民間融資風(fēng)險(xiǎn)資料大全
民間融資猶如一把雙刃劍，隨著民間融資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，其蘊(yùn)含的金融風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增大，甚至出現(xiàn)“全民借貸”、企業(yè)主“跑路”等現(xiàn)象，大家了解它有哪些風(fēng)險(xiǎn)?
民間融資風(fēng)險(xiǎn)有哪些?
一是民間融資的利率高、期限短，容易誘發(fā)局部金融風(fēng)險(xiǎn)。一方面，利率過高加重了借款者的生產(chǎn)經(jīng)營成本，其獲利空間被壓縮，能否按期償還借款成為未知數(shù)。另一方面，從資金的供給方看，雖然高利率能夠帶來資金收益最大化，但不顧安全的畸高利率增加了按期收回資金的難度。主要表現(xiàn)為：
二是民間融資以民營經(jīng)濟(jì)為融資主體，易導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。民間融資的主體是民營經(jīng)濟(jì)，而民營經(jīng)濟(jì)主要集中在小制造業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)和服務(wù)業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出高度集中狀態(tài)。由于民營企業(yè)自身存在管理水平低、人員素質(zhì)不高、財(cái)務(wù)制度不健全、信用等級(jí)低等缺陷，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿涉足。
三是民間融資缺乏有效監(jiān)管，容易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。民間融資具有為追求高贏利而冒險(xiǎn)或投機(jī)的一面，缺乏必要的法律約束，且隱蔽性較強(qiáng)，多數(shù)是私人交易行為，手續(xù)不規(guī)范，擔(dān)保簡單，更無跟蹤監(jiān)控機(jī)制，同時(shí)受借款人還款能力、經(jīng)營狀況和不可預(yù)期因素影響較大，容易引發(fā)民間糾紛，影響區(qū)域金融秩序和社會(huì)的穩(wěn)定。
民間融資風(fēng)險(xiǎn)原因分析
(一)通過民間融資中介主體風(fēng)險(xiǎn)向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)。近年來來，岳陽各種民間融資中介機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速。據(jù)調(diào)查，目前在岳陽工商注冊，帶有投資、擔(dān)保、融資、咨詢字樣的公司有630家，其中資本在500萬元以上的267家，相當(dāng)部分資金直接或間接源自銀行體系。這些民間融資機(jī)構(gòu)良莠不齊，游離于監(jiān)管之外，無序經(jīng)營現(xiàn)象較為突出，使得所涉及的銀行信貸資金面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。如2012年底，某投資經(jīng)管有限公司因高息借貸導(dǎo)致資金鏈斷裂，共涉及民間借貸資金2177.5萬元，其中，至少30%的資金間接來自銀行貸款。
(二)通過金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部員工民間融資行為向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)。主要表現(xiàn)為，利用自己在金融機(jī)構(gòu)工作的特殊身份，甚至直接以金融機(jī)構(gòu)的名義，獲取公眾的信任，直接或間接參與民間融資。2012年，轄內(nèi)某金融機(jī)構(gòu)兩名員工以單位名義向社會(huì)公眾借款數(shù)千萬元。事發(fā)后，引發(fā)群眾到單位聚集，致使該單位正常經(jīng)營和社會(huì)聲譽(yù)受到嚴(yán)重影響。為維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，法院判決單位承擔(dān)連帶責(zé)任:單位蓋章借款及擔(dān)保案件,單位承擔(dān)全部賠償責(zé)任;以二人個(gè)人名義借款案件,單位承擔(dān)40%賠償責(zé)任。
