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國(guó)際貿(mào)易融資的主要風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)際貿(mào)易融資有哪些信用風(fēng)險(xiǎn)？國(guó)際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)具有一定的客觀存在性，而且其包含著類型。究其原因，主要由于國(guó)際貿(mào)易融資涉及商業(yè)活動(dòng)、競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)、交流活動(dòng)、合作以及利潤(rùn)等問(wèn)題，因此風(fēng)險(xiǎn)存在具有必然性特征。下面是有關(guān)國(guó)際貿(mào)易融資的主要風(fēng)險(xiǎn)，歡迎大家閱讀與了解。
國(guó)際貿(mào)易融資的主要風(fēng)險(xiǎn)
所謂國(guó)際貿(mào)易融資， 是指商業(yè)銀行對(duì)進(jìn)出口企業(yè)提供的，與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的，基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的短期融資，是企業(yè)在貿(mào)易過(guò)程中運(yùn)用各種金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式。商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易融資面臨著進(jìn)出口商資信風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、代理行風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)等諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患，特別是近兩年國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩、國(guó)際大宗商品價(jià)格持續(xù)下跌、人民幣匯率雙向波動(dòng)，國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)顯著攀升，因此，如何完善適應(yīng)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、涵蓋前中后臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，適應(yīng)貿(mào)易融資全流程控制要求的管理機(jī)制，已成為亟待研究的重要課題。
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)。
無(wú)論是表內(nèi)國(guó)際貿(mào)易融資還是表外業(yè)務(wù)，進(jìn)出口企業(yè)都要占用銀行信用，因此企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的致命傷。企業(yè)違約的原因是多方面的，有出于欺詐目的，編造虛假的貿(mào)易背景騙取銀行資金，尤其是借助關(guān)聯(lián)企業(yè)的運(yùn)作，從銀行獲取融資;有的是資金鏈斷裂，企業(yè)規(guī)模越做越大，資金鏈越拉越長(zhǎng)，一旦某一環(huán)節(jié)發(fā)生問(wèn)題，就容易導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)的資金鏈斷裂，給銀行融資造成威脅。
(二)匯率風(fēng)險(xiǎn)。
不同幣種之間匯率的形成有復(fù)雜因素，而各國(guó)匯率政策取向中既有完全浮動(dòng)的市場(chǎng)決定匯率機(jī)制，又有管理的浮動(dòng)匯率制度，也有的國(guó)家執(zhí)行盯住特定貨幣的掛鉤匯率制度，當(dāng)然還有實(shí)行嚴(yán)格外匯管制的國(guó)家。匯率的波動(dòng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的影響是多方面的，一是放款日與還款日之間的貸款存續(xù)期內(nèi)發(fā)生大幅度的匯率波動(dòng)，直接影響銀行的資金價(jià)值;二是匯率風(fēng)險(xiǎn)直接導(dǎo)致客戶風(fēng)險(xiǎn)，由于匯率波動(dòng)，客戶收匯的資金可能不足以償還銀行的國(guó)際貿(mào)易融資款項(xiàng)，給銀行資金造成損失;三是匯率波動(dòng)影響客戶正常業(yè)務(wù)的開(kāi)展，造成國(guó)際貿(mào)易的萎縮，有些客戶為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)壓縮了進(jìn)出口業(yè)務(wù)量，最終抑制了國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。
(三)代理行風(fēng)險(xiǎn)。
商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資中所面臨的代理行風(fēng)險(xiǎn)是指由于代理行(開(kāi)證行、議付行、代收行) 經(jīng)營(yíng)管理不善、不能恪守代理行職責(zé)或無(wú)視國(guó)際慣例等原因?qū)е律虡I(yè)銀行承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)。
(四)融資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。
商業(yè)銀行針對(duì)信用證、托收、匯款三種結(jié)算方式分別于發(fā)貨前、發(fā)貨后提供了全流程的貿(mào)易融資產(chǎn)品。由于產(chǎn)品眾多，難免在產(chǎn)品的選擇上出現(xiàn)失誤，而產(chǎn)品流程的設(shè)計(jì)本身也難免掛一漏萬(wàn)，為客戶提供不適當(dāng)?shù)娜谫Y產(chǎn)品，加大銀行的融資風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防控策略
