融資租賃的風控模式與盈利模式

時間：2024-09-24 17:24:50 創(chuàng)業(yè)融資我要投稿

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融資租賃的風控模式與盈利模式

　　引導語：有關融資租賃的風控模式，大家知道多少種呢?盈利模式是哪些?下文是小編整理的相關知識，歡迎大家閱讀學習。

　　融資租賃的風控模式

　　沒有法律保障，融資租賃就難以正常開展。沒有會計準則，無法準確界定經營活動是否屬于融資租賃的法律保護范圍內。沒有稅收上的好處，融資租賃成本高，沒有吸引力。沒有監(jiān)管，融資租賃的無序發(fā)展，將有可能擾亂金融市場秩序。四個支柱相輔相成，不可缺一，它們之間適度的同步建設，才能保證融資租賃良好的營運環(huán)境。

　　科學規(guī)范的融資租賃風險控制體系不僅能保障預計的融資租賃收益，更重要的是容易獲得出資人的認可，是解決目前融資租賃公司融資難的一條創(chuàng)新之路，這樣方有“源頭活水來”，才有中國融資租賃業(yè)的健康成長�？茖W規(guī)范的融資租賃風險控制體系作為融資租賃的核心，具有多方面的要求。

　　融資租賃物權的獨立性和安全性

　　融資租賃物件在承租人當地工商行政管理部門的承租企業(yè)檔案下的產權備案和進口免稅融資租賃物件的海關監(jiān)管，從源頭上保證了融資租賃物件物權的獨立性和安全性;同設備供貨廠商的協(xié)議保證了對承租企業(yè)技術監(jiān)管的有效性;將融資租賃物件的進口和運輸交由專業(yè)的外貿公司和物流企業(yè)承擔，有利于提高運作效率，降低成本，更可以有效規(guī)避其中的貿易風險;通過合同和租賃物強制執(zhí)行公證、財產保險、租金債務擔保，將法律風險、租賃物財產風險、租金回收風險轉嫁出去;同設備供貨廠商的租賃物件回購、翻新協(xié)議和舊貨經營者的租賃物件回收協(xié)議實現融資租賃物件的變現和融資租賃資金的退出;通過應收租金保理和租賃物權抵押，給最終出資人資金安全保障，保證了融資租賃資金來源的順暢。

　　融資租賃程序風險控制

　　融資租賃業(yè)務過程復雜，在內涉及業(yè)務洽談、項目評審、項目決策、業(yè)務運作、項目管理等多個環(huán)節(jié)，加強融資租賃程序風險控制，能有效避免風險 “瓶頸”問題，降低風險度。

　　融資租賃組織機構適應融資租賃業(yè)務抗風險、高效率的營運要求，在崗位配置、功能組合與人才配備上，進行嚴謹有序，系統(tǒng)協(xié)調，優(yōu)化組合和靈活反應的機構設計。明確各個部門乃至各個崗位的責、權、利，建立各部門和不同管理層次之間權責明確，工作銜接，防止出現互相推諉、互相扯皮的現象。尤其對保證融資租賃項目安全起關鍵作用的項目評審部門，要作為要害部門在權責和地位上給予特別關注;決策委員會要直接對董事會負責，保證其工作相對于經營管理層的獨立性、公正性、客觀性;對于公司經營運籌處于核心地位的'財務部門，也要突出其應有的中心地位。

　　融資租賃公司要健全、規(guī)范業(yè)務建制。各項經營活動的業(yè)務流程與過程控制，相關部門間的協(xié)調配合與審核制約等有科學的設計與安排，使許多業(yè)務和項目經營置于必要的監(jiān)督、指導、制約與責任聯帶關系，具體而言就是項目評審、項目審批、業(yè)務操作相分離，資金的籌措、決策、使用、監(jiān)督相分離。領導決策層對重大問題的決策，有科學決策和民主決策程序，并利用風險決策機制來對付融資租賃的多風險特性。

　　融資租賃項目風險防范

　　科學的融資租賃項目結構是通過融資租賃項目推薦、項目溝通、項目評估和審核、項目融資、項目運作、項目運行中的風險監(jiān)控、項目的退出的各個過程，明確融資租賃業(yè)務相關各方的責任、權利、利益，形成風險共擔、利益共沾、相互制約、共同發(fā)展為結構框架。

