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5種創(chuàng)新融資方式無須放棄股權(quán)2017
有關(guān)無須放棄股權(quán)的創(chuàng)新融資方式，下面是小編收集的五種，歡迎大家閱讀與了解。
1、申請公眾集資
2011年末，我們曾向Kickstarter網(wǎng)站(世界上最大的創(chuàng)意項(xiàng)目融資平臺)提出申請，但是遭到了拒絕。Kickstarter對公司的創(chuàng)意并不感興趣，而更關(guān)注項(xiàng)目的成長空間。
這是否意味著失敗了?
并非如此。我們再次向Kickstarter提出了申請，并使其了解我們的項(xiàng)目與Kickstarter先前的項(xiàng)目十分相似。幾天后，我們得到驚喜的消息，項(xiàng)目通過了申請。
我們設(shè)立較低的募資目標(biāo)--四千美元，這些資金能夠確保公司有足夠的現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)幾個月。我們給家人和朋友發(fā)送電子郵件，讓他們幫我們進(jìn)行宣傳。我們祈禱能夠至少募集到四千美元。
在線融資啟動僅僅幾分鐘后，我們就得到了第一筆資金：來自香港的350美元。
這么做很有效!
募資歷時三十天。在此期間，經(jīng)常有人發(fā)電子郵件詢問具體情況。最終，這輪募資籌措到了超過了兩萬美金的資金，這已經(jīng)超出原定目標(biāo)的五倍。
2、向家人、朋友借款
在我創(chuàng)業(yè)的同時，我的父親也白手起家，創(chuàng)立了事業(yè)。他在餐飲業(yè)工作了超過20年，由于長期繁重的工作壓力，最近選擇了退休。
最初，他開始銷售餐館設(shè)備時，身上只有一百美金。為了能夠購買第一批設(shè)備，他向家人借了五千美元，并充分利用了這筆資金。我最近返回家鄉(xiāng)時，他已經(jīng)出租了一個庫房，并且擁有五輛卡車、兩輛鏟車和幾輛拖車。他已經(jīng)全部還清了家人的借款。
3、申請智利創(chuàng)業(yè)家(Start Up Chile)計(jì)劃
“智利創(chuàng)業(yè)家”計(jì)劃(一項(xiàng)智利從世界各國“進(jìn)口創(chuàng)業(yè)家”的計(jì)劃)為一千個創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)提供四萬美元資金。每年，該計(jì)劃都會挑選三批初創(chuàng)企業(yè)，每批一百個創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)。
我和合伙人都希望在今年夏天募集到資金。我們設(shè)定了企業(yè)估值，并開始發(fā)送郵件。同時，我們也向“智利創(chuàng)業(yè)家”計(jì)劃提出了申請。以前，我曾與一位合伙人申請過一次，但是遭到了拒絕。
堅(jiān)持總會有回報。
我們的申請已經(jīng)通過，并進(jìn)入了2012年第二批創(chuàng)業(yè)家名單。該計(jì)劃為我們提供了四萬美元。作為交換條件，我們的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)將轉(zhuǎn)移到智利六個月。這筆現(xiàn)金使我們有了更多的喘息空間，不用再急于募集資金。
4、利用信用卡
蒂姆`費(fèi)里斯(TimFerris)可能是人們最熟悉的例子。他將五千美元信用卡貸款作為其運(yùn)動營養(yǎng)公司的運(yùn)轉(zhuǎn)資金。
這筆資金最終為費(fèi)里斯的企業(yè)實(shí)現(xiàn)了了每月四萬美元的現(xiàn)金流，這項(xiàng)生意也使他開創(chuàng)了XX。
這樣的做法有很大風(fēng)險，不過也有很多大公司也是通過這種做法成功的。例如，謝爾蓋?布林(SergeyBrin)和拉里?佩奇(LarryPage)通過信用卡借款創(chuàng)辦了谷歌。另外，還有其他例子，如吉他英雄(GuitarHero，一款為吉他愛好者專門設(shè)計(jì)的音樂游戲，通過模擬的音樂演奏讓玩家親身體驗(yàn)成為搖滾吉他明星的快感和喜悅)的創(chuàng)始人，以及布拉德福里德(BradfordReed)(收入超過三千萬美元)的創(chuàng)始人。
5、開辟副業(yè)
AirBnB網(wǎng)站(旅行房屋短期租賃網(wǎng)站)的創(chuàng)始人在公司初創(chuàng)的幾個月也面臨相同的情況。他們只獲得了很少的現(xiàn)金收入，不足以維持公司的運(yùn)轉(zhuǎn)，幾乎山窮水盡。他們通過集體討論，得出了創(chuàng)新的點(diǎn)子，在民主黨全國大會期間取得了額外收入。
他們想到了什么主意?