(一)嚴(yán)格審查企業(yè)的資信水平、經(jīng)營(yíng)管理能力和財(cái)務(wù)狀況，嚴(yán)把客戶準(zhǔn)入關(guān)。
銀行給予企業(yè)貿(mào)易融資授信，不僅看重企業(yè)的擔(dān)保和押品，更應(yīng)看重企業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)能力，尤其是評(píng)估企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力。這是銀行授信的重要依據(jù)。
一是企業(yè)要具備穩(wěn)定的貿(mào)易渠道。
良好的進(jìn)出口企業(yè)要有相對(duì)穩(wěn)定的貿(mào)易渠道。銀行在準(zhǔn)入客戶時(shí)要做到三個(gè)“了解”，即了解客戶及其交易對(duì)手、了解客戶的交易、了解客戶的融資用途，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制前移。具體講，要充分利用海關(guān)、稅務(wù)、外管局、征信系統(tǒng)等信息平臺(tái)，掌握企業(yè)的貿(mào)易記錄、交易對(duì)手和銀行借貸合同的履行情況;要深入企業(yè)實(shí)地考察，了解上下游企業(yè)貿(mào)易往來(lái)情況，出口項(xiàng)下關(guān)注訂單生產(chǎn)能力和按質(zhì)供貨情況、進(jìn)口項(xiàng)下關(guān)注庫(kù)存、生產(chǎn)周期、按時(shí)付款情況;對(duì)于大額授信、重要交易還可以通過(guò)第三方調(diào)查咨詢機(jī)構(gòu)，了解境外交易對(duì)手資信情況。
二是企業(yè)要具備應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
要關(guān)注企業(yè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度，分析企業(yè)對(duì)自身經(jīng)營(yíng)方式、產(chǎn)品流通特性、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)等是否有清晰的認(rèn)識(shí)和判斷;要考察企業(yè)在復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)、原材料和產(chǎn)成品價(jià)格漲跌、收匯期延長(zhǎng)等貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的措施和手段，并評(píng)估其有效性。企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)，銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)就越低。因此在采取相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的基礎(chǔ)上，評(píng)估企業(yè)自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，應(yīng)成為銀行授信評(píng)價(jià)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。
三是企業(yè)要具備較好的短期償債能力。
對(duì)客戶償債能力的判斷不應(yīng)局限于企業(yè)過(guò)去經(jīng)營(yíng)的基本面分析，更應(yīng)側(cè)重當(dāng)期和未來(lái)走勢(shì)。要充分掌握企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度、訂單增減、應(yīng)收賬款、存貨周期、貨物進(jìn)銷周期、產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格等關(guān)系到企業(yè)支付能力和現(xiàn)金流還貸能力的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)變化情況。對(duì)于大量資金被其集團(tuán)或其自身多元化投資盲目擴(kuò)張占用，大量依賴內(nèi)外部關(guān)聯(lián)方、第三方保證或異地抵押獲取銀行授信的，應(yīng)嚴(yán)格其準(zhǔn)入門(mén)檻。
(二)重視貿(mào)易融資授信方案設(shè)計(jì)，合理控制貿(mào)易融資授信總量。
給予進(jìn)出口企業(yè)貿(mào)易融資授信，不僅要參考其信用評(píng)級(jí)和所能承受的風(fēng)險(xiǎn)限額，更要充分考慮企業(yè)以前年度的進(jìn)出口額、交易對(duì)手的合作時(shí)間、不同結(jié)算方式的比重、未來(lái)進(jìn)出口預(yù)期、貿(mào)易周期以及對(duì)不同融資產(chǎn)品的需求等因素，作為匡算授信量的初始依據(jù)。在具體確定上，根據(jù)企業(yè)所能提供的風(fēng)險(xiǎn)緩釋條件、不同貿(mào)易融資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征等因素，合理核定貿(mào)易融資授信額度。例如：可以將企業(yè)上年度的月均進(jìn)出口額和周轉(zhuǎn)期作為核定授信量的主要依據(jù)。對(duì)于新客戶，可以將其一個(gè)月的進(jìn)出口額作為授信量，再考慮客戶的風(fēng)險(xiǎn)限額，最后綜合確定客戶的授信量。
