統(tǒng)的家族式的經營管理模式，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。要建立健全各項規(guī)章制度，強化內部財務管理，規(guī)范經營，自我約束，提高企業(yè)生產經營的透明度，保證會計信息的真實性和合法性，提高企業(yè)可信度；二是要強化信用意識，樹立良好信譽。中小企業(yè)在獲得銀行信貸支持的同時，必須努力增強信用觀念，提高自覺還貸意識，使企業(yè)存款、貸款、結算及經營活動都置身于銀行的監(jiān)督之下，以取得銀行更多的支持

　　（三）完善銀行信貸管理體制，為中小企業(yè)的發(fā)展提供有效的金融服務。

　　首先金融機構要轉變觀念，強化對中小企業(yè)的服務意識，加大對中小企業(yè)的信貸支持力度。一要改進貸款授權授信制度，疏通中小企業(yè)貸款瓶頸。適當下放貸款權限，允許基層金融機構在核定的貸款額度內自主審查發(fā)放貸款，減少對客戶的管理層次，簡化審批程序，加快審批速度；二要完善中小企業(yè)信用評級體系，科學合理地反映中小企業(yè)的資信狀況和償債能力；三要健全貸款營銷的約束和激勵機制，鼓勵信貸人員積極培育和發(fā)展中小企業(yè)客戶，增加對中小企業(yè)的信貸投入。

　　其次人民銀行要加大窗口指導作用，加大對中小企業(yè)的貨幣政策支持力度。一是發(fā)揮對商業(yè)銀行的“窗口”指導作用，從貸款投向投量、資產質量、信貸創(chuàng)新以及服務意識等方面，對商業(yè)銀行建立一套科學合理的綜合評價體系，以強化指導工具的約束力，防止商業(yè)銀行的非理性行為抵消貨幣政策工具的作用；二是建立和完善中小企業(yè)信用管理信息支持系統(tǒng)，充分發(fā)揮人民銀行在政府、企業(yè)和銀行間的橋梁紐帶作用；三是靈活運用再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，引導金融機構通過票據(jù)融資方式加大對中小企業(yè)的信貸投入，并適當降低再貸款、再貼現(xiàn)利率，增強利率彈性，調動金融機構對中小企業(yè)信貸投入的積極性。

　　中小企業(yè)占我國企業(yè)總數(shù)的99%，提供的就業(yè)崗位占到75%以上。但中小企業(yè)面臨的市場環(huán)境仍然不容樂觀，中小企業(yè)發(fā)展依然受到籌資難、融資難的制約。尤其是20xx年從緊貨幣政策實施以來，興文作為縣域經濟幾乎全靠中小企業(yè)支撐的邊遠區(qū)縣，中小企業(yè)融資更加困難，破解融資難問題更為迫切。

　　破解中小企業(yè)融資難的案例分析 7

　　中小企業(yè)作為吸收就業(yè)的強大“吸納器”，在很大程度上解決了我國居民的就業(yè)問題。然而，在這一系列欣欣向榮的背后，存在的是中小企業(yè)融資難的世界性難題。在我國，半數(shù)以上的中小企業(yè)沒有參加過企業(yè)的信用評價。一般而言，企業(yè)的規(guī)模越大、員工數(shù)量越多，往往參加信用評價的比例越高。就中小企業(yè)來看，在參加過信用評級的中小企業(yè)中，超過90%的是銀行對其進行的評級。然而，即使在國外被評級為AA級以上的中小企業(yè)，我國銀行等金融機構承認的卻不足25%。上述問題的存在，使得我國中小企業(yè)融資存在著很大問題。經歷著不平凡的發(fā)展歷程，我國中小企業(yè)在國民經濟中的作用日趨重要。然而，由于現(xiàn)實的因素，我國中小企業(yè)融資存在著很大的困難。因此，關于如何解決我國中小企業(yè)融資困難的研究就顯得尤為重要。

　　1、我國中小企業(yè)融資存在的問題

　　1.1內源融資不足

　　與其他的融資方式相比，內源融資具有成本低、效率高的特點。但是就目前情況來說，我國中小企業(yè)自身內部內控制度的不完善、財務制度的不健全等問題，致使中小企業(yè)內源融資渠道的作用不能大大發(fā)揮，甚至不能滿足企業(yè)日常資金的需要。

　　1.2外源融資困難

　　外源融資困難主要體現(xiàn)在以下3方面：

　　①融資渠道過分單一。實際上外源融資的渠道眾多，例如風險融資、租賃融資等，但是因為我國中小企業(yè)管理執(zhí)行者的觀念比較保守，以至于那些融資渠道無法普及。

　　②給中小企業(yè)融資的銀行等金融機構的貸款也是因地區(qū)而決定的，并且從目前來看，中小企業(yè)的貸款比例在不斷下降。

　�、凵虡I(yè)信用融資困難。由于中小企業(yè)的經營時間較短，與經營時間較長的大型企業(yè)相比，社會上的投資人往往會認為投資中小企業(yè)的風險較大，以至于中小企業(yè)只能靠融資解決日常經營問題而不能靠商業(yè)資信解決企業(yè)的根本問題。

