- 相關(guān)推薦
中小企業(yè)主資金鏈為何斷裂頻發(fā)
中小企業(yè)主資金鏈斷裂頻發(fā)原因如下：
熟悉中小企業(yè)融資的專家認(rèn)為，企業(yè)家“跑路”“跳樓”的背后一定與民間借貸相關(guān)，如果是欠銀行哪怕是小貸公司、擔(dān)保公司的錢，他們都是理性討債，不至于讓企業(yè)家到生不如死的地步。
事實(shí)上，民間借貸在客觀上一直存在，它也是一把雙刃劍：一方面為中小企業(yè)解決了資金短缺的燃眉之急;另一方面，高利息又使借貸企業(yè)不堪負(fù)重。正因如此，中小企業(yè)一直慎重對(duì)待民間借貸。
在長(zhǎng)沙市融資性擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)袁國(guó)興看來(lái)，造成不少中小企業(yè)離不開(kāi)民間借貸的主要因素有幾方面。其一，中小企業(yè)多元化或擴(kuò)大規(guī)模發(fā)展需要的資金從銀行等渠道得不到滿足，需要向民間融資一部分;其二，銀行執(zhí)行的“先還后貸”政策造成了中小企業(yè)需要過(guò)橋貸款，很多企業(yè)為了還貸提前一兩個(gè)月就縮減生產(chǎn)規(guī)模，減少原材料的采購(gòu)，即便這樣往往也難以迅速回籠如此多資金，最終只能靠民間借貸解決。如果再遇上銀行貸款政策調(diào)整或其他因素，銀行此前承諾繼續(xù)發(fā)放的貸款延期，甚至不續(xù)貸，就會(huì)給中小企業(yè)造成致命的打擊;其三，銀行等金融機(jī)構(gòu)的門(mén)難進(jìn)，并不是所有中小企業(yè)者都能獲得銀行的貸款。
湖南省投資理財(cái)學(xué)會(huì)執(zhí)行會(huì)長(zhǎng)劉亞輝建議，在解決資金融資渠道方面，微型企業(yè)可以抱團(tuán)兒取暖，進(jìn)行資源整合，建立企業(yè)聯(lián)盟向銀行融資。小型企業(yè)可以聯(lián)合成立“產(chǎn)業(yè)”或 “天使”投資基金，委托專業(yè)的投資銀行團(tuán)隊(duì)管理，幫助聯(lián)盟企業(yè)進(jìn)行投資管理;中型企業(yè)可以通過(guò)股權(quán)交易所和股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股權(quán)融資;其實(shí)也可以考慮與優(yōu)秀和有實(shí)力的企業(yè)進(jìn)行兼并重組獲得融資和發(fā)展。
民間高利帶就跟呀片一樣很難戒掉。因?yàn)樵谫Y本過(guò)剩的情況下，沒(méi)有哪一個(gè)行業(yè)哪一個(gè)企業(yè)能夠獲取超高回報(bào)，一旦存在暴利，肯定會(huì)有資本進(jìn)入拉平，而民間借貸的成本很高，企業(yè)付出的一年利息至少有借款總額的24%，而企業(yè)通過(guò)資金投入再生產(chǎn)獲取的利潤(rùn)往往不足以支付。
在當(dāng)前的情況下，一方面呼吁放寬金融管制，允許更多民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域?yàn)橹行∑髽I(yè)服務(wù);另一方面需要中小企業(yè)提高憂患意識(shí)，在企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模立項(xiàng)、企業(yè)現(xiàn)金流管理方面更加謹(jǐn)慎12月13日傍晚，婁底市同星米業(yè)集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)肖仲望在婁底某小區(qū)以跳樓自殺的方式了結(jié)了他所欠下的高額民間貸款。這是繼 11月 12日湖南恒盾集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)王檢忠跳樓身亡后，湖南連續(xù)發(fā)生的第二起企業(yè)家非正常死亡事件。
長(zhǎng)沙市融資性擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)袁國(guó)興認(rèn)為，發(fā)生這兩起企業(yè)家非正常死亡事件的原因，都是由于其經(jīng)營(yíng)的企業(yè)負(fù)債過(guò)高，牽涉上億元的民間借貸風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致。