(三)通過信貸客戶高風(fēng)險(xiǎn)投資行為向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)。在一些傳統(tǒng)行業(yè)和部分實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤日趨微薄的情況下，部分信貸客戶高風(fēng)險(xiǎn)投資傾向逐步增強(qiáng)。從轄內(nèi)案例看，主要有以下兩種表現(xiàn)形式：一是高息轉(zhuǎn)貸。獲得授信的企業(yè)或個(gè)人通過委托貸款、信托理財(cái)?shù)刃问綄①Y金高息放給缺乏資金的企業(yè)，或?qū)①Y金存放給投資公司、擔(dān)保、典當(dāng)?shù)戎薪�，獲取利差。目前社會(huì)上已形成依靠上述途徑獲利的專門群體，部分機(jī)關(guān)公務(wù)員和事業(yè)單位職工也參與其中。二是從事高風(fēng)險(xiǎn)投資。由于傳統(tǒng)行業(yè)利潤單薄，部分企業(yè)轉(zhuǎn)而從事與主業(yè)無關(guān)的高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)，如果企業(yè)還涉及民間融資，情況就更加嚴(yán)重。從轄內(nèi)案例看，這類企業(yè)主要集中在盈利能力相對(duì)較弱的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)。如轄內(nèi)某農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，本是銀行優(yōu)質(zhì)客戶，但該公司融入大量民間資金參與某企業(yè)股權(quán)投資，希望通過該公司上市而達(dá)到資產(chǎn)迅速增值的目的，但后來該企業(yè)上市失敗，最終造成該龍頭企業(yè)資金鏈斷裂，其在銀行貸款也成為不良。
(四)通過信貸客戶高成本融資行為向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)。與上述高風(fēng)險(xiǎn)投資行為企業(yè)不同，這類企業(yè)并沒有脫離主業(yè)經(jīng)營，只是由于宏觀資金面偏緊，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)難以滿足其融資需求的情況下，只能夠借助民間融資來滿足其臨時(shí)性資金需求，但如果宏觀資金面不能馬上好轉(zhuǎn)，那么這些本用于短期周轉(zhuǎn)的高息民間融資將成為企業(yè)背負(fù)的沉重枷鎖，并成為壓垮企業(yè)的最后一根稻草。轄內(nèi)某縣一家油脂企業(yè)，2004年成立伊始，就涉足民間借貸，年利率主要集中在18%~24%之間，但該公司長期以來毛利率只維持在0.5%左右，如此低的毛利率顯然難以長期負(fù)擔(dān)高額的資金成本，最終陷入惡性循環(huán)，公司無法經(jīng)營，其在銀行的信貸資產(chǎn)形成不良。
(五)通過惡化宏觀金融環(huán)境向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)。民間融資如果在一個(gè)適當(dāng)范圍內(nèi)良性發(fā)展，能對(duì)正規(guī)金融起到有益的補(bǔ)充，但如果發(fā)展過度甚至畸形發(fā)展，就會(huì)適得其反，甚至釀成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。近年來，岳陽民間融資發(fā)展過于迅猛，對(duì)宏觀金融環(huán)境造成了一定沖擊。自去年以來，銀行存款增速就存在明顯放緩趨勢。銀行為吸收存款，只能被動(dòng)提高存款利率，并通過提升貸款利率轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)，從而間接提升了社會(huì)融資成本。二是擾亂了正常經(jīng)營秩序。據(jù)調(diào)查顯示，轄內(nèi)大部分投資擔(dān)保公司都存在非法吸收存款的行為，部分中介機(jī)構(gòu)還使用“政府部門監(jiān)管”、“政府保障”等用語誤導(dǎo)公眾盲目進(jìn)入民間借貸市場。
民間融資風(fēng)險(xiǎn)政策分析
(一)盡快明確民間融資機(jī)構(gòu)監(jiān)管主體，出臺(tái)規(guī)范民間融資機(jī)構(gòu)行為的法律法規(guī)。當(dāng)下，民間融資機(jī)構(gòu)既沒有明確的監(jiān)管主體對(duì)其日常經(jīng)營行為進(jìn)行監(jiān)管，也沒有相應(yīng)的法律法規(guī)對(duì)之進(jìn)行規(guī)范和約束，從而形成監(jiān)管盲區(qū)，為部分民間融資演變?yōu)榉欠Y提供了便利。建議按照誰審批、誰負(fù)責(zé)的原則盡快明確監(jiān)管主體，并出臺(tái)規(guī)章制度和具有可操作性的實(shí)施細(xì)則，明確其經(jīng)營范圍。同時(shí)，堅(jiān)持政府主導(dǎo)、部門聯(lián)動(dòng)的方針，確立聯(lián)席會(huì)議制度，強(qiáng)化與工商、公安、人行、銀監(jiān)、紀(jì)檢監(jiān)察等部門的聯(lián)系與配合，信息共享，齊抓共管。
