我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題與對(duì)策

　　世界各國的實(shí)踐表明，制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸是融資難問題。因此，剖析中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和成因，回顧中小企業(yè)融資基本實(shí)踐，針對(duì)中小企業(yè)融資中的體制性、政策性及操作性障礙，研究提出緩解融資難的政策建議，對(duì)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

　　我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題與對(duì)策 1

　　一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與造成融資難的主要原因

　　2003年，我國GDP的56％、社會(huì)銷售額的59％、稅收的46％、出口額的62％和就業(yè)的75％均是由中小企業(yè)創(chuàng)造或提供的。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的。

　�。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)融資現(xiàn)狀

　　一是獲得信貸支持少；據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國300萬戶私營企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10％左右。2003年全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)、個(gè)體私營、“三資”企業(yè)的短期貸款占銀行全部短期貸款的比重僅為14.4％。據(jù)調(diào)查，2001年浙江省民間投資中銀行貸款僅為20.1％。

　　二是直接融資渠道窄。由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)人障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。據(jù)中國人民銀行2003年8月的調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7％來自銀行貸款，即直接融資僅占1.3％。

　　三是自有資金缺乏。我國非公有制企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。據(jù)國際金融公司研究資料，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國私營企業(yè)資金來源的30％和26％，公司債券和外部股權(quán)融資不足1％。

　　（二）中小企業(yè)“融資難‘的主要成因

　　一是金融資源分布與中小企業(yè)布局不匹配，政策力度不強(qiáng)。為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，國有商業(yè)銀行一律實(shí)施“大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目”戰(zhàn)略，大規(guī)模撤并基層網(wǎng)點(diǎn)，上收貸款權(quán)限，使那些與中小企業(yè)資金供應(yīng)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)有責(zé)無權(quán)、有心無力。同時(shí)，政府對(duì)銀行開展中小企業(yè)貸款的激勵(lì)機(jī)制有待創(chuàng)新，銀行自身在機(jī)構(gòu)設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、信用評(píng)級(jí)、貸款管理等方面都難以適應(yīng)中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的特殊需求。我國已經(jīng)設(shè)立中小企業(yè)科技創(chuàng)新基金和中小企業(yè)國際市場開拓基金，但每年只安排10多億元，無法滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。從1999—2004年5月，針對(duì)個(gè)人創(chuàng)業(yè)的小額擔(dān)保貸款全國也只發(fā)放18億元，相對(duì)于中小企業(yè)的巨大資金需求，只能是杯水車薪。

　　二是擔(dān)保規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)分散與補(bǔ)償制度缺乏，與企業(yè)信用能力提升的'需求不適應(yīng)。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)因無法落實(shí)擔(dān)保而拒貸的比例高達(dá)23.8％，因無法落實(shí)抵押而發(fā)生的拒貸比例高達(dá)32.3％，二者合計(jì)總拒貸率高達(dá)56.1％。但目前面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展還難以滿足廣大中小企業(yè)提升信用能力的需要：政府出資設(shè)立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通常僅在籌建之初得到一次性資金支持，缺乏后續(xù)的補(bǔ)償機(jī)制；民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)受所有制歧視，只能獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)，而無法與協(xié)作銀行形成共擔(dān)機(jī)制。由于擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分散與損失分擔(dān)及補(bǔ)償制度尚未形成，使得擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力均受到較大制約。另外，與信用擔(dān)保業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)滯后，也在一定程度上影響了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展。

　　三是多層次資本市場尚未形成，直接融資與間接融資比例不協(xié)調(diào)。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)表明，2003年前兩季度股市融資僅占1.6％，前三季度股市融資占2.2％。在直接融資與間接融資結(jié)構(gòu)極不協(xié)調(diào)的前提下，證券市場還是以主板為主向大型企業(yè)傾斜。加之低門檻的創(chuàng)業(yè)板遲遲不開，地方性股權(quán)交易市場被紛紛取締，非正規(guī)融資缺乏法律支持，中小企業(yè)直接融資困難加劇。

　　四是中小企業(yè)融資能力弱、信息不對(duì)稱，影響銀行的積極性。中小企業(yè)管理基礎(chǔ)薄弱，普遍缺乏良好的公司治理機(jī)制。加之關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜，財(cái)務(wù)制度不健全，透明度低，資信度不高。中小企業(yè)借款的特點(diǎn)是“少、急、頻”，銀行常常因中小企業(yè)信用信息不對(duì)稱、貸款的交易和監(jiān)控成本高且風(fēng)險(xiǎn)大而不愿放款。2003年我國主要商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的平均不良率為32.1l％，比商業(yè)銀行貸款的平均不良率高出15.7個(gè)百分點(diǎn)，貸款質(zhì)量較差也影響了銀行貸款的積極性。

　　二、針對(duì)中小企業(yè)融資難所采取的措施

　　為進(jìn)一步發(fā)揮中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的重要作用，國家高度重視解決中小企業(yè)的“融資難”問題，并采取了一系列措施：

　�。ㄒ唬┮龑�(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改善金融服務(wù)

　　1998年，四大國有商業(yè)銀行相繼成立了中小企業(yè)信貸部，并兩次調(diào)整中小企業(yè)貸款利率，實(shí)行浮動(dòng)利率，以鼓勵(lì)商業(yè)銀行增加對(duì)中小企業(yè)的貸款，并提出了一系列鼓勵(lì)和引導(dǎo)各類商業(yè)銀行切實(shí)加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的具體措施。比如，中央銀行通過再貸款、再貼現(xiàn)和發(fā)行金融債券等形式對(duì)以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的中小金融機(jī)構(gòu)予以支持；適當(dāng)下放中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款審批權(quán)限；對(duì)有市場、有效益、有信用的中小企業(yè)可以發(fā)放信用貸款，簡化審貸手續(xù)，完善授信制度，擴(kuò)大信貸比例等。上述激勵(lì)措施在一定程度上調(diào)動(dòng)了商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性。國家開發(fā)銀行作為國家政策性銀行，積極依托城市商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)開展對(duì)中小企業(yè)的轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)，并對(duì)具備條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)試行再擔(dān)保。各股份制商業(yè)銀行努力實(shí)現(xiàn)金融理念、金融產(chǎn)品和服務(wù)功能的創(chuàng)新。廣東發(fā)展銀行決定三年內(nèi)向非公有制企業(yè)和中小企業(yè)放貸1000億元，并為此精心打造了“民營100”專項(xiàng)金融服務(wù)方案。針對(duì)企業(yè)在“創(chuàng)業(yè)”、“成長”、“發(fā)展”三階段的不同融資需求，專門設(shè)計(jì)了八大套餐，以有效解決企業(yè)貸款難問題。據(jù)調(diào)查，目前城市商業(yè)銀行80％以上的客戶是中小企業(yè)，70％以上的信貸資金投向各類中小企業(yè)。

　　（二）采取多種融資方式，拓寬中小企業(yè)融資渠道

　　近年來，各級(jí)政府在拓寬中小企業(yè)融資渠道方面采取了一些措施：一是建立科技創(chuàng)新基金，通過貸款貼息、無償資助、資本投入等方式，扶持科技型中小企業(yè)快速發(fā)展。從1999年到2003年，國家共投入33億財(cái)政資金，支持了全國4946個(gè)科技型中小企業(yè)項(xiàng)目，有力地促進(jìn)了中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)與發(fā)展。二是建立產(chǎn)權(quán)交易市場。目前，我國已經(jīng)建立200多家不同程度、不同規(guī)模的產(chǎn)權(quán)交易市場，其中上海、北京、天津等城市的產(chǎn)權(quán)交易市場已具相當(dāng)規(guī)模。2003年上海產(chǎn)權(quán)交易所的交易額已突破3000億元，為各類中小企業(yè)資產(chǎn)重組、產(chǎn)權(quán)多元提供了交易平臺(tái)。三是充分發(fā)揮典當(dāng)、融資租賃等適合中小企業(yè)特點(diǎn)的融資工具作用。到2003年底，我國典當(dāng)行已發(fā)展到1000多家，資本金60多億元，為中小企業(yè)通過典當(dāng)融資帶來便利；融資租賃規(guī)模也不斷擴(kuò)大，2003年僅浙江一省的融資租賃業(yè)務(wù)就超過700億元。四是開通直接融資渠道。今年5月，深圳交易所開通了中小企業(yè)板塊，為優(yōu)強(qiáng)中小企業(yè)迅速壯大提供了直接融資來源。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已有34戶完成了公開發(fā)行，總規(guī)模為8.34億股，發(fā)行總?cè)谫Y額82.21億元，平均發(fā)行規(guī)模2452萬股，平均融資金額2.42億元，新股上市首日漲幅平均為83％。一批符合條件的成長性中小企業(yè)將獲得上市融資機(jī)會(huì)。

　�。ㄈ�）構(gòu)建多層次信用擔(dān)保體系，突出解決中小企業(yè)擔(dān)保難問題

　　地方各級(jí)政府在借鑒發(fā)達(dá)國家扶持中小企業(yè)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國實(shí)際組織推動(dòng)了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)工作。通過幾年的實(shí)踐，逐步探索出具有中國特色的“一體兩翼四層”的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系模式�！耙惑w”指主體，模式強(qiáng)調(diào)“多元化資金、市場化運(yùn)作、企業(yè)化管理、績優(yōu)者扶持”：“兩翼”指商業(yè)性擔(dān)保和民間互助擔(dān)保作為必要補(bǔ)充：“四層”指中央一級(jí)，�。ㄊ�、區(qū)）一級(jí)，地市一級(jí)、縣（市）一級(jí)。近年來出臺(tái)了擔(dān)保的有關(guān)法律、政策和稅收優(yōu)惠等，有力地促進(jìn)了擔(dān)保業(yè)的形成和發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止到2003年6月底，全國已設(shè)立各類中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)966家，共籌集擔(dān)保資金287億元；累計(jì)受保企業(yè)約5萬戶，累計(jì)擔(dān)�？傤~約1180億元，受保企業(yè)新增銷售收入118億元，新增利稅102億元。在一定程度上緩解了中小企業(yè)尋保難問題。

　�。ㄋ模┩七M(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)，提升中小企業(yè)融資能力

　　培育信用需求、規(guī)范信用市場、完善信用制度、營造信用環(huán)境，對(duì)于提升中小企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭力，抵御信用風(fēng)險(xiǎn)，提高自身的融資能力，具有緊迫的現(xiàn)實(shí)意義。一方面，逐步建立和完善企業(yè)外部的中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評(píng)價(jià)體系，向銀行等機(jī)構(gòu)提供企業(yè)信用信息，表彰守信用的中小企業(yè)，樹立信用典型，大力宣傳和推廣信用管理先進(jìn)模式和經(jīng)驗(yàn)；另一方面，積極開展企業(yè)內(nèi)部的信用制度建設(shè)和普及工作，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的合約管理、營銷預(yù)警、商賬催收、財(cái)會(huì)管理和雇前調(diào)查等，對(duì)企業(yè)經(jīng)營、管理、檢測等人員開展信用和專業(yè)技能培訓(xùn)，培養(yǎng)信用調(diào)查分析、評(píng)價(jià)和監(jiān)督等專業(yè)人才。目前，有關(guān)部門已在北京、山西、吉林、浙江、四川等城市進(jìn)行試點(diǎn)，通過建立企業(yè)信用檔案、信用評(píng)級(jí)、企業(yè)信用制度等，不斷提升企業(yè)自身的融資能力。