　　1.3融資管道單一

　　我國中小企業(yè)的資金主要來自于企業(yè)本身、銀行貸款以及政府扶持。從主要的融資管道銀行方面來看，雖然中小企業(yè)主要資金來自于銀行，但是從銀行得到的資金額度較小，許多好的'項目也很難獲得銀行的支持。根據(jù)調查顯示，當前根據(jù)相關規(guī)定辦理貸款的戶數(shù)與其實際的需求相差甚遠。

　　1.4政府扶持擔保體系不完善

　　中小企業(yè)融資中的一條渠道就是政府扶持，而國家給予的資金則有實效性、直接性、權威性的特點。但出于某些原因，中小企業(yè)過度依賴政府扶持，所以市場的調節(jié)降低了中小企業(yè)的功能作用，也在一定程度上抑制了中小企業(yè)的發(fā)展。

　　2、解決中小企業(yè)融資難問題的建議對策

　　2.1切實增強中小企業(yè)自身的融資能力

　　增強中小企業(yè)自身的融資能力，具體可從以下3方面做起：

　�、僖�(guī)范中小企業(yè)的組織結構。為了建立現(xiàn)代化企業(yè)制度，要積極推進我國中小企業(yè)的內部制度改革。同時，內控制度及風險防范制度的完善也必不可少。

　�、谔岣咧行∑髽I(yè)自身實力。目前，尤為重要的就是建立健全人力資源管理體系，這樣才能夠更好地提高員工以及企業(yè)管理者的素質。只有員工的管理規(guī)范了，并且員工的培訓加強了，才能從整體上提高企業(yè)的實力，更好地促進企業(yè)的發(fā)展。

　　③提高內源融資水平。中小企業(yè)首先要樹立內源融資的價值觀，從意識上認識到內源融資的重要作用，這樣才能更好地提高內源融資水平。

　　2.2金融機構要轉變觀念和行為

　　在這一方面，可從以下3方面做起：

　�、傧�除對中小企業(yè)的偏見。銀行等金融機構要積極通過自身主觀能動性的發(fā)揮，摒除傳統(tǒng)觀念中關于中小企業(yè)的不適時觀念，實事求是，一切調查、審批從我國中小企業(yè)發(fā)展的實際出發(fā)。

　　②改進金融機構管理方法，簡化中小企業(yè)貸款程序，從而縮短融資所需要的時間，降低中小企業(yè)融資的成本。同時，根據(jù)實際情況，各銀行業(yè)金融機構要將中小企業(yè)貸款的權限適當下放，使得基層支行有權限審批、發(fā)放權限范圍內的中小企業(yè)貸款。

　　③貸款的擔保方式要逐步實現(xiàn)多元化。

　　2.3健全資本市場體系

　　健全資本市場體系，具體可從以下3方面入手：

　　①推進創(chuàng)業(yè)板市場體系的完善，在完善相關法律法規(guī)的同時再加上具體的實施細則，且在控制風險的同時適度降低中小企業(yè)上市的條件。

　　②營造良好的資本市場運行環(huán)境。中小企業(yè)需要政府的支持。對于上市公司來說，需要具備現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度、較高的社會責任感以及嚴格的內控制度。

　　③要積極整頓資本市場的中介機構。

　　2.4加大政府扶持力度

　　在這一方面，可從以下3方面做起：

　�、偻晟葡嚓P法律法規(guī)。

　　②健全財稅政策。我國在財稅政策上對中小企業(yè)的扶持力度相對較大，主要包括稅收優(yōu)惠。

　�、弁晟菩庞皿w系。完善現(xiàn)階段的信用體系是第一步，信用體系的構建往往與擔保體系的完善密不可分。

　　破解中小企業(yè)融資難的案例分析 8

　　在我國，中小企業(yè)在保證經濟適度增長，緩解就業(yè)壓力、方便群眾生活、推動技術創(chuàng)新、促進國民經濟發(fā)展和保持社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。然而，中小企業(yè)融資難是一個世界性的難題，在我國表現(xiàn)也非常突出。大力發(fā)展中小企業(yè)貸款時我國政府和銀行多年來最突出的口號，銀監(jiān)會也出臺了一系列政策支持銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸，鼓勵中小企業(yè)信貸業(yè)務創(chuàng)新，但是，我國中小企業(yè)融資瓶頸一直難以得到有效緩解，銀行在給中小企業(yè)貸款規(guī)模擴張上也陷入困境。在公司信貸模式下，中小企業(yè)貸款發(fā)展普遍面臨困境，這是我國目前中小企業(yè)貸款模式變革和創(chuàng)新的主要原因。就銀行方面而言，認為這種困境主要表現(xiàn)在以下兩個方面。