“奧*馬奧氏”和“船長麥凱恩”早餐麥片。
他們緊鑼密鼓的開展了這個項(xiàng)目。早餐麥片粥項(xiàng)目帶來了額外的三萬美元現(xiàn)金收入，使他們創(chuàng)建了超過十億美元價值的公司。
總結(jié)
資金問題不應(yīng)成為創(chuàng)業(yè)的絆腳石。創(chuàng)新思維，利用資源，開創(chuàng)不可限量的事業(yè)。
我們已經(jīng)募集了六萬美元，并且沒有放棄任何股份。我們和無數(shù)其他創(chuàng)業(yè)者都證明，這完全有可能做到。請不要只關(guān)注融資本身，要多進(jìn)行創(chuàng)新思維，公司的發(fā)展會具備非凡的前景。
創(chuàng)新融資模式的四個新趨勢
第一個關(guān)鍵詞是“創(chuàng)新”。
需要有對原有模式進(jìn)行突破，要有新意�，F(xiàn)在國內(nèi)外金融市場正處于劇烈的大變革時期，有不少金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人委托我?guī)兔ν扑]高管和專家，提到一個有意思的標(biāo)準(zhǔn)，那就是：因?yàn)楝F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)金融結(jié)構(gòu)在劇烈變化，要找一位證券公司的高管，最好原來不是做證券的，或者是對原來的的證券公司的業(yè)務(wù)模式并不十分熟悉的，這樣不容易受到原來的框框和慣性的約束。大家可以看到，郵儲銀行此次引進(jìn)的戰(zhàn)投機(jī)構(gòu)中，有不少機(jī)構(gòu)并不是銀行業(yè)的機(jī)構(gòu)，那么，這些機(jī)構(gòu)通過跨界與中國郵儲銀行的互動就可以形成一些商業(yè)模式和產(chǎn)品等方面的創(chuàng)新。
第二個關(guān)鍵詞是“模式”。
我想就是要對一些零散的、隨機(jī)的金融創(chuàng)新進(jìn)行總結(jié)，將其制度化、產(chǎn)品化，或者說形成一個可以推廣和復(fù)制的模式。這實(shí)際上也可以說是金融業(yè)的一個核心能力之一，就是將大量的基礎(chǔ)資產(chǎn)，通過特定的金融設(shè)計(jì)，轉(zhuǎn)換為市場可以投資的產(chǎn)品，這個過程，就是金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮自己專業(yè)能力的過程，也就形成了不同的模式。
第三個關(guān)鍵詞是“融資”。
從融資端來分析商業(yè)銀行的'經(jīng)營，也就是更多地從資產(chǎn)端來做功課，我個人認(rèn)為這也是當(dāng)前整個銀行業(yè)正在面臨的一個經(jīng)營管理轉(zhuǎn)型的主線之一。我也曾經(jīng)在基層的國有銀行當(dāng)過行長，那個時候商業(yè)銀行的經(jīng)營強(qiáng)調(diào)的是“負(fù)債端主導(dǎo)”、或者說是“存款立行”，在資金短缺條件下，只有先爭取到存款、有了負(fù)債，在存貸比等約束下，才能夠擁有一定的貸款規(guī)模，然后才可以放貸款賺取利差。隨著市場結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，資產(chǎn)段的競爭變得更為決定性�，F(xiàn)在郵儲銀行在這個論壇上重點(diǎn)討論融資端和資產(chǎn)端的問題，據(jù)我自己了解到的市場轉(zhuǎn)型趨勢是一致的，那就是整個銀行經(jīng)營管理模式在逐步從“負(fù)債端主導(dǎo)”轉(zhuǎn)向“資產(chǎn)端主導(dǎo)”，在流動性充裕的背景下，資金來源已經(jīng)不是主要的制約因素，市場競爭的關(guān)鍵變成了怎么在融資和資產(chǎn)端方面做出創(chuàng)新，爭取到優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，將這些資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為合規(guī)的金融產(chǎn)品，自然就能吸引到充裕的資金，這其實(shí)也是當(dāng)前討論所謂“資產(chǎn)荒”的一個重要背景。