　　三、拓寬中小企業(yè)融資渠道的政策建議

　　解決中小企業(yè)“融資難”問題是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及融資體制、信用環(huán)境、企業(yè)自身及融資機(jī)構(gòu)的服務(wù)意識(shí)和服務(wù)水平等諸多因素，需要綜合協(xié)調(diào)、配套解決。建議遵循三項(xiàng)原則：一是貫徹產(chǎn)業(yè)政策和就業(yè)優(yōu)先原則；二是完善針對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的政策激勵(lì)原則；三是堅(jiān)持獨(dú)立審貸、自主發(fā)行的市場運(yùn)作原則。

　　具體政策建議如下：

　�。ㄒ唬┙�立健全中小金融機(jī)構(gòu)組織體系

　　允許新創(chuàng)設(shè)立或改建設(shè)立區(qū)域性股份制中小銀行和合作性金融機(jī)構(gòu)，有條件的地區(qū)可探索設(shè)立專門為小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。城市商業(yè)銀行和城市信用社要積極吸引非公有資本人股，進(jìn)一步壯大和完善為城鎮(zhèn)中小企業(yè)融資服務(wù)的實(shí)力和機(jī)制。農(nóng)村信用社應(yīng)吸收農(nóng)民、個(gè)體工商戶和小企業(yè)人股，加快改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，加大對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)的信貸服務(wù)力度。

　�。ǘ�）鼓勵(lì)各類銀行增加對(duì)中小企業(yè)的信貸支持

　　通過稅收支持、擴(kuò)大利率浮動(dòng)幅度以及再貸款、再貼現(xiàn)等方式，鼓勵(lì)國有商業(yè)銀行、股份制銀行和政策性銀行提高對(duì)中小企業(yè)的貸款比例，合理確定中小企業(yè)貸款期限和額度，切實(shí)發(fā)揮銀行內(nèi)設(shè)中小企業(yè)信貸部門的作用。要鼓勵(lì)政策性銀行依托地方商業(yè)銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，開展以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的轉(zhuǎn)貸款、擔(dān)保貸款等業(yè)務(wù)。

　�。ㄈ�）鼓勵(lì)針對(duì)中小企業(yè)的金融創(chuàng)新

　　要針對(duì)中小企業(yè)自身特點(diǎn)，改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的資信評(píng)估制度，對(duì)符合條件的中小企業(yè)發(fā)放信用貸款，開展授信業(yè)務(wù)；對(duì)有市場、有效益、有信用的中小企業(yè)，拓展公司理財(cái)和賬戶托管業(yè)務(wù)；放寬融資租賃公司的準(zhǔn)人條件，支持開辦融資租賃；開展專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)質(zhì)，押貸款試點(diǎn)。支持中小企業(yè)依照有關(guān)規(guī)定利用國際金融組織投資和使用國外貸款。鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展面向中小企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)方式和手段；進(jìn)一步發(fā)揮典當(dāng)在中小企業(yè)融資中的積極作用。

　�。ㄋ模┩貙捴行∑髽I(yè)直接融資渠道

　　推進(jìn)多層次資本市場建設(shè)，繼續(xù)發(fā)揮主板市場作用；在完善現(xiàn)有中小企業(yè)板塊基礎(chǔ)上，加快建立中小企業(yè)上市育成和輔導(dǎo)體系，適時(shí)啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)板市場；逐步擴(kuò)大證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的功能；整合和規(guī)范現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)交易市場，為非公有制企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)；繼續(xù)推動(dòng)中小企業(yè)企業(yè)境外上市工作。鼓勵(lì)符合產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)以股權(quán)融資、項(xiàng)目融資等方式籌集資金。允許符合條件的中小企業(yè)探索債權(quán)融資方式。通過稅收政策支持開展創(chuàng)業(yè)投資。推動(dòng)建立中小企業(yè)投資公司。

　�。ㄎ澹┙�立和健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

　　鼓勵(lì)非公有制經(jīng)濟(jì)設(shè)立商業(yè)性或互助性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的信用擔(dān)保的機(jī)構(gòu)經(jīng)核準(zhǔn)可免征營業(yè)稅。加快建立全國中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)有條件的地方建立中小企業(yè)信用擔(dān)�；�金，建立和完善信用擔(dān)保的行業(yè)準(zhǔn)人、風(fēng)險(xiǎn)控制和損失補(bǔ)償機(jī)制。加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，建立擔(dān)保業(yè)自律性組織。

　　（六）推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)

　　研究建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用征集、評(píng)級(jí)、發(fā)布制度以及獎(jiǎng)勵(lì)懲戒機(jī)制，建立和完善企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫，推動(dòng)中小企業(yè)信用檔案試點(diǎn)。對(duì)資信等級(jí)高的中小企業(yè)，應(yīng)簡化工商年檢手續(xù)，逐步實(shí)行備案制。加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部信用制度建設(shè)。

　　我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題與對(duì)策 2

　　一、緒論

　�。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)融資現(xiàn)狀問題研究背景

　　隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化的進(jìn)程越來越快，各個(gè)類型的企業(yè)均面臨的國內(nèi)外金融市場競爭異常激烈，企業(yè)的創(chuàng)建、生存和持續(xù)發(fā)展，任何一個(gè)經(jīng)營階段都離不開大量的資金，因此融資成為企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。

　　在我國經(jīng)濟(jì)改革體制不斷深入的今天，中小企業(yè)已成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長、創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富價(jià)值、擴(kuò)大提升社會(huì)就業(yè)的重要組成部分，而中小企業(yè)能否健康穩(wěn)定的發(fā)展也成為國家和社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　經(jīng)過對(duì)中小企業(yè)融資情況的初步了解，我們發(fā)現(xiàn)這其中存在兩方面的問題：一方面是因?yàn)槲覈�工業(yè)化整體起步較晚，相比其他發(fā)達(dá)國家較落后，而且，前期經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展的重點(diǎn)主要都放在國有大中型企業(yè)上，在一定程度上忽視了對(duì)中小企業(yè)的扶持和發(fā)展；另一方面是由于我過中小企業(yè)自身各方面均存在著很多不足，促使其發(fā)展過程中出現(xiàn)一些障礙，而在這些障礙中，資金短缺、融資困難等現(xiàn)象尤為突出。

　�。ǘ�）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀問題研究意義

　　從宏觀角度來講，中小型企業(yè)是國民企業(yè)的基礎(chǔ)，是推動(dòng)當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的重要力量。我國中小企業(yè)在促進(jìn)科技進(jìn)步、增加就業(yè)、擴(kuò)大出口等方面發(fā)揮了不可忽視并無法替代的作用， 中小企業(yè)儼然已經(jīng)成為我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。

　　而從微觀角度分析，對(duì)中小企業(yè)來說，融資狀態(tài)直接關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展，如何解決融資困難問題，為企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和長期發(fā)展籌集到足夠的資金，同時(shí)最大限度地降低因融資所帶來的成本和風(fēng)險(xiǎn)，是如今中小企業(yè)必須面對(duì)和妥善解決的戰(zhàn)略性問題。

　　二、我國中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀

　　自金融危機(jī)起，我國的中小企業(yè)經(jīng)歷了緊縮貨幣政策，人民幣在國際市場不斷升值[2]，導(dǎo)致企業(yè)出口類訂單驟減，中小企業(yè)面臨著緊急轉(zhuǎn)型的緊迫任務(wù)， 隨著政府對(duì)中小企業(yè)扶持幫助的全新金融政策的出臺(tái)， 融資困境雖然有所緩解， 但是問題依然非常嚴(yán)重。我國中小企業(yè)的融資渠道少之又少，而且籌資的能力也非常低。

　　中小企業(yè)由于產(chǎn)業(yè)規(guī)模較小，貸款風(fēng)險(xiǎn)頗高，同時(shí)，大部分中小企業(yè)經(jīng)營管理水平較差，信用程度也無法打到擔(dān)保抵押的條件，從而促使其在間接融資市場或是直接融資市場都很難籌集到所需的資金量。尤其是在遇到通貨緊縮的情況時(shí)，各大商業(yè)銀行的“惜貸”現(xiàn)象對(duì)中小企業(yè)的沖擊更為巨大，與此同時(shí)，我國政府對(duì)中小企業(yè)的優(yōu)惠政策并不多，而民間集資又是非法行為，中小企業(yè)在融資環(huán)節(jié)陷入困境。

　　綜上所述，不難得知，融資困難是目前我國中小企業(yè)面臨的問題中最為突出的一個(gè)。

　　三、我國中小企業(yè)融資困境存在的原因

　�。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)自身經(jīng)營管理方面的問題

　　我國中小型企業(yè)的發(fā)展規(guī)模比較小，且自身具備的實(shí)力有限，在發(fā)展的過程中會(huì)暴露出很多問題，如整體素質(zhì)偏低、經(jīng)營方式落后、管理能力低下、法人的治理結(jié)構(gòu)不健全、產(chǎn)品技術(shù)含量低、固定資產(chǎn)的數(shù)額較少、企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱等。

　　這其中因素主要有三個(gè)：第一個(gè)因素是管理水平過低，大多數(shù)中小型企業(yè)都沒有按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求完善法人治理結(jié)構(gòu)，家族企業(yè)占據(jù)我國中小企業(yè)的很大一部分比重；第二則是財(cái)務(wù)方面的信用不合格，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，銀行方面與企業(yè)自身之間的信息不對(duì)稱，虛賬假賬等方面的問題過于嚴(yán)重。第三是抵押方面的信用不足，中小企業(yè)一般固定資產(chǎn)儲(chǔ)備較為薄弱，抵押物不足。

　�。ǘ�）尚未形成扶持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系

　　我國目前所實(shí)行的金融政策其本質(zhì)主要還是依據(jù)所有制類型、產(chǎn)業(yè)規(guī)模的大小以及該行業(yè)的自有特征來制定的，因此，絕大多數(shù)現(xiàn)有社會(huì)資源其實(shí)都是通過政府的“有形的手”流向了國有大型企業(yè)。盡管我國金融有關(guān)部門即將出臺(tái)企業(yè)債券管理新條例，但對(duì)中小型企業(yè)來說，在一定時(shí)期內(nèi)仍然不在眾籌商備選企業(yè)的行列。

　　在2007 年時(shí)，中小企業(yè)集合債券的發(fā)行是我國在債券市場的創(chuàng)新行為，首先允許了中小企業(yè)進(jìn)入債券市場，但這只是剛開始，還有待今后擴(kuò)大范圍以及規(guī)范發(fā)展，使之成為中小企業(yè)通過債券融資的有效途徑。顯而易見，國家對(duì)大型企業(yè)的支持和中小企業(yè)相比幾乎天差地別，盡管國家陸續(xù)頒布了一系列法規(guī)，但中小企業(yè)面臨的困境以及自身存在的問題依舊無法得到根本解決。

