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投資人如何挑選創(chuàng)業(yè)項目
也許您對天使投資人這個職業(yè)很感興趣,因為容易賺錢,可是您又怎么知道天使投資人所面對的風險呢?面對這些風險,投資人又是如何挑選創(chuàng)業(yè)項目的呢?請看閱讀;
本文編輯:yjbys.com
Google天使投資人賺了上萬倍,天使投資聽上去是天下最賺錢的生意,但世界上沒有白吃的午餐,與高回報相伴相隨的一定是高風險。如何控制風險,提高成功率,各家有各家的高招,我試圖用理性的方法找尋其中的規(guī)律。
我只是投資領域的一個業(yè)余愛好者,開始做投資時間并不長,投出去的錢也不多。我之所以敢在這里談投資,只因為這個話題還必須有人來談,談清楚可以幫助創(chuàng)業(yè)者更好地創(chuàng)業(yè)。就投資的三個關鍵問題,我先拋出我的觀點,請行家指點。
一、投人還是投項目
每個風險投資家都會說,項目和人缺一不可。
但總會遇到如下兩種情況:第一種情況,人非常好,項目也不錯,但還不夠好,投還是不投?第二種情況,項目非常好,人不錯,但還不夠強,投還是不投?在項目和人之間,還是需要做出最后的抉擇,怎么辦?最后,在中國的大部分風險投資家會選擇投項目。
而我會毫不猶豫選擇投人!因為人是內因,人和項目之間,人是決定性因素。我的幾次實踐也驗證了我的想法。
比如VANCL陳年,2005年4月他從卓越亞馬遜離職后,我就對陳年說,“無論你做什么我都會支持”。第一次他創(chuàng)辦我有網,我投資了,2007年10月再次創(chuàng)辦VANCL,我繼續(xù)投資了。VANCL,我投的就是陳年這個人!這里也謝謝IDG合伙人林棟梁,他也是連續(xù)兩次投資了陳年。
比如UCWEB俞永福,他還在聯(lián)想投資工作的時候,我就曾經說過,“如果你想創(chuàng)業(yè),我一定會支持”。后來他決定加入UCWEB創(chuàng)業(yè),我也是毫不猶豫投資了(當然UCWEB是個非常不錯的項目)。還有l(wèi)akala孫陶然、duowan李學凌等。
我有點不理解:大部分機構為什么不這樣做呢?琢磨了許久,我覺得基金的商業(yè)模式不支持這樣的投資模式,因為投資機構募集投資人的錢,都有明確的退出期,如果項目不夠好,至少會浪費幾年時間,機構等不起。而天使投資者投的是自己的錢,沒有外部壓力,有足夠的時間投人!還有一個很重要的原因,在中國,高素質有經驗的人奇缺,這點和美國不一樣。
所以,我的判斷是投人的成算更高!
二、如何評估人?
評估人是世界上最復雜的事情!我不認為我自己有看人的天賦。聽說看相術很有效果,但我沒學過。我只不過是在長期的管理過程中不斷總結提高對人的識別能力而已。
對人的評估最重要的是誠信,這是所有評估的前提。
天使投資人投入的資金量比較少,一般不會雇傭專業(yè)機構做盡職調查,很容易上當受騙,所以對人的誠信要求非常高。中國還處在市場經濟的初級階段,還沒有建立真正誠信的商業(yè)氛圍。在這樣的環(huán)境中評估人,我最關心的是這個人的價值觀、商業(yè)道德底線等,只有把握了這些東西,才能真正把握誠信度。
天使投資人和創(chuàng)業(yè)者有了深度的互信,這就是一個成功的開始。
我在《評估創(chuàng)業(yè)項目的十大標準》中給出了評估團隊的六條標準:(1)能洞察用戶需求,對市場極其敏感;(2)志存高遠并腳踏實地;(3)最好是兩三個優(yōu)勢互補的人一起創(chuàng)業(yè);(4)一定要有技術過硬、并能帶隊伍的技術帶頭人(互聯(lián)網項目);(5)低成本情況下的快速擴張能力;(6)履歷漂亮的人優(yōu)先,比如有創(chuàng)業(yè)成功經驗的人等會加分。
我覺得(2)(3)(4)(6)這四條比較容易把握,最難的是(1)和(5),我展開講講(1)和(5)。
第(1)條:能洞察用戶需求,對市場極其敏感。這是一項很高的能力!