12月11日，中國人民銀行公布了11月份金融的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，11月末M2增長13.7%，這個速度并不算慢，但是人民幣貸款只有7089億，少增加了2347億。M2保持了相對比較寬松，但是信貸的增長在減少。這與整個金融產(chǎn)品創(chuàng)新日趨多元化的趨勢、與金融結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢是一致的。
對于創(chuàng)新融資方式，我總結(jié)了如下四點(diǎn)。
第一，當(dāng)前，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時期創(chuàng)新融資模式的第一條主線，是要學(xué)會從重資產(chǎn)經(jīng)營轉(zhuǎn)到輕資產(chǎn)經(jīng)營。為什么?因?yàn)楫?dāng)前中國的商業(yè)銀行非常擅長于抵押擔(dān)保。那么，哪些行業(yè)容易拿出資產(chǎn)來抵押擔(dān)保?當(dāng)然是重資產(chǎn)行業(yè)。但是，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整期，重資產(chǎn)行業(yè)恰恰是不少是產(chǎn)能過剩的上游行業(yè)，如果商業(yè)銀行還是沿用傳統(tǒng)的重資產(chǎn)的融資模式，就會習(xí)慣性地把寶貴的金融資源支持給了不少本來就該淘汰的產(chǎn)能過剩的重資產(chǎn)行業(yè)。所以，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)開始慢慢根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化趨勢，學(xué)會從習(xí)慣和擅長的重資產(chǎn)經(jīng)營，轉(zhuǎn)換到輕資產(chǎn)運(yùn)營。例如，適應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)未來轉(zhuǎn)型方向的許多富有活力的企業(yè)，往往是一些輕資產(chǎn)的創(chuàng)新型企業(yè)、服務(wù)型企業(yè)、知識密集型企業(yè)，常常是銀行要讓他拿抵押擔(dān)保的資產(chǎn)他也拿不出來，他往往就是一個好的創(chuàng)意、一個產(chǎn)品的專利等。如果商業(yè)銀行還是沿用重資產(chǎn)模式下的經(jīng)營思路，怎么可以去給這些新興行業(yè)提供服務(wù)?因此，經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)型，金融業(yè)也要支持這種轉(zhuǎn)型，當(dāng)前就要強(qiáng)調(diào)銀行的輕資產(chǎn)運(yùn)行能力的提高。
第二，從融資結(jié)構(gòu)調(diào)整和去杠桿角度看，或者從債務(wù)資本化角度看，融資模式創(chuàng)新的很重要的一個趨勢就是從銀行貸款等間接融資占主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)到直接融資、間接融資共同發(fā)展，特別是重點(diǎn)提高直接融資的比例。為什么要做直接融資，特別是股權(quán)融資呢?債券市場的發(fā)展有利于減少銀行貸款帶來的期限錯配，也有利于形成一個市場化的利率機(jī)制和完整的收益率曲線，對貨幣政策的轉(zhuǎn)型也有積極的支持作用。從股權(quán)融資角度看，企業(yè)通過股權(quán)融資，形成的是資本金，資本金形成規(guī)模的擴(kuò)大，實(shí)際上也是在降低杠桿率。