　　我國現(xiàn)行貨幣政策通過緊縮銀行體系的流動(dòng)性從而達(dá)到控制市場中流動(dòng)性的目的， 進(jìn)而消除通貨膨脹中存在的貨幣因素。2011 年數(shù)據(jù)直接顯示， 我國廣義貨幣供應(yīng)量M285.2 萬億元， 同比增長可達(dá)13.6%， 狹義貨幣供應(yīng)量M129 萬億元， 同比增長達(dá)7.9%。與此同時(shí)，國有商業(yè)銀行的呆賬準(zhǔn)備金、掛賬停息以及資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化扶持金、新增上市額度等多項(xiàng)國家優(yōu)惠政策幾乎全部傾向于大型企業(yè)。在銀行貸款方面，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性過低，對(duì)大型企業(yè)設(shè)立的門檻也比中小型企業(yè)低的多。

　�。ㄈ�）政府的援助和扶持存在多方面缺陷

　　由于中小企業(yè)擔(dān)負(fù)著維持社會(huì)穩(wěn)定、增加就業(yè)率等重要職能，一些東西方發(fā)達(dá)國家一般都通過建立政策性金融機(jī)構(gòu)給予中小企業(yè)發(fā)展過程中的支持。而我國目前實(shí)行的金融體系的主要形式和目的是與以大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟(jì)體制相匹配。

　　同時(shí)， 為了能與經(jīng)濟(jì)的多層次互相對(duì)應(yīng)，金融機(jī)構(gòu)的體系也應(yīng)該是多層次構(gòu)建的，然而，這種對(duì)應(yīng)方式在我國正處于一種斷層和錯(cuò)位的尷尬境地，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供有效金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)體系還沒有真正建立完善起來。總而言之，我國目前為止還沒有形成一套能夠有效服務(wù)于中小企業(yè)的金融體系，而且在扶持和援助的渠道上側(cè)重點(diǎn)并不切合中小企業(yè)發(fā)展中面臨的實(shí)際問題，從而促使中小企業(yè)融資的路愈來愈難走。

　　四、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的調(diào)查

　�。ㄒ唬┱{(diào)查背景概述

　　在我國，中小企業(yè)是現(xiàn)如今國民經(jīng)濟(jì)最為活躍的主體組成部分。據(jù)已知調(diào)查顯示，中小企業(yè)總數(shù)在我國企業(yè)總數(shù)占比99% 以上，其GDP 產(chǎn)值高達(dá)50% 以上，中小企業(yè)的出口占我國出口總量的60%以上，中小企業(yè)繳納的稅款等也占總體稅款額近40%，而且，中小企業(yè)提供了75% 甚至更多的就業(yè)及再就業(yè)機(jī)會(huì)，可見中小企業(yè)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定和持續(xù)快速發(fā)展做出了非常突出的貢獻(xiàn)。它們的迅速發(fā)展不僅為社會(huì)創(chuàng)造了巨大的財(cái)富，同時(shí)增加了國家的稅收，不僅繁榮了城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)了城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的`迅猛發(fā)展，更重要的是，中小企業(yè)在促進(jìn)社會(huì)就業(yè)和再就業(yè)中作出了巨大的貢獻(xiàn)。

　　為了能更清楚和全面的了解中小企業(yè)的融資狀況，分析其中成因，為進(jìn)一步的研究提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，并為各級(jí)政府部門的相關(guān)政策出臺(tái)提供初步的理論支持，我們進(jìn)行了一次具有代表性的中小企業(yè)融資現(xiàn)狀抽樣調(diào)查。

　　（二）樣本調(diào)查數(shù)據(jù)分析

　　中小企業(yè)在融資時(shí)所具備的素質(zhì)主要有行業(yè)因素、企業(yè)規(guī)模與盈利情況和企業(yè)財(cái)務(wù)制度與財(cái)務(wù)狀況等多種方式并存。目前大多企業(yè)的融資渠道主要集中在內(nèi)部融資、項(xiàng)目融資和引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資這三種方式�；�于目前的情況，大部分企業(yè)對(duì)于目前的融資渠道的態(tài)度只是基本滿意，還存在大多企業(yè)對(duì)目前融資渠道表示出不滿意的態(tài)度。

　�。ㄈ�）調(diào)查結(jié)果總結(jié)

　　通過對(duì)抽出的39 家具有代表性的中小型企業(yè)作為樣本調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn)，首先絕大部分的中小企業(yè)對(duì)企業(yè)自身應(yīng)該具備的素質(zhì)存在著理解的誤區(qū)以及自身管理能力水平的不足和盲區(qū)；其次，過半數(shù)的中小企業(yè)對(duì)現(xiàn)有融資渠道所能提供的幫助并不十分滿意；第三，中小企業(yè)采用的融資渠道較為集中，基本分布在內(nèi)部融資、項(xiàng)目融資、引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資以及少部分的債權(quán)融資；最后，我國中小企業(yè)的資金來源渠道比較單一，幾乎所有的中小型企業(yè)都會(huì)采取自籌資金、內(nèi)部集資的方式來獲得緊急或長期融資。

　　五、中小企業(yè)融資困境的相關(guān)對(duì)策

　�。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)經(jīng)營模式和自身素質(zhì)亟待改善

　　中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到自己老舊的經(jīng)營模式應(yīng)當(dāng)迅速淘汰，完善的管理機(jī)制以及適當(dāng)?shù)挠萌酥贫炔攀乾F(xiàn)如今企業(yè)更好更快發(fā)展的基本道路。不可否認(rèn)的是，中小型企業(yè)的優(yōu)勢和機(jī)遇更為明顯，但是，機(jī)遇和競爭往往伴隨著風(fēng)險(xiǎn)而來。和大型企業(yè)相比較而言，中小企業(yè)的成本以及綜合風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來說比較低，與此同時(shí)，對(duì)市場反應(yīng)的靈敏度也更勝一籌。

　　然而，中小企業(yè)在技術(shù)設(shè)備、資金儲(chǔ)備、人力資源、信息獲取、融資渠道等諸多方面的能力均無法和大企業(yè)相提并論，據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，全球每年倒閉的眾多企業(yè)中，有80%以上的成員就是中小企業(yè)。中小企業(yè)在諸多大型企業(yè)的夾縫中求發(fā)展，中小企業(yè)并不能停滯不前，而是需要走上創(chuàng)新的道路。所以，創(chuàng)新轉(zhuǎn)型穩(wěn)固發(fā)展還是保守陳舊最終淘汰是一條必須做的選擇題。

　�。ǘ�）拓寬現(xiàn)有融資渠道 完善現(xiàn)有金融體系

　　首先可以規(guī)劃設(shè)立為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的促進(jìn)基金。一般來說，基金的資金來源有三個(gè)渠道：第一是由國家財(cái)政直接撥款，第二是則賣掉收益低迷被市場淘汰的國有中小企業(yè)，第三是從各中小企業(yè)自身的營業(yè)收入所得的利潤中拿出一定的資金比例集合。

　　設(shè)立一個(gè)類似促進(jìn)基金的由國家自我掌控的組織，可以在中小企業(yè)陷入融資困境時(shí)先由國家財(cái)政撥款補(bǔ)貼扶持，幫助經(jīng)濟(jì)陷入低迷卻有一定恢復(fù)能力的中小企業(yè)走出融資困境，對(duì)于那些經(jīng)營良好的企業(yè)可以在管理模式、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、企業(yè)規(guī)劃等方面多做指導(dǎo)，從而起到先發(fā)展帶動(dòng)后發(fā)展的規(guī)模效應(yīng)。

　�。ㄈ�）民間金融機(jī)構(gòu)的合理化管理

　　隨著時(shí)代的進(jìn)步，金融市場的不完善也逐漸在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中顯露出來，發(fā)展中國家“被分割的經(jīng)濟(jì)”促使民間金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)與興起。國家雖然尚未建立起完善的民間融資制度，但是民間融資對(duì)我國中小企業(yè)的進(jìn)步發(fā)展過程中起到的作用是不可否認(rèn)的，市場需要國家介入民間融資市場，對(duì)民間融資予以保護(hù)和支持，所以，國家密不透風(fēng)的金融政策逐漸出現(xiàn)暖化現(xiàn)象，迎來了民間融資的春天。

　　民間金融體系本質(zhì)是一個(gè)內(nèi)部性的金融制度，是由于經(jīng)濟(jì)自身發(fā)展的不均衡才內(nèi)生出的一種體系，是中小企業(yè)對(duì)融資的強(qiáng)烈需求而形成的。內(nèi)部性的金融制度一般來說都會(huì)包含較為完備的金融約束、激勵(lì)、創(chuàng)新機(jī)制，從而具有較高的融資效率，對(duì)金融發(fā)展起到持久的內(nèi)在推動(dòng)作用。因此，一味的抑制、排斥或者不支持民間金融體系的做法是絕對(duì)不可取的，這樣只會(huì)影響民營經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展并無益處[6]。

　　六、探討與總結(jié)

　　總而言之，中小企業(yè)融資難的問題是一個(gè)包括企業(yè)、政府和社會(huì)都應(yīng)該予以關(guān)注的重要問題。想要解決這個(gè)問題，金融機(jī)構(gòu)就必須要以金融市場為導(dǎo)向，準(zhǔn)確定位，避免信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，充分進(jìn)行機(jī)構(gòu)的功能性整合，政府應(yīng)在政策上給予一定程度的傾斜，為中小企業(yè)的長足發(fā)展提供一個(gè)良好而寬松的融資環(huán)境。除此之外，中小企業(yè)迫切的需要完善內(nèi)部的各項(xiàng)制度，提高自身的融資能力以及信譽(yù)度。

　　同時(shí)，也應(yīng)加強(qiáng)金融體制的創(chuàng)新，加大民間金融以及各大商業(yè)銀行對(duì)支持中小企業(yè)融資的力度，充分發(fā)揮市場機(jī)制在資源配置方面的作用。創(chuàng)建一個(gè)集融資渠道多樣化、融資市場法制化和社會(huì)信用完善化于一體的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從而能從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。

　　如果我國全體社會(huì)群體都能為中小企業(yè)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)，為中小企業(yè)的融資創(chuàng)造優(yōu)質(zhì)環(huán)境，并且中小企業(yè)自身也能夠做到建立良好的管理機(jī)制，相信中小企業(yè)的明天會(huì)越來越好，為國家的經(jīng)濟(jì)和就業(yè)等問題做出越來越杰出的貢獻(xiàn)。

　　我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題與對(duì)策 3

　　摘要

　　中小企業(yè)雇用人數(shù)與營業(yè)額皆不大，因此在經(jīng)營上多半是由業(yè)主直接管理，受外界干涉較少。在分析了我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，闡述了中國企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上，提出了解決中小企業(yè)融資問題的相關(guān)建議。

　　關(guān)鍵詞

　　中小企業(yè)；融資；貸款

　　隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國中小企業(yè)如雨后春筍，生機(jī)勃勃的出現(xiàn)在了我國經(jīng)濟(jì)市場上，這既是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的卓越成就，同時(shí)也是對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的一項(xiàng)挑戰(zhàn)。其原因在于中小企業(yè)的發(fā)展需要大量的資金支持，而政府一時(shí)間無法對(duì)中小企業(yè)提供大量的經(jīng)濟(jì)支持，這就需要中小企業(yè)自己尋求融資的渠道以保障企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，而我國目前的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀與中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀下，融資卻成為了一大難題。

　　1、我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

　　（1）發(fā)展規(guī)模小。無論是生產(chǎn)的規(guī)模，還是資產(chǎn)持有量以及人員數(shù)量影響力都要小于大型企業(yè)。規(guī)模小自然賺取的利潤少難以提供高薪、高福利來吸引人才就成為了必然。再者，一般來講，中小企業(yè)的穩(wěn)定性較大企業(yè)相對(duì)較弱。各方面環(huán)境的變化，對(duì)中小企業(yè)的影響比對(duì)大企業(yè)的影響大，所以就人才方面，中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大企業(yè)。