大家都聽過到非洲賣鞋的故事,有人覺得非洲沒有市場,而有人覺得非洲市場很大。這就是一個洞察力的典型例子,覺得非洲鞋子市場很大的人就穿透表象看到事物本質。史玉柱把腦白金這樣的保健品精確定位在送禮,源于他在武漢和一群老年人交流后發(fā)現(xiàn)的市場需求。
1996年金山在微軟和盜版的壓力下差點關門,這個時候我反思最多的是我們做的產品為什么賣不出去。我站了九十天店面,天天和用戶面對面的交流,終于找到了一些感覺。1997年金山開始重新創(chuàng)業(yè),做了詞霸、毒霸、網游等,都比較順利,最重要的原因是有了一定把握了用戶需求的能力。
第(5)條:低成本情況下的快速擴張能力。這句話有兩個關鍵詞,“低成本”和“快速增長”,這里我先談成本控制。
現(xiàn)在是經濟冬天,大家都在談過冬的問題。我覺得,創(chuàng)業(yè)企業(yè)沒有到持續(xù)盈利之前,一直在過冬。創(chuàng)業(yè)必須具備少花錢甚至不花錢辦事,并且把事情辦漂亮的能力。如果靠花錢辦事,小公司就沒有機會了。
幾個月前,一個北京的創(chuàng)業(yè)團隊找我,我問了一個問題,假如你們找不到投資怎么辦?他們說自己湊了點錢,花一年足夠了。在北京,八個人能力非常強的團隊,花一年時間,包括電腦、辦公室、服務器和市場推廣等,大家猜猜他們計劃花多少錢嗎?僅僅二十萬?
我特別關心他們如何做?他們說,“我們不拿工資,在通州租套兩百平米的房子,每個月只要一兩千元,再花兩三千元請個阿姨買菜做飯,辦公、吃住全都解決了,服務器帶寬借朋友的,剩下的錢買電腦足夠了。這樣做一年,全力以赴把產品做到極致,僅靠用戶口碑就可以做到相當大的規(guī)!蔽蚁嘈艅(chuàng)業(yè)者有這樣的決心和自信,創(chuàng)業(yè)一定會成功。
如果達到上述六條標準的創(chuàng)業(yè)團隊,只要有夢想,堅持下去,就一定會成功。
三、如何評估項目?
創(chuàng)業(yè)團隊必須找到合適的創(chuàng)業(yè)方向,才會真正成功。如何判斷項目是否值得做呢?
我總結了四條標準來選擇項目:(7)做最肥的市場,選擇自己能做的最大的市場;(8)選擇正確的時間點;(9)專注、專注再專注;(10)業(yè)務在小規(guī)模下被驗證,有機會在某個垂直市場做到數(shù)一數(shù)二的位置。一句話來表達就是:在對的時間做一件對的事情,并且要做得數(shù)一數(shù)二。
首先,要在對的時間做對的事情,這是一個戰(zhàn)略的問題,非常關鍵。
假如事情明明不可行,還執(zhí)迷不悔,這樣的人注定以失敗收場。做對的事情相對容易,難在把握把握時間點。比如聯(lián)眾1998年創(chuàng)業(yè)做棋類牌類游戲非常成功,假如那個時候他們選擇做網游,結果會如何?我相信他們失敗的可能性比較大,時機還不成熟。盛大2001年9月開始代理韓國游戲《傳奇》非常成功,很重要的原因是時間點把握得比較好,網吧已經興起,寬帶已經開始普及,市場急需好的網游。
其次,要選擇能做的最大的市場。一定要算清市場規(guī)模,想清楚后再做。一旦開始做了,就陷進去了,這是我個人最大的體會;氐浇鹕1996年,我們選擇的突破口假如是毒霸,我們會更成功。因為毒霸的市場規(guī)模遠大過詞霸。在2000年底再殺入,有點晚,成本相對比較高。
接著說專注。專注是創(chuàng)業(yè)團隊的最重要的武器,所有人都專注在一個問題上,解決問題的速度非?。由于各種各樣的原因,創(chuàng)業(yè)者很容易進入一個又一個的戰(zhàn)場,最后一件事情都做不好。
最后,是否能做到數(shù)一數(shù)二?一般來說,第二名的價值不到第一名的一半,第三名之后的價值就非常低了。你有什么樣的核心能力,有什么樣的絕活,一定要想清楚。
「特別說明」創(chuàng)業(yè)真的需要這么高的標準嗎?
我的答案很簡單:不需要!
條條道路通羅馬,很多成功的企業(yè)家都是從小事做起,從單點突破,然后再一步步上臺階。比如李嘉誠從賣塑料花開始的,柳傳志創(chuàng)辦聯(lián)想賣過旱冰鞋等。
創(chuàng)業(yè)成功最重要的要素是“夢想”加“堅持”!
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