創(chuàng)業(yè)融資前后該想清什么

時間：2022-12-05 13:08:56 創(chuàng)業(yè)融資我要投稿

相關推薦

　　不少創(chuàng)業(yè)者在首次創(chuàng)業(yè)時對融資相關的事項處于霧里看花的狀態(tài)。初次拿錢的創(chuàng)業(yè)者有必要在融資之前多方學習融資之后的行為模式應該發(fā)生哪些轉(zhuǎn)變。要找到對的投資者，創(chuàng)業(yè)者需要各方了解這個投資人的信息和習慣，自己要學習評估所接觸的投資人是否值得一路同行。

　　臥龍創(chuàng)業(yè)營對創(chuàng)業(yè)公司做融資的具體建議：

　　(一)天使輪、vc輪、資本輪各個輪次的融資目標

　　天使輪：

　　對于天使輪而言，創(chuàng)業(yè)者要清楚投資人能夠給他帶來什么。在天使輪，機構能夠幫助你更好的走上正確的渠道，如何邁好第一步是非常重要的。

　　總體而言，好的天使投資人可以為創(chuàng)業(yè)者搞定三件事：第一，幫助創(chuàng)業(yè)公司建立起比較系統(tǒng)化的公司治理結構;第二，幫助設計和規(guī)劃關鍵的策略和打法;第三個就是在團隊建設和其他資源方面幫一些關鍵的忙。

　　因此，我比較建議大家去找比較成熟的、投資過比較多創(chuàng)業(yè)項目的早期投資機構。這樣的投資基金有比較系統(tǒng)化的團隊，能夠提供體系化的服務。

　　VC輪：

　　在天使輪拿到之后，進行ABC輪次融資之前，創(chuàng)業(yè)團隊應該完成的目標是實現(xiàn)業(yè)務上的一個小循環(huán)。

　　小循環(huán)的意思是說，要在一個區(qū)域、一個細分市場里對一種打法進行實際驗證。

　　在你的打法獲得驗證之后，后面ABC輪的錢通常都是起到放大效應的。因為你的模式在這個階段已經(jīng)清楚了，后面需要拿ABC輪的資金去放大效應、擴大規(guī)模，進行全面的業(yè)務覆蓋，讓公司實現(xiàn)實質(zhì)性的規(guī)�；�

　　C輪之后的資本輪：

　　在進行C輪、D輪這些靠后輪次的融資時，大家更多的應該是對資本結構的考慮了。更多的考慮要看你是否準備IPO，看你的資本結構適合拿什么樣的錢。

　　要考慮什么樣的PE(私募股權基金)品牌、什么樣的戰(zhàn)略投資品牌是適合你的�；蛘咴谑袌龈偁帢O度惡劣的情況下，你是否需要融很大規(guī)模的資金來進行市場競爭。

　　(二)創(chuàng)業(yè)公司在三個階段進行融資時必須做，應該做和不能做的事情

　　必須做的事情：

　　最關鍵的還是把自己的業(yè)務做好。從我的觀點看，即使在融資的時候，創(chuàng)業(yè)團隊還是應該把大部分的時間花在業(yè)務上。

　　現(xiàn)在的創(chuàng)投市場其實非�；钴S，如果你業(yè)務做得好，其實投資人很容易就找上門。

　　所以真正改變這個融資進程的，還是看你自己的業(yè)務是不是足夠強壯。

　　可以做的事情：

　　在融資之前，可以找一找身邊已經(jīng)融過資的人，去聊一聊，看一看。問問他們看到市場里面活躍的投資人有哪些?好的投資人有哪些?跟投資人怎么互動?

　　如果是初次拿錢的話，可能還需要了解一下拿錢前后的差別，因為資金進來前后在很多方面都是很不一樣的。

　　你可能需要提前學習拿了錢之后怎么跟投資人之間實現(xiàn)好的互動，如何互相推動，還有就是董事會怎么管理。這些都是創(chuàng)業(yè)者可能需要做的功課。

　　不能做的事情：

　　所有公司在所有融資階段都不能做的一件事情就是數(shù)據(jù)上的造假。為了短期的目標去做這個，去刷用戶量，這種做法是得不償失的。

　　作假的公司既浪費了錢又得不到一個好的融資結果，因為投資進來之后大家都會看到你真實的數(shù)字。

　　作假并不能夠加快你的融資進程。

　　不同輪次做事的差異舉例：

　　第一個，你找的投資人是不一樣的，這個是很明顯的。

　　第二個，是不是要做媒體公關和對外報道來提升自己的影響力。這個決策我覺得見仁見智，每個人的想法都不太一樣。媒體曝光的事情要做，但我建議可以看情況稍微往后一點再做。

　　有兩個原因，一個是說，做PR這個事情本身是需要花時間精力的;一個是說，小團隊整體上對媒體的把握和理解可能有需要提高的地方。

　　所以可能到了B輪、C輪之后，市場格局開始初見成效的階段再出來大規(guī)模的講一講，這可能是比較成熟的做法。

　　(三)天使投資人在促成以后融資輪中扮演的角色是什么

　　首先，天使應該做到在品牌上給你背書;其次，他應該和市場上比較活躍的投資人都能接觸得到。

　　在選擇ABC輪的投資人時，創(chuàng)業(yè)團隊還是要選擇適合你的資金類別的基金合伙人，或者負責項目的人。因為這樣的人才是真正在項目上跟你去溝通互動的人。