　　一、業(yè)務開展和風險管理的成本高，導致業(yè)務規(guī)模難以擴張

　　業(yè)務模式的選擇直接決定了貸款審批流程設置及其風險管理手段，進而導致了不同的信貸管理成本。在公司信貸模式下，從客戶營銷、貸前調查、貸款審批到貸后管理，小企業(yè)貸款面臨和大中型企業(yè)貸款相同的業(yè)務流程，這種流程不僅長，而且以人工操作為主，耗費大量的人工成本，對于單筆金額小、筆數(shù)多的小企業(yè)貸款而言，銀行普遍感到不經濟。此外，該模式下的風險管理主要依賴客戶經理的現(xiàn)場調查，因此，要加強風險管理，就必須投入大量的人力成本，否則會導致調查質量下降，信貸風險加大，最終導致貸款違約率提高，同樣影響小企業(yè)貸款業(yè)務的盈利性。

　　二、產品和服務難以有效滿足客戶需求

　　在公司信貸為主的模式下，較長的審批流程在很大程度上導致了小企業(yè)信貸的審批時間較長。尤其對于大銀行，由于層級結構復雜，審批層級多，其小企業(yè)貸款審批時間較小銀行更長。超過一半的小銀行的審批時間在半個月以內，而大銀行一般需要1個月左右的時間。在對代表銀行的訪談中我們發(fā)現(xiàn)，由于小企業(yè)融資需求具有“短、頻、急”的特點，即便是2個星期的審批時間也很難有效滿足小企業(yè)客戶的需求，比較理想的審批時間應該在3天左右，而能夠達到這個要求的銀行在受調查的小銀行中也只有36。67%。較長的審批時間與小企業(yè)融資需求特點相背，這也是造成小企業(yè)融資因素的`一個重要方面。

　　（一）中小企業(yè)自身缺陷影響其融資能力

　　一是資質制約。當前，相當數(shù)量的中小企業(yè)規(guī)模小，且多集中于傳統(tǒng)產業(yè)，產品單一，技術落后，市場風險大，管理不科學。難以達到金融機構的信貸條件以及國家有關股票上市和發(fā)行企業(yè)債券的要求。資產規(guī)模小，反映了企業(yè)實力相對較弱，融資時不如大型企業(yè)或政府主導的重點建設項目有競爭力，同時也使銀行在對其貸款審查時更加謹慎。

　　二是抵押、擔保難。銀行貸款一般要求企業(yè)提供擔�；虻盅海�但中小企業(yè)可抵押物少，或擔保難度大。調查中，有56.4%的貸款需求因“抵押、擔保沒落實”而未能獲得滿足。

　　三是中小企業(yè)財務狀況缺乏透明度，財務管理不規(guī)范，不能獲得良好的信用等級，銀企之間信息不對稱，銀行難以掌握企業(yè)真實的財務信息和融資意圖，因而在判斷企業(yè)財務狀況時對中小企業(yè)要求較嚴，制約了中小企業(yè)融資。

　�。ǘ�）融資體系不完善

　　一是專門為中小企業(yè)服務的金融機構缺位。從十堰市對中小企業(yè)有放貸業(yè)務的銀行業(yè)金融機構組成結構看，有農業(yè)發(fā)展銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農村信用社等，這種體系決定了中小企業(yè)貸款更多依賴于國有商業(yè)銀行。而目前，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行對于200萬元以下的貸款需求考慮較少，服務于中小企業(yè)的城市商業(yè)銀行、縣域農村信用社由于資本金少、資金實力弱和貸款集中度要求等限制，一般對于500萬元以上數(shù)額較大的貸款很難滿足，離中小企業(yè)信貸供給主體的主導地位還有明顯差距。目前，中國農業(yè)發(fā)展銀行十堰分行支持力度不斷加大，但于政府、社會、企業(yè)期待還有差距。

　　二是風險投資準入和退出的市場機制不健全。中小企業(yè)風險大的特性與銀行審慎經營原則在一定程度上有所背離，需要風險投資與其相對應，但當前缺乏一個比較統(tǒng)一、完善及信息透明的中小企業(yè)產權交易市場為風險投資提供進入和退出的途徑。

　�。ㄈ�）國有商業(yè)銀行經營機制和經營戰(zhàn)略的調整，對中小企業(yè)融資產生較大影響

　　近年來，國有商業(yè)銀行調整了經營戰(zhàn)略，信貸資金主要集中投放于大城市、大企業(yè)、重點項目，縣域經濟分支機構大量退出，一定程度上減少了對縣域經濟尤其是中小企業(yè)的信貸支持。目前，國有商業(yè)銀行普遍實行授信管理，信貸權限向上集中，增量授信審批權集中在市分行以上，項目貸款審批權集中在省分行以上，貸款實行分級審批，基層行只有報所需的各類企業(yè)材料的權限以及對企業(yè)的實地調查。目前，支持縣域經濟的政策性銀行就一家，農業(yè)發(fā)展銀行，但是目前的信貸審批程序煩瑣、時間長，與中小企業(yè)靈活、快捷的經營特點不符，在一定程度上與中小企業(yè)發(fā)展實際資金需求脫軌，往往為中小企業(yè)的到期還款失信埋下了隱患。

