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融資租賃到底是什么？
融資租賃在我國(guó)開展了20多年，至今還問這個(gè)問題感到很遺憾。我們還是看法律、法規(guī)是怎樣界定的，各政府主管部門之間有矛盾的地方嗎?下面我們看各部門怎樣說：
人大《中華人民共和國(guó)合同法》原則地說：融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。
財(cái)政部《中華人民共和國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》籠統(tǒng)地說：融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。
上述與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)是指，由于經(jīng)營(yíng)情況變化造成相關(guān)收益的變動(dòng)，以及由于資產(chǎn)閑置，技術(shù)陳舊等造成的損失等;與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的報(bào)酬是指，在資產(chǎn)可使用年限內(nèi)直接使用資產(chǎn)而獲得的經(jīng)濟(jì)利益、資產(chǎn)增值，以及處置資產(chǎn)所實(shí)現(xiàn)的收益等。
銀監(jiān)會(huì)《金融租賃公司管理辦法》科學(xué)地說：融資租賃業(yè)務(wù)，是指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物件，提供給承租人使用，向承租人收取租金的交易，它以出租人保留租賃物的所有權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內(nèi)對(duì)租賃物取得占有、使用和受益的權(quán)利。
商務(wù)部把融資租賃看成是一種服務(wù)貿(mào)易在《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》中沒有就融資租賃給定義，只對(duì)設(shè)立公司限定了一些條件。
國(guó)家稅務(wù)總局《國(guó)家稅務(wù)總局營(yíng)業(yè)稅稅目注釋》按照租賃的實(shí)質(zhì)說：融資租賃，是指具有融資性質(zhì)和所有權(quán)轉(zhuǎn)移特點(diǎn)的設(shè)備租賃業(yè)務(wù)。即：出租人根據(jù)承租人所要求的規(guī)格、型號(hào)、性能等條件購(gòu)入設(shè)備租賃給承租人，合同期內(nèi)設(shè)備所有權(quán)屬于出租人，承租人只擁有使用權(quán)，合同期滿付清租金后，承租人有權(quán)按殘值購(gòu)入設(shè)備，以擁有設(shè)備的所有權(quán)。凡融資租賃，無(wú)論出租人是否將設(shè)備殘值銷售給承租人，均按本稅目征稅。(按照當(dāng)時(shí)的理解融資租賃是按照金融保險(xiǎn)業(yè)的稅收標(biāo)準(zhǔn)征稅)
國(guó)家外匯管理局只管外匯方面的租賃，和外匯無(wú)關(guān)的他不關(guān)心�！顿Y本項(xiàng)目外匯管理》中說：國(guó)際金融租賃，指境外機(jī)構(gòu)提供的融資性租賃。
海關(guān)總署只管跨境租賃，如果設(shè)備不復(fù)出口，一般不認(rèn)為是跨境租賃。非跨境租賃只關(guān)心免稅設(shè)備的監(jiān)管，其他不關(guān)心。因此《中華人民共和國(guó)進(jìn)出口關(guān)稅條例》只提到租賃進(jìn)口，沒有詳細(xì)說明。
各部門因?yàn)槁氊?zé)不同，因此對(duì)融資租賃理解的角度不同，但對(duì)融資租賃的本質(zhì)認(rèn)識(shí)并沒有矛盾，在管理上基本沒有越位。如果說現(xiàn)在還沒有搞清中國(guó)的租賃，在此簡(jiǎn)單說一下。
按照《中華人民共和國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》的說法，租賃，指在約定的期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人以獲取租金的協(xié)議。我覺得準(zhǔn)確地描述了租賃的廣義定義。至于《中華人民共和國(guó)合同法》把廣義租賃狹義地分為“租賃”和“融資租賃”，我認(rèn)為準(zhǔn)確地劃分了租賃基本的不同類型。并不是誰(shuí)說融資租賃不是租賃就不是租賃。至少在會(huì)計(jì)上已經(jīng)明確租賃都包含什么。
這兩類租賃到底有什么不同，盡管說法很多，也沒有什么文件明確比較兩者不同的地方，但是根本的區(qū)別在于租金計(jì)算的方式，所有的文件都沒有脫離這個(gè)意念：狹義的“租賃”租金是按照承租人占用出租人租賃物件的時(shí)間計(jì)算的，租賃物件所有權(quán)始終不轉(zhuǎn)移給承租人。“融資租賃”的租金是按照承租人占?jí)撼鲎馊速?gòu)買租賃物件的資金計(jì)算的，租賃物件所有權(quán)可轉(zhuǎn)移也可不轉(zhuǎn)移給承租人。不信就看。
有人問租金怎樣計(jì)算只是算法的問題，何必分兩種說法?關(guān)鍵在于：前者不涉及資金的計(jì)算，后者涉及資金的計(jì)算方式(注意：不是涉及資金)，因此產(chǎn)生了不同的會(huì)計(jì)處理和法律關(guān)系。同時(shí)也引起人們對(duì)融資租賃是否是金融業(yè)務(wù)的爭(zhēng)論。因?yàn)槿谫Y租賃通常在租金計(jì)算上完全可以采用和貸款相同的計(jì)算公式(實(shí)際操作中也有不按貸款公式計(jì)算租金)。下面從對(duì)經(jīng)營(yíng)性租賃的分析就可以進(jìn)一步認(rèn)識(shí)這個(gè)問題。