同時(shí)，貿(mào)易融資授信方案的設(shè)計(jì)還要重點(diǎn)考慮四個(gè)“匹配”：一是結(jié)算方式和融資產(chǎn)品匹配。要根據(jù)不同的結(jié)算方式確定不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品與融資比例。二是貿(mào)易周期和融資期限匹配。要根據(jù)采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售的周轉(zhuǎn)周期來(lái)確定合理的融資期限，防止融資期限錯(cuò)配而導(dǎo)致回款不及時(shí)或企業(yè)過(guò)度占用銀行信用，給還款帶來(lái)不確定性風(fēng)險(xiǎn);三是進(jìn)口貿(mào)易融資與出口貿(mào)易融資匹配。對(duì)于進(jìn)出口相對(duì)平衡的企業(yè)，銀行可以通過(guò)指定出口回款路線、受讓出口應(yīng)收賬款、開(kāi)立出口退稅賬戶等手段來(lái)控制企業(yè)出口的現(xiàn)金流，以此降低進(jìn)口融資的風(fēng)險(xiǎn);四是進(jìn)出口貿(mào)易融資與國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資匹配。在為客戶辦理國(guó)際貿(mào)易融資的同時(shí)，可以配套辦理國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資，這樣既可以把內(nèi)貿(mào)、外貿(mào)完整的交易鏈條打通，更加有利于對(duì)資金流和物流的全程監(jiān)控，又可以規(guī)避企業(yè)重復(fù)融資的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易進(jìn)程的跟蹤，及時(shí)處置風(fēng)險(xiǎn)隱患。
一是監(jiān)測(cè)貿(mào)易進(jìn)程，及時(shí)掌握企業(yè)合同執(zhí)行進(jìn)度，加強(qiáng)對(duì)客戶原料收購(gòu)、加工、運(yùn)輸、報(bào)關(guān)、質(zhì)檢等貿(mào)易各環(huán)節(jié)的監(jiān)控，把握客戶貿(mào)易進(jìn)程，關(guān)注貿(mào)易糾紛，提前做好風(fēng)險(xiǎn)防范。二是強(qiáng)化貨物流與資金流控制。銀行可以要求客戶出具信托收據(jù)、指定承運(yùn)人、指定倉(cāng)儲(chǔ)公司，并應(yīng)通過(guò)銀行寄單、辦理貨物質(zhì)押等多種方式監(jiān)控企業(yè)物流。通過(guò)對(duì)貨物流轉(zhuǎn)渠道的監(jiān)控甚至在必要時(shí)有效處置貨物，來(lái)降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。三是做好對(duì)客戶的常態(tài)化管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)預(yù)警事項(xiàng)并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。
(四)建立對(duì)客戶和融資方案的重檢機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。
一是加強(qiáng)客戶重檢。重點(diǎn)是客戶經(jīng)營(yíng)狀況變化、訂單簽署、貿(mào)易關(guān)系、現(xiàn)金流、擔(dān)保、抵質(zhì)押物等情況;同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)控，密切跟蹤大宗商品價(jià)格、行業(yè)景氣度，并針對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)較大的商品或出現(xiàn)下行苗頭的行業(yè)，及時(shí)發(fā)布“貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)提示”。對(duì)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患的客戶要及時(shí)提高保證金比例或追加其他擔(dān)保。二是加強(qiáng)貿(mào)易融資授信方案重檢。應(yīng)建立授信方案“回頭看”機(jī)制，跟蹤客戶交易對(duì)手、貿(mào)易方式、結(jié)算方式、貿(mào)易周期變化，據(jù)此對(duì)授信總量、融資品種、融資期限、還款資金來(lái)源等進(jìn)行重新評(píng)估，必要時(shí)對(duì)授信方案作出合理調(diào)整。
商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的問(wèn)題
(一)產(chǎn)品創(chuàng)新滯后，融資品種單一。目前國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的非單證化趨勢(shì)顯著,而國(guó)內(nèi)銀行的貿(mào)易融資大都集中于信用證項(xiàng)下融資產(chǎn)品,對(duì)于匯款結(jié)算的配套融資風(fēng)險(xiǎn)難以把控,品種也相對(duì)較少,大量貿(mào)易融資需求未能滿足。也就是說(shuō)，各銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)仍以出口打包貸款、進(jìn)出口押匯等傳統(tǒng)方式為主，約占貿(mào)易融資總量的70%，而相對(duì)于保理、福費(fèi)廷等較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)則開(kāi)展十分有限。供應(yīng)鏈融資也主要集中于單一環(huán)節(jié),整合化服務(wù)方案的可操作性較差。貿(mào)易鏈中貨物及資金流動(dòng)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)傳遞和動(dòng)態(tài)分析的信息技術(shù)平臺(tái)，尚處于初建階段,難以將信息流與物流、資金流充分匹配。
(二)貿(mào)易背景真實(shí)性審查不到位，部分貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在“脫實(shí)向虛”的風(fēng)險(xiǎn)。目前貿(mào)易業(yè)務(wù)發(fā)展中，存在部分企業(yè)構(gòu)造虛假貿(mào)易背景或人為增加交易環(huán)節(jié)或次數(shù)，使得貿(mào)易融資超過(guò)或背離真實(shí)交易。但受限于目前的調(diào)查管理手段，銀行普遍反映，對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性審查的難度較大，往往僅能停留在表面真實(shí)性審核。部分企業(yè)騙取銀行資金的做法是在獲取銀行貿(mào)易融資后直接將稅務(wù)發(fā)票作廢或者注銷;同時(shí)，在國(guó)際貿(mào)易中，外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)出具的證明性單據(jù)雖能夠較為有效地佐證交易真實(shí)性，但卻無(wú)法規(guī)避重復(fù)融資的風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)將虛假貿(mào)易融資得到的資金變相挪用于民間借貸、投資房地產(chǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，將使銀行信貸資產(chǎn)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。近兩年相繼發(fā)生的“青島港”事件、鋼貿(mào)圈融資、大宗商品融資等多起以貿(mào)易融資之名的騙貸案件，使多家銀行深受其害。