　　而規(guī)范的融資租賃操作流程包括：相互溝通、項目前期策劃、項目實務操作和項目后續(xù)管理。在操作流程中，明確誰來做，怎么做，操作的進度、質量、步驟要求和注意事項，盡可能的具體化、可操作化，每項任務都分解到個人，彼此權責明確，工作銜接，有效防止互相推諉、扯皮，堵塞可能的融資租賃操作性過程風險。

　　融資租賃的風險控制結構分為風險的種類、風險控制手段，貫穿于融資租賃業(yè)務操作流程全過程，同科學的融資租賃項目結構之間存在緊密連接，即互相補充，又互相聯系，有效地預防、規(guī)避、減低融資租賃的風險。

　　符合以上要求的融資租賃風險控制體系才是科學規(guī)范的融資租賃風險控制體系，才能將風險控制體系設計思想是“一切從出資人的利益出發(fā)，保證融資租賃資金的安全性、流動性、盈利性”落到實處，才能使融資租賃的風險預測、預防、監(jiān)控、鎖定、化解、轉移更為有效，才有助于完善和深化融資租賃風險控制手段，使融資租賃業(yè)在正常的軌道上發(fā)展。

　　融資租賃的盈利模式

　　(一)債權收益

　　1、融資租賃公司，開展全額償付的融資租賃業(yè)務，獲取利差和租息收益理所當然是金融租賃公司的最主要的盈利模式。利差收益視風險的高低，一般在1-5%。

　　2、采用融資租賃的方式配置信貸資金，對中小企業(yè)銀行可以通過提高利率或租賃費率控制風險，對優(yōu)質客戶也可不必降低利率。因為租賃的會計和稅務處理與貸款不同，客戶的實際融資費用并不會比貸款高或高的不多。

　　(二)余值收益

　　1.提高租賃物的余值處置收益，不僅是融資租賃風險控制的重要措施，同時也是融資租賃公司(特別廠商所屬的專業(yè)融資租賃公司)重要的盈利模式之一。

　　2、廠商所屬的專業(yè)融資租賃公司對設備具有維修、再制造的專業(yè)能力和廣泛的客戶群體，可以提供全方位的融資租賃服務，特別是客戶歡迎的經營租賃業(yè)務。租賃物的余值處置對專業(yè)融資租賃公司來說，不應該是風險，而是新的利潤再生點，租賃物經過維修、再制造后通過租賃公司再銷售、再租賃可以獲取更好的收益。這正是廠商融資租賃公司的核心競爭力所在。

　　3、根據融資租賃合同的交易條件和履約情況以及設備回收后再租賃、再銷售的實際收益扣除應收未收的租金、維修等相關費用之后，余值的收益一般在5-25%左右，有些大型通用設備如飛機、輪船等收益會更高一些。

　　(三)服務收益

　　1、租賃手續(xù)費。租賃服務手續(xù)費時所有融資租賃公司都有的一項合同管理服務收費。但根據合同金額的大小、難易程度、項目初期的投入的多少、風險的高低以及不同公司運作模式的差異，手續(xù)費收取的標準也不相同，一般在0.5-3%

　　2、財務咨詢費。融資租賃公司在一些大型項目或設備融資中，會為客戶提供全面的融資解決方案，會按融資金額收取一定比例的財務咨詢費或項目成功費。視項目金額大小，收取比例、收取方法會有不同，一般在0.25-5%左右財務咨詢費可以成為專業(yè)投資機構設立的`獨立機構的融資租賃公司在開展租賃資產證券化、融資租賃與信托、債券與融資租賃組合、接力服務中重要的盈利手段之一，也可以成為金融機構類的融資租賃公司的重要中間業(yè)務。

　　3、貿易傭金。融資租賃公司作為設備的購買和投資方，促進了設備的流通，使生產廠家和供應商擴大了市場規(guī)模，實現了銷售款的直接回流。收取銷售的傭金或規(guī)模采購的折扣或是保險、運輸的傭金是極為正常的盈利手段。收取貿易環(huán)節(jié)的各種類型的傭金往往是廠商設立的專業(yè)化的融資租賃公司、或是與廠商簽訂融資租賃外包服務的大型機構等財務投資人設立的獨立機構類型的融資租賃公司主要的盈利模式。

