- 相關(guān)推薦
新三板公司 你需要知道這3點(diǎn)
企業(yè)必須向處罰當(dāng)局開一個不屬于重大違法違規(guī)的證明。受到行政處罰，“不屬于重大違法違規(guī)”證明也許能幫到你。
行政處罰一直都是監(jiān)管審核的重點(diǎn)，所以這樣的處罰盡量不要有。
根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第18條，發(fā)行人不得有下列情形：(二)最近36個月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重。
那么，什么樣的處罰算行政處罰?根據(jù)《中華人民共和國行政處罰法》第八條，行政處罰分7類：(一)警告;(二)罰款;(三)沒收違法所得、沒收非法財(cái)物;(四)責(zé)令停產(chǎn)停業(yè);(五)暫扣或者吊銷許可證、暫扣或者吊銷執(zhí)照;(六)行政拘留;(七)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他行政處罰。
最近36個月內(nèi)受過行政處罰的公司其實(shí)仍然可以上市，只要不構(gòu)成“重大違法違規(guī)”就行。如果構(gòu)成了“重大違法違規(guī)”，那就只能等36個月的期限過去了。
規(guī)定是指不能有重大違法違規(guī)行為，且情節(jié)嚴(yán)重，如果是刑事處罰就真的沒有辦法了。只要不是特別嚴(yán)重的行政處罰，都有辦法解決。
解決辦法就是，企業(yè)必須向處罰當(dāng)局開一個不屬于重大違法違規(guī)的證明。
這就是考驗(yàn)企業(yè)的時候了，因?yàn)檫@個證明不是你想開，想開就能開。很多地方對屬不屬于“重大”，是沒有一個量化標(biāo)準(zhǔn)的。
環(huán)保的證明難開，是因?yàn)楝F(xiàn)在不讓開;而工商部門的證明不好開，因?yàn)楣ど烫幜P涉及的金額大。稅務(wù)、土地、海關(guān)等部門如果涉及金額較大的話，主管機(jī)關(guān)也不會給你開。雖然困難重重，但企業(yè)如果想IPO，必須開具證明。
成功上市的新三板掛牌公司江蘇中旗(831223.OC)，也就是現(xiàn)在A股的上市公司中旗股份(300575.SZ)，就曾受到過行政處罰。中旗股份的招股說明書顯示，公司在報告期內(nèi)存在兩次環(huán)保行政處罰的情形，兩次處罰合計(jì)罰款11.2萬元。但此后，公司拿到了南京市環(huán)保局的《證明》文件，公司兩次行政處罰不屬于重大行政處罰，對IPO不存在實(shí)質(zhì)性障礙。
需要注意的是，如果企業(yè)沒拿到守法證明，券商因?yàn)楸Ｋ]風(fēng)險是不敢遞交申報材料的。所以，企業(yè)最好防患于未然，在事前解決。因?yàn)槿魏翁幜P都是有征兆的，看到馬上就要受處罰了，先去做工作，給兩倍的價格也無所謂。
曾受到行政處罰的新三板擬IPO公司：
1、峻嶺能源：2015年9月8日，峻嶺能源(831417.OC)發(fā)布公告稱，公司因?yàn)E收費(fèi)的問題于2015年9月2日受到了重慶市工商行政管理局的行政處罰：1、責(zé)令停止違法行為;2、沒收違法所得55.39萬元;罰款55.39萬元。
2、怡達(dá)化學(xué)：2015年10月28日，怡達(dá)化學(xué)(831103.OC)公告稱，公司全資子公司珠海珠海怡達(dá)化學(xué)有限公司因?yàn)檫`規(guī)排污的問題受到了珠海市環(huán)保局的行政處罰，被處以罰款8萬元。
3、三力制藥：2016年4月25日，三力制藥(832708.OC)發(fā)布公告稱，公司水污染物在線監(jiān)控系統(tǒng)未安裝，同時污水處理工藝未按照環(huán)評相關(guān)要求進(jìn)行建設(shè)，并出現(xiàn)外排生產(chǎn)廢水超標(biāo)的情況。于2016年4月15日受到了安順市環(huán)保局的行政處罰：1、停產(chǎn)整改;2、罰款5萬元。
4、好買財(cái)富：2016年2月29日，好買財(cái)富(834418.OC)發(fā)布公告稱，公司全資子公司上海新方程股權(quán)投資管理有限公司以及公司高管SUOJIJUN因非法聘用、非法就業(yè)問題，于2016年2月26日受到上海市公安局浦東分局的行政處罰。
2016年1月19日，好買財(cái)富補(bǔ)發(fā)公告稱，公司因通過互聯(lián)網(wǎng)向不特定對象宣傳推介私募基金產(chǎn)品，于2015年6月3日受到了上海證監(jiān)局的責(zé)令整改的行政監(jiān)管措施。2016年6月，好買財(cái)富全資子公司上海好買基金銷售有限公司在銷售基金贈送份額的事項(xiàng)，受到了責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，公司總經(jīng)理?xiàng)钗谋蠹皹I(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人陶怡受到了出具警示函的行政監(jiān)管措施。