　�。ㄋ模�擔保體系不健全

　　擔�；�金規(guī)模小，抗御風險的能力低。而且，擔保公司與政策性銀行、商業(yè)銀行之間溝通較少，分歧較大，難以取得銀行的合作與支持。從銀行方面講，其在服務對象的選擇上逐漸向大企業(yè)、大客戶和基礎產業(yè)靠攏，對于投向中小企業(yè)的貸款往往十分謹慎，加之大部分商業(yè)銀行對建立中小企業(yè)信用擔保體系得政策法規(guī)沒有完整系統(tǒng)的認識，對擔保公司的信用度很難接受，從而在擔保放大倍數(shù)、風險分擔比例等問題上，與擔保公司分歧較大。

　�。ㄎ澹╋L險收益不對稱

　　由于目前中小企業(yè)處于初步發(fā)展階段，存在啟動資本“東拼西湊”，產品缺乏競爭力、產權結構不穩(wěn)定、管理水平參差不齊、布局零散等不足，加之，銀行對中小企業(yè)熟悉程度不高、信息不暢，自身又缺乏高素質、綜合型的信貸管理人才，臨時性的信貸調查科學性、準確性不高，因此，對中小企業(yè)的金融支持往往“吃不準”，容易受各種人情和行政因素干擾，對縣域中小企業(yè)的信貸投放具有很大的風險性，這種信貸投入高風險與低收益的顯著部對稱無疑成了金融支持縣域中小企業(yè)發(fā)展的一大障礙。

　　三、緩解中小企業(yè)融資難的相關對策

　　1、中小企業(yè)規(guī)范發(fā)展是增強自身融資能力的根本途徑。中小企業(yè)必須解決其發(fā)展過程中的粗放經營問題。首先，要真正嚴格按照現(xiàn)代產權制度要求建立起相對應的經營體制，從家族式管理方式轉向規(guī)范化管理方式。其次，是實行穩(wěn)健經營方針，避免因盲目追求做大作強而引發(fā)的擴張經營風險，多在集約經營上下功夫。第三，中小企業(yè)的發(fā)展必須符合國家的產業(yè)政策、信貸政策。

　　2、大力推廣新型金融組織，培育更富競爭和效率的中小企業(yè)融資市場。進一步優(yōu)化政策環(huán)境，適度放松金融市場管制，鼓勵競爭，打破壟斷，使小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農村資金互助社、農民專業(yè)合作社等非主流金融組織得到規(guī)范和發(fā)展，給予民間資本、外資等社會資本以平等競爭的機會，形成更富效率的中小企業(yè)融資市場。同時，鼓勵社會資本利用參股、收購、兼并等方式參與中小企業(yè)的公司制改造，并以此引導和支持民間融資，為中小企業(yè)創(chuàng)造更多的融資便利。

　　3、加強信貸服務和金融創(chuàng)新，為中小企業(yè)創(chuàng)造有利的融資條件。一是要進一步引導商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的洗滌乃服務力度，出臺更多服務中小企業(yè)信貸操作辦法，積極辦理銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票、保函等信貸品種。二是商業(yè)銀行要根據(jù)中小企業(yè)對經濟的貢獻水平，切實保證中小企業(yè)的生產資金需求。特別是對目前暫時困難、但有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，要及時注入部分資金，幫助企業(yè)擺脫困境。三是拓寬擔保抵押方式，特別是對企業(yè)應收賬款、股權、集體土地使用權等方面拓寬中小企業(yè)動產擔保范圍。四是改變洗滌乃管理模式。根據(jù)中小企業(yè)融資額度小、頻率高、時間急等特點，對信譽高、風險小的企業(yè)采用一次授信、一次貸款、分期償還得循環(huán)貸款方式。五是大力拓展中小企業(yè)貸款業(yè)務，改變信貸風險集中的狀況，滿足客戶多樣化、個性化的信貸方式和資金需求。

　　4、加大政府扶持力度，積極創(chuàng)造銀企合作氛圍。一要建立專門組織管理機構和機制，對中小企業(yè)的合理布局、產業(yè)結構、集約化經營實施全方位溝通與協(xié)調，強化政策引導和法律法規(guī)支持。二是通過銀企洽談會、銀企見面會等形式，積極為中小企業(yè)和金融機構“牽線搭橋”。三要建立健全社會信用體系和機制。目前應當以企業(yè)信用體系為突破口，以企業(yè)征信系統(tǒng)為著力點，逐步建立健全社會信用體系和機制，營造良好的社會信用氛圍。

　　5、完善擔保制度，設立適應中小企業(yè)需要的多層次擔保公司。一是加強信用擔保法律制度建設。完善與信用擔保體系有關的配套法律，出臺專門針對中小企業(yè)信用擔保的法律制度等。二是設立多層次擔保公司，可由地方政府、金融機構、企業(yè)出資成立信用擔保機構以及由中小企業(yè)作為會員自發(fā)參與出資成立股份制的擔保機構，尤其是鼓勵具有一定抵押能力、人緣優(yōu)勢的中小企業(yè)成立擔保機構，以解決企業(yè)擔保難的問題。

