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期貨知識(shí)入門(mén)
期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)，交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。下面小編整理了一些期貨知識(shí)入門(mén)，供大家參考，希望對(duì)你們有幫助。
期貨知識(shí)入門(mén)
1. K線圖是用來(lái)反映價(jià)格走勢(shì)的圖：
K線是一條柱型的線條，由線狀的影線和長(zhǎng)方形的實(shí)體組成。影線在實(shí)體上方的部分叫上影線，在實(shí)體下方的部分叫下影線。實(shí)體分陰線和陽(yáng)線兩種，又稱紅(陽(yáng))線和黑(陰、白)線，當(dāng)一天的開(kāi)盤(pán)價(jià)(指早上9:30分交易所剛開(kāi)始交易的成交價(jià))比收盤(pán)價(jià)(指下午下午三時(shí)五十九分）
3:00交易所的最后一個(gè)成交價(jià))低，說(shuō)明今天漲了，就畫(huà)成紅(陽(yáng))線，反之畫(huà)成黑(陰、白)線，至于最高價(jià)和最低價(jià)則見(jiàn)字識(shí)義，上影線反映最高價(jià)，下影線反映最低價(jià)。一條K線記錄的是某一種股票一天的價(jià)格變動(dòng)情況，將每天的K線按時(shí)間順序排列在一起，就組成了這只股票上市以來(lái)的每天的價(jià)格變動(dòng)情況，這就叫K線圖。按空格鍵增加K線天數(shù)。
當(dāng)你用鼠標(biāo)點(diǎn)某一天的K線，則上方的數(shù)字顯示它的日期(月、日、星期，但年份被隱藏了，以防做弊)、開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤(pán)價(jià)、成交量、成交額(對(duì)期貨是持倉(cāng)量)。
2. 第二欄的柱狀圖是用來(lái)直觀反映成交量的，其上疊加的線是成交量的移動(dòng)平均線(即求連續(xù)若5天和19天的成交量的算術(shù)平均)。
3. MA(移動(dòng)平均線,疊加在K線圖上):
其計(jì)算方法是求連續(xù)若干天的收盤(pán)價(jià)的算術(shù)平均。天數(shù)就是移動(dòng)平均線的參數(shù)。10日的移動(dòng)平均線通常簡(jiǎn)稱為10日線(MA(10))，同理可得MA(5)、MA(15)等。移動(dòng)平均線向上或向下，都表示了趨勢(shì)的方向。
4. 第三欄是所謂的技術(shù)指標(biāo)(按END鍵改變)：
技術(shù)指標(biāo)就是用來(lái)幫助判斷買(mǎi)賣(mài)信號(hào)的分析工具，其具體運(yùn)用請(qǐng)參考其他資料。
KDJ(隨機(jī)指標(biāo)) 本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)性的波動(dòng)指標(biāo), N 值通常取值較小,以5至14為宜,可以根據(jù)市場(chǎng)或商品的特點(diǎn)選用。不過(guò), 將KDJ應(yīng)用于周線圖或月線圖上, 也可以作為中長(zhǎng)期預(yù)測(cè)的工具。
MACD (平滑異同移動(dòng)平均線) 是通過(guò)對(duì)指數(shù)型平滑移動(dòng)平均線EMA的乖離曲線(DIF)以及DIF值的指數(shù)型平滑移動(dòng)平均線(DEA)這兩條曲線走向之異同、乖離的描繪和計(jì)算,進(jìn)而研判市勢(shì)的一種技術(shù)方法。
5. 如何買(mǎi)賣(mài)：
當(dāng)你覺(jué)得要買(mǎi)賣(mài)，就按F9出現(xiàn)交易窗口(再按F9消失)，選擇“開(kāi)倉(cāng)”(指你從沒(méi)有股票變成持有股票)和“買(mǎi)”(說(shuō)明你認(rèn)為要漲，叫“做多”)(在期貨中也可以選“開(kāi)倉(cāng)”和“賣(mài)”，說(shuō)明你認(rèn)為要跌，那就先賣(mài)后買(mǎi)，叫“做空”)，填上止損價(jià)(就是萬(wàn)一虧了虧到什么價(jià)格你要壯士斷臂，比如你15元買(mǎi)入，虧到13元你就逃命)，再填上手?jǐn)?shù)1(1手就是100股的意思)，再按“交易”按鈕，哈哈!我已經(jīng)擁有100股股票了!
回到K線窗口，按空格鍵，過(guò)了幾天，要賣(mài)出股票，按F9，直接雙擊左下角的持倉(cāng)(就是你持有的股票，稱為頭寸)，哈哈!成交!我賺錢(qián)了!