　　作為天使投資人，我們會盡可能的去了解和感覺各個基金不同投資人的風格、特點和擅長的東西。

　　我們在最合適的項目上去跟他們合作，這樣大家都比較容易談得來。同時，這種做法也能向后面的投資人提供更多的附加價值。這是天使和早期VC在前面主要做的事情。

　　另外，天使在投錢進來的第一年會花很多時間幫助企業(yè)，包括招聘、策略制定等各方面的東西。當然，只有在企業(yè)提出需求的情況下我們才會做這些事，我們不會去折騰企業(yè)。

　　到了A輪、B輪之后，隨著投資方的增加，公司就會變成一個標準的董事會結構。天使會稍微往后退一點，變成一個董事的角色。天使將在董事會上提供我們的經(jīng)驗和支持，幫助它來做后續(xù)融資。

　　(四)關于對的投資人DD(盡職調(diào)查)和FA(財務顧問)的作用

　　選擇一家VC幾乎等于選擇了創(chuàng)業(yè)路上的結婚對象。投資人會對創(chuàng)業(yè)公司和團隊做多輪驗證，那么創(chuàng)業(yè)者應該如何對投資人做DD?

　　不同的團隊存在著不同的現(xiàn)實情況，了解投資人、做投資人DD是需要的，但應該根據(jù)情況進行調(diào)整。

　　有的項目本身就會有很多人追求它，這時創(chuàng)業(yè)者就比較有這個能力和閑心花一段時間慢慢的選擇投資人。

　　有的企業(yè)可能在需要融資的時點上沒有碰到合適的投資人，他在這種情況下可能就只能把拿到錢放在目標的首位。

　　如果是后一種情況，也是無可厚非的，因為你首先要能夠活下去。

　　但后一種情況的確是會有隱患的，所以如果能做投資人DD還是要做。創(chuàng)業(yè)者做VC的DD其實并不是特別好做，不過還是能有一些方法可以借鑒的：

　　第一，你可以具體的詢問、了解他能做的工作、他的工作方式和程序;

　　第二，你要去聽聽同行對某個VC的口碑如何。

　　一支活躍的基金應該是投過很多企業(yè)的，它自己的網(wǎng)站上也會有披露，你可以去找這些企業(yè)的人了解一下。問問他們這個基金的人工作方式是怎樣的;他們的評判和行為尺度是怎樣的;他們在幫別人忙的時候會提出的要求是怎樣的等等。這些其實都是非常關鍵的，我建議每個創(chuàng)業(yè)者都提前去做一下功課。

　　很多創(chuàng)業(yè)者并不清楚FA的作用。FA在什么時候是有用的?創(chuàng)業(yè)者應該如何利用好FA資源?什么時候不應該接觸或使用FA?

　　投資人和企業(yè)家之間可能存在著信息不對稱，要互相找到的時候就存在著信息鴻溝，所以FA是有價值的。

　　不同階段要選擇的FA可能是不同的，關鍵在于FA能夠給到你什么幫助。我覺得這個其實是需要具體看的，每家企業(yè)都是不太一樣的。

　　大體來講，F(xiàn)A能夠提供的價值有這樣幾個：

　　大體來講，F(xiàn)A能夠提供的價值有這樣幾個：

　　第一，幫助引見安排所有的會議，能夠幫你接觸到投資人。

　　第二，幫你梳理一下你所講故事的線條。這并不是說給你做虛飾，更多的是在幫你用比較系統(tǒng)化的方式把你的故事講得理順一點。

　　第三，如果投資人比較多的話，F(xiàn)A可以幫你做市場上的投資人管理工作。

　　總之，創(chuàng)業(yè)者、企業(yè)家首先應該看自己需要什么，然后再進行選擇。

　　有的企業(yè)家，比如連續(xù)創(chuàng)業(yè)者，經(jīng)過了很多輪，做上述事項很熟，對投資人也很熟，他要不要FA無所謂。

　　但是如果沒有接觸過融資的新創(chuàng)業(yè)者去找FA，讓對方告訴一下融資這個事情是怎么做的，投資人想法一般都是怎么樣的，這也是有價值的。

　　另外，在后續(xù)比較大的C輪、D輪融資中，因為金額比較大，所以有一個獨立的第三方，有的時候能夠以協(xié)調(diào)人的身份幫助事情向前推動。