融資租賃為何成為全球第二大融資市場
引導(dǎo)語：近年來，國內(nèi)租賃業(yè)已成為全球第二大融資租賃市場，下文是相關(guān)的解析資料，我們一起了解吧。
融資租賃作為一個(gè)新興的服務(wù)業(yè)，以其靈活的資源配置機(jī)制，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化、制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、發(fā)掘社會(huì)閑置資源、釋放有效需求和促進(jìn)金融市場完善，因此經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，全球租賃業(yè)務(wù)量連續(xù)五年保持增長態(tài)勢，行業(yè)前景謹(jǐn)慎樂觀，中國租賃行業(yè)更是蓬勃發(fā)展，提振了亞洲經(jīng)濟(jì)市場，吸引了全球的矚目。
據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2017-2022年中國融資租賃行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2007年以來我國融資租賃市場增長了220倍，年均增速達(dá)到了90%，盡管近年來增速有所放緩，但依然保持著較高的增長速度，截至2016年底，我國融資租賃企業(yè)總數(shù)達(dá)到7120家，融資租賃合同余額約53300億元，是全球第二大融資租賃市場。
然而，從各個(gè)國家融資租賃的發(fā)展對(duì)比來看，發(fā)達(dá)國家融資租賃滲透率較高，美國、英國、加拿大、澳大利亞、瑞典維持在20%以上波動(dòng)，但是中國的滲透率不足9%，相比德國和美國還有上升的空間，未來的發(fā)展?jié)摿^高。
隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)面臨深刻調(diào)整，“十三五”期間，我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)深化調(diào)整，金融業(yè)擴(kuò)大開放，我國融資租賃業(yè)將面臨“一帶一路”、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、“互聯(lián)網(wǎng)+”等帶來的發(fā)展機(jī)遇，在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下，投資拉動(dòng)將在長期內(nèi)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要方式，融資租賃在我國固定資產(chǎn)投資市場滲透率將持續(xù)增長。目前我國融資租賃滲透率約為8.93%，若以全球平均滲透率水平14%估算，到2022年我國融資行業(yè)業(yè)務(wù)總量有望達(dá)到21萬億元;若達(dá)到20%(歐美水平)的市場滲透率，我國融資租賃行業(yè)市場業(yè)務(wù)總量有望達(dá)到30萬億元。
銀行系租賃公司是融資租賃的首選
從融資租賃行業(yè)微觀的運(yùn)營主體來看，主要有三類：銀行系租賃公司、廠商系租賃公司、獨(dú)立第三方租賃公司，其中，以國銀租賃、工銀租賃等為代表的銀行系租賃公司業(yè)務(wù)余額占據(jù)整個(gè)行業(yè)的半壁江山，這類機(jī)構(gòu)具有母行可以“反哺”租賃業(yè)務(wù)帶來的較低融資成本，依托控股銀行的網(wǎng)絡(luò)資源擁有大量客戶機(jī)器企業(yè)信用信息是銀行系融資租賃公司等優(yōu)勢，是租賃業(yè)最具前景的細(xì)分市場。
并且，銀行系租賃公司通過不斷的金融創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。以工銀租賃為例，近年在這方面進(jìn)行了有益的嘗試，比如借鑒國際上飛機(jī)租賃的典型交易結(jié)構(gòu)，首創(chuàng)在保稅區(qū)設(shè)立SPC開展飛機(jī)租賃的“保稅租賃”模式，有效突破了現(xiàn)行財(cái)稅法規(guī)滯后對(duì)租賃業(yè)務(wù)的限制，不僅為開展飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)開創(chuàng)了新思路，而且為今后開展杠桿租賃等復(fù)雜交易積累了經(jīng)驗(yàn)。
此外，各金融租賃公司還廣泛合作，開展了眾多大型項(xiàng)目的聯(lián)合租賃。租賃模式創(chuàng)新的形成和發(fā)展，是銀行背景租賃公司為租賃市場注入新活力，是金融租賃業(yè)持續(xù)發(fā)展的新動(dòng)力。
銀行系租賃公司的差異化競爭
結(jié)合我國能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，重點(diǎn)支持水電、風(fēng)電等清潔能源發(fā)展，是銀行系金融租賃公司近年來業(yè)務(wù)發(fā)展的重要著力點(diǎn)之一，在服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，銀行系租賃公司也初步摸索出了一條具有真正租賃特色的、差異化的發(fā)展道路，也找到了適合自身特點(diǎn)的發(fā)展方向。
“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”模式將中國變成全球第一大融資租賃市場
以國外的發(fā)展來看，融資租賃這種模式具有比較大的優(yōu)勢，很快會(huì)成為僅次于銀行的第二大融資方式，目前國內(nèi)融資租賃的市場滲透率(租賃合同總額/固定資產(chǎn)投資總額)在3%左右，而美國是22%，發(fā)展空間巨大。
中國融資租賃行業(yè)現(xiàn)狀：
1. 企業(yè)數(shù)量大幅增加
全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年底，我國登記在冊的融資租賃企業(yè)共2045家，比上年底增加959家，增幅為88.3%,比去年提升12.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)152家，增加29家，增幅為23.6%;外資企業(yè)1893家，增加930家，增幅為96.6%。行業(yè)從業(yè)人數(shù)總計(jì)28247人，比上年底增加2455人，增幅為9.5%。
2. 注冊資本接近翻番
