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企業(yè)融資的最好出路
企業(yè)融資是指以企業(yè)為主體融通資金，使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間資金供求由不平衡到平衡的運(yùn)動(dòng)過(guò)程。當(dāng)資金短缺時(shí)，以最小的代價(jià)籌措到適當(dāng)期限，適當(dāng)額度的資金;當(dāng)資金盈余時(shí)，以最低的風(fēng)險(xiǎn)、適當(dāng)?shù)钠谙尥斗懦鋈�，以取得最大的收益，從而�?shí)現(xiàn)資金供求的平衡。為何說(shuō)融資是企業(yè)最好的出路呢?
一、大部分老板是這樣被銀行玩殘的
開(kāi)局是比較美好的蜜月期，每個(gè)老板施展公關(guān)本領(lǐng)，想方設(shè)法從銀行貸款，用N個(gè)融資主體，從銀行貸出N筆貸款，構(gòu)建一個(gè)規(guī)模為N億的資金池。
中場(chǎng)是短融長(zhǎng)投，將這些錢(qián)變成公司的資產(chǎn)，主要是土地，在建工程或工廠設(shè)備，以及各種牌照，還有原材料等等�；蛘咦兂蓚�(gè)人名下的房產(chǎn)和商鋪、股票等金融資產(chǎn)。當(dāng)然，還有買豪車，高消費(fèi)，名牌產(chǎn)品，到處請(qǐng)客等等美好的日子。
期待的結(jié)果是：資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)中帶來(lái)的利潤(rùn)，用于償還銀行利息。只要銀行不抽貸，這套模式基本能運(yùn)轉(zhuǎn)下去。
但是，劇情出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)。
從去年年底開(kāi)始，銀行開(kāi)啟了緊信貸三板斧：
1、抽貸——還款后不續(xù)貸。
2、壓降——去掉純擔(dān)保，全部換抵押物，并打六折。
3、貸款短期化，不給流貸，只給承兌匯票和信用證。
于是，銀行貸款紛紛到期，資金池基本被抽干。
接下來(lái)的故事是：銀行貸款又到期了!老板為保征信記錄，于是找過(guò)橋，過(guò)橋資金進(jìn)去，銀行不續(xù)貸。然后，欠銀行的錢(qián)，變成欠高利的錢(qián)!
欠銀行的錢(qián)是個(gè)麻煩，但欠過(guò)橋資金的錢(qián)，就是個(gè)更大的麻煩。
然后，逐漸惡性循環(huán)，噩夢(mèng)開(kāi)始。
二、老板們的噩夢(mèng)之路
最近幾天見(jiàn)到的老板們，基本的套路都是如此：
第一步：資金期限錯(cuò)配。用融資主體，從銀行貸款幾千萬(wàn)，然后購(gòu)買資產(chǎn)。用新的主體，用資產(chǎn)抵押，又貸款幾千萬(wàn)，如此循環(huán)。構(gòu)建多個(gè)融資主體，幾個(gè)億的資金池，然后銀行貸款到期，然后過(guò)橋倒貸。
第二步：資金池被抽干。比如3個(gè)億的資金池，第一筆3000萬(wàn)到期，借過(guò)橋資金3000萬(wàn)，結(jié)果還進(jìn)去出不來(lái)，變成2.7億的銀行貸款+3000萬(wàn)高利。接著又還一筆2000萬(wàn)，變成2.5億銀行貸款+5000萬(wàn)高利。
第三步：危機(jī)初現(xiàn)。圈子里就傳開(kāi)了，**老板快頂不住了，于是銀行行長(zhǎng)都知道了，后面的2.5億紛紛準(zhǔn)備抽貸。于是銀行頻繁的進(jìn)公司的門(mén)，高利則頻繁的進(jìn)老板的家門(mén)。
第四步：惡性循環(huán)。圈子里開(kāi)始流傳其的消息，然后發(fā)不出薪水，然后員工開(kāi)始恐慌，然后工廠停產(chǎn)，業(yè)務(wù)停擺，然后資產(chǎn)價(jià)值更下降，逐漸滑向資不抵債。債權(quán)人愈加緊張，各種動(dòng)作開(kāi)始紛紛出動(dòng)，查封，訴訟，入駐接管等，風(fēng)聲鶴唳。
于是，老板們的噩夢(mèng)開(kāi)始了。
三、債務(wù)懸崖邊的七種老板
當(dāng)下企業(yè)和老板的現(xiàn)狀大概幾種：
1.尚未資金斷鏈，同時(shí)有N億的銀行貸款，下一筆銀行貸款即將到期，還完后即資金斷鏈
2.已經(jīng)資金斷鏈，同時(shí)有N億的銀行貸款，下一筆銀行貸款即將到期
3.已經(jīng)資金斷鏈，同時(shí)有N億的銀行貸款+N千萬(wàn)的高利，但資產(chǎn)尚完好，工廠依然在運(yùn)轉(zhuǎn)，房產(chǎn)商鋪依然在出租，公司總部各部門(mén)依然健全
4.已經(jīng)資金斷鏈，同時(shí)有N億的銀行貸款+N千萬(wàn)的高利，但資產(chǎn)已經(jīng)在變差，工廠停工，公司總部核心人才已經(jīng)流失，但銀行尚未起訴查封