　　6、增強技術創(chuàng)新支持，促進企業(yè)向高端經營發(fā)展。政府和金融部門在政策上和融資投向上要用政府補貼和低息貸款等手段，鼓勵中小企業(yè)做好新產品、新技術的研發(fā)和吸收，特別是對能源綜合利用、深層加工、提高附加值的技術、工藝和設備進行必要的政策與資金支持，促進中小企業(yè)與大專院校、科研機構開展技術合作交流，讓更多中小企業(yè)有一般生產企業(yè)向科技型、成長型轉變，由低端生產向高端產出發(fā)展。

　　破解中小企業(yè)融資難的案例分析 9

　　中小企業(yè)是我國國民經濟的重要組成部分和有生力量，在國民經濟中具有大企業(yè)無法替代的作用。有關資料顯示，我國中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)90以上，在全國工業(yè)總產值和實現(xiàn)利稅中的比重分別為60和40，并為社會提供了75的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。然而長期以來，中小企業(yè)的融資問題一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的重要制約因素。中小企業(yè)貸款難、上市籌資難，資金供需嚴重脫節(jié)，已成為制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸。為此，極有必要探討在新形式下對中小企業(yè)的融資對策，以增強我國中小企業(yè)的競爭能力，以應對國內國際的競爭。

　　一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

　　近年來，我國十分重視發(fā)展中小企業(yè)，出臺了一系列支持中小企業(yè)進行產品結構調整和技術改造的政策，中央銀行和各類商業(yè)銀行也逐漸認識到中小企業(yè)發(fā)展的重要性和巨大潛力，制定了若干支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸政策。尤其是20__年1月1日頒布的《中小企業(yè)促進法》，它用法律的形式反映了國家發(fā)展中小企業(yè)的戰(zhàn)略決策。這些措施和政策確實在一定程度上緩解了部分中小企業(yè)目前融資難問題。但由于種種因素的影響，中小企業(yè)融資仍然受到很多限制，仍然存在融資渠道少、規(guī)模小，融資秩序混亂等問題，其融資難的問題并未得到實際解決。

　　二、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

　�。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)自身方面的原因

　　1、中小企業(yè)基礎比較差，內部管理混亂，經營風險大

　　大多數(shù)中小企業(yè)成立時間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏小，基礎比較差，再加上內部管理不規(guī)范，不穩(wěn)定，內部控制制度不完善，缺乏透明度，導致中小企業(yè)的經營風險較大，同時也給銀行帶來了較大的貸款風險，不利于中小企業(yè)的融資。

　　2、中小企業(yè)信用觀念淡薄

　　我國中小企業(yè)信用等級普遍不高，不注意維護自身的形象，據(jù)資料顯示，我國中小企業(yè)有50以上財務管理不健全，信用等級60以上都是3B或B3以下，抵御風險能力不強。更有一些中小企業(yè)由于種種原因逃債，偷稅、漏稅，使得中小企業(yè)的信用度大大降低。這樣，大量的信用貸款也就很難投入到中小企業(yè)，不利于中小企業(yè)的融資。

　　3、中小企業(yè)信息不對稱

　　中小企業(yè)由于自身的財務制度，管理制度等不健全，內部管理不規(guī)范，因此，銀行及其它金融機構很難掌握他們的實際經營狀況；再加上中小企業(yè)的高層管理者素質不是很高等特點，沒有及時與銀行及其它金融機構溝通，銀行及其它金融機構無法獲取貸款合同實施后中小企業(yè)相關的有用信息，特別是企業(yè)申請貸款的實際能力和償還債務的能力。

　�。ǘ�）外部方面的原因

　　1、政府扶持力度不夠，相關法規(guī)政策不完善

　　近年來，為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，政府出臺了一系列政策和措施，如由財政對中小企業(yè)實行創(chuàng)業(yè)資助，建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵和約束機制，對支持中小企業(yè)的信貸項目實行稅收優(yōu)惠等，但實際上這些措施未能從根本上解決中小企業(yè)融資不足問題。

　　另一方面，國家對中小企業(yè)資本市場沒有有效的扶持政策，使得中小企業(yè)從資本市場融資幾乎不可能。由于我國資本市場不成熟，容量有限，因而對投入資本市場的企業(yè)有嚴格的限制條件，而中小企業(yè)一般規(guī)模不大，資本金有限，難以達到主板上市條件。創(chuàng)業(yè)辦遲遲不能推出，也使得我國的中小企業(yè)不能有效的利用資本市場。

　　2、商業(yè)銀行的經營理念和方式不利于中小企業(yè)

　　1994年1月，我國金融體制進行改革，我國商業(yè)銀行開始自主經營、自負盈虧，商業(yè)銀行更多地從自身利益出發(fā)作決策。商業(yè)銀行的貸款主要面向國有企業(yè)或其他大企業(yè)，并且雙方已形成了較為穩(wěn)定的伙伴關系。尤其近幾年，我國實行“抓大放小”的國企改革策略，最大限度的壓縮風險資產的比重，集中將資金投向了大型企業(yè)。