　�。�2）行業(yè)分布廣，地域性強(qiáng)。中小企業(yè)分布在我國的各行各業(yè)，從小型作坊到較大的技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈，以及一些不適合大規(guī)模資金運(yùn)作的領(lǐng)域，使得中小企業(yè)對(duì)人才的需求絲毫不亞于大企業(yè)，但由于中小企業(yè)規(guī)模小賺取的利潤較少，難以為其員工提供高薪、高福利，也使得中小企業(yè)吸引人才的能力較大企業(yè)弱了很多。中小企業(yè)由于企業(yè)本生規(guī)模較小往往活動(dòng)范圍不廣，地域性強(qiáng)，尤其是人員的構(gòu)成更具有明顯的地域性，有時(shí)容易形成排外的企業(yè)氛圍，不利于企業(yè)引進(jìn)新的人才。有的企業(yè)位于中小城市、城鎮(zhèn)，甚至偏僻的地方，很難吸引人才。

　�。�3）個(gè)體對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)度、影響力大。正是由于中小企業(yè)吸引人才的能力不足，人員構(gòu)成單一，致使在中小企業(yè)中經(jīng)營者以及每一個(gè)職T對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)度和影響力都是至關(guān)重要的，他們決定著企業(yè)能否穩(wěn)定經(jīng)營。大企業(yè)持續(xù)正常的運(yùn)作必須依靠完善的制度，中小企業(yè)往往對(duì)個(gè)體的力量依賴性更大。

　　正是由于中小企業(yè)面臨以上困境，所以融資才成為了他們必要的選擇（見下圖）。

　　2、 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

　　上述我們提到了中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模小、實(shí)力弱，這就導(dǎo)致了我國中小企業(yè)缺乏一定的信用與社會(huì)地位，以至于其難以發(fā)行股票或者債券來為其企業(yè)募得資金。根據(jù)中國人民銀行2003年的調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)融資98.7%來源于銀行貸款，而直接融資僅占1.3%。在我國股份有限公司注冊資本的最低額為1000萬元，上市公司股本總額不少于5000萬元，這道門檻困住了很多中小企業(yè)的步伐。同時(shí)，申請(qǐng)上市所必須支付的法律、會(huì)計(jì)、審計(jì)等中介服務(wù)費(fèi)用，對(duì)中小民營企業(yè)來說也是一種負(fù)擔(dān)。再者，開設(shè)的中小企業(yè)板塊，它并不是真正意義上的創(chuàng)業(yè)板。由于上市條件仍然與主板的上市條件為標(biāo)準(zhǔn)，因此在間接融資方面處于劣勢的中小企業(yè)通過資本市場為自身融資難度更是極大。

　　從以上各方面看出我國中小企業(yè)通過資本市場獲得的融資極為有限，而我國的資本市場主板上市的門檻極高等各方面直接反映出我國直接融資渠道狹窄，再者我國缺乏支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策法律體系。

　　盡管我國白20世紀(jì)90年代以來，為了促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，制定了許多涉及中小企業(yè)的專項(xiàng)法規(guī)，但在實(shí)際操作中還是存在著很多問題。而導(dǎo)致這些問題的主要原因是我國維護(hù)中小企業(yè)權(quán)力的法律體系仍不健全。

　　3、中國企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)

　�。�1）我國企業(yè)融資結(jié)構(gòu)具有的顯著特點(diǎn)。一是銀行貸款的融資比率較高，其主要原因是銀行融資較企業(yè)自身發(fā)行股票或債券募得資金而言門檻較低；二是大型全國性商業(yè)銀行居于相對(duì)壟斷地位，中小商業(yè)銀行實(shí)力較弱、融資能力有限，不能為許多中小企業(yè)提供融資。使得以間接融資為主體的融資結(jié)構(gòu)使得中小企業(yè)在外部融資時(shí)更側(cè)重于向金融機(jī)構(gòu)借貸，但商業(yè)銀行在貸款規(guī)模上的偏好是大銀行優(yōu)先向大企業(yè)提供貸款，這形成了一種死循環(huán)，真正需要得到融資的中小企業(yè)仍舊無法實(shí)現(xiàn)融資需求。

　�。�2）大銀行在貸款市場上的高度壟斷、中小銀行還沒有實(shí)現(xiàn)經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)換以及國家長期不重視中小銀行的發(fā)展等原因，我國的中小金融機(jī)構(gòu)由于自身資金也不充裕沒辦法很好地為中小企業(yè)服務(wù)與其建立更多的穩(wěn)定合作促進(jìn)雙方的發(fā)展。與大銀行相比，中小銀行向中小企業(yè)提供融資服務(wù)的優(yōu)勢就來自于雙方所建立的長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。而在合作性中小金融機(jī)構(gòu)中，為了大家共同利益，中小企業(yè)之間會(huì)形成自我監(jiān)督，而這往往比金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督更加有效。

　�。�3）銀行與企業(yè)之間缺乏長期的合作關(guān)系。我國為了維護(hù)銀行的信貸安全一直不夠重視銀行與企業(yè)間的關(guān)系。而在最近幾年，我國的銀行才開始與企業(yè)建立長期的信賴關(guān)系。即使建立了這層關(guān)系之后大銀行也是一味地拉攏大企業(yè)與自己建立長期合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)互惠互利，將中小企業(yè)置之一邊。也正是因?yàn)殂y行不重視中小企業(yè)致使中小企業(yè)亦無從了解銀行信貸政策，中小企業(yè)想要融資貸款擴(kuò)大企業(yè)的問題一直無從下手。

　　4、解決中小企業(yè)融資問題的建議

　　通過對(duì)中小企業(yè)融資環(huán)境及問題的分析，我認(rèn)為中小企業(yè)融資難問題主要來自國家政策的不完善和大銀行及大企業(yè)的不支持即外部因素所占比重較大。為了改善這一現(xiàn)狀筆者我提出以下建議。

　　4.1 國家應(yīng)完善扶持中小企業(yè)融資貸款政策

　　我國應(yīng)盡快制定出臺(tái)相關(guān)的法律規(guī)范，在規(guī)范市場環(huán)境、維護(hù)市場公平和自由競爭的同時(shí)為中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立搭建起基本的框架，在中小企業(yè)與銀行及大型金融企業(yè)之間搭橋，促進(jìn)中小企業(yè)與銀行及大型金融企業(yè)的合作，推動(dòng)中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的共同發(fā)展實(shí)現(xiàn)二者的互惠互利。在法律環(huán)境上為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

　　4.2完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 從中小企業(yè)自身的狀況來看：我國中小企業(yè)由于各方面的局限性經(jīng)營管理水平和技術(shù)水平相對(duì)較低，企業(yè)內(nèi)部也缺乏有效的監(jiān)督制約機(jī)制，這些原因使得我國中小企業(yè)資金使用效率不高，風(fēng)險(xiǎn)比較大。因此，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的信任度很低，也就不會(huì)輕易地將資金借貸給中小企業(yè)。

　　從銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營原則來考慮：銀行等金融機(jī)構(gòu)需要充分考慮貸款企業(yè)的發(fā)展前景及其能否提供有效的擔(dān)保，以確保貸款能夠?qū)崿F(xiàn)安全穩(wěn)定的.流通最后有效的收回，以免給銀行帶來不必要的損失。而在實(shí)踐中中小企業(yè)因資力有限而無法提供有效的擔(dān)保，同時(shí)因?yàn)橹行∑髽I(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)性，銀行等金融機(jī)構(gòu)便不會(huì)冒險(xiǎn)給中小企業(yè)發(fā)放貸款。而符合其貸款要求的大型企業(yè)則成了很好的合作對(duì)象，長此循環(huán)下次，中小企業(yè)非但得不到一點(diǎn)發(fā)展，還會(huì)在未來的經(jīng)營活動(dòng)中被大企業(yè)的壟斷性競爭拖垮。

　　可見國家完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的重要性。國家完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系就是要借助國家的力量去打破大型企業(yè)壟斷各行各業(yè)而中小企業(yè)永遠(yuǎn)得不到發(fā)展的狀況，中小企業(yè)發(fā)展壯大以后也能為更多的人提供就業(yè)機(jī)會(huì)，從而解決現(xiàn)在很多年輕人就業(yè)難的問題，鼓勵(lì)了很多想要?jiǎng)?chuàng)業(yè)卻苦于中小企業(yè)難以發(fā)展的問題，也防止了大型企業(yè)的過分壟斷，有利無弊。

　　4.3 整合社會(huì)資源，拓寬中小企業(yè)融資渠道

　　在國家政策的扶持下，各區(qū)工商聯(lián)合會(huì)及各類行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)該積極發(fā)揮其作用，在企業(yè)自愿的情況下，積極促進(jìn)中小企業(yè)間互幫互助，擔(dān)保，參股投資或創(chuàng)辦合資企業(yè)，減低中小企業(yè)融資成本。正負(fù)積極引導(dǎo)提升中小企業(yè)的融資能力，建立健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，信用評(píng)估制瀆等，與此同時(shí)為中小企業(yè)提供一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，降低中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)為有發(fā)展前景的中小企業(yè)提供融資貸款促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

　　4.4提高中小企業(yè)管理水平

　　中小企業(yè)應(yīng)充分重視人才利用，增加對(duì)人力資本的投資，建立健全企業(yè)員工職業(yè)教育培訓(xùn)體系。同時(shí)完善人才激勵(lì)體制，建立人才績效評(píng)估和約束機(jī)制。

　　以上是我針對(duì)中小企業(yè)融資難的問題提出的建議，當(dāng)然，要解決這些問題，還需要中小型企業(yè)制定適當(dāng)?shù)闹行∑髽I(yè)融資策略，以作出最優(yōu)化的中小企業(yè)融資決策。

　　5、結(jié)論

　　由于我國現(xiàn)在大力支持中小企業(yè)發(fā)展，而中小企業(yè)融資難又是政府和中小企業(yè)面臨的共同難題，針對(duì)這一現(xiàn)狀本文從我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及國內(nèi)環(huán)境分析了我國的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀及中小企業(yè)融的融資現(xiàn)狀及其發(fā)展分析，并提出幾點(diǎn)參考建議。中小企業(yè)的發(fā)展壯大必定能夠推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，同時(shí)也能促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步與全球經(jīng)濟(jì)接軌。所以重視中小企業(yè)融資難的問題是推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。

　　我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題與對(duì)策 4

　　[引言]日前，xx縣某企業(yè)招標(biāo)投資xx鎮(zhèn)一塊待開發(fā)的土地，急需3000萬元資金進(jìn)行投資建設(shè)，該企業(yè)根據(jù)自身的資金狀況，使出渾身解數(shù),采取向銀行、個(gè)人、同行業(yè)企業(yè)借款等多種籌資方式，花費(fèi)兩個(gè)多月的時(shí)間，最終籌夠資金并一舉中標(biāo)，事后該企業(yè)負(fù)責(zé)人說“籌資難是目前企業(yè)發(fā)展面臨的最大難題”。

