中小企業(yè)融資存在哪些風(fēng)險(xiǎn)

　　中小企業(yè)融資是指金融機(jī)構(gòu)針對中小企業(yè)推出的定制化融資解決方案，由現(xiàn)有企業(yè)籌集資金并完成項(xiàng)目的投資建設(shè)，無論項(xiàng)目建成之前或之后，都不出現(xiàn)新的獨(dú)立法人。貸款和其他債務(wù)資金實(shí)際上是用于項(xiàng)目投資，但是債務(wù)方是公司而不是項(xiàng)目，整個(gè)公司的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)都可用于償還債務(wù)、提供擔(dān)保;也就是說債權(quán)人對債務(wù)有完全的追索權(quán)，即使項(xiàng)目失敗也必須由公司還貸，因而貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度相對較低。

　　中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分為以下幾類：

　　企業(yè)保證擔(dān)保的法律風(fēng)險(xiǎn)

　　根據(jù)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，除經(jīng)商業(yè)銀行審查、評估，確認(rèn)借款人資信良好，確能償還貸款的，可以不提供擔(dān)保的情況之外，借款人在借款時(shí)應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保。在實(shí)踐中，信用貸款的優(yōu)惠一般不可能落到中小企業(yè)身上。中小企業(yè)在剛起步時(shí)往往急需資金又無足夠的資產(chǎn)可供抵押，通過各種途徑獲得其他有擔(dān)保能力的保證人(一般是保證企業(yè))的擔(dān)保成為唯一的可選路徑。同時(shí)，銀行是否認(rèn)可此種擔(dān)保也成為企業(yè)能否獲得資金的關(guān)鍵。此處蘊(yùn)涵著兩個(gè)法律風(fēng)險(xiǎn)：一是互保法律風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺位的條件下，中小企業(yè)獲得其他企業(yè)提供擔(dān)保的條件基本上是同等地為對方企業(yè)的中小企業(yè)融資提供擔(dān)保。一旦擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)信用危機(jī)，就將不可避免地把借款企業(yè)卷入其中。中小企業(yè)在通過這種保證擔(dān)保獲得中小企業(yè)融資的同時(shí)，在承擔(dān)了自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)之外，還需要額外承擔(dān)擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營和信用風(fēng)險(xiǎn)。二是受迫保證法律風(fēng)險(xiǎn)。銀行面對中小企業(yè)處于優(yōu)勢地位。因此，中小企業(yè)在申請貸款時(shí)，有時(shí)會被要求給銀行的某個(gè)經(jīng)營狀況不良好的客戶企業(yè)提供擔(dān)保。而申請貸款企業(yè)為順利獲得貸款而不得不提供此類擔(dān)保。雖然受脅迫是合同可撤銷的事由之一，但是企業(yè)收集證據(jù)證明十分困難，此種風(fēng)險(xiǎn)較之互保法律風(fēng)險(xiǎn)危害更大。

　　企業(yè)抵押擔(dān)保的法律風(fēng)險(xiǎn)

　　中小企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，有了可供抵押的擔(dān)保資產(chǎn)，就可以自主選擇放棄保證的擔(dān)保方式，以避免陷入互保的法律風(fēng)險(xiǎn)。但對中小企業(yè)來說，抵押擔(dān)保本身也蘊(yùn)涵著相當(dāng)?shù)姆�律風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行提供貸款時(shí)，為確保債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，總是盡可能地將更多的財(cái)產(chǎn)納入抵押財(cái)產(chǎn)的范圍，并對抵押物評估值進(jìn)行打折。這樣企業(yè)獲得的貸款數(shù)額往往大幅低于抵押財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。此外，中小企業(yè)的一個(gè)重大特點(diǎn)是處于發(fā)展、積累的狀態(tài)，企業(yè)在其某個(gè)房地產(chǎn)(主要是廠房、辦公樓)或建設(shè)用地使用權(quán)設(shè)定抵押權(quán)后，又可能在該抵押物上新增建筑物。在實(shí)踐中，銀行會利用其優(yōu)勢地位，要求企業(yè)以出具承諾函的方式，承認(rèn)銀行在全部價(jià)款中優(yōu)先實(shí)現(xiàn)其債權(quán)。銀行單方面要求將其在企業(yè)抵押物之外的財(cái)產(chǎn)中的平等受償權(quán)變更為優(yōu)先受償權(quán)顯然使企業(yè)存有受損害之可能性。