　　另一方面，中小企業(yè)貸款具有金額小，頻率高，時間急等特點，銀行對中小企業(yè)進行調查和評估需要花費相當多的人力物力。貸款管理成本相對較高，這就影響了銀行的貸款積極性，因此，銀行在堅持“安全性，流動性，贏利性”的基礎上，不得不對中小企業(yè)貸款作出慎重的考慮。

　　3、信用和擔保制度不完善

　�。�1）信用擔保體制不完善

　　信用擔保體制設計的初衷是解決中小企業(yè)抵押擔保難的問題，即將中小企業(yè)與銀行之間的信貸交易轉變?yōu)閾�保公司與銀行之間的信用交易，但從調查情況看，這種設計在實際操作中效果并不理想，主要與原因有：

　　一是擔保公司實力不強，銀行不愿把過高的信貸風險寄托于擔保公司；

　　二是擔保公司過高收費標準使得中小企業(yè)望而卻步；

　　三是擔保公司承擔過低的風險責任使銀行不愿與其發(fā)生交易。

　�。�2）社會信用制度不健全

　　中小企業(yè)的信用問題，一方面來自于企業(yè)群體信用的短缺，另一方面國家缺少信用體系的硬性監(jiān)督�？偟膩碚f，我國的信用體系還處在起步階段，雖然少部分城市已經走在了全國前列，如北京、深圳等地已將企業(yè)貸款及擔保情況實行聯(lián)網查詢。但這些系統(tǒng)還有很大的缺陷，仍是區(qū)域性的`、專項的，信息渠道單一、覆蓋面窄，操作還有待完善。我國信用體系的建立，還有一個較長的過程。

　　三、我國中小企業(yè)融資難的對策及建議

　�。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)自身方面的對策及建議

　　1、加強內部管理，提高管理水平

　　中小企業(yè)應遵循市場經濟的客觀要求，強化內部管理，建立符合現(xiàn)代市場經濟要求的企業(yè)組織形式。對國有中小企業(yè)實行積極退出戰(zhàn)略，走改制重組道路；對私營企業(yè)要引導資本社會化方向，改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素。在企業(yè)內的所有者、經營者、生產者之間建立互相制衡，互相約束的機制，激勵每一位員工的積極性。

　　2、加強財務制度的建設，增加財務信息透明度

　　中小企業(yè)應規(guī)范財務管理方面的工作，按國家的有關規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財務狀況的制度，定期公布經過會計師事務所審計的會計報表，增加企業(yè)財務透明度。加強與銀行及其它金融機構的聯(lián)系，對企業(yè)的發(fā)展方向和經營情況進行充分的溝通，使銀行及其它金融機構對企業(yè)的經營環(huán)境與前景有足夠的信心。

　　3、加強中小企業(yè)的信用觀念

　　中小企業(yè)應注意維護自身的形象，加強信用觀念。中小企業(yè)的信用不僅包括企業(yè)償債能力和償債情況，還應包括企業(yè)的產品質量、品牌、市場前景管理理念以及營銷方式等方面。首先要有信用意識。企業(yè)必須及時償還到期款項，力爭做到無不良的信用記錄，這既有賴于資金的合理籌措和經營業(yè)績的提升，同時也依賴于高層管理者的信用意識。其次要有質量意識，包括產品質量的提高和完善的售后服務體系的建立。再次要有競爭意識。通過競爭使中小企業(yè)優(yōu)勝劣汰，在競爭中不斷提高自身的核心競爭能力，在競爭中不斷提升經營理念、擴大其營銷網絡，從而樹立起良好的企業(yè)形象。

　　（二）外部方面的對策及建議

　　1、加強政府對中小企業(yè)的扶持

　　一方面，政府應高度重視中小企業(yè)，設立專門管理中小企業(yè)的機構。早在20世紀40年代美國就成立了包括中小企業(yè)委員會、中小企業(yè)會議和聯(lián)邦中小企業(yè)局等部門。日本有一套從中央到地方再到免檢團體的系列服務機構。我國有按城鄉(xiāng)劃分的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局，有按行業(yè)劃分的工業(yè)局、交通局、貿易局、港務局等，但是沒有從從業(yè)人數(shù)、銷售額、資產額為劃分標準的中小企業(yè)管理局，使中小企業(yè)成為管理空白，形成誰都管誰都不管的局面。其次，政府應該從多方面制定優(yōu)惠政策，特別是稅收優(yōu)惠政策，從流轉稅到所得稅，降低稅率，稅收減免，輔助中小企業(yè)的發(fā)展。

　　另一方面，政府應構建一個多層次、多功能的資本市場，消除中小企業(yè)面對資本市場的進入壁壘，方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進行直接融資；積極發(fā)展二板市場，降低準入門檻，讓市場前景好、產品技術含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L性中小企業(yè)直接進入證券市場融資。