(三)缺乏相對(duì)獨(dú)立的專業(yè)化審批機(jī)制，條線化控制較弱。雖然目前國(guó)內(nèi)部分銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)已成功設(shè)立了單證中心，對(duì)部分或全部貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實(shí)行后臺(tái)集中操作，解決了業(yè)務(wù)操作標(biāo)準(zhǔn)化、防范操作風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，但對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及的授信審批與授信后管理還較為粗放，尚未對(duì)業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)等實(shí)行全行統(tǒng)一并相對(duì)獨(dú)立的專業(yè)化審批機(jī)制。多數(shù)銀行還是由各地經(jīng)營(yíng)單位按權(quán)限自主審批，總行對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)授信審批方面條線化控制較弱，在風(fēng)險(xiǎn)管控方面無(wú)實(shí)質(zhì)性手段，尚未在全行層面上形成有效制約的內(nèi)部業(yè)務(wù)流程。
(四)缺乏有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估體系，忽視貿(mào)易融資債項(xiàng)授信風(fēng)險(xiǎn)控制。當(dāng)前商業(yè)銀行對(duì)客戶的了解及開(kāi)展相關(guān)評(píng)級(jí)授信，主要依據(jù)客戶靜態(tài)的財(cái)務(wù)報(bào)表和歷史的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，較注重客戶主體授信，而忽視對(duì)具體的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)債項(xiàng)授信并建立有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估體系。
破解之策
(一)實(shí)施客戶導(dǎo)向戰(zhàn)略，加快產(chǎn)品與技術(shù)創(chuàng)新，提供差異化產(chǎn)品和服務(wù)。
強(qiáng)調(diào)以客戶需求為導(dǎo)向，通過(guò)完善服務(wù)功能，創(chuàng)新貼近市場(chǎng)的融資產(chǎn)品，提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，提高客戶對(duì)銀行的認(rèn)同度、依存度，增強(qiáng)銀行對(duì)客戶的議價(jià)能力。一是在細(xì)分客戶的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同客戶的不同需求，提供差異化的國(guó)際貿(mào)易融資服務(wù)。比如，對(duì)需要用人民幣購(gòu)匯對(duì)外支付信用證項(xiàng)下款項(xiàng)又有規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)需求的進(jìn)口客戶，可以提供人民幣全額保證金項(xiàng)下的海外代付加遠(yuǎn)期購(gòu)匯等一系列產(chǎn)品的組合，既幫助客戶降低成本，又可為銀行帶來(lái)多重收益，緩解頭寸壓力。二是由單一產(chǎn)品融資轉(zhuǎn)變?yōu)樘峁┊a(chǎn)品組合或整體解決方案。例如，基于客戶出口環(huán)節(jié)的融資、結(jié)算、交易等綜合需求，銀行可以將基本出口類貿(mào)易融資產(chǎn)品與資金交易類產(chǎn)品有機(jī)組合，對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行一定改造和組合后，有針對(duì)性地向客戶提供國(guó)際貿(mào)易金融綜合服務(wù)方案，既包括打包貸款、出口商票融資、出口押匯等傳統(tǒng)產(chǎn)品，又涵蓋福費(fèi)廷、出口保理等新興融資服務(wù)。三是緊跟國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式的發(fā)展變化，關(guān)注整個(gè)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈的整合和價(jià)值鏈的管理。分析供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)融資需求和風(fēng)險(xiǎn)特征，圍繞客戶潛在需求，研發(fā)適應(yīng)市場(chǎng)的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。比如，對(duì)于符合一定條件的大宗商品進(jìn)口貿(mào)易，銀行可以提供以進(jìn)口商品物權(quán)擔(dān)保為主要形式的整套供應(yīng)鏈融資服務(wù)。進(jìn)出口雙方約定以信用證為結(jié)算方式進(jìn)行大宗商品交易，銀行為進(jìn)口商減免保證金開(kāi)立進(jìn)口信用證，待出口商發(fā)貨后，銀行在倉(cāng)儲(chǔ)公司介入監(jiān)管的前提下對(duì)進(jìn)口商融資，減少進(jìn)口商在進(jìn)行大宗商品貿(mào)易中資金的占用。