受到行政監(jiān)管措施，需整改、如實(shí)披露并做好解釋，甚至換董監(jiān)高
行政監(jiān)管措施和行政處罰是兩回事。受到監(jiān)管措施的企業(yè)，需要整改、如實(shí)披露并做好解釋。
目前證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)的行政監(jiān)管措施包括：責(zé)令整改、監(jiān)管談話、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、不再受理發(fā)行人公開發(fā)行證券申請、責(zé)令公開作出解釋并道歉、不接受相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員簽署的證券發(fā)行文件、不接收承銷機(jī)構(gòu)參與證券承銷、不得作為特定對象認(rèn)購證券等。
受到行政監(jiān)管措施的企業(yè)可以申報，但是在申報時必須要想好應(yīng)對措施，因?yàn)樽C監(jiān)會可能會要求撤換相關(guān)人員。如果換人的話要考慮找誰來接替，換人之后，會不會對公司的正常經(jīng)營管理產(chǎn)生影響。如果這個人是管行政的，那比較好說，如果是管業(yè)務(wù)的，要考慮誰來接他的工作。還會涉及到“報告期內(nèi)董事高不得發(fā)生重大變化”的問題。
如果董監(jiān)高最近36個月內(nèi)受過行政處罰，也要面臨換人的問題。因?yàn)椴粨Q的話就不具備發(fā)行條件了。
曾受到行政監(jiān)管措施的新三板擬IPO公司：
1、浙江國祥：2016年11月18日，浙江國祥及其董事長陳根偉因占用公司資金于2016年11月18日收到浙江證監(jiān)局出具警示函行政監(jiān)管措施。浙江國祥自2015年8月11日(掛牌日)至2016年5月4日期間，關(guān)聯(lián)方合計(jì)占用公司資金8995萬元(已歸還)，公司直至2016年8月27日才公告披露。
2016年9月20日，浙江國祥(833249.OC)發(fā)布公告稱，浙江國祥控股股東國祥控股于2016年9月14日收到了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對其出具的要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。
2016年4月22日，國祥控股減持公司股份214萬股，占總股本的2.28%，轉(zhuǎn)讓后持股比例由65.73%減至63.45%，在2016年4月25日披露了權(quán)益變動報告書后，于2016年4月26日繼續(xù)減持266萬股，交易金額2926萬元，占公司總股本的3.02%，違反了《非上市公眾公司收購管理辦法》第13條“自該事實(shí)發(fā)生之日起至披露后2日內(nèi)，不得再行買賣該公眾公司的股票”的規(guī)定。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對公司給予要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。
2、艾錄股份：2014年8月27日至2015年7月23日期間，艾錄股份(830970.OC)實(shí)際控制人陳安康，董事會秘書陳雪騏、副總經(jīng)理張勤和董事陳曙累計(jì)占用艾錄股份資金3796萬元(已歸還)，且公司未及時披露該事項(xiàng)，上海證監(jiān)局對公司采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施。
3、凱雪冷鏈：2016年7月8日，凱雪冷鏈(831463.OC)因控股股東、實(shí)際控制人杜榮花在2014年12月8日掛牌至2016年3月31日期間累計(jì)占用公司資金2260.19萬元(已收回)，而受到了河南證監(jiān)局出具警示函的行政監(jiān)管措施。
4、瑞豐股份：2016年4月1日，瑞豐股份(833123.OC)受到了重慶證監(jiān)局出具警示函的行政監(jiān)管措施。主要是因?yàn)椋?、公司實(shí)際控制人肖明凱在2015年累計(jì)占用公司資金1566.49萬元(已歸還)，該事項(xiàng)未履行信披義務(wù);2、關(guān)聯(lián)交易為履行決策程序;3、公司財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范。
5、佰惠生：2016年11月10日，佰惠生(835409.OC)因關(guān)聯(lián)方借貸、關(guān)聯(lián)方擔(dān)保、信披的問題而受到了內(nèi)蒙古證監(jiān)局出具警示函的行政監(jiān)管措施。
6、指南針：2017年1月20日，指南針(430011.OC)公告稱，公司因存在通過個人賬戶收取客戶證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用，以及發(fā)布的部分投資咨詢文稿缺少合規(guī)審核，受到了證監(jiān)會責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。
