中小上市公司內(nèi)部控制信息披露問題研究論文
[摘要]我國中小上市公司發(fā)展迅速，但內(nèi)部控制管理并不樂觀，主要是中小上市公司缺乏完整有效的內(nèi)部控制制度，監(jiān)督機制還不完善。影響和制約中小上市公司的進一步發(fā)展的因素很多，其中主要因素是中小上市公司內(nèi)部控制信息披露問題。完善中小上市公司內(nèi)部控制信息披露，應(yīng)建立健全中小上市公司內(nèi)部控制制度，完善中小上市公司組織架構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)，提高中小上市公司內(nèi)部員工素質(zhì)，確保會計的高質(zhì)量。
[關(guān)鍵詞]上市公司;內(nèi)部控制;信息披露
一、中小上市公司內(nèi)部控制的相關(guān)概念界定
1.中小上市公司的相關(guān)概念中小上市公司相對于大型企業(yè)，人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小。在國際上，各個國家對中小上市公司的界定的標準不盡相同，且隨著經(jīng)濟的發(fā)展而不斷更新變化。一般情況下，對中小上市公司的定義從量和質(zhì)兩方面來解讀，量的指標主要包括雇員人數(shù)、實收資本、資產(chǎn)總值等。質(zhì)的指標主要包括企業(yè)的組織形式、融資方式及所處行業(yè)地位等。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，對中小上市公司的定義有了新的解讀，新的標準主要以銷售收入、資產(chǎn)總額為標準。在我國，擬規(guī)定工業(yè)企業(yè)銷售收入和資產(chǎn)總額均在5000萬元以下的為小型企業(yè);銷售收入和資產(chǎn)總額均在5000萬元至5億元之間的為中型企業(yè);銷售收入和資產(chǎn)總額均在5億至50億元之間的為大型企業(yè);銷售收入和資產(chǎn)總額均在50億元以上的為特大型企業(yè)。
2.內(nèi)部控制的界定
信息披露是一個企業(yè)向投資者和社會公眾全面溝通的信息橋梁，也是投資者和社會公眾了解該企業(yè)以及進行投資分析、決策的主要依據(jù)。真實、全面、及時、充分地進行信息披露至關(guān)重要。國際上的很多財務(wù)丑聞的爆發(fā)，如美國的安然事件，世通案件，使得很多的專家學(xué)者認識到一個企業(yè)的內(nèi)部控制信息披露的重要性。
二、中小上市公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀及存在問題
1.中小上市公司缺乏完整有效的內(nèi)部控制制度
在我國，中小上市公司數(shù)量之多，影響之大以致我們必須研究中小上市公司的內(nèi)部控制制度建設(shè)問題。但是，對于內(nèi)部控制制度，存在以下兩個問題：一是對于中小上市公司，一般都是內(nèi)部人或創(chuàng)始人通過自己的經(jīng)驗和多年從商的經(jīng)歷管理自己的公司，對于規(guī)范的內(nèi)部控制制度要求不多，缺乏科學(xué)的、系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度來管理公司;二是即使基于法律法規(guī)的要求建立了內(nèi)部控制制度，但是內(nèi)部控制制度的有效性很難保證，并沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。
2.中小上市公司缺乏有效的監(jiān)控機制
在我國中小上市公司板內(nèi)部存在監(jiān)管機制不完善的現(xiàn)象。對于大多數(shù)中小上市公司來說，監(jiān)督機制很不完善，很多中小上市公司雖然設(shè)立了內(nèi)部審計等監(jiān)督機構(gòu)，但監(jiān)守自盜的現(xiàn)象十分嚴重。同時，中小上市公司的組織結(jié)構(gòu)一般采用直線制，容易形成所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一的管理模式，企業(yè)的所有者同時又是經(jīng)營者和監(jiān)督者;
從而使監(jiān)督制度形同虛設(shè)，形成監(jiān)管不力的局面。
三、國內(nèi)外內(nèi)部控制信息披露影響因素