5.已經(jīng)資金斷鏈，同時(shí)有N億的銀行貸款+N千萬(wàn)的高利，但資產(chǎn)已經(jīng)在變差，工廠停工，公司總部核心人才已經(jīng)流失，銀行已經(jīng)起訴和查封，正在走程序
6.還有更糟的。。。家人受到高利威脅。。。六神無(wú)主。。。有跳樓之心
7.當(dāng)然，還有人提前就卷款跑了。。。這條路其實(shí)最傻，永無(wú)翻身之日
四、金融白武士
在金融行業(yè)，有兩種人，一種叫黑武士，專門(mén)狙擊企業(yè)，以企業(yè)倒下從中漁利為樂(lè)趣。另一種叫白武士，專門(mén)拯救企業(yè)，在企業(yè)遇到困境的時(shí)候，出手相助，幫助企業(yè)度過(guò)困境，或者幫助企業(yè)付出最小代價(jià)獲得東山再起的基礎(chǔ)為目標(biāo)。
要做白武士，自然要掌握絕招，要不就只能是“白無(wú)術(shù)”——有心救人，無(wú)力回天。
白武士出手，主要有兩招。
第一招，A計(jì)劃。從企業(yè)的資產(chǎn)中挑選出一個(gè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)包，啟動(dòng)重組計(jì)劃，采用承債式收購(gòu)，換取部分現(xiàn)金，并預(yù)留一部分股權(quán)，作為老板們重啟事業(yè)的基礎(chǔ)。這是個(gè)大課題。
第二招，B計(jì)劃。將所有的債務(wù)分類登記，通過(guò)訴訟策略技巧的綜合應(yīng)用，根據(jù)情況，分別啟用金蟬脫殼計(jì)劃、降落傘計(jì)劃以及焦土戰(zhàn)略，最終達(dá)到幾個(gè)目標(biāo)(此部分保密)。
經(jīng)過(guò)AB計(jì)劃組合，老板們不用六神無(wú)主，針對(duì)所有人都能應(yīng)付自如，指揮若定。通過(guò)A計(jì)劃東山再起，通過(guò)B計(jì)劃逐漸擺脫債務(wù)鐐銬。
這是老板們最好的出路，也是最后的出路了。
企業(yè)融資方式分類
1、內(nèi)源融資和外源融資。這種分類方式是按照資金是否來(lái)自于企業(yè)內(nèi)部來(lái)進(jìn)行劃分。所謂內(nèi)源融資是指企業(yè)依靠其內(nèi)部積累進(jìn)行的融資，具體包括3種方式：資金、折舊基金轉(zhuǎn)化為重置投資、留存收益轉(zhuǎn)化為新增投資。
外源融資是指企業(yè)通過(guò)一定方式從外部融入資金用于投資。一般來(lái)說(shuō)外源融資是通過(guò)金融媒介機(jī)制形成，以直接融資和間接融資形式實(shí)現(xiàn)。
2、短期融資與長(zhǎng)期融資。這種分類是按照資金使用及歸還年限進(jìn)行劃分。短期融資，一般是指融入資金的使用和歸還在一年以內(nèi)，主要用于滿足企業(yè)流動(dòng)資金的需求。包括商業(yè)信用、銀行短期貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、應(yīng)收帳款融資、經(jīng)營(yíng)租賃等。
長(zhǎng)期融資，一般是指融入資金的使用和歸還在一年以上，主要滿足企業(yè)購(gòu)建固定資產(chǎn)、開(kāi)展長(zhǎng)期投資等活動(dòng)對(duì)資金的.需求。長(zhǎng)期融資方式主要有：發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行長(zhǎng)期貸款、融資租賃等。
3、股權(quán)融資和債權(quán)融資。這種分類主要按企業(yè)融入資金后是否需要?dú)w還來(lái)劃分。股權(quán)融資是指企業(yè)融入資金后，無(wú)須歸還，可長(zhǎng)期擁有，自主調(diào)配使用，如發(fā)行股票籌集資金。
債權(quán)融資是指企業(yè)融入資金是按約定代價(jià)和用途取得的，必須按期償還，如企業(yè)通過(guò)銀行貸款所取得的資金。
4、直接融資和間接融資。這種分類主要是按照企業(yè)融資時(shí)是否借助于金融中介機(jī)構(gòu)的交易活動(dòng)來(lái)進(jìn)行劃分。 直接融資是指企業(yè)不經(jīng)過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)的交易活動(dòng)，直接與資金供給者協(xié)商借款或發(fā)行股票、債券等來(lái)融資。另外，政府撥款、占用其它企業(yè)資金、民間借貸和內(nèi)部集資等都屬于直接融資范疇。
間接融資是指企業(yè)通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)間接向資金供給者融通資金的方式。包括銀行借貸、非銀行金融機(jī)構(gòu)租賃、典當(dāng)?shù)取?/p>
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