6. 關(guān)于期貨：
期貨和股票在交易上一樣。期貨就是買(mǎi)賣(mài)將來(lái)才交貨的商品，一般是工農(nóng)業(yè)的大宗原材料，比如現(xiàn)在4月份就可以買(mǎi)賣(mài)10月份才交貨的銅，如果不想真正接貨只要在到期之前買(mǎi)和賣(mài)對(duì)沖平倉(cāng)掉就可以了。由于將來(lái)才交貨，現(xiàn)在只要交一點(diǎn)按金就可以了，一般8%，這樣1萬(wàn)元就可以做12.5萬(wàn)的買(mǎi)賣(mài)，看對(duì)了大賺，看錯(cuò)了大虧，當(dāng)然也可以選擇不放大�，F(xiàn)在很多新開(kāi)的期貨公司只要1或2或3萬(wàn)元就可以開(kāi)戶了。1萬(wàn)元錢(qián)可以買(mǎi)賣(mài)黃豆、豆粕、硬麥、強(qiáng)筋麥、燃料油等，足夠練習(xí)用了。2003-2004年據(jù)說(shuō)浙江有一位陳先生做銅，從5萬(wàn)元做到了1個(gè)億。當(dāng)然實(shí)際上賺錢(qián)也遠(yuǎn)不是那么容易的!我個(gè)人認(rèn)為期貨比股票好做，一是期貨是全球性商品，全球一個(gè)走勢(shì)，很難操縱，而股票總給操縱，整天鼓吹跟莊的往往就是莊家，您真的認(rèn)為您比莊家還聰明嗎?這就好比和您玩拖拉機(jī)，我不但做莊，我還看得見(jiàn)您的牌，我還出假牌，我還出假消息，您認(rèn)為這樣您還可以戰(zhàn)勝我嗎? 二是期貨的心態(tài)比股票容易把握，做股票1年一般只有2波行情，指數(shù)跌時(shí)幾乎100%的個(gè)股都跌，但指數(shù)漲時(shí)大概只有1/3的個(gè)股漲，要在1000多個(gè)股票中買(mǎi)到剛好漲的股票，不容易啊!看到別的股漲而自己的不漲，就忍不住換股，誰(shuí)知道經(jīng)常一買(mǎi)就跌，一賣(mài)就漲，心態(tài)非常壞!而做期貨只要守住2-3個(gè)商品就行了，漲就做多，跌就做空，這樣一年一般有10次左右的大行情，再加上沒(méi)有操縱技術(shù)分析就準(zhǔn)確得多，這樣心態(tài)平穩(wěn)得多啊。
期貨的概念
期貨的英文為Futures，是由“未來(lái)”一詞演化而來(lái)，其含義是：交易雙方不必在買(mǎi)賣(mài)發(fā)生的初期就交收實(shí)貨，而是共同約定在未來(lái)某一時(shí)候交收實(shí)貨，中文譯為“期貨”。期貨的本質(zhì)是買(mǎi)賣(mài)的一份標(biāo)準(zhǔn)化合約。
期貨合約簡(jiǎn)介及標(biāo)準(zhǔn)化合約
期貨交易就是對(duì)期貨合約的買(mǎi)賣(mài)。
期貨合約就是由交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定了在未來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量的實(shí)物商品或者金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
期貨合約主要條款包括合約標(biāo)的、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、合約月份、交易時(shí)間、最低交易保證金、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、最后交易日、交割方式、交易代碼等。
上海期貨交易所黃金期貨標(biāo)準(zhǔn)化合約
期貨交易的功能
發(fā)現(xiàn)價(jià)格
指期貨市場(chǎng)通過(guò)公開(kāi)、公平、公正、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨交易運(yùn)行機(jī)制，形成具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性價(jià)格的過(guò)程。
規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)→套期保值
套期保值：就是買(mǎi)入(賣(mài)出)與現(xiàn)貨市場(chǎng)數(shù)量相當(dāng)、但交易方向相反的期貨合約，以期在未來(lái)某一時(shí)間通過(guò)賣(mài)出(買(mǎi)入)期貨合約來(lái)補(bǔ)償現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)投資→投機(jī)、套利
套利：指同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出兩張不同種類的期貨合約。交易者買(mǎi)進(jìn)自認(rèn)為是“便宜的”合約，同時(shí)賣(mài)出那些“高價(jià)的”合約，從兩合約價(jià)格間的變動(dòng)關(guān)系中獲利。在進(jìn)行套利時(shí)，交易者注意的是合約之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對(duì)價(jià)格水平。
期貨交易的優(yōu)點(diǎn)
交易更便捷--有大量買(mǎi)家和賣(mài)家
市場(chǎng)更透明--遵循“公平、公開(kāi)、公正”
交易成本低--保證金交易，以小博大
履約有保證- -有嚴(yán)格的保障制度
投資投機(jī)兩相宜--既能投資又能投機(jī)
期貨交易時(shí)間
期貨交易就是對(duì)期貨合約的買(mǎi)賣(mài)。
期貨合約就是由交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定了在未來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量的實(shí)物商品或者金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
期貨合約主要條款包括合約標(biāo)的、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、合約月份、交易時(shí)間、最低交易保證金、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、最后交易日、交割方式、交易代碼等。
期貨交易的特點(diǎn)：
(1)保證金制度。利用杠桿原理以小博大。
(2)雙向交易制度�？梢再I(mǎi)漲，可以拋空，漲跌都有獲利的機(jī)會(huì)。
(3)T+0的交易結(jié)算制度。當(dāng)天可以多次買(mǎi)入或賣(mài)出。
正向市與反向市場(chǎng)