7、奇致激光：2016年9月19日，奇致激光(832861.OC)因關(guān)聯(lián)交易披露不完整而被湖北證監(jiān)局采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施。
即便是受到自律監(jiān)管措施，也可能導(dǎo)致證監(jiān)會連申報材料都不受理
雖然相比行政處罰和行政監(jiān)管措施，自律監(jiān)管措施相對來說比較輕微，但是也不能掉以輕心。如果企業(yè)因?yàn)閲?yán)重問題受自律監(jiān)管，別說IPO了，可能證監(jiān)會連申報材料都不會受理。
目前受到股轉(zhuǎn)自律監(jiān)管比較多的違規(guī)行為，包括信息披露違規(guī)、大股東資金占用、關(guān)聯(lián)方違規(guī)擔(dān)保等等。
先說信息披露問題。按照《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》文件規(guī)定，新三板企業(yè)掛牌期間披露的信息與實(shí)際情況有出入，并不影響IPO。只要申報到證監(jiān)會的材料(如招股說明書與保薦書、法律意見書、審計(jì)報告等)不出現(xiàn)前后矛盾就好了。
但是在實(shí)際執(zhí)行中，證監(jiān)會還是很在意企業(yè)掛牌期間行為的。2017年2月20日，在對擬IPO公司凱倫建材(831517.OC)的反饋意見中，證監(jiān)會就問了掛牌期間披露的信息是否存在重大差異的問題。
如果掛牌企業(yè)在新三板披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與真實(shí)情況有較大的出入，肯定會引起證監(jiān)會對公司整個財(cái)務(wù)體系的不信任。如果企業(yè)出現(xiàn)過這個問題，那么就要將整個財(cái)務(wù)報告和底稿做得很扎實(shí)，因?yàn)檫@一塊日后很可能成為抽查重點(diǎn)。券商也只能是走一步看一步。
再說資金占用問題。如果大股東占用公司資金金額巨大，證明公司內(nèi)控比較差，肯定會對IPO造成實(shí)質(zhì)性影響。有可能證監(jiān)會連申報材料都不會受理，甚至不能通過證監(jiān)局的輔導(dǎo)驗(yàn)收。
如果企業(yè)是一次性疏忽，涉及金額只有幾十萬，還可以跟審核員溝通，因?yàn)閷徍藛T有自由裁量的空間。如果資金占用頻繁發(fā)生，金額又比較大，這種項(xiàng)目在反饋的時候可能會被終止。
而且麻煩的是，資金占用問題一般不能通過裁撤人員來解決，因?yàn)檎加觅Y金的人基本上就是實(shí)際控制人，實(shí)際控制人變更會對上市造成障礙。這種項(xiàng)目就只能跨期了。
公司申報掛牌時存在的問題，如果不涉及重大違法違規(guī)行為，并且已經(jīng)糾正，對申報IPO沒有實(shí)質(zhì)性障礙。
無論公司是否在新三板掛牌，大都有占用資金的情況，在申報之前全部進(jìn)行整改后也沒問題。
但資深保代告訴讀懂君，特殊點(diǎn)在于，新三板公司在掛牌之后做出了公開承諾說以后不這樣干了，這一點(diǎn)是上過三板和沒上過三板的一點(diǎn)區(qū)別。
“但是這里面也有一個問題，非公眾公司整改過了也是可以上市的。如果公眾公司出現(xiàn)同樣的情形不放行，有點(diǎn)矛盾，但也是可以解釋，畢竟你是承諾過以后不再這么做了，但是你現(xiàn)在的承諾是空承諾，反映出公司的內(nèi)控是比較差的。金額確實(shí)比較大不排除會采取從嚴(yán)的措施，不一定會放行。
券商幾乎從來沒有按照兩年一千萬的標(biāo)準(zhǔn)來，基本上都是按照創(chuàng)業(yè)板3000萬，主板中小板5000萬的標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)，而且還是扣非后的凈利潤。如果按照IPO規(guī)定的條件到一千萬就行了，如果企業(yè)其他地方有什么問題，你可能就過不了了。
你敢說哪個企業(yè)是百分之百規(guī)范的?市場上也有一千多萬過會的項(xiàng)目，但你有沒有想過這種企業(yè)背后做了多少工作?它的規(guī)范性強(qiáng)到了什么程度?這都是除了項(xiàng)目組以外其他人不知道的事情。但這只是個案，如果你不具備個案的條件就不要去參考個案。”
曾受到自律監(jiān)管措施的新三板擬IPO公司：
1、宏源藥業(yè)：2016年9月13日，宏源藥業(yè)(831265.OC)發(fā)布公告稱，公司2015年開具7900萬元無真實(shí)交易背景的票據(jù)，違反了做出的公開的承諾，同時也違反信披規(guī)則。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)于2016年8月31日對宏源藥業(yè)采取了約見談話和責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施，董事長尹國平、董秘劉展良、財(cái)務(wù)總監(jiān)肖擁華采取了約見談話的自律監(jiān)管措施。