(二)引入科學(xué)方法，嚴(yán)格審核貿(mào)易背景真實(shí)性，有效遏制虛假貿(mào)易融資。
一是通過(guò)“審查法”，對(duì)相關(guān)貿(mào)易合同、貿(mào)易單據(jù)、商業(yè)發(fā)票、交易雙方交易歷史記錄進(jìn)行認(rèn)真核實(shí)，仔細(xì)審核合同條款是否清晰、單據(jù)是否齊全、發(fā)票是否真實(shí)。二是通過(guò)“對(duì)比法”，甄別交易雙方的交易關(guān)系是否合理、交易標(biāo)的是否屬雙方的經(jīng)營(yíng)范圍、交易金額是否與雙方的經(jīng)營(yíng)規(guī)模相稱。三是通過(guò)“核對(duì)法”，核對(duì)發(fā)票是否與交易合同內(nèi)容一致，防止企業(yè)通過(guò)虛假合同、發(fā)票、提單等單據(jù)騙取銀行融資，前移風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)口。同時(shí)，進(jìn)一步提高貿(mào)易融資業(yè)務(wù)期限的合理性和科學(xué)性，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)周期和銷售回籠周期合理匡算，防止企業(yè)提前回籠的資金被挪用。
(三)調(diào)整機(jī)構(gòu)、優(yōu)化流程，構(gòu)建相互制約的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管控“三道防線”。
現(xiàn)代銀行經(jīng)營(yíng)更強(qiáng)調(diào)流程控制，市場(chǎng)部門(mén)、風(fēng)控部門(mén)與操作部門(mén)構(gòu)成業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管控的“三道防線”。對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)而言，前臺(tái)經(jīng)營(yíng)單位在拓展業(yè)務(wù)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)同步嵌入專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理，即一筆業(yè)務(wù)由客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)對(duì)客戶發(fā)起總體營(yíng)銷，由產(chǎn)品經(jīng)理負(fù)責(zé)按照本行風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)計(jì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，由風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理對(duì)業(yè)務(wù)的全面風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，通過(guò)前臺(tái)三位一體的聯(lián)動(dòng)合作，形成分工明確、職責(zé)清晰、相互制衡的業(yè)務(wù)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制;中臺(tái)審批部門(mén)實(shí)行專業(yè)化獨(dú)立審批，按照全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性研判，注重事前對(duì)客戶主體授信、債項(xiàng)授信、擔(dān)保方式以及其他風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施進(jìn)行審查評(píng)估，尤其需要對(duì)業(yè)務(wù)涉及的信息流、貨物流與資金流監(jiān)控方案進(jìn)行審查，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管控關(guān)口前移;后臺(tái)操作部門(mén)作為銀行全部或區(qū)域貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的集中處理中心，通過(guò)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化操作來(lái)防范操作風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)相對(duì)獨(dú)立的業(yè)務(wù)操作來(lái)監(jiān)控授信發(fā)放條件是否得到落實(shí)，并通過(guò)專業(yè)化的單證審核及時(shí)發(fā)現(xiàn)并提示風(fēng)險(xiǎn)。按照建設(shè)流程的要求，構(gòu)建銀行前、中、后臺(tái)相互制約的貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管控“三道防線”，需要銀行深化貿(mào)易融資業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理體制改革，通過(guò)加強(qiáng)條線化管理、專業(yè)化運(yùn)營(yíng)來(lái)提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控效率。
(四)建立客戶主體風(fēng)險(xiǎn)與債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估體系，提升貿(mào)易融資授信的精準(zhǔn)性。
在貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理上，從客戶主體與交易兩個(gè)維度入手。從客戶主體維度，主要是審查客戶的基本面如經(jīng)營(yíng)狀況、履約能力以及誠(chéng)信等，客戶財(cái)務(wù)報(bào)表仍然是十分重要的信息來(lái)源，此時(shí)銀行對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析重點(diǎn)應(yīng)立足于對(duì)客戶的營(yíng)運(yùn)資金情況、履約能力、交易對(duì)手以及自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力等。從具體交易維度，則主要審查交易的自償性程度以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素，核實(shí)銀行是否可以利用產(chǎn)品組合或結(jié)構(gòu)化技術(shù)，通過(guò)對(duì)物流資金流的占有或控制等手段，確保自身以交易項(xiàng)下的現(xiàn)金流優(yōu)先受償。