或者說，要降低杠桿率，金融界既可以收縮債務(wù)，把杠桿率的分母做小一點(diǎn)，也可以探索分子策略，把資本形成做大，這也是去杠桿。所以，商業(yè)銀行在積極推進(jìn)融資結(jié)構(gòu)調(diào)整，支持直接融資特別是股權(quán)融資的發(fā)展，其實(shí)也在幫助整個經(jīng)濟(jì)體系的去杠桿，同時，直接融資的發(fā)展實(shí)際上也形成了一個風(fēng)險的分散機(jī)制。一筆大的貸款失敗了，放到銀行賬上往往會對銀行的資產(chǎn)質(zhì)量形成顯著的沖擊，但是如果通過資本市場，通過直接融資，實(shí)際上這個投資的風(fēng)險就在成千上萬個投資者中分散了。所以，直接融資特別是股權(quán)融資的發(fā)展是降杠桿的可行路徑之一，也是降低期現(xiàn)錯配和形成風(fēng)險分散機(jī)制的路徑。
第三，融資模式創(chuàng)新還需要擴(kuò)展到對企業(yè)的全生命周期的金融服務(wù)�？陀^上評價，中國的商業(yè)銀行傳統(tǒng)上習(xí)慣于服務(wù)企業(yè)生命周期中進(jìn)入到有正現(xiàn)金流的平穩(wěn)發(fā)展階段，對于處于這個階段的企業(yè)，銀行之間的服務(wù)競爭相當(dāng)激烈，目前市場上已經(jīng)很難找到處于這個發(fā)展階段的企業(yè)還缺少銀行融資服務(wù)的。但是，從整個經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的角度看，所謂經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，所謂產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)際上是有不少新的企業(yè)在涌現(xiàn)，不少的企業(yè)往往還處于創(chuàng)業(yè)期和發(fā)展的初期階段，也有一些企業(yè)因?yàn)橛龅綍簳r的經(jīng)營困難需要進(jìn)行并購重組的調(diào)整等，在傳統(tǒng)的商業(yè)模式下，商業(yè)銀行在這些階段往往是缺位的，而恰恰是這些階段企業(yè)最需要金融服務(wù)的支持。因此，商業(yè)銀行需要從主要服務(wù)于企業(yè)生命周期的有正現(xiàn)金流、有盈利和平穩(wěn)發(fā)展的時期為主，轉(zhuǎn)向服務(wù)于企業(yè)的全生命周期。我們已經(jīng)看到一些報道，說郵儲銀行已經(jīng)在支持創(chuàng)業(yè)方面做了很多探索，我認(rèn)為還需要繼續(xù)推進(jìn)。
第四，以融資模式創(chuàng)新為大背景，商業(yè)銀行經(jīng)營要從負(fù)債主導(dǎo)型轉(zhuǎn)向資產(chǎn)主導(dǎo)型。在長期強(qiáng)調(diào)存款立行和負(fù)債主導(dǎo)模式的慣性下，商業(yè)銀行要更為強(qiáng)化對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的控制能力。在流動性相對充沛的環(huán)境下，能拿到優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，然后把這個資產(chǎn)通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險管理轉(zhuǎn)換成投資者能夠投資的金融產(chǎn)品，然后合規(guī)地把它銷售出去，這個能力就開始變得十分重要。特別是我們看到低利率環(huán)境還會持續(xù)，資產(chǎn)荒現(xiàn)象還會持續(xù)的市場環(huán)境下，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)能力更有針對性。
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