被搞亂的經(jīng)營(yíng)性租賃。
中國(guó)文字的含義非常復(fù)雜，經(jīng)常把外國(guó)人搞亂。經(jīng)營(yíng)租賃，經(jīng)營(yíng)性租賃本身就有兩種說法，到底屬于什么類別的租賃也把自己人搞亂。這不怪別人，新生事物總是會(huì)出現(xiàn)這樣或那樣的問題。但是我們現(xiàn)在必須搞清楚。因?yàn)樗婕暗奖O(jiān)管和會(huì)計(jì)處理，涉及到是否需要金融監(jiān)管以及今后的融資租賃立法。
經(jīng)營(yíng)性租賃(operation leasing)是國(guó)外上世紀(jì)80年代前就開始流行的一種高級(jí)的融資租賃方式。它不是簡(jiǎn)單地向傳統(tǒng)租賃模式回歸，而是融資租賃螺旋上升發(fā)展的高級(jí)階段。它的會(huì)計(jì)處理和傳統(tǒng)租賃的會(huì)計(jì)處理手法是一樣的，租金的計(jì)算完全按融資租賃方式計(jì)算。在這里使用“經(jīng)營(yíng)性”強(qiáng)調(diào)的是融資租賃帶有一定經(jīng)營(yíng)的性質(zhì)(出租人對(duì)租賃物件的資產(chǎn)管理和再處置)。不是一提到經(jīng)營(yíng)就和資金沒有關(guān)系，只有勞務(wù)服務(wù)。
在我國(guó)引入這個(gè)名詞時(shí)，由于當(dāng)時(shí)的法律、會(huì)計(jì)、稅收制度和西方的不一樣，業(yè)內(nèi)專家很容易把它理解為《合同法》所說的“租賃”(rent)。這個(gè)模糊認(rèn)識(shí)不僅影響了政府部門制定政策，也影響了人們對(duì)租賃的認(rèn)識(shí)�，F(xiàn)在已經(jīng)約定成俗地把狹義的租賃統(tǒng)稱為經(jīng)營(yíng)性租賃。一直延續(xù)到2002年甘肅的一次金融租賃研討會(huì)，世界租賃大師阿曼伯先生才糾正了這個(gè)錯(cuò)誤。
如果監(jiān)管部門只監(jiān)管融資租賃，不監(jiān)管經(jīng)營(yíng)性租賃，那么誰(shuí)都可以用經(jīng)營(yíng)性租賃代替狹義租賃。只要租金的計(jì)算方式不變，把說法改變一下就可以了。如果稅務(wù)部門把狹義的租賃按照經(jīng)營(yíng)性租賃征稅(《國(guó)家稅務(wù)總局營(yíng)業(yè)稅稅目注釋》中規(guī)定：凡融資租賃，無(wú)論出租人是否將設(shè)備殘值銷售給承租人，均按本稅目征稅。[經(jīng)營(yíng)性租賃的主要特征之一就是在融資租賃的基礎(chǔ)上可能不轉(zhuǎn)移殘值])，又會(huì)漏掉許多稅款。
租金計(jì)算看起來(lái)很隨意，但是它的方式?jīng)Q定了法律關(guān)系和會(huì)計(jì)處理。也改變了企業(yè)稅收結(jié)構(gòu)。這就是國(guó)外經(jīng)營(yíng)性租賃非常發(fā)達(dá)的一個(gè)重要原因。能區(qū)別融資租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃最明確的文件就是《中華人民共和國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》它的區(qū)別方式是：
滿足以下一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的租賃，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃：
(1)在租賃期屆滿時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。
(2)承租人有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)價(jià)預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)。
(3)租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分。但是，如果租賃資產(chǎn)在開始租賃前已使用年限超過該資產(chǎn)全新時(shí)可使用年限的大部分，則該項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)不適用。
(4)就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值;就出租人而言。租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值。但是，如果租賃資產(chǎn)在開始租賃前已使用年限超過該資產(chǎn)全新時(shí)可使用年限的大部分、則該項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)不適用。
