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2017投融資平臺公司發(fā)債審計提示
投融資平臺，大家知道哪些信息?下文是有關(guān)2017年的投融資平臺公司發(fā)債審計提示知識，歡迎大家閱讀與了解。
一、平臺公司直接融資的一般要求：
1、企業(yè)三年連續(xù)盈利(私募要求兩年);
2、企業(yè)三年的平均凈利潤(歸屬母公司的凈利潤)足以支付發(fā)行產(chǎn)品的一年利息(私募要求兩年);
3、企業(yè)資產(chǎn)中不得含公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、行政事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn);
4、企業(yè)三年平均主營業(yè)務(wù)收入(或營業(yè)總收入)與補貼收入之比大于7：3;
5、企業(yè)應(yīng)收政府性款項不得超過資產(chǎn)總額的15%-20%;
6、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率65%—75%(主體評級AA+可以放寬到70%—80%)
因此，公司要實現(xiàn)可持續(xù)融資功能，一般都需注入匹配的資產(chǎn)(土地、項目、委托開發(fā)等)，有穩(wěn)定的主營業(yè)務(wù)，且通過政府補貼實現(xiàn)利潤，覆蓋利息支出為目標(biāo)。
二、平臺公司發(fā)債審計中與土地相關(guān)資產(chǎn)及收入的審計要點：
1、平臺公司與土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式
平臺公司有關(guān)土地的取得、經(jīng)營、收益的模式，不盡相同，注冊會計師在執(zhí)行發(fā)債審計時應(yīng)充分了解與土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式及流程，并結(jié)合其業(yè)務(wù)模式的具體特點以及相關(guān)法律法規(guī)要求，實施有針對性的審計程序、獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)。
關(guān)注平臺公司與土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式，主要應(yīng)著眼于了解其取得土地的來源、土地的性質(zhì)、土地的權(quán)屬、土地的用途、土地的經(jīng)營模式及其獲取收益的模式等相關(guān)情況。
2、平臺公司取得土地的主要方式
平臺公司的土地主要是來源于地方政府注入(地方政府須經(jīng)法定程序以出讓或劃撥程序?qū)⑼恋刈⑷肴谫Y平臺，2012年12月24日前，還可能存在地方政府將儲備土地注入融資平臺的情況，但自財政部、發(fā)改委、人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知》(財預(yù)[2012]463號)之日起，地方各級政府不得將儲備土地作為資產(chǎn)注入融資平臺)、或通過招、拍、掛程序購得國有土地使用權(quán)。
3、平臺公司與土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式及收益模式
平臺公司取得土地的性質(zhì)、權(quán)屬不同，其與土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式及收益模式則有所不同，通常存在以下模式：
(1)政府將儲備用地注入平臺公司(限于2012年12月24日前)，并委托其進(jìn)行儲備用地的整理，如：土地規(guī)劃設(shè)計、場地平整、地塊周邊綠化等工作，以使該地塊符合國家土地出讓條件。平臺公司將整理后的土地交付政府，整理成本報土地主管部門核定后，由主管財政部門按成本加成原則將資金劃付平臺公司，平臺公司獲得土地整理收入。