　　一、xx縣目前中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀

　　（一）企業(yè)貸款難。xx縣中小企業(yè)在全縣國民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要地位，20xx年xx縣生產(chǎn)總值為79.8億元,除一產(chǎn)業(yè)中千家萬戶農(nóng)戶創(chuàng)造的農(nóng)業(yè)增加值和三產(chǎn)業(yè)中機(jī)關(guān)團(tuán)體等創(chuàng)造的非營利性服務(wù)業(yè)增加值外,絕大部分為中小企業(yè)所創(chuàng)。目前，xx縣共有20xx多家中小企業(yè)和20xx0多個(gè)體工商戶，其中大部分正處于起步發(fā)展階段，資金缺口約2至3億元。中小企業(yè)為了自身更好的發(fā)展，所需資金需通過各種方式籌措，而向銀行貸款是重要途徑之一。但是目前xx縣一些中小企業(yè)普遍存在著科技含量低，產(chǎn)品缺乏競爭力，以及存在著企業(yè)發(fā)展初期所固有的系列矛盾等，容易受到經(jīng)營環(huán)境、市場等諸多因素的影響，變數(shù)大，不確定因素多，企業(yè)發(fā)展緩慢，再加上部分企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，有的企業(yè)干脆沒有帳，有的則有兩套帳，企業(yè)所提供的財(cái)務(wù)信息銀行部門無法對(duì)其真實(shí)度進(jìn)行認(rèn)定，不敢貿(mào)然貸款給企業(yè)，因而造成企業(yè)貸款越來越難。

　�。ǘ�）銀行放款難。截止目前，全縣各項(xiàng)貸款余額為253347萬元，其中私營企業(yè)和個(gè)體貸款余額只有622萬元，僅占0.25。形成這種局面的重要原因：一是銀行部門實(shí)行垂直管理，將貸款權(quán)限上收，基層商業(yè)銀行貸款權(quán)限受到限制。目前全縣國有商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款余額286815萬元，貸款余額僅55977萬元，存貸差達(dá)到230838萬元。二是銀行內(nèi)控制度規(guī)定非常嚴(yán)格，特別是對(duì)貸款責(zé)任人實(shí)行終身責(zé)任追究制，從而抑制了金融部門貸款的發(fā)放，相反，激勵(lì)機(jī)制卻又相對(duì)不足，使得象xx縣電信局、xx縣電力公司等少數(shù)效益好、資信高的中小企業(yè)成為各金融機(jī)構(gòu)爭奪的對(duì)象，而一些很有發(fā)展?jié)摿Φ�目前狀況并不好的企業(yè)卻受到冷落。

　　（三）銀行和信用社授權(quán)、授信不足。銀行部門對(duì)中小企業(yè)授權(quán)、授信主要是參照上級(jí)行制定的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，該標(biāo)準(zhǔn)只注重企業(yè)規(guī)模、所有制性質(zhì)和銀行信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)，效益性則退居二線，導(dǎo)致許多中小企業(yè)不能進(jìn)入銀行信用等級(jí)評(píng)定范疇或因等級(jí)較低而難以貸到款。目前，全縣只有20多家企業(yè)能夠達(dá)到授權(quán)、授信標(biāo)準(zhǔn)。而其它企業(yè)也往往只有在需要貸款時(shí)才將所需資料送到銀行部門審查，再加上銀行貸款手續(xù)繁雜、時(shí)間長、利息高，很多企業(yè)一般都選擇銀行貸款以外的方式來籌集資金。

　�。ㄋ模┙鹑诃h(huán)境有待改善。近幾年來，經(jīng)過政府、銀行等多個(gè)部門的宣傳與扎實(shí)的工作，社會(huì)信用得到了一定的改善，但仍存在故意拖欠貸款不還的情況，如xx縣某單位拖欠縣農(nóng)業(yè)銀行貸款70萬元，另一單位拖欠農(nóng)業(yè)銀行貸款20萬元等長期未還，給社會(huì)誠信帶來了很大的負(fù)面影響。銀行維護(hù)金融債權(quán)難度較大，經(jīng)常存在贏了官司輸了錢的局面，這為銀行放貸也帶來了不利的.影響。全縣一季度收回不良貸款僅為189萬元。

　　二、解決中小企業(yè)籌資難的對(duì)策

　　目前，銀行和企業(yè)普遍存著銀行有錢不敢貸，企業(yè)要錢又貸不到款的尷尬局面。我們認(rèn)為中小企業(yè)要解決籌資難的問題需從長遠(yuǎn)發(fā)展和現(xiàn)實(shí)來看問題，既要注重內(nèi)部積累，提高企業(yè)競爭力，又要以誠信為本，提升企業(yè)社會(huì)誠信度。

　�。ㄒ唬┱�府大力支持企業(yè)發(fā)展。為促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，地方政府部門可以從財(cái)政、稅收、政策性貸款和直接融資等方面建立和完善中小企業(yè)資金扶持政策體系。針對(duì)中小企業(yè)的不同特點(diǎn)，選擇政府采購、擔(dān)保、減免稅、利息補(bǔ)貼等多種方式對(duì)企業(yè)進(jìn)行支持。同時(shí)積極推進(jìn)企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)，隨著企業(yè)制度的完善，企業(yè)信譽(yù)的提升，必定有越來越多的居民愿意把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資。

　�。ǘ�）多方合作，建立共贏局面。企業(yè)申請(qǐng)抵押貸款，主要困難是企業(yè)產(chǎn)權(quán)界限模糊和價(jià)值難以評(píng)估，這需要多方協(xié)作：

　　一是銀行部門要建立健全企業(yè)信用征詢系統(tǒng)，降低信貸準(zhǔn)入“門檻”，讓更多有發(fā)展前景的中小企業(yè)得到資金支持；

　　二是完善信用評(píng)級(jí)制度，資產(chǎn)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)要根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，建立一整套中小企業(yè)評(píng)估體系，貼近企業(yè)，提高服務(wù)質(zhì)量和加強(qiáng)行業(yè)自律；

　　三是政府職能部門要加大宣傳社會(huì)誠信，完善服務(wù)，建立各類信用評(píng)級(jí)制度，廣泛開展“信用戶”、“信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)”、“信用企業(yè)”的評(píng)定活動(dòng)。建立以查詢、評(píng)估、披露為主要內(nèi)容的企業(yè)信用檔案，從嚴(yán)規(guī)范其經(jīng)營行為；

　　四是建立政銀企聯(lián)系會(huì)議制度，定期了解企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的新情況，貼近企業(yè)進(jìn)行跟蹤服務(wù)，著力解決中小企業(yè)在營運(yùn)過程中遇到的資金困難，積極推動(dòng)“中小企業(yè)便捷貸”等更多金融產(chǎn)品出爐。

　�。ㄈ�）建立中小金融機(jī)構(gòu)。隨著我國金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化程度的不斷加深，金融市場越來越細(xì)分的今天，專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)必將應(yīng)運(yùn)而生。專門化的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢在于可以更加貼近企業(yè)，降低目前各商業(yè)銀行實(shí)行的受權(quán)受信制度的門檻，另外這種金融機(jī)構(gòu)專門從事針對(duì)中小企業(yè)的融資活動(dòng)，更加有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量，促進(jìn)企業(yè)和銀行的共同健康發(fā)展，從而達(dá)到企業(yè)和金融業(yè)和諧、互利的共贏局面。

　�。ㄋ模┕膭�(lì)企業(yè)采用民間借貸行為。我國是一個(gè)比較重親情的國家，親戚朋友之間的相互接濟(jì)常被視為一種美德。在新的形式下，制定相應(yīng)的鼓勵(lì)和扶持中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者向親朋好友借貸的措施，以建立一條中小企業(yè)便捷有效的融資渠道。民間融資系個(gè)人與個(gè)人之間、個(gè)人與企業(yè)之間的融資，可以采用私人借貸、民間招商、企業(yè)內(nèi)部自籌、個(gè)人財(cái)產(chǎn)抵押貸款等多種形式。

　　我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題與對(duì)策 5

　　本文主要從中小企業(yè)融資中信息不對(duì)稱的原因分析；信息不對(duì)稱對(duì)中小企業(yè)外源融資方式的影響；降低中小企業(yè)融資中信息不對(duì)稱的途徑進(jìn)行論述。其中，主要包括：信息不對(duì)稱是指從事交易活動(dòng)的雙方對(duì)交易對(duì)象及環(huán)境狀態(tài)的認(rèn)識(shí)存在差別、企業(yè)的資金來源可分為兩種、信息披露的意愿、制約中小企業(yè)信息生產(chǎn)能力的因素來自內(nèi)外兩方面、信息披露成本分為隱性成本和顯性成本、中小企業(yè)外源融資的方式主要有發(fā)行股票、發(fā)行債券和向金融機(jī)構(gòu)借款、建立中小企業(yè)信息披露制度、加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)信息披露的監(jiān)管力度、培育中小企業(yè)信用信息中介機(jī)構(gòu)等，具體請(qǐng)?jiān)斠姟?/p>

　　信息不對(duì)稱是指從事交易活動(dòng)的雙方對(duì)交易對(duì)象及環(huán)境狀態(tài)的認(rèn)識(shí)存在差別，其中只有一方擁有交易信息，或一方比另一方擁有更多的相關(guān)信息，從而影響處于信息劣勢一方?jīng)Q策的信息不對(duì)稱是指從事交易活動(dòng)的雙方對(duì)交易對(duì)象及環(huán)境狀態(tài)的認(rèn)識(shí)存在差別z正確性。信息不對(duì)稱使社會(huì)資源難以實(shí)現(xiàn)“帕累托最優(yōu)”，進(jìn)而影響整個(gè)社會(huì)福利的分配。1970年，阿克洛夫（Akerlof）在哈佛大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)期刊上發(fā)表的《“檸檬”市場：質(zhì)量不確定和市場機(jī)制》開創(chuàng)了信息不對(duì)稱系統(tǒng)研究的先河，而梅耶斯（Mayers）和麥吉?jiǎng)诜颍∕ajluf）則首次把不對(duì)稱信息引入資本結(jié)構(gòu)的研究中，進(jìn)而提出著名的優(yōu)序融資理論。根據(jù)信息不對(duì)稱發(fā)生的時(shí)間不同，信息不對(duì)稱理論分為事前信息不對(duì)稱理論和事后信息不對(duì)稱理論。前者主要研究發(fā)生發(fā)生在交易雙方簽約之前的信息不對(duì)稱，又稱逆向選擇（Adverseselection）理論；后者主要研究發(fā)生在交易雙方簽約之后的信息不對(duì)稱，又稱道德風(fēng)險(xiǎn)（Moralselection）理論。逆向選擇會(huì)導(dǎo)致資本市場上的優(yōu)質(zhì)企業(yè)因不愿意承擔(dān)高額融資成本而退出市場，留下的.都是劣質(zhì)企業(yè)，即出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，從而使資本市場變得無效率；而道德風(fēng)險(xiǎn)則會(huì)提高資金需求者的融資成本，進(jìn)而影響資金需求者的融資決策。