事實(shí)上，今年以來(lái)，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響，不少中小企業(yè)資金鏈出現(xiàn)斷裂危機(jī)，企業(yè)家跑路、中小企業(yè)倒閉現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。如江蘇紡織企業(yè)聚集地吳江多家企業(yè)主跑路;海南泰達(dá)拍賣有限公司和海南泰特典當(dāng)有限公司的老板沈桂林“失蹤”;上�，敾ɡw體以裝修停業(yè)為名關(guān)停多家門(mén)店，老板去向不明等。
針對(duì)近期爆發(fā)的部分中小企業(yè)倒閉、老板跑路事件，一些地方政府紛紛開(kāi)會(huì)研究對(duì)策并提出預(yù)警方案。
資金鏈斷裂
肖仲望所掌管的同星集團(tuán)旗下包括同星米業(yè)、突尼斯軟籽石榴公司、同星傳媒、同星房地產(chǎn)公司和同星食府等6家子公司。肖仲望系婁底市人大代表、婁底市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，被湖南省鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局評(píng)為“帶領(lǐng)農(nóng)民奔小康領(lǐng)軍人物”。
資料顯示，同星米業(yè)成立于1993年，由肖仲望一手創(chuàng)立。是目前婁底最大的科技型農(nóng)業(yè)化省級(jí)龍頭企業(yè)，也是國(guó)家糧食局和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行重點(diǎn)支持的骨干糧食加工企業(yè)，省級(jí)動(dòng)態(tài)儲(chǔ)備糧承儲(chǔ)單位。
然而就是這樣一位有著明星光環(huán)的企業(yè)家在毫無(wú)征兆的情況下，選擇了跳樓。該集團(tuán)員工稱，事發(fā)前幾家子公司近期并無(wú)大的波動(dòng)，亦無(wú)債權(quán)人上門(mén)索債。但是事發(fā)之后，多名債權(quán)聞?dòng)嵑筅s到同星集團(tuán)辦公地進(jìn)行債權(quán)人登記。據(jù)了解，目前登記的借貸數(shù)額已逾億元，人數(shù)上百人。
湖南恒盾集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)王檢忠和肖仲望一樣也是白手起家，逐漸成長(zhǎng)為湘潭市有一定影響力的民營(yíng)企業(yè)家。1998年開(kāi)始創(chuàng)業(yè)，王檢忠從生產(chǎn)竹砧板的小作坊起步，逐步將發(fā)展成為擁有1600多名員工的集團(tuán)公司。他既是湘潭市人大代表還是黨代表，此外還有不少社會(huì)頭銜。
恒盾集團(tuán)主要生產(chǎn)竹砧板、“竹元素”飲料，在湘潭、懷化、邵陽(yáng)有三個(gè)生產(chǎn)基地，還經(jīng)營(yíng)著一個(gè)五星級(jí)休閑山莊，也是國(guó)家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)。然而在王檢忠出事前，集團(tuán)員工工資史無(wú)前例地被拖欠3個(gè)月未發(fā)放。事實(shí)上，恒盾集團(tuán)早已資不抵債了。據(jù)恒盾集團(tuán)有限公司開(kāi)戶銀行提供的2013年10月資產(chǎn)負(fù)債表顯示，恒盾集團(tuán)現(xiàn)有總資產(chǎn)4.32億元，而負(fù)債卻高達(dá)5.48億元。
舉債發(fā)展并非孤例，湖南金鷹服飾集團(tuán)也因?yàn)橘Y金緊張，企業(yè)員工通過(guò)企業(yè)“內(nèi)部銀行”工資卡取不出錢導(dǎo)致問(wèn)題爆發(fā)。據(jù)了解，金鷹服飾集團(tuán)多年來(lái)鼓勵(lì)員工把錢存在“內(nèi)部銀行”上，利息遠(yuǎn)高于正常的商業(yè)銀行，1萬(wàn)元的按2分算，10萬(wàn)元以上的按2.5分算。
在面對(duì)員工討薪、債權(quán)人追債的情況下，金鷹服飾集團(tuán)董事局主席陳曉榮對(duì)外坦承：“現(xiàn)在由于公司經(jīng)營(yíng)不善內(nèi)部出了問(wèn)題，現(xiàn)在欠銀行貸款4.1億元，民間借貸 2.1億元。”成立于2005年的金鷹集團(tuán)覆蓋了服飾、家紡、電器、地產(chǎn)、礦產(chǎn)等多個(gè)產(chǎn)業(yè)，旗下有金鷹露斯卡服飾、露絲卡生態(tài)紡織、榮華工貿(mào)、總部基地房產(chǎn)、金鷹房地產(chǎn)等多家全資子公司。