(2)政府將儲備用地注入平臺公司(限于2012年12月24日前)，并與其簽署儲備用地整理、掛牌后土地出讓金返還等一攬子協(xié)議。平臺公司完成土地整理工作并將土地交付政府，于土地掛牌后獲得土地出讓金返還收入。
(3)政府將建設(shè)用地以劃撥的方式注入平臺公司，并委托其進(jìn)行能源、交通、水利等基礎(chǔ)設(shè)施項目的建設(shè)、運營(或不包括運營)、移交，或由政府回購。對應(yīng)的業(yè)務(wù)模式可能存在多種形式，如：建造合同、BT、BOT、代理。
(4)平臺公司將政府劃撥土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，獲取轉(zhuǎn)讓收入。
(5)政府將商業(yè)用地以出讓的方式注入平臺公司，一般只為增加平臺公司凈資產(chǎn)。
(6)平臺公司通過招、拍、掛程序并支付土地出讓金購得國有土地使用權(quán)，當(dāng)?shù)卣畬儆诒炯壵耐恋爻鲎尳鹗找娣颠�給平臺公司。
4、針對土地資產(chǎn)的確認(rèn)應(yīng)實施的主要審計程序
針對土地資產(chǎn)的確認(rèn)，應(yīng)實施的主要審計程序應(yīng)重點圍繞土地資產(chǎn)的存在性、完整性、權(quán)利和義務(wù)、計價和分?jǐn)�、列報這五項認(rèn)定設(shè)計并實施審計程序，并應(yīng)結(jié)合國家有關(guān)土地管理的法律法規(guī)要求，在審計過程中，關(guān)注土地流轉(zhuǎn)程序的合法、合規(guī)性、土地流轉(zhuǎn)交易的真實性。應(yīng)實施的主要審計程序，包括但不限于：
(1)獲取審計期間內(nèi)各期土地資產(chǎn)增減變動明細(xì)表，以總括了解各期土地的期初數(shù)量及余額、本期增減數(shù)量及金額、期末數(shù)量及余額，并注明各個地塊的權(quán)屬類別、權(quán)屬證書編號、權(quán)屬期限、土地性質(zhì)、用途等相關(guān)信息;
(2)查驗各期取得或結(jié)存土地的權(quán)屬證明原件、批復(fù)文件，保留并索引相關(guān)復(fù)印件或掃描件;對于土地權(quán)屬證明存疑的，應(yīng)到核發(fā)權(quán)屬證明的當(dāng)?shù)貒临Y源部門實施土地檔案調(diào)檔，以獲取土地真實性、合法性相關(guān)證據(jù)(如：對于劃撥用地，應(yīng)調(diào)閱土地檔案中的國土局土地劃撥決定書);
(3)對于政府注入的土地，應(yīng)檢查初始確認(rèn)的價值依據(jù)，獲取并復(fù)核評估報告，結(jié)合土地的權(quán)屬類別，復(fù)核評估報告前提假設(shè)、評估方法及評估價值的合理性，結(jié)合土地的用途及業(yè)務(wù)模式，檢查土地入賬會計處理(會計科目及計量)的正確性;
(4)結(jié)合平臺公司土地相關(guān)的業(yè)務(wù)模式及土地的用途，檢查存貨中與土地相關(guān)的成本歸集與結(jié)轉(zhuǎn)是否真實、完整;
(5)對于各期減少的土地，應(yīng)檢查相關(guān)交易合同、土地流轉(zhuǎn)手續(xù)的辦理情況、土地權(quán)屬的注銷情況、土地攤余價值是否足額結(jié)轉(zhuǎn)至相關(guān)的成本、費用;
(6)對于期末結(jié)存的土地，應(yīng)實施土地實地勘察程序，以獲取土地存在性的證據(jù)，并同時關(guān)注土地的使用狀態(tài)與其業(yè)務(wù)模式及收益模式是否匹配，必要時，應(yīng)利用專家工作;
(7)對于以出讓方式取得且確認(rèn)為無形資產(chǎn)的土地使用權(quán)，應(yīng)復(fù)核各期持有期間是否足額攤銷;
(8)對于期末結(jié)存的土地，應(yīng)獲取地塊所在地同一地區(qū)土地市場同類土地市場價格信息，以復(fù)核是否存在減值跡象;