　　一、中小企業(yè)融資中信息不對(duì)稱的原因分析

　　一般而言，企業(yè)的資金來源可分為兩種，一種是內(nèi)源融資，如企業(yè)的自主投資、盈余積累和固定資產(chǎn)折舊等；二是外源融資，如發(fā)行股票、債券及向銀行借款。相對(duì)于大型企業(yè)，中小企業(yè)的籌資渠道要少得多。郭斌、劉曼路2000年對(duì)中小企業(yè)規(guī)模與資金來源的實(shí)證分析表明，中小企業(yè)各種資金來源的比例分別為：自有資金54%、親友入股15%、政府投資2%、銀行借貸27%、其他來源3%。即中小企業(yè)絕大部分資金來源于內(nèi)源融資，而其外部融資主要來源于銀行借貸。形成這種資本結(jié)構(gòu)，主要是因?yàn)槲覈�中小企業(yè)多數(shù)是由家庭小作坊發(fā)展而來，企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度集中，企業(yè)成員之間固有的血緣、親緣和地緣關(guān)系能夠最大限度地消除企業(yè)管理者和業(yè)主之間因信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，從而使企業(yè)“幾乎不存在任何委托代理關(guān)系所產(chǎn)生的監(jiān)督成本和代理成本問題”。也就是說，在中小企業(yè)內(nèi)源融資活動(dòng)中，信息不對(duì)稱問題幾乎可以忽略不計(jì)。因此，本文主要考察中小企業(yè)外源融資活動(dòng)中的信息不對(duì)稱問題以及信息不對(duì)稱對(duì)中小企業(yè)融資方式的影響。筆者認(rèn)為，中小企業(yè)對(duì)外融資過程中信息不對(duì)稱的原因主要在于以下三方面：

　　（一）信息披露的意愿。

　　中小企業(yè)融資渠道少，很難籌集到足夠的生產(chǎn)經(jīng)營所需資金以滿足，但毫無保留地提供內(nèi)部經(jīng)營和財(cái)務(wù)信息則有可能泄露企業(yè)的商業(yè)秘密。在這種情況下，中小企業(yè)就有可能利用其信息優(yōu)勢，有選擇性地向資金提供者披露信息，使信息質(zhì)量大打折扣。

　�。ǘ�）信息生產(chǎn)能力。

　　制約中小企業(yè)信息生產(chǎn)能力的因素來自內(nèi)外兩方面。從內(nèi)部來說，中小企業(yè)自身規(guī)模較小，制度建設(shè)方面相對(duì)落后，財(cái)務(wù)管理較為混亂，信用等級(jí)較低，可供抵押的資產(chǎn)較少。也就是說，中小企業(yè)的自身?xiàng)l件使其信息生產(chǎn)能力受到限制，極易在融資活動(dòng)中形成信息不對(duì)稱問題。從外部來說，我國中小企業(yè)信息披露平臺(tái)建設(shè)還很落后，資本市場現(xiàn)有的信息披露體系內(nèi)容大多是專門針對(duì)專門針對(duì)大型企業(yè)制定的，針對(duì)中小企業(yè)的信息披露體系尚未建立，從客觀上限制了中小企業(yè)的信息生產(chǎn)。

　�。ㄈ�）信息披露成本。

　　信息披露成本分為隱性成本和顯性成本，前者主要指企業(yè)的信息披露行為可能吸引更多的競爭者進(jìn)入該產(chǎn)品或服務(wù)市場，從而使企業(yè)面臨更加激烈的市場競爭；后者主要指信息編制成本和傳播成本。信息披露成本對(duì)中小企業(yè)的信息披露行為具有重大影響，中小企業(yè)會(huì)在信息披露成本與外源融資所獲得的收益之間進(jìn)行權(quán)衡。這樣，就不可避免地在外源融資過程中產(chǎn)生信息不對(duì)稱問題。

　　二、信息不對(duì)稱對(duì)中小企業(yè)外源融資方式的影響

　　中小企業(yè)外源融資的方式主要有發(fā)行股票、發(fā)行債券和向金融機(jī)構(gòu)借款。從理論上分析，發(fā)行股票和債券必須向社會(huì)公眾披露相關(guān)的信息，會(huì)使中小企業(yè)面臨更加激烈的競爭。為了避免暴露商業(yè)秘密，降低信息編制和傳播成本，使其在經(jīng)營活動(dòng)中更具競爭優(yōu)勢，中小企業(yè)一般不愿意進(jìn)行公開信息披露。因此，多數(shù)中小企業(yè)會(huì)選擇向金融機(jī)構(gòu)借款作為其主要的外源融資方式。

　　從實(shí)際情況看，目前我國主板市場主要是為國有大型企業(yè)改制服務(wù)的，對(duì)擬發(fā)行股票融資的企業(yè)，無論在資產(chǎn)規(guī)模還是在盈利能力、制度建設(shè)等方面，都有較高的要求，中小企業(yè)很難在主板市場上融資成功；創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)模較小，難以滿足眾多中小企業(yè)的融資要求；債券市場也不發(fā)達(dá)，發(fā)行債券門檻高，也阻礙著中小企業(yè)融資。因此，中小企業(yè)更多地傾向于向金融機(jī)構(gòu)借款融資。但由于借貸雙方存在著信息不對(duì)稱，中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持也并非易事。這主要是因?yàn)�，許多中小企業(yè)為了順利取得銀行資金支持，只向金融機(jī)構(gòu)披露有利于融資成功的信息；而金融機(jī)構(gòu)為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)對(duì)中小企業(yè)提出較高的貸款利率要求，從而使得一些低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目由于無法承受高利率而退出融資，而能夠承受高利率的項(xiàng)目大多是高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)，將申請(qǐng)融資的項(xiàng)目一律視為違約風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目，盡可能減少貸款發(fā)放額，從而形成逆向選擇。而中小企業(yè)在融資成功后，可能利用自身信息優(yōu)勢在借款使用方面背離原借貸合同規(guī)定，從而損害金融機(jī)構(gòu)利益，增加金融機(jī)構(gòu)回收貸款的難度，即產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)問題。

　　三、降低中小企業(yè)融資中信息不對(duì)稱的途徑

　　長期以來，我國對(duì)中小企業(yè)的信息披露問題不夠重視，雖然《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》強(qiáng)調(diào)要建立健全向全社會(huì)開放的信息服務(wù)系統(tǒng)，但并未對(duì)信息披露時(shí)間、內(nèi)容、方式等方面內(nèi)容作出具體規(guī)定。為降低中小企業(yè)融資中的信息不對(duì)稱，筆者建議采取以下措施：

　�。ㄒ唬┙�立中小企業(yè)信息披露制度

　　信息不對(duì)稱的客觀存在使中小企業(yè)過多地依賴外源融資，尤其是金融機(jī)構(gòu)的貸款。但由于信息不對(duì)稱產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，使中小企業(yè)遭遇金融機(jī)構(gòu)“惜貸”，從而使其外源融資渠道受阻。為減少中小企業(yè)融資過程中的信息不對(duì)稱，避免信息不對(duì)稱帶來的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)，幫助中小企業(yè)走出融資困境，必須建立和完善中小企業(yè)信息披露制度。在我國市場經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)、信用制度還不完善的情況下，應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)規(guī)模小、核算簡單、人員較少等特點(diǎn)，參照上市公司信息披露體系制定中小企業(yè)信息披露制度，明確強(qiáng)制披露信息的內(nèi)容和自愿披露信息的內(nèi)容，杜絕在信息披露過程中的“搭便車”現(xiàn)象，以減少金融機(jī)構(gòu)在信貸活動(dòng)中的逆向選擇和面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)，降低中小企業(yè)融資成本，提高中小企業(yè)融資效率。

　�。ǘ�）加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)信息披露的監(jiān)管力度

　　我國可組建中小企業(yè)信息披露監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)中小企業(yè)融資過程中信息披露行為的監(jiān)管，對(duì)違反信息披露法律法規(guī)的行為進(jìn)行懲處，以幫助金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)提供信貸資金時(shí)減少信息搜尋成本，避免在對(duì)中小企業(yè)的遴選中出現(xiàn)逆向選擇。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在執(zhí)行有關(guān)信息披露法律法規(guī)時(shí)，應(yīng)特別重視中小企業(yè)融資過程中信息披露的內(nèi)容、時(shí)間、方式，鼓勵(lì)中小企業(yè)自覺披露更多的內(nèi)部信息，以使其在融資活動(dòng)中獲得更多的資金支持。

　�。ㄈ�）培育中小企業(yè)信用

　　信息中介機(jī)構(gòu)目前，對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)主要由金融機(jī)構(gòu)或相關(guān)中介機(jī)構(gòu)操作。由于中小企業(yè)規(guī)模小，信息不透明的情況比較嚴(yán)重，金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)成本較高；而信用信息中介機(jī)構(gòu)良莠不齊，致使中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間信息不對(duì)稱嚴(yán)重，中小企業(yè)違規(guī)使用信貸資金的現(xiàn)象層出不窮。大力發(fā)展信用信息中介機(jī)構(gòu)，有利于通過信用信息中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)減少中小企業(yè)融資活動(dòng)中的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。在目前我國現(xiàn)實(shí)情況下，要減少金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)提供信貸支持過程中面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)，政府應(yīng)有所作為。不僅要為信用信息中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供良好的社會(huì)環(huán)境，支持中介機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)，而且還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)信用信息中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，規(guī)范其市場行為，以提供客觀真實(shí)的信息來減少中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間信息不對(duì)稱問題，降低市場交易成本，解決中小企業(yè)融資難的問題。

　　我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題與對(duì)策 6

　　摘要:

　　中小 企業(yè) 是國民 經(jīng)濟(jì) 的重要組成部分,它在促進(jìn)增長、科技進(jìn)步、出口和經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮著重要作用。然而,隨著我國經(jīng)濟(jì)市場化進(jìn)程的加快,中小企業(yè)面臨著許多新的困難,其中中小企業(yè)融資難問題已成為制約中小企業(yè)生存和 發(fā)展 的主要障礙,本文談到的咸寧中小企業(yè)融資難就是一個(gè)實(shí)例。

　　關(guān)鍵詞:

　　咸寧;中小企業(yè);融資現(xiàn)狀;難;政策

　　中小企業(yè)不僅可以推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展,同時(shí)還可以促進(jìn)社會(huì)的穩(wěn)定,特別是當(dāng)前,在確保我國經(jīng)濟(jì)的適度增長、緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)等方面,均發(fā)揮著越來越重要的作用。2005年,名列世界500強(qiáng)企業(yè)的紅牛集團(tuán)進(jìn)入咸寧,隨后,華潤電力、晨鳴紙業(yè)、三江航天等一批具有龍頭帶動(dòng)能力和較高科技含量的項(xiàng)目接踵落戶, 中國 內(nèi)陸首座核電站通山大畈核電站、嘉魚簰洲油氣田勘探等重大項(xiàng)目安家咸寧,促使咸寧市也比較快速的步入了武漢城市圈發(fā)展的軌道。但是受到全球 金融 危機(jī)的影響,融資難已成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸,本文從咸寧市中小企業(yè)融資難的問題及解決中小企業(yè)融資難的現(xiàn)實(shí)狀況進(jìn)行探討。