由于經(jīng)濟(jì)下行，這對(duì)于很多中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)難挨的寒冬。在江蘇吳江、浙江嘉興等紡織業(yè)聚集地，過(guò)去半年來(lái)已經(jīng)有超過(guò)40名紡織企業(yè)老板“跑路”。據(jù)紡織企業(yè)主介紹，“紡織企業(yè)往往會(huì)互聯(lián)互保，一個(gè)紡織廠倒下會(huì)連累一片�！本驮诮衲�12月初，吳江盛澤又有一家大型紡織企業(yè)面臨倒閉，該企業(yè)銀行貸款余額約為6億元。
據(jù)海南當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，在12月18日有近百名投資人聚集到海南泰達(dá)拍賣有限公司和海南泰特典當(dāng)有限公司辦公地討債，等待這兩家公司法人代表、董事長(zhǎng)沈桂林的消息。而從12月7日開(kāi)始，沈桂林便與外界失去聯(lián)系。根據(jù)投資者自己的初步統(tǒng)計(jì)，過(guò)去數(shù)年間，沈的公司欠他們的債務(wù)高達(dá)10億元以上。
袁國(guó)興認(rèn)為，這些企業(yè)的問(wèn)題歸結(jié)起來(lái)都是因?yàn)橘Y金鏈斷裂所致，而且這些企業(yè)還都向民間借了高利帶。民間高利帶至少都為2分的利息，甚至5分，在當(dāng)下哪個(gè)行業(yè)產(chǎn)生的利潤(rùn)能夠承擔(dān)得起這么高的財(cái)務(wù)成本?企業(yè)從借高利帶起就埋下了隱患。
王檢忠在跳樓前幾天已將遺書(shū)寫(xiě)好，在多條短信中，均提到了公司資金鏈斷裂、經(jīng)營(yíng)困難等問(wèn)題，且銀行等貸款償還多數(shù)已到期，自己“度日如年”。
中信建投證券湖南分公司財(cái)富管理中心總經(jīng)理劉亞輝認(rèn)為，在利率市場(chǎng)化這個(gè)大趨勢(shì)下，中小企業(yè)的融資成本水漲船高�？梢灶A(yù)見(jiàn)的情況是在2014年肯定還會(huì)有不少中小企業(yè)承受不了這么高的利息而出現(xiàn)違約事件。他建議，中小企業(yè)首先要做好企業(yè)現(xiàn)金流管理工作，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，謹(jǐn)慎投資;同時(shí)積極拓寬融資渠道，特別是重點(diǎn)融入兩三年期限的資金。
多元化之痛
資金鏈崩潰是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的結(jié)果，在上述三家企業(yè)中還有一個(gè)企業(yè)發(fā)展中的共性問(wèn)題，他們不約而同地希望通過(guò)非關(guān)聯(lián)多元化發(fā)展壯大企業(yè)，最終卻因此陷入了困境。
同星集團(tuán)從米業(yè)加工做起，米業(yè)是其老本行。卻在2009年開(kāi)始投入石榴項(xiàng)目，規(guī)劃在五年內(nèi)發(fā)展種植基地5萬(wàn)畝。由于資金投入多，資金渠道窄，導(dǎo)致建設(shè)資金不足，資金缺口較大。與石榴項(xiàng)目公司一樣，2011年10月在長(zhǎng)沙成立同星傳媒，該公司運(yùn)營(yíng)其拿到的銀行安全防范視頻機(jī)獨(dú)家經(jīng)營(yíng)權(quán)，該傳媒項(xiàng)目總投入達(dá) 10 多億元。
而同星集團(tuán)內(nèi)刊資料顯示，截至2011年底，同星集團(tuán)企業(yè)總資產(chǎn)5.39億元，銷售收入2.5億元。僅依靠公司滾動(dòng)發(fā)展肯定難以滿足上述項(xiàng)目的資金投入需求，向外舉債發(fā)展成為企業(yè)的必選之路。到目前為止，還不清楚同星集團(tuán)整體對(duì)外負(fù)債多少，但民間部分已經(jīng)登記的已超1億元。此前肖仲望曾鼓勵(lì)員工借錢給公司，也鼓勵(lì)員工通過(guò)宣傳公司向社會(huì)募集資金。
無(wú)獨(dú)有偶，高額負(fù)債的恒盾集團(tuán)走到目前的局面，也正是多元化所致。恒盾集團(tuán)黨委副書(shū)記劉偉承認(rèn)公司資金壓力很大，主要是投資1億多元興建了一家五星級(jí)休閑山莊，由于土地是租用當(dāng)?shù)剞r(nóng)民的，無(wú)法抵押貸款，造成資金鏈吃緊。