　　2、深化商業(yè)銀行改革，完善金融企業(yè)制度

　　首先，銀行要轉變觀念，將支持中小企業(yè)發(fā)展作為新的貸款增長點。商業(yè)銀行要充分認識到為中小企業(yè)貸款服務的重要性，轉變歧視中小企業(yè)的觀念。應該看到，大行業(yè)、大企業(yè)盡管在國民經濟中占很大的比重，但是數(shù)量有限，目前其結算和信貸業(yè)務基本上已被各家銀行所壟斷，這些“雙大”客戶貸款一般均由總、省行直貸，或向資本市場募集資金，商業(yè)銀行市分行以下分支機構要想拓寬業(yè)務領域，增加利潤來源渠道，就必須把目光投向中小企業(yè)。

　　其次，商業(yè)銀行應組建中小企業(yè)信貸部，規(guī)范貸款管理。商業(yè)銀行針對中小企業(yè)貸款戶數(shù)多、地區(qū)分散、財務管理不規(guī)范等特點，應成立專門負責中小企業(yè)貸款審批、發(fā)放與管理的中小企業(yè)信貸部。

　　最后，商業(yè)銀行應簡化中小企業(yè)貸款審批手續(xù)，使責權利明確。目前，大多數(shù)商業(yè)銀行發(fā)放貸款，采取審貸分離，層層把關的辦法，這無疑對預防貸款風險、提高貸款質量有一定的益處，但同時也存在一些貸款程序繁瑣，操作不簡便，貸款審批時間過長，貸款權力過于分散，責任模糊等弊端，這樣的審批程序尤其不適合中小企業(yè)貸款。對于中小企業(yè)貸款，應該實行完全信貸員負責制，就是說貸款的調查與發(fā)放由信貸員完成，該信貸員是此筆貸款唯一的和終身的責任人，實責權利明確。

　　3、完善多層次的中小企業(yè)信用擔保體系和健全社會信用制度

　�。�1）加快信用擔保體制的建設。

　　抵押擔保是中小企業(yè)融資的主要手段，政府應當采取必要的扶持政策，創(chuàng)造條件重點扶持一批經營業(yè)績好、制度健全、管理規(guī)范的擔保機構，加快組建中小企業(yè)信用擔保機構。中小企業(yè)信用擔保機構可以采取多元化形式，如完全由政府出資組建的融資擔保機構或由政府牽頭組織吸收民間資金組建的融資擔保機構。此外，還要盡快出臺擔保機構風險控制和信用擔保資金補償、獎勵機制等政策，引導和規(guī)范信用擔保行業(yè)的發(fā)展。擔保機構應與銀行等貸款金融機構密切協(xié)作，及時交換和通報投保企業(yè)的有關信息，加強對投保企業(yè)的監(jiān)督，共同維護雙方的權益。

　�。�2）健全社會信用制度

　　國家在建立企業(yè)信用制度時，要將中小企業(yè)信用制度作為重要的一部分，逐步建立和完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評價體系，加強信息管理，真正建立起寬領域、寬覆蓋的社會信用制度。

　　破解中小企業(yè)融資難的案例分析 10

　　一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀一以內蒙古多倫縣中小企業(yè)為例

　　1、過度依賴內源性融資

　　內源性融資主要來源于企業(yè)的自有資金， 從凈利潤中提取的留存收益再投資資金， 股東的注資以及折舊向投資的轉化等。企業(yè)內源性融資的數(shù)量遠遠超過銀行貸款和其他資金來源的總和， 是中小企業(yè)融資的主要途徑。

　　2、外部融資困難

　　銀行貸款是外部融資的重要渠道， 然而由于中小企業(yè)可提供的抵押物少、難以找到合適的擔保人、銀行辦事程序繁雜， 時間成本高等種種原因使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途。

　　3、民間借貨需進一步規(guī)范

　　銀行貸款舉步維艱促使許多小企業(yè)不得不涉足成本高昂的民間借貸， 民間借貸尚未建立有效的監(jiān)管措施， 程序不合法， 監(jiān)管不到位， 缺乏法律保障， 從而導致借貸利率失控，風險攀升，企業(yè)資金鏈斷裂、“ 跑路、倒閉等現(xiàn)象時有發(fā)生， 嚴重威肋著社會經濟秩序。

　　二、我國中小企業(yè)融資難的原因

　　1、從企業(yè)自身層面分析

　　信用度低是造成中小企業(yè)融資難的主要因素。部分中小企業(yè)經營者缺乏信用意識， 償債意愿不強， 久而久之， 導致中小企業(yè)信譽整體偏低， 讓銀行等金融機構對其失去放貸信心； 大部分中小企業(yè)的財務管理沒有進行規(guī)范化和制度化， 資金管理效率低、財務制度缺失、財務信息簡化、財務報表不需審計， 存在大量的虛假信息， 可信度低， 致使銀行無法通過報表對企業(yè)進行資信審查， 很大程度上導致銀行的.惜貸行為。另外， 部分小企業(yè)自有資金不足， 亦沒有合適的資產作為抵押或者擔保， 因此難以獲得銀行貸款。