　　一.咸寧市中小企業(yè)現(xiàn)狀分析

　　近年來,咸寧市中小型企業(yè)隨著我國改革開放快速發(fā)展起來,已成為咸寧經(jīng)濟(jì)的一大支柱,并且在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、增加就業(yè)、活躍市場、增加財(cái)政收入、擴(kuò)大社會(huì)需求等方面發(fā)揮了十分重要的作用。咸寧始終把培植發(fā)展中小企業(yè)作為一項(xiàng)重要戰(zhàn)略措施來抓,中小企業(yè)逐步發(fā)展也逐漸成為咸寧市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿�。�?jù)不完全統(tǒng)計(jì),全市有中小企業(yè)約3萬家,實(shí)現(xiàn)增加值80多億元,占全市GDP的35%左右。但是,這些中小企業(yè)在發(fā)展過程中依然受到全球金融危機(jī)的影響,都不同程度遇到了前所未有的困難,出現(xiàn)流動(dòng)資金短缺等現(xiàn)象,在激烈競爭的市場面前顯得束手無策,一部分企業(yè)在艱難地維持著生產(chǎn),一部分企業(yè)甚至走到了停產(chǎn)半停產(chǎn)、無法繼續(xù)下去的地步。

　　二.咸寧市中小企業(yè)融資難原因分析

　　(一)中小企業(yè)的自身原因

　　1.中小企業(yè)融資渠道比較的單一,間接融資的渠道也很狹窄。

　　由于咸寧市中小企業(yè)自有資金很少,經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)也比較的大,缺少足夠的不動(dòng)產(chǎn)作為信貸抵押,所以就很難找到一些有實(shí)力的大企業(yè)作擔(dān)保人,因而很難獲得銀行貸款。同時(shí)受到國際金融危機(jī)的警示,國有商業(yè)銀行信貸管理日益嚴(yán)格,它們增量貸款普遍要求都投向了AA級(jí)以上企業(yè)。咸寧的中小企業(yè)受到資產(chǎn)規(guī)模、以及競爭實(shí)力等一系列的約束,一般很難獲得銀行信貸支持。

　　2.中小企業(yè)自身的基礎(chǔ)比較的弱,底子也很薄。

　　咸寧中小企業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)含量普遍的比較低,因此市場前景不很明朗。而且,還受到資金和技術(shù)等因素的限制。其次,中小企業(yè)管理野不很規(guī)范,財(cái)務(wù)狀況缺乏相對(duì)的透明度,盈利的能力也比較差,從而抗風(fēng)險(xiǎn)能力差,進(jìn)而償還貸款的能力同時(shí)也受到一定程度上的削弱。許多中小企業(yè)的管理很落后,缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度,給它們的貸款帶來了不小的困難。

　　(二)外部及金融體系原因

　　1.商業(yè)銀行追求貸款規(guī)模效益的經(jīng)營宗旨造成對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”。

　　近年來,我國實(shí)行“抓大放小”的改革策略,各國有商業(yè)銀行也及時(shí)的故居國家的方針進(jìn)行了信貸管理制度改革,他們一般都集中將資金投向了一些大型企業(yè)。另外,為了強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)管理,各商業(yè)銀行基本都實(shí)行了貸款風(fēng)險(xiǎn)終身責(zé)任制,因此,無論是商業(yè)銀行還是其它的金融機(jī)構(gòu),都不愿意冒很大的風(fēng)險(xiǎn)把資金貸給中小企業(yè)。

　　2.缺乏為中小企業(yè)貸款的擔(dān)保機(jī)構(gòu)

　　近年來,商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為了防范金融的風(fēng)險(xiǎn),都紛紛的加強(qiáng)各自內(nèi)部的管理,大幅度的減少信用貸款的數(shù)量,而且它們絕大部分的貸款都是需要抵押或者擔(dān)保,而中小企業(yè)幾乎沒有為它們擔(dān)保的部門,加上自身擔(dān)保品又十分的有限,一般很難得到商業(yè)銀行的信貸支持。

　　3.銀行系統(tǒng)缺乏創(chuàng)新

　　現(xiàn)行的銀行信貸普遍存在操作時(shí)間長、環(huán)節(jié)又比較的多的問題,這些都很難適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營靈活、資金周轉(zhuǎn)快的特點(diǎn)。目前中央銀行又對(duì)商業(yè)銀行規(guī)定了基準(zhǔn)貸款利率,而且上下浮動(dòng)的范圍很窄,這樣就使商業(yè)銀行難給中小企業(yè)的融資帶來很大的幫助。

　　三.解決咸寧市中小企業(yè)融資難的建議和方案

　　(一)中小企業(yè)自身需要改進(jìn)的方面

　　1.加強(qiáng)中小企業(yè)自身的管理和建設(shè)。

　　我國很多的中小企業(yè)當(dāng)然也包括咸寧的中小企業(yè)還具有明顯的家族特色,中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路,按照 現(xiàn)代 企業(yè)制度的要求實(shí)行公司制改造,解除家族制對(duì)其 發(fā)展 的束縛,進(jìn)行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整,引入優(yōu)秀的管理人才,提高經(jīng)營效率,降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。這樣才能提高信用水平,增強(qiáng)融資能力。

　　2.強(qiáng)化中小企業(yè)自身的`信用觀念和增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　提高中小企業(yè)自身的信用等級(jí),樹立良好的企業(yè)信譽(yù)形象,努力培育“雙 贏”的銀企關(guān)系。建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度,現(xiàn)行中小企業(yè)的組織模式已不適應(yīng)市場 經(jīng)濟(jì) 要求,必須加以改革。

　　(二)外部的建議和方案

　　1.優(yōu)化中小企業(yè) 金融 服務(wù)環(huán)境。

　　加強(qiáng)《合同法》、《破產(chǎn)法》、《擔(dān)保法》等一些 法律 法規(guī)的執(zhí)行度,完善企業(yè)的還貸機(jī)制,堅(jiān)決打擊脫逃銀行債務(wù)行為,這樣可以消除銀行與企業(yè)間的信用障礙。進(jìn)一步完善有關(guān)的金融法規(guī),加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的政策保護(hù)和扶持。建立相對(duì)健全的為中小企業(yè)融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)。

　　2.加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持。

　　國家對(duì)一些大中型企業(yè)逐步制定和實(shí)施了不少的扶持政策,使它們的融資問題已經(jīng)在不同程度上得到了一定的解決,但卻沒有足夠的重視中小企業(yè)的發(fā)展,缺乏專門的優(yōu)惠政策。不僅如此,現(xiàn)行的金融體系還對(duì)一些小型的金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)作了比較嚴(yán)格的控制,導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道更加的狹窄。

　　3.深化商業(yè)銀行改革,完善金融企業(yè)制度。

　　國有商業(yè)銀行應(yīng)該為中小企業(yè)營造一個(gè)比較公平的貸款環(huán)境,修改企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn),支持中小企業(yè)的的合理資金需求,遵循公平、公證和誠信原則,逐步的提高對(duì)中小企業(yè)信貸投入的比重。

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　　我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題與對(duì)策 7

　　我國中小企業(yè)的金融貿(mào)易起步時(shí)間較短，但發(fā)展快速、數(shù)量眾多，已成為我國國際貿(mào)易中的重要組成力量。如今，中小企業(yè)的數(shù)量已超過國內(nèi)企業(yè)總數(shù)的9 層以上，提供大量就業(yè)崗位，為對(duì)外金融貿(mào)易貢獻(xiàn)自身力量。中小企業(yè)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)變化有著正面的提升作用，探究其根本，就會(huì)發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)面臨諸多難題，包括國際融資困難、銀行信貸門檻高、授權(quán)難與融資方式單一等問題，阻礙中小企業(yè)的進(jìn)步與中小企業(yè)發(fā)展。

　　一、我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀

　　1.銀行和企業(yè)的信息不對(duì)等

　　現(xiàn)階段，銀行缺乏針對(duì)中小企業(yè)信息的了解，包括風(fēng)險(xiǎn)狀況、企業(yè)經(jīng)營情況與企業(yè)自身狀況。而中小型企業(yè)的問題通常集中于資產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營缺乏穩(wěn)定性、報(bào)表數(shù)據(jù)不符合實(shí)際情況等，上述情況的存在使得銀行進(jìn)行企業(yè)狀況分析與信用評(píng)估有著巨大的誤差，難以依據(jù)真實(shí)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)估工作。以上問題普遍存在于我國之中小企業(yè)之內(nèi)，顯示出現(xiàn)階段的金融融資市場發(fā)展問題，與問題導(dǎo)致整體融資結(jié)構(gòu)難以進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整的難題所在。

　　2.貸款機(jī)會(huì)成本高

　　如今，許多國內(nèi)的中小企業(yè)不顧自身實(shí)際情況也選擇進(jìn)行上市，原因在于我國貸款成本高昂，而國外融資成本則顯得十分低廉。成功上市的中小企業(yè)通過各種途徑進(jìn)行融資的資產(chǎn)成本利率通常低于10%，而國內(nèi)融資市場通過各種途徑進(jìn)行融資的成本利率往往高于20%，所以中小企業(yè)的融資首選還是通過海外上市融資的方式進(jìn)行，很少會(huì)選擇國內(nèi)的高成本貸款。

　　3.缺乏相應(yīng)的擔(dān)保體系

　　我國缺乏相應(yīng)的擔(dān)保體系，原因在于中小企業(yè)本身難以達(dá)到融資標(biāo)準(zhǔn)，也缺乏第三方擔(dān)保。銀行方面，需要考慮多方面的風(fēng)險(xiǎn)問題，對(duì)于缺乏擔(dān)保的中小企業(yè)需要進(jìn)行多層次的考察與審核，通過審批中小企業(yè)數(shù)量卻并不多。中小企業(yè)經(jīng)營具有很大的風(fēng)險(xiǎn)，加上銀行部分融資管理人員不愿承擔(dān)責(zé)任，經(jīng)濟(jì)發(fā)展意識(shí)薄弱，中小企業(yè)的貸款工作難以展開。所以，中小企業(yè)的資金需求往往無法得到供應(yīng)，很大程度上妨礙中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

　　二、我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資存在的問題

　　1.抵押品匱乏

　　我國中小企業(yè)現(xiàn)階段擁有諸多問題，包括產(chǎn)業(yè)規(guī)模小、資金儲(chǔ)備量低、總資產(chǎn)匱乏，這就導(dǎo)致其出現(xiàn)整體實(shí)力低、流動(dòng)資金少等問題，在需要進(jìn)行資金的使用與投資時(shí)，尤其是在國際金融與貿(mào)易方面，必須備有大量的儲(chǔ)備資金才存在貿(mào)易交流的基礎(chǔ)，然而，我國中小企業(yè)沒有資本與實(shí)力應(yīng)對(duì)上述情況的場面，只能讓出機(jī)會(huì)。企業(yè)想要不斷發(fā)展，超越其他企業(yè)，除具備先進(jìn)的技術(shù)與完善的規(guī)劃外，也需具備企業(yè)資本與流動(dòng)資金的支持，中小企業(yè)沒有發(fā)展的基礎(chǔ)就無法提升自身。出現(xiàn)上述問題，中小企業(yè)通常采用的方案是以尋求國際金融貿(mào)易、海外上市與國內(nèi)銀行貸款等方式為主，但是由于自身產(chǎn)業(yè)規(guī)模小、資金儲(chǔ)備量低、總資產(chǎn)匱乏等問題，銀行缺乏投資信心，不可能將錢投資給具有較大風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)。企業(yè)進(jìn)行貸款需要的抵押物往往十分缺乏，中型企業(yè)或多或少擁有一定的固定資產(chǎn)，而小型企業(yè)則沒有相應(yīng)的資產(chǎn)進(jìn)行抵押，再加上機(jī)械設(shè)備與生產(chǎn)用具等抵押額度較低，這就導(dǎo)致企業(yè)無法依靠抵押物充當(dāng)資產(chǎn)貸款，最終，阻礙了國內(nèi)中小企業(yè)的貸款與發(fā)展。