　　其他法律風(fēng)險(xiǎn)

　　中小企業(yè)采取質(zhì)押擔(dān)保中小企業(yè)融資的主要類別是存單質(zhì)押和出口退稅抵押貸款，前者主要是中小企業(yè)在劣勢的中小企業(yè)融資地位下，以犧牲少量利息為代價(jià)，為銀行提供存款為目的貸款中小企業(yè)融資。出口退稅抵押貸款的法律風(fēng)險(xiǎn)則在于出口退稅能否如期退還，如果出口退稅遲延超過貸款期限，企業(yè)無周轉(zhuǎn)資金，銀行又不予貸款延期，企業(yè)易陷入債務(wù)糾紛。企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)亦可視為廣義上的中小企業(yè)融資。中小企業(yè)在貿(mào)易中收到票據(jù)時(shí)，收到偽造票據(jù)、票據(jù)權(quán)利有瑕疵的票據(jù)的法律風(fēng)險(xiǎn)就已存在。此外，一部分具備一定規(guī)模的企業(yè)為獲取資金，利用關(guān)聯(lián)企業(yè)虛構(gòu)買賣合同，獲取銀行承兌匯票后再貼現(xiàn)。這種中小企業(yè)融資方式冒著被查處的法律風(fēng)險(xiǎn)。典當(dāng)成為中小企業(yè)融資的一個(gè)重要渠道。但是我國關(guān)于典當(dāng)?shù)姆�律法�?guī)不完善，各地規(guī)定不一。這使得中小企業(yè)典當(dāng)中小企業(yè)融資不僅存在操作性法律風(fēng)險(xiǎn)，還存在法律本身的風(fēng)險(xiǎn)。

　　降低風(fēng)險(xiǎn)的路徑

　　除了社會共同努力改善中小企業(yè)的中小企業(yè)融資環(huán)境、完善符合中小企業(yè)特點(diǎn)的中小企業(yè)融資方式的法律規(guī)范外，中小企業(yè)本身也應(yīng)從如下幾個(gè)方面著手降低風(fēng)險(xiǎn)：首先，要著力提高法律意識，充分認(rèn)識到中小企業(yè)融資過程中可能發(fā)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。其次，應(yīng)當(dāng)避免為取得貸款，在銀行的壓力下作出有可能損害企業(yè)根本利益的行為，如為第三方提供擔(dān)保。在不得不為第三方提供保證的情況下，應(yīng)要求第三方提供反擔(dān)保，以盡量避免可能造成的損失。再次，不能貪圖小利而使企業(yè)暴露在重大的法律風(fēng)險(xiǎn)之下。譬如為獲取更低的貼現(xiàn)利率導(dǎo)致被詐騙等。最后，誠實(shí)依法經(jīng)營乃是中小企業(yè)健康發(fā)展唯一路徑。通過不正當(dāng)方式融到資金或以大量的短期中小企業(yè)融資來支撐長期投資或許能使企業(yè)短期內(nèi)獲得快速的發(fā)展和繁榮，但其中蘊(yùn)涵的法律風(fēng)險(xiǎn)常常使企業(yè)像搭高的積木一般脆弱，一有變故整個(gè)企業(yè)就可能轟然倒塌，這樣的例子不勝枚舉。

　　綜上所述，中小企業(yè)融資法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生雖然有復(fù)雜的背景，但是通過企業(yè)自身的努力，中小企業(yè)融資法律風(fēng)險(xiǎn)是可以被控制和降低的。有效防范中小企業(yè)融資法律風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，降低其危害，是中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

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