對(duì)于同種商品，其現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格存在著兩種基本關(guān)系。在正常情況下，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格(或者近期月份合約價(jià)格低于遠(yuǎn)期合約價(jià)格)，稱為正向市場(chǎng);在特殊市場(chǎng)情況下，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格(或者近期月份合約高于遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格)，稱為反向市場(chǎng)。
基差
基差=現(xiàn)貨價(jià)格—期貨價(jià)格。
基差的變化受制于持倉(cāng)費(fèi)用。最終因現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格的趨同性，基差在期貨合約的交割月下降為零�；畹臎Q定因素主要是市場(chǎng)上商品的供求關(guān)系。
套期保值
套期保值是指把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的'場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買(mǎi)進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?lái)需要買(mǎi)進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。
期貨投機(jī)
指在期貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。投機(jī)者根據(jù)自己對(duì)期貨價(jià)格走勢(shì)的判斷，做出買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的決定。如果這種判斷與市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)相同，則投機(jī)者平倉(cāng)出局后可獲取投機(jī)利潤(rùn);如果判斷與價(jià)格走勢(shì)相反，則投機(jī)者平倉(cāng)出局后承擔(dān)投機(jī)損失。由于投機(jī)的目的是賺取差價(jià)收益，所以，投機(jī)者一般只是平倉(cāng)了結(jié)持有的期貨合約，而不進(jìn)行實(shí)物交割。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)證明：期貨市場(chǎng)上95%以上的交易都是投機(jī)交易。
套利的定義
指期貨市場(chǎng)參與者利用不同月份、不同市場(chǎng)、不同商品之間的差價(jià)，同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出兩張不同類的期貨合約以從中獲取風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)的交易行為。
套利的類型
(1)跨期套利;(2)跨市套利;(3)跨商品套利
期貨投資的市場(chǎng)分析。包括基本面分析與技術(shù)面分析
(1)基本面分析
商品價(jià)格的波動(dòng)主要是受市場(chǎng)供應(yīng)和需求等基本因素的影響，如任何減少供應(yīng)或增加消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)因素，將導(dǎo)致價(jià)格上漲的變化。隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一些非供求因素也對(duì)期貨價(jià)格的變化起到越來(lái)越大的作用，這就使得投資市場(chǎng)變得更加復(fù)雜，更加難以預(yù)料。
(2)影響價(jià)格變化的基本因素
(1) 供求關(guān)系。期貨交易是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，因此，它的價(jià)格變化受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。當(dāng)供大于求時(shí)，期貨價(jià)格下跌;反之，期貨價(jià)格就上升。所以應(yīng)關(guān)注交易商品的結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存量、產(chǎn)量、產(chǎn)情報(bào)告、氣候、經(jīng)濟(jì)狀況、其它如替代品的供求狀況、全球性競(jìng)爭(zhēng)因素等。
(2) 經(jīng)濟(jì)周期。在期貨市場(chǎng)上，價(jià)格變動(dòng)還受經(jīng)濟(jì)周期的影響，在經(jīng)濟(jì)周期的各個(gè)階段，都會(huì)出現(xiàn)隨之波動(dòng)的價(jià)格上漲和下降現(xiàn)象。
(3) 政府政策。各國(guó)政府制定的某些政策和措施會(huì)對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格帶來(lái)不同程度的影響。
(4) 政治因素。期貨市場(chǎng)對(duì)政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發(fā)生常常對(duì)價(jià)格造成不同程度的影響。
(5) 社會(huì)因素。社會(huì)因素指公眾的觀念、社會(huì)心理趨勢(shì)、傳播媒介的信息影響。
(6) 季節(jié)性因素。許多期貨商品，尤其是農(nóng)產(chǎn)品有明顯的季節(jié)性，價(jià)格亦隨季節(jié)變化而波動(dòng)。
(7) 心理因素。所謂心理因素，就是交易者對(duì)市場(chǎng)的信心程度，人稱“人氣”。如對(duì)某商品看好時(shí)，即使無(wú)任何利好因素，該商品價(jià)格也會(huì)上漲，而當(dāng)看談時(shí)，無(wú)任何利好 消息，價(jià)格也會(huì)下跌。又如一些大投機(jī)商們還經(jīng)常利用人們的心理因素，散布某些消息，并人為地進(jìn)行投機(jī)性的大量拋售或補(bǔ)進(jìn)，謀取投機(jī)利潤(rùn)。
(8) 金融貨幣變動(dòng)因素。在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程，各國(guó)的通貨膨脹，貨幣匯價(jià)以及利率的上下波動(dòng)，已成為經(jīng)濟(jì)生活中的普遍現(xiàn)象，這對(duì)期貨市場(chǎng)帶來(lái)了日益明顯的影響。
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