(9)審計人員應(yīng)注重應(yīng)用被審計單位土地資產(chǎn)所在地國土資源部門的官方網(wǎng)信息，以及時獲取相關(guān)土地登記、征地、收回、交易(如：招拍掛公告、招拍掛結(jié)果公告)、權(quán)屬等各項信息，以有效印證被審計單位土地資產(chǎn)相關(guān)權(quán)屬、交易等信息的真實性。
5、針對與土地相關(guān)收入確認(rèn)應(yīng)實施的審計程序
針對與土地相關(guān)收入確認(rèn)，應(yīng)實施的主要審計程序應(yīng)重點圍繞土地相關(guān)收入的真實性、完整性、準(zhǔn)確性、截止、分類、列報和披露這六項認(rèn)定設(shè)計并實施審計程序，其中，應(yīng)尤為關(guān)注其真實性、準(zhǔn)確性、分類及列報，在審計過程中，應(yīng)結(jié)合國家有關(guān)土地管理的法律法規(guī)要求，關(guān)注土地流轉(zhuǎn)程序的合法、合規(guī)性、土地流轉(zhuǎn)交易的真實性，關(guān)注相關(guān)交易是否具有合理的商業(yè)實質(zhì)。應(yīng)實施的主要審計程序，包括但不限于：
(1)獲取審計期間各期土地相關(guān)收入明細(xì)表;
(2)獲取土地相關(guān)交易的合同、政府批文、權(quán)屬變更記錄，檢查交易的真實性及其土地流轉(zhuǎn)程序的合法、合規(guī)性(如：對于政府回購?fù)恋兀瑧?yīng)檢查土地權(quán)屬是否注銷?是否履行回購公告?對于土地出讓金返還或土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)檢查相關(guān)土地招拍掛信息);如對土地相關(guān)交易的真實性存疑，應(yīng)到土地所在地主管國土資源局調(diào)閱土地檔案，以通過獲取土地變遷過程，印證相關(guān)交易是否真實;
(3)結(jié)合土地相關(guān)交易，了解實施過程并獲取適當(dāng)?shù)淖C據(jù)，如：對于儲備用地整理，應(yīng)關(guān)注企業(yè)是否真實實施了相應(yīng)的儲備用地整理工作?相關(guān)的成本、費用是否真實發(fā)生?入賬是否完整?對于沒有交易實施過程、僅有相關(guān)合同、批文的情形應(yīng)保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑并獲取進(jìn)一步審計證據(jù);
(4)檢查與該項交易相關(guān)現(xiàn)金流的真實性、合法、合規(guī)性：
▲對于獲得的儲備用地整理收入，應(yīng)獲取資金撥付憑證，檢查資金來源是否來源于當(dāng)?shù)刎斦块T，是否注明款項用途?注明的款項用途是否與儲備用地整理收入相關(guān)?
▲對于獲得的土地出讓金返還收入，應(yīng)獲取資金撥付憑證，檢查資金來源是否來源于當(dāng)?shù)刎斦块T，是否注明款項用途?注明的款項用途是否與土地出讓金返還收入相關(guān)?
▲對于土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，應(yīng)獲取資金進(jìn)賬單，檢查資金來源是否來源于與轉(zhuǎn)讓協(xié)議或招拍掛結(jié)果公告一致的受讓方?
▲對于未取得現(xiàn)金流而應(yīng)收掛賬的收入，應(yīng)獲取相關(guān)協(xié)議并檢查其掛賬的合理性，并檢查期后回款情況，對于以應(yīng)付款沖抵應(yīng)收款的，應(yīng)獲取相關(guān)協(xié)議并檢查其抵賬的合理性，同時應(yīng)結(jié)合其業(yè)務(wù)模式分析其交易是否具有合理的商業(yè)實質(zhì)，從而綜合各項證據(jù)判斷該項交易的真實性;檢查對政府及有關(guān)部門的應(yīng)收和其他應(yīng)收合計是否不超過凈資產(chǎn)40%?