　　2、從金融機構層面分析

　　商業(yè)銀行追求利益最大化的本質導致其在放貸過程中青睞于信譽良好、資本雄厚、投資規(guī)模大的大型企業(yè)， 而對中小企業(yè)存在偏見； 銀行以規(guī)模、成分為導向的運營模式注定其會加大對有規(guī)模優(yōu)勢企業(yè)的信貸力度， 而貸給中小企業(yè)的資金極為有限， 從而造成市場上的信貸份額失衡； 國家對信貸主體銀行資質的限制， 使得中小企業(yè)的資金支持受到明顯制約； 中小企業(yè)貸款以“ 少、頻、急” 為主要特征， 國有商業(yè)銀行的貸款審批程序復雜、時間成本高極大降低了中小企業(yè)貸款的積極性。

　　3、從政府層面分析

　　我國有關中小企業(yè)的法律法規(guī)存在一定缺陷， 這主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

　　一是針對中小企業(yè)融資方面的基礎性法律《中小企業(yè)促進法》， 我國并未出臺具有可操作性的專門性法律對其加以細化， 與之配套的鼓勵、優(yōu)惠政策也尚未有明確的規(guī)定與說明。

　　二是抵押貸款、信用貸款及擔保貸款等幾種間接的融資方式， 因缺乏有效地法律制度保障， 中小企業(yè)在融資過程中效率大大降低。

　　三是民間借貸性質存在爭議， 目前， 我國法律并未對民間借貸的主體、形式以及監(jiān)管等進行較為明確的規(guī)定及解釋， 對于民間借貸在金融體系中應有的地位并未進行相應的法律界定。我國政府缺乏對中小企業(yè)的大力扶持�，F(xiàn)階段， 我國政府并未充分認識到中小企業(yè)在提高競爭效力、活躍市場氛圍、補充市場經濟等方面發(fā)揮的重要作用， 導致與中小企業(yè)相關的政策和配套機制缺失； 在稅收方面， 大部分中小企業(yè)并不能享受與大企業(yè)同樣的優(yōu)惠政策， 政府對中小企業(yè)存在明顯的政策歧視。

　　4、從社會層面上分析

　　目前絕大多數(shù)中小企業(yè)信用擔保機構是由政府出面成立的， 但因政府是非盈利性質， 其資金主要來源于財政撥款， 因此不能高效持久的為中小企業(yè)提供貸款擔保。非政府出面成立的商業(yè)擔保機構為了降低擔保過程中所擔風險， 多數(shù)會要求企業(yè)進行反擔�；蛘咛岣弑ＹM， 這對于自身資金有限的小企業(yè)來說， 無疑是望梅止渴， 擔保體系如同虛設， 銀行貸款可望而不可及。

　　三、解決中小企業(yè)融資難的對策

　　1、提高中小企業(yè)自身素質

　　信用是企業(yè)生存的基石， 一個誠信的企業(yè)， 才有可能籌集到更多的社會資本， 擴大經營規(guī)模，在市場中長期立于不敗之地。中小企業(yè)經營者必須要立足企業(yè)長遠利益， 樹立信用觀年，增強信用意識，烙守信用關系， 從而為自身樹立良好的融資信譽， 開辟融資渠道， 實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。為增強企業(yè)融資能力，中小企業(yè)還應積極借鑒成功經驗， 完善治理結構， 提高管理水平， 做到產權清晰， 權責明確， 相互監(jiān)督，協(xié)調運轉。不斷完善自身財務狀況， 規(guī)范財務管理， 確保財務報表信息真實準確， 為自身取得銀行貸款奠定基礎。

　　2、制定和完善相關法律法規(guī)

　　推動中小企業(yè)發(fā)展的當務之急是要建立健全相應的法律制度。我國必須加快建立有關中小企業(yè)信貸制度和融資方面的法律法規(guī)，明確金融機構在中小企業(yè)信貸制度中的作用和功能， 制定中小企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵措施。盡快構建中小企業(yè)融資的全方位法律支持體系， 規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施， 讓中小企業(yè)的各種融資渠道有法可依。

　　3、完善融資渠道， 實現(xiàn)多渠道融資

　　完善中小企業(yè)融資擔保及信用評價體系， 從而為多渠道融資提供條件。地方政府應在加強信用環(huán)境和金融生態(tài)建設的基礎上， 通過資本注入、風險補償?shù)确绞皆黾訉π庞脫�保機構得支持， 推進設立多層次中小企業(yè)貸款擔�；�金和擔保機構， 激勵和促進金融機構穩(wěn)步提高中小企業(yè)貸款比重。

　　4、加強政府對小企業(yè)的扶持

　　政府應加大對中小企業(yè)的扶持力度， 盡快出臺相關的稅收優(yōu)惠和減免政策， 還可以從每年的財政預算或者中小企業(yè)稅收中抽取一定比例的資金作為企業(yè)融資和風險補償專項基金， 主要用于對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款， 對銀行及擔保公司進行風險補償以及對出現(xiàn)資金危急的企業(yè)進行應急性救助。

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