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什么是民間融資 民間融資規(guī)制反思
民間融資是什么?民間融資的方式有哪些?有什么風(fēng)險(xiǎn)呢?
民間融資是指出資人與受資人之間，在國(guó)家法定金融機(jī)構(gòu)之外，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價(jià)證券融資和社會(huì)集資等形式暫時(shí)改變資金使用權(quán)的金融行為。民間融資是相對(duì)于國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)融資而言的，泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體(財(cái)政除外)之間以貨幣資金為標(biāo)的的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。包括所有未經(jīng)注冊(cè)、在央行控制之外的各種金融形式。
民間融資規(guī)制反思
近些年，由于銀行貸款的門檻較高，且條件相對(duì)嚴(yán)格，因而大多數(shù)的小微企業(yè)的融資及個(gè)體經(jīng)營(yíng)者的資金需求都是通過非正規(guī)的途徑獲得的，統(tǒng)稱民間融資。由于在我國(guó)多數(shù)學(xué)者看來，民間融資是在政府管制之外運(yùn)行的，因此筆者所說的民間融資是指發(fā)生在“民間”的資金的融通行為，其沒能獲得國(guó)家金融從業(yè)的準(zhǔn)許，沒有經(jīng)過登記，且采取非正規(guī)的融資方式從事融資服務(wù)，是在法律程序上無法得到保護(hù)的融資活動(dòng)。
由此就出現(xiàn)了一個(gè)現(xiàn)象：民營(yíng)經(jīng)濟(jì)急需的資金難以從銀行獲得，而能起到雪中送炭作用的民間融資又混亂無序，渠道多樣，利息過高。一方面，體量巨大的民間性的資金依據(jù)市場(chǎng)規(guī)律，支持著正處在起步與發(fā)展時(shí)期的'民營(yíng)企業(yè);另一方面，民營(yíng)企業(yè)不堪融資重負(fù)，跑路逃債事件時(shí)有發(fā)生。監(jiān)管部門應(yīng)積極應(yīng)對(duì)金融領(lǐng)域的多種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線，達(dá)到維護(hù)國(guó)家金融安全、經(jīng)濟(jì)安全的目的。
民間融資的多種方式及風(fēng)險(xiǎn)
(一)個(gè)人借貸。約定利息，一般月利率1～3%，一旦借款方未能按時(shí)償付本息，容易引發(fā)暴力糾紛。如受到債主的拘禁與各種暴力手段的追債、逼債，對(duì)正常生產(chǎn)與生活產(chǎn)生不良影響。
(二)企業(yè)借貸。會(huì)出現(xiàn)企業(yè)因維持資金周轉(zhuǎn)，高利借貸的情況，這與個(gè)人借貸中的高額利息的貸款危害性是一樣的。
(三)有組織的民間融資。包括：私人錢莊、私營(yíng)小貸公司、私營(yíng)擔(dān)保公司以及隨網(wǎng)絡(luò)崛起的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。此外，還有基金會(huì)項(xiàng)目性融資、項(xiàng)目發(fā)展基金等形式。這些民間融資通常是借款人委托一定的機(jī)構(gòu)、借助一定的平臺(tái)籌措資金。其風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦出現(xiàn)問題，易引發(fā)區(qū)域性的金融危機(jī)。
民間融資的弊端
(一)借貸形式不規(guī)范。以借條、借據(jù)、欠條的形式出現(xiàn)，借條的內(nèi)容簡(jiǎn)單，導(dǎo)致一旦進(jìn)入訴訟程序，審理該類案件非常棘手，債權(quán)人難以證明借款的交付及雙方的合意。
(二)借貸摻雜了非法債務(wù)。如賭債等屬于非法的行為。
(三)高額利息的貸款嚴(yán)重，每月的利率在1%至3%間比較普遍。2015年起，我國(guó)明確規(guī)定年利率小于24%的部分受法律保護(hù)，而對(duì)超出的部分利息不受法律保護(hù)。至今未將高額利息的貸款罪寫入我國(guó)刑法，導(dǎo)致一些人為獲取高額利息鋌而走險(xiǎn)。
(四)存在虛假的借貸關(guān)系。虛假借貸通常以民間借貸形式為“外衣”，形式隱蔽。當(dāng)事人雙方通常會(huì)事先串通，召集親戚、朋友，虛假出具借條，以期降低債權(quán)人最終的受償比例。在司法實(shí)踐中，常常因無法認(rèn)定被告人的虛假借貸事實(shí)，使合法債權(quán)人受到損失。
(五)網(wǎng)貸形式的風(fēng)險(xiǎn)。P2P借貸平臺(tái)本屬于純中介性質(zhì)，但現(xiàn)實(shí)中卻是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)缺失，導(dǎo)致亂象叢生。平臺(tái)有提供擔(dān)保的，有搞資金池的，甚至還存在涉嫌非法吸收公眾存款、集資詐騙的犯罪行為。股權(quán)眾籌平臺(tái)存在因發(fā)展過快與安全保障不協(xié)調(diào)的問題，無法保證客戶金融財(cái)產(chǎn)的安全。
完善相關(guān)立法的建議
(一)民間融資屬于私人的民事活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)由民事法律予以規(guī)制。出臺(tái)專門針對(duì)民間融資的管理?xiàng)l例。當(dāng)前過于強(qiáng)化政策導(dǎo)向，往往在發(fā)生社會(huì)問題前，民間融資缺少監(jiān)管，在發(fā)生社會(huì)問題后，才會(huì)實(shí)施行政管制。
(二)觸犯刑法的行為應(yīng)予嚴(yán)懲。盡管我國(guó)無高利收貸罪，仍可將危害社會(huì)的高利收貸涉黑行徑歸類為非法經(jīng)營(yíng)罪。我國(guó)亦未定性高利收貸行為違法，最近出臺(tái)的最高法院借貸司法解釋亦未將超出月利率2%視為犯罪，只規(guī)定對(duì)超過的利息不予保護(hù)。學(xué)界有將高額利息的貸款入罪，規(guī)制非法的民間融資行為呼吁。為減少非法民間融資的破壞性，應(yīng)明確將黑幫性質(zhì)融資行為納入刑法，讓民間融資更加陽光化、規(guī)范化。
(三)注重疏導(dǎo)。對(duì)非金融企業(yè)和自然人之間的合同效力僅具真實(shí)意思表示認(rèn)定為有效;對(duì)非金融企業(yè)向內(nèi)部職員等特定人群募資的行為，如為經(jīng)營(yíng)所需也不作非法集資犯罪認(rèn)定;對(duì)于非金融企業(yè)之間用于經(jīng)營(yíng)需要的暫時(shí)性周轉(zhuǎn)資金行為，該合同不必然無效。上述區(qū)別對(duì)待也是符合目前有條件認(rèn)定企業(yè)之間的借貸合同有效的趨勢(shì)。
(四)創(chuàng)造有利的外部環(huán)境。設(shè)立民間融資登記中心，搭建服務(wù)平臺(tái);推行“政府投資+民間資本”的項(xiàng)目基金;組建多部門聯(lián)合的金融風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)構(gòu)等，都是各地區(qū)總結(jié)出來的、有效的應(yīng)對(duì)措施，應(yīng)當(dāng)通過相關(guān)渠道予以推廣。
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