(5)獲取土地交易時點的價值依據(jù)，如：取得并復(fù)核評估報告、查詢同一地區(qū)、同類地塊的市場價格，檢查交易金額的合理性(真實性、準(zhǔn)確性)，對于明顯高于同類地塊市場價格的交易，應(yīng)進(jìn)一步查明原因，并綜合判斷各項相關(guān)證據(jù)的充分性、適當(dāng)性;
(6)對重大交易實施函證，以獲取相關(guān)交易真實性、準(zhǔn)確性證據(jù);
(7)結(jié)合土地的來源、土地的性質(zhì)、土地的權(quán)屬、土地的用途、土地的經(jīng)營模式及其獲取收益的模式等相關(guān)情況檢查與土地相關(guān)收入的會計處理的正確性，審計人員應(yīng)尤其關(guān)注土地收入與相關(guān)土地權(quán)屬性質(zhì)是否匹配、交易相關(guān)各項證據(jù)是否能夠相互印證，對于證據(jù)之間矛盾之處應(yīng)保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑并獲取進(jìn)一步審計證據(jù);
(8)檢查收入的分類是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則或相關(guān)會計制度的規(guī)定。涉及BT業(yè)務(wù)、政府補助及土地收入相關(guān)會計處理的，應(yīng)在遵循相關(guān)企業(yè)會計準(zhǔn)則或會計制度的基礎(chǔ)上，結(jié)合具體業(yè)務(wù)模式進(jìn)行判斷。
6、應(yīng)關(guān)注與發(fā)債業(yè)務(wù)、土地管理相關(guān)的法律法規(guī)
(1)平臺公司土地注入方式應(yīng)符合規(guī)定：
(2)注資必須合法合規(guī)，注入資產(chǎn)必須為經(jīng)營性資產(chǎn)。政府辦公場所、公園、學(xué)校等純公益性資產(chǎn)不得注入融資平臺公司;根據(jù)國家林業(yè)局關(guān)于進(jìn)一步加強林地確權(quán)登記發(fā)證工作的通知(林資發(fā)〔2012〕47號)，禁止林權(quán)注資。
(3)嚴(yán)格執(zhí)行《土地管理法》等有關(guān)規(guī)定，地方政府將土地注入融資平臺公司必須經(jīng)過法定的出讓或劃撥程序。以劃撥方式注入土地的，必須經(jīng)過有關(guān)部門依法批準(zhǔn)并嚴(yán)格用于指定用途。劃撥用地的要符合《土地管理法》第54條規(guī)定中國家機(jī)關(guān)用地和軍事用地、城市基礎(chǔ)設(shè)施用地和公益事業(yè)用地、國家重點扶持的能源、交通、水利等基礎(chǔ)設(shè)施用地。
(4)以出讓方式注入土地的，融資平臺公司必須及時足額繳納土地出讓收入并取得國有土地使用證;融資平臺公司經(jīng)依法批準(zhǔn)利用原有劃撥土地進(jìn)行經(jīng)營性開發(fā)建設(shè)或轉(zhuǎn)讓原劃撥土地使用權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定補繳土地價款。地方各級政府不得將儲備土地作為資產(chǎn)注入融資平臺公司，不得承諾將儲備土地預(yù)期出讓收入作為融資平臺公司償債資金來源。
(5)注入資產(chǎn)必須經(jīng)具有證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估，由有關(guān)主管部門辦理相關(guān)權(quán)屬轉(zhuǎn)移登記及變更工商登記。
(6)作為企業(yè)注冊資本注入的土地資產(chǎn)除經(jīng)評估外，必須取得土地使用權(quán)證，屬于劃撥、變更土地使用權(quán)人的，應(yīng)證明原土地使用證已經(jīng)注銷。
三、關(guān)于發(fā)債企業(yè)的利潤構(gòu)成分析：
1、對承擔(dān)有穩(wěn)定經(jīng)營性收入的公益性項目融資任務(wù)并主要依靠自身收益償還債務(wù)的融資平臺公司，以及承擔(dān)非公益性項目融資任務(wù)的融資平臺公司，關(guān)注其償債資金70%以上(含70%)是否來源于公司自身收益。這里的自身收益除項目本身經(jīng)營性收益外，還包括已注入融資平臺公司的土地出讓金收入和車輛通行費等其他經(jīng)營性收入�！肮嫘皂椖俊笔侵笧樯鐣怖娣⻊�(wù)、不以盈利為目的，且不能或不宜通過市場化方式運作的政府投資項目，如市政道路、公共交通等基礎(chǔ)設(shè)施項目，以及公共衛(wèi)生、基礎(chǔ)科研、義務(wù)教育、保障性安居工程等基本建設(shè)項目。
2、關(guān)注補貼收入的真實性及稅收減免的合理性
地方政府設(shè)立的融資平臺公司的補貼收入較多，注冊會計師應(yīng)關(guān)注發(fā)債企業(yè)取得補貼收入的文件是否齊全，是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定。
地方政府往往對設(shè)立的融資平臺公司有大額的稅收減免等優(yōu)惠政策，注冊會計師應(yīng)重點關(guān)注相關(guān)稅收減免是否有相關(guān)的政府批文，是否違反國家稅收法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。必要時取得其他中介機(jī)構(gòu)的企業(yè)所得稅鑒證報告作依據(jù)。
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