　　4、服務組合收費。廠商背景的融資租賃公司在融資租賃合同中會提供配件和一定的耗材供應、考察、專業(yè)培訓等服務。這些服務有的打著免費的招牌，其實任何服務都不是免費的午餐，融資租賃公司要么單獨收費，要么報考者設備定價之內。組合服務是專業(yè)融資租賃公司重要的盈利模式之一。

　　(四)運營收益

　　1、資金籌措和運作。財務杠桿——融資租賃公司營運資金的來源可以使多渠道的，自有資金在運作時，可以獲取一個高于同期貸款利率的收益，如果一個項目運用部分自有資金，再向銀行借款一部分，租賃公司有了一個財務杠桿效應，不僅自有資金可以獲取略高于同期貸款的租息收益，借款部分也可以獲取一個息差收益資金統(tǒng)籌運用——融資租賃的租金費率一般都是相當于或高于同期貸款利率，但融資租賃公司作為一個資金運作的平臺，在資金籌措的實際操作中，完全可以根據公司在不同時段購買合同的對外支付、在執(zhí)行融資租賃合同租金回流和對外償還到期借款的現金流匹配程度的具體情況、決定新的融資數額和期限，安全合理地獲取資金運用和資金籌措之間的差額收益。

　　2、產品組合服務。融資租賃公司加強與其他金融機構合作，在資金籌措、加速資產周轉、分散經營風險和盈利模式四個方面開發(fā)不同的產品組合和產品接力，同樣可以獲得很好的收益。

　　3、規(guī)模效益。規(guī)模經營是融資租賃公司提高股東的投資回報重要的舉措。例如：一個有1000萬美金注冊資金的融資租賃公司，經過三年的運作，獲得銀行9000萬美元的貸款額度，形成了穩(wěn)定的一億美元的租賃資產規(guī)模。平均融資成本為6%，平均租賃費率為8.5%，凈收益為2%。則每年自有資金可以獲取8%的收益為80萬美元，借款9000萬美元，每年可以獲取2%的利差收益為180萬，合計為260萬美元。股東回報每年為26%。

　　(五)節(jié)稅收益

　　在成熟的市場經濟國家，非全額償付的融資租賃業(yè)務(會計上的經營租賃業(yè)務)往往占到全部融資租賃的很大比例，特別是有廠商背景的專業(yè)融資租賃公司可以達到60%到80%。顯然這種由出租人提取折舊，承租人稅前列支，兩頭得好處，正是經營租賃業(yè)務出現巨大活力的原因所在，節(jié)稅或延遲納稅也是融資租賃公司的收益來源之一。

　　1、自身節(jié)稅

　　在融資租賃公司有一定的稅前利潤的前提下，融資租賃公司采用經營租賃的方式承租自身所需的辦公用房、車輛、信息設備，租金在稅前列支看，可以獲取節(jié)稅的好處。

　　2、折舊換位

　　為客戶提供的經營租賃服務，出租人對租賃物提取或加速提取做稅前扣除，可以獲得延遲納稅。

　　(六)風險收益

　　1、或有租金。

　　或有租金是指金額不固定、以時間長短以外的其他因素(如銷售百分比、使用量、物價指數等)為依據計算的租金�；蛴凶饨鹪趯嶋H發(fā)生時可以作為費用直接在稅前列支。對出租人來說，融資租賃公司更多地介入了承租人的租賃物使用效果的風險，參與使用效果的收益分配。融資租賃公司風險加大，可能獲取的收益也比較大。

　　2、可轉換租賃債。

　　開展可轉換租賃債業(yè)務是專業(yè)投資機構采取的一種控制投資風險獲取投資收益的新的投資方式。

　　融資租賃公司對一些高風險的投資項目，可以對其所需設備先采用融資租賃方式，同時約定在某種條件下，出租人可以將未實現的融資租賃債權按約定的價格實現債轉股。這樣做，可以獲取項目成功后股權分紅或股權轉讓的增值收益。

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