本準(zhǔn)則所稱最低租賃付款額是指，在租賃期內(nèi)，承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)(不包括或有租金和履約成本)，加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。但是，如果承租人有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)價(jià)預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值、因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)，則購(gòu)買價(jià)格也應(yīng)當(dāng)包括在內(nèi)。或有租金是指，金額不固定、以時(shí)間長(zhǎng)短以外的其他因素(如銷售百分比。使用量、物價(jià)指數(shù)等)為依據(jù)計(jì)算的租金。履約成本是指，在租賃期內(nèi)為租賃資產(chǎn)支付的各種使用成本;如技術(shù)咨詢和服務(wù)費(fèi)、人員培訓(xùn)費(fèi)、維修費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等。
本準(zhǔn)則所稱最低租賃收款額是指，最低租賃付款額加上獨(dú)立于承租人和出租人、但在財(cái)務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方對(duì)出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值。
(5)租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用。
經(jīng)營(yíng)租賃是指除融資租賃以外的其他租賃。(注意：因?yàn)闀?huì)計(jì)處理的需要，這里使用“經(jīng)營(yíng)租賃”，不僅包括經(jīng)營(yíng)性融資租賃，也包括狹義租賃)
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的分類和《合同法》比較相近。這里的融資租賃就是《合同法》的融資租賃，在法律和會(huì)計(jì)上沒有區(qū)別。經(jīng)營(yíng)租賃在會(huì)計(jì)處理上和《合同法》的租賃一樣。但在法律上與《合同法》的兩類租賃都有關(guān)系，主要還是看租金怎樣計(jì)算的。
因?yàn)橛辛松鲜霾煌臈l件和操作模式，導(dǎo)致租金的計(jì)算方式出現(xiàn)變化，如：經(jīng)營(yíng)性租賃不是全額融資。《中華人民共和國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃指南》中說：就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值;就出租人而言，租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值。這里的“幾乎相當(dāng)于”是指90%(含90%)以上。這條標(biāo)準(zhǔn)分別承租人和出租人，從租賃開始日最低租賃付款額現(xiàn)值或最低租賃收款額現(xiàn)值占租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值的比例來(lái)判斷租賃的類型。
在融資租賃的租金計(jì)算中，只要余值超過10%就可以按照經(jīng)營(yíng)租賃的會(huì)計(jì)處理方式處理租金。這充分表明盡管算法一樣，只是條件差異(帶有余值)，決定了會(huì)計(jì)處理、稅收、司法等一系列問題。千萬(wàn)不要小看租金計(jì)算的作用。
談到經(jīng)營(yíng)租賃更多的是強(qiáng)調(diào)“表外融資”的作用。所謂表外融資是指：因經(jīng)營(yíng)性租賃的租金可以納入當(dāng)期費(fèi)用，且資產(chǎn)和負(fù)債不列入承租人的財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)，因此實(shí)現(xiàn)“表外融資”。
要說明的是承租人租賃的是物件，不是資金。它是以融物的方式達(dá)到融資的目的。首先“融資”就不成立。其二《中華人民共和國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃指南》中說：承租人應(yīng)當(dāng)對(duì)重大的經(jīng)營(yíng)租賃作如下披露：(1)資產(chǎn)負(fù)債表日后連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度每年將支付的不可撤銷經(jīng)營(yíng)租賃的最低租賃付款額;(2)以后年度將支付的不可撤銷經(jīng)營(yíng)租賃的最低租賃付款額總額。換句話說就是在表格里面不體現(xiàn)的在表格以外還要體現(xiàn)。
企業(yè)在很多時(shí)候都要向有關(guān)部門提交財(cái)務(wù)報(bào)表。如果只提交資產(chǎn)負(fù)債表、損益表，表外的內(nèi)容就容易被忽視。此時(shí)的目的如果是為了融資，那么有可能實(shí)現(xiàn)“表外融資”。但是出資人如果稍微認(rèn)真一些，要求由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具三年的審計(jì)報(bào)告，恐怕“表外”的內(nèi)容就變成“報(bào)告”內(nèi)，融資就不那么容易了。況且金融租賃公司還要把企業(yè)融資租賃的負(fù)債登錄到企業(yè)的貸款卡上，“表外融資”通常就成為“理財(cái)業(yè)務(wù)”的一個(gè)噱頭，實(shí)際上不一定有效。美國(guó)的“安然”“世通”等巨型企業(yè)都是因?yàn)榘沿?fù)債內(nèi)容通過“高級(jí)人才”隱含在報(bào)告內(nèi)，才得以用經(jīng)營(yíng)性租賃實(shí)現(xiàn)表外融資。某一天在表外被披露，在一天內(nèi)企業(yè)就突然崩潰了。
只要出資人警覺性高，防范風(fēng)險(xiǎn)手段齊全，表外融資不是一件容易的事。
部門定規(guī)是否經(jīng)過法律許可?