截至2014年底，全國融資租賃企業(yè)注冊資本金總量5564.6億元，比上年底增加2680.4億元，增幅為92.9%，接近翻番，其中，內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)注冊資本金為836.2億元，比上年同期增長34.8%，;外資企業(yè)注冊資本金4728.4億元，比上年同期增長108.9%。
3. 資產(chǎn)總額快速增長
全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年底，融資租賃企業(yè)資產(chǎn)總額11010.0億元，比上年同期增長26.2%。其中，內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)資產(chǎn)總額3166.2億元，比上年同期增長21.2%;外資企業(yè)資產(chǎn)總額7843.7億元，比上年同期增長28.3%。
總體上，全國融資租賃行業(yè)規(guī)模繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，企業(yè)數(shù)量和注冊資本都大幅增加;行業(yè)資產(chǎn)總額快速增長，總量首次突破萬億元。
從以上各項(xiàng)數(shù)據(jù)看，中國將有望成為全球第一大租賃市場;但是，融資租賃行業(yè)還需要更專業(yè)的人才、更多元化的融資渠道以及更良性的行業(yè)發(fā)展機(jī)制，如更好的人才培養(yǎng)體系、資產(chǎn)交易系統(tǒng)以及同業(yè)拆借機(jī)制;這些舉措將有效提高中國租賃行業(yè)的競爭力。
要真正要做好融資租賃還需要注意以下幾個(gè)方面并與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合：
一方面要有資金支持，這個(gè)跟經(jīng)濟(jì)制度等大環(huán)境相關(guān)，要通過制度的建設(shè)拓寬融資租賃企業(yè)的融資渠道，在這點(diǎn)上銀行系的金融租賃公司有足夠的優(yōu)勢，因其股東背景、企業(yè)實(shí)力等優(yōu)勢，可以大量募集到低成本資金，具備十分強(qiáng)大的競爭優(yōu)勢;
另一方面要有專業(yè)的資產(chǎn)管理能力，一個(gè)要跟行業(yè)和企業(yè)的自身發(fā)展連接起來，做到從承租企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展的眼光來做租賃，為其發(fā)展提供良好的咨詢、管理、融資服務(wù)，一個(gè)要建立好自己的資產(chǎn)退出渠道，專注于自己有優(yōu)勢的'行業(yè)，建立自己的資產(chǎn)運(yùn)營、設(shè)備再制造和設(shè)備二手市場處置渠道，在這點(diǎn)上廠商系的融資租賃公司有一定優(yōu)勢，基于對(duì)自己行業(yè)、客戶及設(shè)備的多年經(jīng)營和熟悉，具備資產(chǎn)退出的競爭優(yōu)勢，但也要吸取像工程機(jī)械行業(yè)這樣盲目追求銷售造成大量風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，不要自己壓垮自己。
而融資租賃公司，如何找到自己的競爭優(yōu)勢?如何在具有銀行、央企、上市公司背景的，在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域已較早布局并穩(wěn)步扎根的融資租賃公司的夾縫中生存?目前來看確實(shí)是面臨的比較嚴(yán)峻的問題，自身定位成了一個(gè)性命攸關(guān)的關(guān)鍵，這里不能提供一個(gè)參考的答案，只能八仙過海各顯神通了。
根據(jù)目前的發(fā)展勢頭和發(fā)展形勢，勢必有一些缺乏專業(yè)能力的融資租賃公司，在業(yè)務(wù)投放前期因過于追求收益，而且風(fēng)控制度和風(fēng)控能力不足，再加上宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入一個(gè)相對(duì)漫長的下行階段，產(chǎn)生大量的逾期和壞賬，這種壞賬風(fēng)險(xiǎn)會(huì)反過來限制其在銀行和其他渠道的融資，缺乏良好的資金渠道，無法通過新的投放來改變自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，不僅無法引先進(jìn)的管理人才和管理制度，現(xiàn)有人才也會(huì)逐漸流失，從而會(huì)更加導(dǎo)致后面的新增業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理陷入更加混亂的狀態(tài)，造成一個(gè)惡性循環(huán)，最終會(huì)使這些融資租賃公司退出，另外一些管理制度完善的租賃公司可以繼續(xù)吸引有管理經(jīng)驗(yàn)的人才，保持市場的拓展和自身的快速發(fā)展。等真正具有競爭力的融資租賃公司發(fā)展成熟后(這說明我們說的行業(yè)洗牌、行業(yè)整合初步完成)，租賃項(xiàng)目和租賃資產(chǎn)得到良好的控制，人員水平有了提高，制度和業(yè)務(wù)流程得到完善，國內(nèi)投資者逐漸成熟，國內(nèi)企業(yè)逐漸接受融資租賃這種融資方式，那時(shí)融資租賃行業(yè)就真正發(fā)展起來了，融資渠道也較廣，客戶質(zhì)量也較高，租賃公司資產(chǎn)管理能力也較強(qiáng)，這才是我們說的融資租賃行業(yè)發(fā)展的美好前景。
互聯(lián)網(wǎng)金融也是拓寬融資租賃企業(yè)融資渠道的重要方式，融資租賃公司目前每月通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)募集到的資金近200億，且增速可觀。但是，由于互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于快速發(fā)展階段，融資租賃資產(chǎn)的定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等市場規(guī)則還有尚待改進(jìn)的地方。因此，各方參與者還需持續(xù)的完善市場機(jī)制，給融資租賃資產(chǎn)尋找更標(biāo)準(zhǔn)化的解決方案，才能更好的促進(jìn)市場的發(fā)展，使融資租賃企業(yè)獲得更強(qiáng)有力的支持。同時(shí)，一個(gè)更規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，將有利于機(jī)構(gòu)投資者參與其中，獲得機(jī)構(gòu)投資者更強(qiáng)有力的投資保障。
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