　　2.融資方式單一

　　從融資模式上看，我國中小企業(yè)如今的融資模式呈現(xiàn)單一化，融資對(duì)象很少出現(xiàn)變化。而伴隨全球經(jīng)濟(jì)一體化的來臨，國際貿(mào)易的模式越發(fā)多樣化、貿(mào)易規(guī)模全球化、資金流動(dòng)膨脹化，一層不變的融資模式已經(jīng)不在適合當(dāng)今金融市場發(fā)展需求。雖然存在不斷尋求新模式變革的中小企業(yè)存在，嘗試更多方式國際融資，但主流融資方式仍以傳統(tǒng)的依靠信用額度進(jìn)行資產(chǎn)融資的方式進(jìn)行。導(dǎo)致融資模式專一，結(jié)構(gòu)功能不變的問題，然而金融機(jī)構(gòu)普遍存在發(fā)展緩慢，且數(shù)量不足以支撐國內(nèi)大量的中小企業(yè)。雖已經(jīng)在近期出現(xiàn)全新的股份制銀行，并伴有多種金融機(jī)構(gòu)涌現(xiàn)，但其起步較晚，發(fā)展時(shí)間不足，缺少流動(dòng)資金，總資產(chǎn)規(guī)模較小，難以在不斷發(fā)展的國際融資中發(fā)揮自身作用。外匯銀行伴隨我國經(jīng)濟(jì)的提升雖然已經(jīng)逐步入駐金融市場之中，但只是進(jìn)行試探性經(jīng)營，業(yè)務(wù)僅包括國際資金的存取款等，并沒有開設(shè)過多的項(xiàng)目，無法起到增加全新融資方式的效果。

　　3.融資門檻高，授權(quán)難

　　現(xiàn)階段，許多商業(yè)銀行已經(jīng)開始針對(duì)國內(nèi)中小企業(yè)的各項(xiàng)融資限制進(jìn)行調(diào)整，降低整體條款要求，但融資門檻高、授權(quán)難的問題仍未解決。銀行出于對(duì)中小企業(yè)投資中存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)問題方面的考慮，很難同意資金貸款的申請(qǐng)，所以降低一定條款限制并沒有解決中小企業(yè)融資的各項(xiàng)難題。國內(nèi)部分大型企業(yè)與投資商們雖有意向?yàn)槿狈�資金的中小企業(yè)進(jìn)行融資與第三方責(zé)任擔(dān)保，但中小企業(yè)因自身產(chǎn)業(yè)規(guī)模小、資金儲(chǔ)備量低、總資產(chǎn)匱乏等實(shí)際問題的存在，并不符合擔(dān)保與融資的基本要求，而銀行對(duì)于存在上述問題的中小企業(yè)也不會(huì)同意借款或以抵押的方式向其投資。銀行對(duì)各類企業(yè)的利率與融資政策要求不盡相同，中小企業(yè)的條款要求遠(yuǎn)超于大型企業(yè)。融資門檻高、授權(quán)難的問題成為困擾中小企業(yè)的難題所在。

　　4.專業(yè)人員不足，業(yè)務(wù)不精

　　經(jīng)營國際貿(mào)易的中小企業(yè)大多起步較晚，許多都是由其種類的金融或銷售公司轉(zhuǎn)型而來，具有兩方面難題：一方面在于我國中小企業(yè)與大型企業(yè)相比，具有實(shí)力較弱、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)差、流動(dòng)資金少等劣勢，高端專業(yè)人員更傾向于向大公司中發(fā)展，使得兩者的差異越來越大;另一方面國內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展時(shí)間較晚，業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)匱乏，使得其難以在國際金融貿(mào)易中發(fā)揮企業(yè)優(yōu)點(diǎn)，高端專業(yè)人員選擇公司時(shí)，并不會(huì)對(duì)沒有發(fā)展前途的企業(yè)投入過高的關(guān)注。而沒有金融專業(yè)的高端人才，中小企業(yè)就會(huì)缺少對(duì)不斷推出的全新金融政策的了解，無法在金融政策的幫助提升自身企業(yè)，白白浪費(fèi)機(jī)會(huì)。

　　三、解決我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題的對(duì)策

　　1.提升企業(yè)的信譽(yù)級(jí)別

　　對(duì)于提升中小企業(yè)的信譽(yù)級(jí)別方案，以政府出臺(tái)相關(guān)政策為主，構(gòu)建以前沿性為核心特色，具有穩(wěn)定性與連續(xù)性的政策。中小企業(yè)需以信譽(yù)為本，擁有良好信譽(yù)可得到更好的融資與扶持，信譽(yù)較差的企業(yè)，需進(jìn)行實(shí)質(zhì)上的懲罰，培養(yǎng)中小企業(yè)可以不斷維持自身信譽(yù)的良好習(xí)慣。于此同時(shí)，中小企業(yè)最重要的還是依靠自身總資產(chǎn)與實(shí)際運(yùn)行狀況得到銀行的信任，通過不斷努力與進(jìn)步，提高自身實(shí)力與業(yè)績，以事實(shí)贏得銀行的投資。除企業(yè)問題外，銀行也需進(jìn)行相應(yīng)改變，銀行借貸困難的主要原因在于對(duì)中小企業(yè)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的憂慮所導(dǎo)致。對(duì)此，就需銀行增強(qiáng)與企業(yè)之間的信息交流與溝通，中小企業(yè)要向銀行展現(xiàn)自身潛力與實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，擁有借貸后可在規(guī)定日期內(nèi)還款的'能力，維持良好的企業(yè)信譽(yù)。中小企業(yè)需要時(shí)刻關(guān)注政府與國際金融貿(mào)易的各項(xiàng)業(yè)務(wù)變化與政策出臺(tái)等，只有時(shí)刻把握最新的信息，才能保障自身利益。銀行與金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)依據(jù)市場各項(xiàng)需求與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的走向不斷改變業(yè)務(wù)項(xiàng)目，使各項(xiàng)業(yè)務(wù)更符合中小企業(yè)發(fā)展需求，令雙方達(dá)到互助互贏的狀態(tài)。

　　2.調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，發(fā)展多元化金融服務(wù)

　　要針對(duì)我國貿(mào)易經(jīng)濟(jì)體制中存在的問題進(jìn)行解決，首先要對(duì)中小企業(yè)融資困難的問題現(xiàn)狀進(jìn)行改變。銀行需依據(jù)自身實(shí)際情況進(jìn)行改革，調(diào)整信用貸款條款與結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)多途徑信貸服務(wù)體系，包括中小企業(yè)的融資與信貸。通過以上方式達(dá)成中小企業(yè)可獲得足夠的資金以滿足接下來的工作需求。法律法規(guī)是首先需要改變的方面之一，相關(guān)部門需要依據(jù)當(dāng)前實(shí)際狀況、中小企業(yè)發(fā)展模式與國際金融貿(mào)易變化制定適宜的法律法規(guī)，以提升中小企業(yè)的信用監(jiān)督體制與銀行信用檢查體系的構(gòu)建為主，使中小企業(yè)的未來發(fā)展擁有良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境;也要注意引導(dǎo)民間資本與貿(mào)易金融相融合，完善銀行信貸體制，拓寬抵押范圍，從實(shí)際出發(fā)，使中小企業(yè)獲得多途徑的融資方案;銀行與中小企業(yè)需要時(shí)刻關(guān)注金融相關(guān)的法律法規(guī)的發(fā)布，避免錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)，同時(shí)，配合國家相關(guān)人員的執(zhí)法與監(jiān)督工作，保證銀行與企業(yè)依照正規(guī)程序進(jìn)行金融工作。

　　3.降低融資門檻，擴(kuò)寬融資渠道

　　伴隨國際金融貿(mào)易水準(zhǔn)的不斷提升與國際金融貿(mào)易產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，可融資的各項(xiàng)途徑越來越多。我國中小企業(yè)不再需要依靠高利率的銀行進(jìn)行貸款，企業(yè)的融資選擇范圍逐漸擴(kuò)大�，F(xiàn)階段，中小企業(yè)的主要途徑以下面三點(diǎn)來為主：一是政府可選擇通過政策扶持擁有完善產(chǎn)業(yè)鏈的中小企業(yè)上市，利用銷售股票的方式進(jìn)行融資;二是進(jìn)行多企業(yè)聯(lián)合，可實(shí)現(xiàn)資源的互補(bǔ)，并設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，使得自身企業(yè)達(dá)到抗風(fēng)險(xiǎn)能力提升的效果;三通過政府出臺(tái)相關(guān)政策進(jìn)行中小企業(yè)的扶持與鼓勵(lì)，政府不僅可以支持中小企業(yè)與各類高校達(dá)到校企合作關(guān)系，提高企業(yè)的技術(shù)能力，也令學(xué)校獲得充足的資金，達(dá)到互助互贏的理想狀態(tài)，使中小企業(yè)提升競爭力。

　　4.加大人才建設(shè)力度，培養(yǎng)專業(yè)人才

　　針對(duì)中小企業(yè)缺乏專業(yè)人才的現(xiàn)狀，可從兩方面進(jìn)行解決，一方面是招收高端專業(yè)人才，另一方面以企業(yè)自行培養(yǎng)為主。國內(nèi)中小企業(yè)的公司制度中應(yīng)加入獎(jiǎng)勵(lì)體制，通過個(gè)人業(yè)績與工作時(shí)間等和工資的提升相關(guān)聯(lián)，借此提高企業(yè)工作人員的積極態(tài)度與努力工作的氛圍，采取員工工資分級(jí)制度，明確劃分不同工種與個(gè)人能力的工資待遇，使工作人員可以自主提高自身實(shí)際能力，令公司處于積極向上的氛圍之中，保持發(fā)展的動(dòng)力。企業(yè)內(nèi)部培訓(xùn)方面，加強(qiáng)知識(shí)考核的時(shí)間間隔與監(jiān)督，成績優(yōu)異者可派往外國學(xué)習(xí)最新的國際金融知識(shí)，使企業(yè)自身不會(huì)脫離世界金融發(fā)展的潮流之中。國內(nèi)銀行與金融機(jī)構(gòu)也需加強(qiáng)工作人員的培訓(xùn)工作，加強(qiáng)高端專業(yè)人才的綜合素質(zhì)與專業(yè)技能，以國際金融貿(mào)易、金融相關(guān)法律等方面為主。國家也應(yīng)當(dāng)提高對(duì)此的關(guān)注，利用十三五發(fā)展規(guī)劃中，有關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展方面的政策，加強(qiáng)扶持力度，保障其更好的發(fā)展。

　　四、總結(jié)

　　伴隨世界金融貿(mào)易的不斷發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展與世界接軌程度也不斷提高。當(dāng)今中小企業(yè)國際貿(mào)易融資發(fā)展的問題已經(jīng)成為影響我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要問題，我們應(yīng)予以足夠的重視。本文以提升企業(yè)的信譽(yù)級(jí)別、調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，發(fā)展多元化金融服務(wù)、降低融資門檻，擴(kuò)寬融資渠道等辦法逐漸改善問題所在，為中小企業(yè)的融資提供良好的發(fā)展環(huán)境與政策。

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