(五)實(shí)行差別化貸后管理策略，健全貸后管理激勵(lì)約束機(jī)制。
一是結(jié)合貿(mào)易融資業(yè)務(wù)表現(xiàn)出的風(fēng)險(xiǎn)特性，綜合考量風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向與成本效益原則，根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)、授信產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、債項(xiàng)金額大小等進(jìn)行多維度分類分析，采取若干級(jí)別的差別化貸后管理策略。在貸后檢查頻率和風(fēng)險(xiǎn)控制措施上，風(fēng)險(xiǎn)程度越高，管理力度越大，貸后檢查頻率越高，控制措施越嚴(yán)格。而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)程度不高的批量業(yè)務(wù)，則可以采取平衡有度、科學(xué)合理的貸后管理方式，如分層抽樣、事后重檢等，在考慮貸后作業(yè)量的同時(shí)，把握工作重點(diǎn)。二是針對(duì)不同融資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，補(bǔ)充明確貿(mào)易融資日常貸后動(dòng)態(tài)監(jiān)管內(nèi)容。除完成客戶貸后管理的“規(guī)定動(dòng)作”外，還要根據(jù)需要隨時(shí)采取現(xiàn)場(chǎng)檢查、數(shù)據(jù)分析、資料收集等方式監(jiān)控貸后重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)，并進(jìn)行簡(jiǎn)要記錄，作為判定貸后管理工作是否盡責(zé)和后續(xù)檢查的重要依據(jù)。三是提高貸后管理的責(zé)任意識(shí)，完善貸后管理激勵(lì)約束機(jī)制。要加強(qiáng)貸后工作人員的風(fēng)險(xiǎn)教育，使其樹(shù)立“貸后管理不僅是風(fēng)險(xiǎn)管理，更是經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略”的理念，克服在貸后管理過(guò)程中存在的松懈思想;同時(shí)，要完善激勵(lì)約束機(jī)制，對(duì)相關(guān)人員貸后工作進(jìn)行監(jiān)督考核，促進(jìn)貸后管理的有效實(shí)施，提升管理質(zhì)量。
拓展
中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資探究
摘要：
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，融資問(wèn)題是中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的最大瓶頸。近年開(kāi)展的國(guó)際貿(mào)易融資方式成為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展外貿(mào)業(yè)務(wù)的重要融資渠道。
關(guān)鍵詞：
中小企業(yè);國(guó)際貿(mào)易；融資
一、中小企業(yè)貿(mào)易融資難的主要原因
國(guó)際貿(mào)易融資是以國(guó)際結(jié)算為依托、在國(guó)際結(jié)算的相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通，進(jìn)出口商選擇的結(jié)算方式直接決定了貿(mào)易融資的種類和操作流程，通過(guò)結(jié)算環(huán)節(jié)的融資，加速了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決了企業(yè)應(yīng)收賬款或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困境。國(guó)際貿(mào)易融資是以國(guó)際貿(mào)易為基礎(chǔ)的，它不僅涉及到國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩個(gè)貿(mào)易市場(chǎng)、涉及不同的法律規(guī)則及多方面復(fù)雜的環(huán)節(jié)，而且融合了與進(jìn)出口環(huán)節(jié)緊密關(guān)聯(lián)的銀行和商業(yè)雙重信用。相對(duì)于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的貿(mào)易融資面臨了更多的風(fēng)險(xiǎn)因素，因而面對(duì)更多的困難。
1、中小企業(yè)的內(nèi)部原因。在我國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口的中小企業(yè)數(shù)量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實(shí)際上往往被長(zhǎng)期占用，嚴(yán)重影響銀行經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性。同時(shí)在貿(mào)易經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在投機(jī)性經(jīng)營(yíng)，例如在某一時(shí)期，某種商品的國(guó)內(nèi)外差價(jià)較大時(shí)，國(guó)內(nèi)貿(mào)易商爭(zhēng)相進(jìn)口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一旦這些商品的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格下滑，貨款無(wú)法回收，就會(huì)給銀行資金帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)際間的進(jìn)出口貿(mào)易從談判、簽約到履約都是一種商業(yè)信用。