被員工和債權(quán)人集體討債的金鷹集團(tuán)也是由于擴(kuò)張腳步太大，“金鷹集團(tuán)在全國(guó)首家提出‘林紡一體化’千億產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)劃，爭(zhēng)取五年內(nèi)打造中國(guó)生態(tài)服飾、家紡第一品牌，成為全國(guó)林紡行業(yè)龍頭企業(yè)，實(shí)現(xiàn)年銷售額40億元以上�！苯瘊椃椉瘓F(tuán)董事局主席陳曉榮今年早些時(shí)候接受媒體采訪時(shí)曾如是表示。
陳曉榮雄心壯志，旗下產(chǎn)業(yè)也非常多，今年6月28日，作為婁底市重點(diǎn)項(xiàng)目“金鷹集團(tuán)服飾城三期工程”正式開(kāi)工建設(shè)。除了服飾、家紡之外，還涉及到電器、地產(chǎn)、礦產(chǎn)等領(lǐng)域。并且從多年前就高息向員工及民間融資。
袁國(guó)興認(rèn)為，中小企業(yè)多元化擴(kuò)張也是導(dǎo)致資金鏈緊張，舉債發(fā)展的重要原因。此時(shí)的企業(yè)十分脆弱，當(dāng)遇到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)或者多元化中的某個(gè)項(xiàng)目進(jìn)展不順都可能導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流受影響，出現(xiàn)資金危機(jī)。“過(guò)去通過(guò)多元化擴(kuò)張，一些企業(yè)家發(fā)家致富，但是現(xiàn)在的外部條件發(fā)生了變化，項(xiàng)目投資的資金需求越來(lái)越大，而且資金成本不斷上漲，稍有不慎就容易出問(wèn)題�！痹瑥�(qiáng)調(diào)，多數(shù)情況是這些中小企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款難，從這些機(jī)構(gòu)拿到的錢還不足以支持公司多元化的發(fā)展規(guī)劃，往往會(huì)向民間融資。
不過(guò)，現(xiàn)在一些民間融資的機(jī)構(gòu)也非常謹(jǐn)慎。藍(lán)山中信投資管理咨詢有限公司董事陳欲輝告訴記者，現(xiàn)在對(duì)中小企業(yè)的借款也非常小心，確保資金安全是第一位的，需要對(duì)企業(yè)借款的用途以及還款來(lái)源進(jìn)行調(diào)研，最后才能決定能不能借這筆款。
長(zhǎng)沙市一位企業(yè)主也表示：“現(xiàn)在做企業(yè)越來(lái)越難了，一個(gè)新項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中往往會(huì)需要增加投資，因?yàn)楦鞣N原材料、人工和資金成本在上升，而且新上的項(xiàng)目最后是否能達(dá)到此前預(yù)期的效果，也難以預(yù)料，畢竟市場(chǎng)變化快。”
中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、溫州中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文認(rèn)為，這兩年來(lái)接連發(fā)生企業(yè)老板“跑路”及惡性事件，就是民間借貸隱藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，引起了人們普遍的警覺(jué)。而大多數(shù)中小企業(yè)的年毛利潤(rùn)率不會(huì)超過(guò)10%，一般在3%~5%之間。民間借貸高利息又使借貸企業(yè)不堪負(fù)重，甚至走上不歸路。
“在利潤(rùn)的誘惑下，甚至有相當(dāng)多企業(yè)抽出生產(chǎn)資金，投向民間借貸。一個(gè)老板出逃或出事后，背后可能有數(shù)十個(gè)民間借貸者在哭泣，導(dǎo)致多少人家破人亡。其波及面和引發(fā)的社會(huì)影響超出想象，應(yīng)引起有關(guān)部門(mén)的足夠重視�！敝艿挛慕ㄗh。
【中小企業(yè)主資金鏈為何斷裂頻發(fā)】相關(guān)文章：
移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)熱中為何安全問(wèn)題頻現(xiàn)11-28
中小企業(yè)融資為何這么困難12-24
民間融資成中小企業(yè)主要融資方式03-28
如何辦理入資、劃資、退資手續(xù)和照后其他事項(xiàng)03-27
融資：如何用資是關(guān)鍵12-11
外商投資資企業(yè)章程09-06
劃資應(yīng)提交的文件、證件03-02
科技圈里為何女性很少？11-20