2004年《中華人民共和國(guó)行政許可法》正式生效，許多不合理的行政許可相繼被取消。融資租賃行業(yè)的主要兩個(gè)行政許可文件，他們的行政許可是否有法律依據(jù)還是值得商榷的。
首先《金融租賃公司管理辦法》立規(guī)的依據(jù)是《中華人民共和國(guó)合同法》、《中華人民共和國(guó)公司法》和《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》。
《中華人民共和國(guó)合同法》只是規(guī)定有關(guān)法人、其他組織之間應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)訂立合同有效。并沒有授權(quán)銀監(jiān)會(huì)設(shè)立融資租賃行政許可。
《中華人民共和國(guó)公司法》只是規(guī)定法律、行政法規(guī)對(duì)設(shè)立公司規(guī)定必須報(bào)經(jīng)審批的，在公司登記前依法辦理審批手續(xù)。也沒有授權(quán)銀監(jiān)會(huì)設(shè)立融資租賃行政許可。
《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》。“在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司以及經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)，適用本法對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)定。”這里同樣沒有授權(quán)設(shè)立行政許可的字樣。只是有行政許可后的法律適應(yīng)條款。
我們?cè)诳础督鹑谧赓U管理辦法》沒涉及的《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》仍然只有“對(duì)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司以及經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，適用本法對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理的規(guī)定。”順便說一下，金融監(jiān)管法律都是對(duì)“金融機(jī)構(gòu)”而不是“金融業(yè)務(wù)”監(jiān)管，更不是對(duì)融資租賃監(jiān)管。遺憾的是這些法律文件都沒有授權(quán)某個(gè)部門監(jiān)管融資租賃。
我們?cè)诳春腿谫Y租賃同時(shí)引入中國(guó)，同時(shí)成為非銀行金融機(jī)構(gòu)，同樣可以經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)，并且發(fā)展迅速壯大的信托投資業(yè)的行政許可是怎樣構(gòu)成的。按照《中華人民共和國(guó)信托法》的規(guī)定信托業(yè)務(wù)是任何人、任何企業(yè)都可以經(jīng)營(yíng)的。但是受托人采取信托機(jī)構(gòu)形式從事信托活動(dòng)，其組織和管理由國(guó)務(wù)院制定具體辦法。這就是給銀監(jiān)會(huì)關(guān)于信托投資公司行政許可《信托投資公司管理辦法》規(guī)提供了強(qiáng)有力的法律依據(jù)。而融資租賃公司遠(yuǎn)沒有這種明確行政許可的法律規(guī)定。
我們?cè)倏础锻馍掏顿Y租賃公司審批管理暫行辦法》的立規(guī)依據(jù)是《中華人民共和國(guó)公司法》、《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法(修正本)》和《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》
《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法(修正本)》中規(guī)定：合營(yíng)各方簽訂的合營(yíng)協(xié)議、合同、章程，應(yīng)報(bào)國(guó)家對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管部門(以下稱審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān))審查批準(zhǔn)，沒有授權(quán)設(shè)立融資租賃公司的許可。
《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》申請(qǐng)?jiān)O(shè)立合作企業(yè)，應(yīng)當(dāng)將中外合作者簽訂的協(xié)議、合同、章程等文件報(bào)國(guó)務(wù)院對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管部門或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門和地方政府(以下簡(jiǎn)稱審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān))審查批準(zhǔn)。不管是合營(yíng)還是合作，都有法律授權(quán)部門行政許可，但也沒有授權(quán)設(shè)立融資租賃公司的許可。
把這些法律文件擺出來(lái)并不是要否定行目前已經(jīng)實(shí)行政許可的法律效力，而是說明立《融資租賃法》的必要性。如果該法也向《中華人民共和國(guó)信托法》那樣授權(quán)“組織和管理由國(guó)務(wù)院制定具體辦法”，那么在說由那些部門制定那些辦法就有法律依據(jù)了。
提醒這點(diǎn)主要是因?yàn)槲覈?guó)已經(jīng)出臺(tái)了《中華人民共和國(guó)行政訴訟法》、《最高人民法院關(guān)于執(zhí)行《中華人民共和國(guó)行政訴訟法》若干問題的解釋》和《中華人民共和國(guó)國(guó)家賠償法》國(guó)務(wù)院直屬部門也應(yīng)該依法行政，監(jiān)管不當(dāng)或者不利造成損失還應(yīng)該承擔(dān)國(guó)家賠償責(zé)任。也希望各部門在爭(zhēng)奪審批權(quán)的時(shí)候也不要忘記爭(zhēng)奪賠償責(zé)任。
除了法律的問題人們關(guān)心的就是稅收政策。有人說租賃可以加速折舊，有人說稅制不公平，有人說租賃可以節(jié)稅，甚至有人說租賃可以“合理避稅”。到底是怎樣的?
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