(二)強(qiáng)化對(duì)客戶民間借貸行為的監(jiān)測，加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理，從機(jī)制上防止信貸資金流向民間融資市場。商業(yè)銀行要嚴(yán)格授信管理，按照企業(yè)還款能力和實(shí)際需求合理測算核定授信額度;加強(qiáng)貿(mào)易背景真實(shí)性審查，嚴(yán)格資金支付管理和貸后管理;做好重點(diǎn)客戶和重點(diǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)排查，對(duì)存在直接或間接挪用資金轉(zhuǎn)貸的、直接或間接參與民間高利貸的不得信貸介入，已經(jīng)介入的，要采取有效措施壓縮退出;嚴(yán)格貸后調(diào)查和管理，嚴(yán)防企業(yè)資金鏈斷裂和參與民間高息融資風(fēng)險(xiǎn);加強(qiáng)員工教育和培訓(xùn)，讓一線員工、關(guān)鍵崗位職工及時(shí)了解參與民間融資的各種情形和危害、提升自律意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，從觀念和能力上筑牢防火墻。
(三)著力拓寬企業(yè)融資渠道，改善金融服務(wù)，從根本上消除民間融資風(fēng)險(xiǎn)滋生土壤。一是要大力發(fā)展普惠金融。通過大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、小貸公司等適合小微企業(yè)資金需求特點(diǎn)的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，滿足這些企業(yè)融資需求。二是商業(yè)銀行要改進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)方式，縮短信貸審批流程，對(duì)一些具有良好的信譽(yù)和還款能力的企業(yè)，可以提前介入，甚至“借新還舊”，這樣可以大幅減少具有“過橋”性質(zhì)民間借貸。三是要大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資和股權(quán)投資。理論上，與高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目匹配的不應(yīng)是銀行信貸資金，而應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)投資基金或者股權(quán)投資基金。如果我國有完善的風(fēng)險(xiǎn)投資體系，那么就會(huì)大大減少民間借貸資金進(jìn)入這些高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的.可能性，從而有效降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。
規(guī)避民間融資風(fēng)險(xiǎn)需要盡快明確民間融資機(jī)構(gòu)監(jiān)管主體，出臺(tái)規(guī)范民間融資機(jī)構(gòu)行為的法律法規(guī);強(qiáng)化對(duì)客戶民間借貸行為的監(jiān)測，加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理，從機(jī)制上防止信貸資金流向民間融資市場;著力拓寬企業(yè)融資渠道，改善金融服務(wù)，從根本上消除民間融資風(fēng)險(xiǎn)滋生土壤。
民間融資風(fēng)險(xiǎn)防范措施
一、強(qiáng)調(diào)第一還款源的重要性。
民間融資風(fēng)險(xiǎn)防范并不依賴抵押或擔(dān)保。據(jù)調(diào)查，近90%的借貸活動(dòng)既無財(cái)產(chǎn)抵押也無他人擔(dān)保，基本上是一種信用借貸，而有抵押或擔(dān)保占比不多。這與銀行或信用社的放款截然不同。抵押或擔(dān)保的嚴(yán)格要求成為客戶申請(qǐng)貸款的主要障礙。民間借貸不依賴于第二還款來源的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，實(shí)際上也使放款人對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)更具敏感性。
相反，民間借貸對(duì)第一還款源即借款人本人的還款能力卻非常重視。雖然沒有正規(guī)的財(cái)產(chǎn)狀況審查，但對(duì)借款人的信用、還款能力都要經(jīng)過詳細(xì)的調(diào)查和核實(shí)。相對(duì)于正規(guī)金融的審查，這種民間信用調(diào)查信息不對(duì)稱的程度要小得多，而且調(diào)查的成本也小得多，體現(xiàn)在不需要借助現(xiàn)代化的分析手段進(jìn)行信用分析，而是更注重依靠平時(shí)接觸所形成的認(rèn)識(shí)就可以對(duì)參與者的信用狀況進(jìn)行評(píng)估。
二、審慎選擇融資對(duì)象。
融資雙方原有的社會(huì)關(guān)系是發(fā)生融資關(guān)系和防范民間融資風(fēng)險(xiǎn)的最根本基礎(chǔ)。在中小企業(yè)的融資活動(dòng)中，雙方主體沒有任何社會(huì)關(guān)系基礎(chǔ)的情況一般很少發(fā)生。據(jù)筆者調(diào)查，僅10%左右的借貸活動(dòng)雙方不相識(shí)。但即便如此，也全部都有雙方均認(rèn)識(shí)的熟人介紹。有50%的借貸雙方是朋友關(guān)系、30%是親戚關(guān)系、10%是同業(yè)關(guān)系。這種種關(guān)系都可以歸結(jié)為“社會(huì)資本”。社會(huì)資本的存在，是防范道德風(fēng)險(xiǎn)和違約動(dòng)機(jī)的最優(yōu)方式。同時(shí)，民間融資也很重視借款人以往的信用情況，借貸在固定雙方之間的重復(fù)發(fā)生率較高。65%的問卷反映曾向同一對(duì)象多次借貸或投資。多重社會(huì)關(guān)系以及融資的重復(fù)博弈過程都有利于民間融資風(fēng)險(xiǎn)的防范和風(fēng)險(xiǎn)信息的及時(shí)溝通。