為此，進(jìn)出口企業(yè)雙方的資信狀況、經(jīng)營(yíng)能力、進(jìn)出口貨物的價(jià)格、質(zhì)量、交貨期限、市場(chǎng)行情和匯率變動(dòng)情況以及企業(yè)生產(chǎn)能力等諸多因素均會(huì)影響到貿(mào)易是否順利完成。在這期間，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都有可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗，產(chǎn)生貿(mào)易糾紛和索賠，出現(xiàn)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。以機(jī)電設(shè)備進(jìn)口項(xiàng)目為例，中小企業(yè)由于缺乏足夠技術(shù)支持，一旦出現(xiàn)進(jìn)口設(shè)備無(wú)法正常使用，或者不能滿足最終用戶的技術(shù)要求的情況，則會(huì)面臨最終用戶拒絕付款的問(wèn)題，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)貸款。
從銀行的角度來(lái)看，銀行作為一個(gè)金融企業(yè)，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是流動(dòng)性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，商業(yè)銀行必須保證資金的安全，即不能發(fā)生虧損和短缺，這樣，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸欲的積極性不高。
2、銀行體系原因。進(jìn)出口雙方銀行對(duì)促進(jìn)貿(mào)易的完成起著關(guān)鍵作用，國(guó)外銀行都是按商業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則來(lái)經(jīng)營(yíng)的，如經(jīng)營(yíng)不善，隨時(shí)有倒閉的可能。而中小企業(yè)在選擇代理銀行時(shí)，由于沒(méi)有足夠的能力對(duì)國(guó)外的代理行進(jìn)行全面調(diào)查，缺乏和代理行長(zhǎng)期合作的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)對(duì)有些發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外貿(mào)易、金融慣例、外貿(mào)管理政策了解不夠，在貿(mào)易結(jié)算時(shí)有可能遭到無(wú)理拒付等現(xiàn)象。國(guó)內(nèi)銀行普遍缺乏針對(duì)中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評(píng)價(jià)體系和擔(dān)保體系。我國(guó)金融政策和融資體系都是以國(guó)有企業(yè)特別是國(guó)有大型企業(yè)為主要對(duì)象設(shè)計(jì)實(shí)施的，銀行的信貸評(píng)價(jià)體系中也缺乏適用于中小企業(yè)的評(píng)價(jià)模塊，而是參照大企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，過(guò)多地考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，導(dǎo)致眾多有融資需求的企業(yè)無(wú)法得到貸款。因此，要解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，必須針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，發(fā)展更加有效的融資模式。
3、外部政策原因。進(jìn)出口商所在國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)是否穩(wěn)定，法律是否健全，貿(mào)易、外匯管制是否嚴(yán)格等因素對(duì)貿(mào)易的順利進(jìn)行至關(guān)重要。因?yàn)橘Q(mào)易融資涉及到不同國(guó)家間債權(quán)、債務(wù)的清償與支付，當(dāng)貿(mào)易對(duì)象國(guó)出現(xiàn)政局不穩(wěn)、外匯管制、制裁等因素，都可能使貿(mào)易合同難以履行，從而使銀行的貿(mào)易融資蒙受風(fēng)險(xiǎn)。所以，忽略國(guó)家及政治風(fēng)險(xiǎn)，仍有可能造成風(fēng)險(xiǎn)貸款。
2、中小企業(yè)貿(mào)易融資對(duì)策
1、借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)際貿(mào)易融資的經(jīng)驗(yàn)。發(fā)達(dá)國(guó)家在國(guó)際貿(mào)易融資方面起步早、發(fā)展快，有不少成功經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒：
1）支持本國(guó)產(chǎn)品出口。發(fā)達(dá)國(guó)家一般都堅(jiān)持出口融資用于購(gòu)買(mǎi)本國(guó)的機(jī)器設(shè)備和其他商品。
2）審貸分離。對(duì)出口信貸及擔(dān)保項(xiàng)目嚴(yán)格審查，力求保證貸款的償還。美國(guó)要求逐筆對(duì)貸款進(jìn)行審查和決定，審查國(guó)外進(jìn)口商的財(cái)產(chǎn)狀況及資信情況。
3）融資資金多元化。以國(guó)家預(yù)算資金為主，多方籌集其他資金。西方國(guó)家出口融資的來(lái)源主要是依靠國(guó)家預(yù)算，此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔(dān)保，主要靠國(guó)家預(yù)算資金，資金不足時(shí)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)行債券籌集資金。