2、芯能科技：芯能科技(833677.OC)申報財(cái)務(wù)報表中對已達(dá)到固定資產(chǎn)確認(rèn)條件的在建工程未及時結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)。公司在2015年年報中對該事項(xiàng)進(jìn)行會計(jì)差錯更正，對2014年度營業(yè)成本溯調(diào)增451.64萬元，調(diào)整后2014年度凈利潤較申報報表減少383.89萬元，占2014年凈利潤的21.72%。2016年7月14日，芯能科技受到了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具警示函的監(jiān)管措施。董事長張利忠、財(cái)務(wù)總監(jiān)張子祥受到了約見談話并提交書面承諾的監(jiān)管措施。
3、藍(lán)天園林：2016年7月4日，藍(lán)天園林(832136.OC)發(fā)布公告稱，藍(lán)天園林2015年6月10日與監(jiān)事申力簽訂為其提供不超過450萬元無息借款的協(xié)議，用于申力個人資金周轉(zhuǎn)，其后將100萬資金借予申力。該事項(xiàng)發(fā)生時未履行董事會、股東大會決議程序，也未披露。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)于2016年6月29日對藍(lán)天園林、申力采取約見談話、要求提交書面承諾、出具警示函的自律監(jiān)管措施。對董秘何鋒財(cái)采取約見談話的自律監(jiān)管措施。
4、中科股份：2015年8月11日，中科股份(430499.OC)2014年年報披露過程中未披露財(cái)務(wù)報表附注，出現(xiàn)重大遺漏。公司及公司董秘程明被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了出具警示函的自律監(jiān)管措施。
5、捷佳偉創(chuàng)：2016年11月29日，捷佳偉創(chuàng)(833708.OC)發(fā)布公告，公司因股權(quán)代持問題，捷佳偉創(chuàng)、蔣柳健、汪愈康、李時俊、余仲、左國軍、伍波、張勇于2016年10月27日受到了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。
6、七維航測：2015年9月25日，七維航測(430088)因在2015年7月披露2015年第一季度審計(jì)報告造成了信息披露違規(guī)。被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了約見談話的自律監(jiān)管措施。
7、仁新科技：2016年1月18日，仁新科技(833310.OC)因?yàn)楣_轉(zhuǎn)讓說明書與審計(jì)報告附注多處信息披露不一致，而被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了約見談話的自律監(jiān)管措施。
8、天運(yùn)股份：2016年3月22日，天運(yùn)股份(832684.OC)在變更轉(zhuǎn)讓方式過程中，信息披露不準(zhǔn)確。公司及公司董事長潘建新、董秘張陸賢受到了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)約見談話、要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。
9、國林環(huán)保：2016年4月28日，國林環(huán)保(832938.OC)原董事朱若英離職后半年內(nèi)轉(zhuǎn)讓所持有的公司股份，構(gòu)成違規(guī)減持。被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了約見談話的自律監(jiān)管措施。
10、確成硅化：2016年8月30日，確成硅化(833656.OC)發(fā)布公告稱，公司控股股東因違規(guī)減持于2016年8月29日收到股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。2016年1月12日，確成硅化控股股東華威國際以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式減持201.6萬股，持股比例由76.21%下降至74.86%，并于2016年1月14日披露權(quán)益變動報告書。2016年1月18日，華威國際在賣出300.4萬股，違反了《非上市公司收購管理辦法》第13條關(guān)于權(quán)益變動報告書披露后2個轉(zhuǎn)讓日不得再行買賣該公司股票的規(guī)定。
【新三板公司 你需要知道這3點(diǎn)】相關(guān)文章：
新三板掛牌上市需要哪些資料11-18
互聯(lián)網(wǎng)公司到底該不該上新三板02-26
創(chuàng)業(yè)前你需要知道的11件事03-15
到底該不該逃離新三板03-01
楊麗萍是如何做出一家新三板上市公司的11-17