三、限定資金使用范圍。
民間融資最本質(zhì)的成功之處在于其對(duì)民間融資功能的正確界定。民間融資的立足點(diǎn)是通過資金供給和需求的組合，以資金供給者提供的資金為資金需求者提供融資服務(wù)，滿足需求者某種特定的融資需求。這種特定融資需求必須是不容易受到家庭突發(fā)事件影響的小額的、需多次重復(fù)才能滿足的資金需求。如果一個(gè)人的借款能夠一直被他使用并且不必再借款，那么這種貸款將很有可能不被償還。
假設(shè)一位在農(nóng)村從事小本經(jīng)營的個(gè)體戶想借筆錢以便遷往城市生活，并在城市繼續(xù)做小本生意。那么，在他(她)的人際關(guān)系和企業(yè)家精神給定的情況下，從全社會(huì)角度看，這應(yīng)是一個(gè)提高社會(huì)效益的帕累托改進(jìn)。但是在現(xiàn)實(shí)生活中，如果真有人向其提供貸款，將是很意外的事情。在缺乏法律強(qiáng)制執(zhí)行機(jī)制的情況下，貸款人唯一有效的防范手段就是向借款人發(fā)出威脅，如果不按時(shí)還款，今后就不再借款給他(她)。但如果借款人今后不可能再來借款，那么這一機(jī)制也會(huì)失去效果。因此，民間金融的貸款人是不可能向此類一次性資金需求提供貸款的。與固定資產(chǎn)投資貸款等今后很有可能不再需要的貸款相比，貸款人更愿意發(fā)放周轉(zhuǎn)性的生產(chǎn)資金貸款和消費(fèi)貸款，以降低有意違約的風(fēng)險(xiǎn)。
四、擴(kuò)大“抵押品”范圍。
對(duì)于違約的擔(dān)心也有可能使貸款人提出抵押品要求，雖然這種現(xiàn)象并不普遍。抵押的形式多種多樣，可以是財(cái)產(chǎn)權(quán)證，也有可能是勞動(dòng)力本身。例如，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，一些用來配給物資的憑證，如糧票、布票、肉票等被用來抵押，因?yàn)檫@些票證已被當(dāng)作特定權(quán)利的憑證，具有準(zhǔn)貨幣的性質(zhì)。另外，雖然土地不可能被抵押，但土地上的產(chǎn)出有可能被抵押給貸款人，如果貸款不能償還，土地的收成就歸貸款人所有。勞動(dòng)力也有可能被抵押，如果不能償還貸款，則用給貸款人無償勞動(dòng)來抵補(bǔ)。
抵押品的價(jià)值可分為兩種，一種是借貸雙方對(duì)抵押品的價(jià)值有一致的估價(jià)，另一種則是借款人的估值要大大高于貸款人對(duì)其的估值。前一種抵押品能夠覆蓋更多的貸款人風(fēng)險(xiǎn)貼水。當(dāng)借款人因意外原因而失去償還能力，則貸款人可以通過變賣抵押品而獲得足夠的補(bǔ)償。在這種情況下，信用只是附加在抵押品上的一層“面紗”，其自身并沒有產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)價(jià)值。而第二種抵押品的抵押功能更加明顯。假設(shè)借款人以祖?zhèn)飨聛淼囊粔K手表作為抵押品，而貸款人接受了它，那么貸款人并不是指望在貸款無法償還時(shí)將其變賣，因?yàn)樗肋@塊手表的市場價(jià)值會(huì)很低。之所以愿意接受，是因?yàn)樗肋@塊手表對(duì)借款人有重要意義，哪怕支付再高的利息，借款人也會(huì)不惜一切代價(jià)將貸款還清以贖回這塊手表
五、對(duì)融資規(guī)模的嚴(yán)格控制。
貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)與貸款金額有密切關(guān)系。金額越大，違約風(fēng)險(xiǎn)越大。這意味著無論在何種條件下，有的貸款根本沒有收回的可能性。即使有利率升水也無法彌補(bǔ)損失。根據(jù)信貸配給理論，利率升水本身還會(huì)對(duì)還款意愿產(chǎn)生影響。大額的貸款會(huì)增加違約的可能性，而對(duì)“大額”的界定需依特定社會(huì)條件而定，如人均收入水平的高低，移民等生活變動(dòng)成本的大小等。因?yàn)榱⒆泓c(diǎn)是滿足參與者小額、短期和臨時(shí)性的資金需求，而不是為參與者的投機(jī)提供平臺(tái)，所以民間金融控制風(fēng)險(xiǎn)很重要的一個(gè)措施就是對(duì)資金規(guī)模的嚴(yán)格控制。即使參與者有投機(jī)、違約的動(dòng)機(jī)，小規(guī)模借貸、投資所提供的動(dòng)力也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。
【民間融資風(fēng)險(xiǎn)資料大全】相關(guān)文章：
6.分析民間融資
8.民間融資合法嗎