2、提升中小企業(yè)的信用級(jí)別。在政策的實(shí)行上要有可預(yù)測(cè)性、穩(wěn)定性和連貫性，其中可預(yù)測(cè)性是關(guān)鍵。對(duì)不講信用的行為要嚴(yán)厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業(yè)的自覺(jué)行為；同時(shí)，中小企業(yè)要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業(yè)自身，因此，企業(yè)要苦練“內(nèi)功”，努力創(chuàng)造良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
3、要增加資金供給方和借貸方之間的相互溝通。目前，我國(guó)中小企業(yè)的貸款主要來(lái)源于銀行，因此，要讓銀行更多地了解自己經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)的發(fā)展前景等，并按時(shí)付息還款，維持良好的信用記錄。中小企業(yè)還應(yīng)了解銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)和銀行審批貿(mào)易融資的條件、過(guò)程及審核的重點(diǎn)，不了解銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的情況，是很難有效利用銀行貿(mào)易融資擴(kuò)大中小企業(yè)的業(yè)務(wù)量的。相應(yīng)地，銀行也應(yīng)根據(jù)目前外貿(mào)市場(chǎng)上出現(xiàn)的新趨勢(shì)和新需求，開(kāi)發(fā)與推出適合中小企業(yè)實(shí)際需求的貿(mào)易融資產(chǎn)品。
4、要改進(jìn)我國(guó)貿(mào)易融資體制。銀行要加快改革步伐，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展多元化金融服務(wù)，尤其是要大力開(kāi)展中小企業(yè)貿(mào)易融資金融服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。要盡快制定相關(guān)的法律法規(guī)，加強(qiáng)自律監(jiān)管以及信用體系的建設(shè)，為民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的生存環(huán)境,引導(dǎo)民間資本進(jìn)入中小企業(yè)貿(mào)易融資領(lǐng)域。要建立中小企業(yè)政策性金融體系并且應(yīng)當(dāng)逐步完善相關(guān)制度，以期中小企業(yè)貿(mào)易融資問(wèn)題的解決。立法部門(mén)應(yīng)該結(jié)合國(guó)際貿(mào)易實(shí)際工作和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，立足國(guó)情又與國(guó)際接軌，盡快建立健全貿(mào)易融資法律法規(guī)體系。銀行和中小企業(yè)則應(yīng)認(rèn)真研究現(xiàn)有的法律法規(guī)，分析國(guó)際慣例和我國(guó)現(xiàn)行的法律環(huán)境之間的問(wèn)題，制定切實(shí)可行的操作方案，建立產(chǎn)品化的業(yè)務(wù)操作程序，以經(jīng)過(guò)仔細(xì)研究的標(biāo)準(zhǔn)合同文本憑證格式等規(guī)避業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)。
5、培養(yǎng)相關(guān)人才。首先銀行、外貿(mào)企業(yè)要對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際金融、法律等相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品，理解各類產(chǎn)品的特點(diǎn)；其次業(yè)務(wù)人員要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在平時(shí)工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，尤其要精通國(guó)際貿(mào)易知識(shí)和運(yùn)輸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，密切關(guān)注國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)洞察力，增強(qiáng)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力。
6、發(fā)展銀行融資風(fēng)險(xiǎn)較低的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。銀行要能夠適時(shí)向企業(yè)推介合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財(cái)顧問(wèn)的作用。根據(jù)中小企業(yè)開(kāi)展正常進(jìn)出口業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資需求要積極創(chuàng)新金融服務(wù)，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)品，要辦出新意。如打包貸款業(yè)務(wù)，不只局限于信用證業(yè)務(wù)項(xiàng)下，要逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進(jìn)口業(yè)務(wù)方面可采用轉(zhuǎn)開(kāi)信用證、備用信用證等業(yè)務(wù)形式，滿足中小企業(yè)的多方面融資需求，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。此外，國(guó)內(nèi)信用證、政府采購(gòu)封閉授信、票據(jù)衍生業(yè)務(wù)等也是比較適合中小企業(yè)的國(guó)際融資方式。
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