1.國外內(nèi)部控制信息披露影響因素
國外對企業(yè)內(nèi)部控制信息披露的研究，大致可以分為兩個階段。2005年前，研究的關(guān)注點在于分析上市公司自愿披露的影響因素，專題探討內(nèi)部控制信息披露影響因素的文獻不多，常被借鑒的研究成果是RogierDumes研究荷蘭證券市場上149家上市公司的內(nèi)部控制信息披露情況后所得出的'結(jié)論，即企業(yè)內(nèi)部控制信息披露的影響因素包括：管理層持股比例、大股東持股比例、企業(yè)規(guī)模、委托審計的會計師事務(wù)所的聲譽等。2005年后，對內(nèi)部控制信息披露的討論主要聚焦于上市公司內(nèi)部控制缺陷及其影響因素的披露。
Cooke以48家日本公司為樣本，試圖找出影響公司信息披露水平的因素。探討的公司特征包括公司規(guī)模、上市地位、行業(yè)類別，構(gòu)建的披露索引表項目數(shù)為106個。
研究表明:公司規(guī)模越大、上市公司與制造業(yè)會自愿披露較多信息。
Hossain等以75家馬來西亞公司為樣本，分析影響公司信息披露水平的因素。探討的公司特征包括公司規(guī)模、所有權(quán)結(jié)構(gòu)、負債比例、固定資產(chǎn)比例、選擇的會計師事務(wù)所、在外國上市情況，構(gòu)建的披露索引表項目數(shù)為75個。研究表明:公司規(guī)模、所有權(quán)集中度和有在外國上市與披露水平顯著正相關(guān);負債比例與披露水平呈接近顯著正相關(guān);固定資產(chǎn)比例和會計師事務(wù)所與披露水平無顯著相關(guān)。
Hossain等以55家紐西蘭上市公司為樣本，分析影響公司信息披露水平的因素。探討的公司特征包括公司規(guī)模、負債比例、固定資產(chǎn)比例、海外上市排名、選擇的會計師事務(wù)所，構(gòu)建的披露索引表項目數(shù)為95個。研究表明:公司規(guī)模、負債比例及海外上市排名與披露水平呈正相關(guān);固定資產(chǎn)比例與會計師事務(wù)所聲譽與披露水平無顯著相關(guān)。
Meek等以116家美國公司、64家英國公司、46家歐洲大陸公司為樣本，分析影響公司信息披露水平的因素。
探討的公司特征包括公司規(guī)模、地區(qū)類別、行業(yè)類別、負債比率、國外營運程度、獲利率、國際上市地位，構(gòu)建的披露索引表項目數(shù)為85個。研究表明:財務(wù)報告整體的披露程度受公司規(guī)模、國家/地區(qū)類別以及是否在多國掛牌上市的影響;策略性信息披露程度受國家/地區(qū)類別以及是否在多國掛牌上市的影響;非財務(wù)信息披露程度受公司規(guī)模、國家/地區(qū)類別、及行業(yè)類別的影響;財務(wù)信息披露程度受公司規(guī)模、國家/地區(qū)類別、行業(yè)類別及是否在多國掛牌上市的影響。
2.國內(nèi)內(nèi)部控制信息披露影響因素
國內(nèi)關(guān)于上市公司內(nèi)部控制信息披露影響因素的研究大多以A股上市公司為研究對象，鮮少分析中小板上市公司，對于中小板上市公司的內(nèi)部控制信息披露影響因素，可以借鑒大型上市公司內(nèi)部控制信息披露影響因素，并結(jié)合考慮中小板上市公司自身特點。主要的研究的成果有：蔡吉普以2003年A股上市公司為樣本，分析我國上市公司內(nèi)部控制信息披露的影響因素，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國上市公司內(nèi)部控制信息披露受公司盈利能力、財務(wù)報告質(zhì)量以及財務(wù)狀況異常的影響，經(jīng)營業(yè)績好、財務(wù)報告質(zhì)量高的上市公司傾向于披露內(nèi)部控制信息，而財務(wù)狀況存在異常的上市公司披露內(nèi)部控制信息的動力明顯不足。
李豫湘以2002年117家上市公司為樣本，分析影響公司信息披露水平的因素。探討的公司特征包括:股權(quán)集中度、獨立董事比例、公司規(guī)模、二職合一，構(gòu)建的披露索引表項目數(shù)為35個。研究表明：股權(quán)集中度與信息披露指數(shù)顯著相關(guān);獨立董事比例與披露水平正相關(guān)但不顯著;董事長與總經(jīng)理是否兩職合一與披露水平關(guān)系不顯著;公司規(guī)模與披露水平正相關(guān)且關(guān)系顯著。
封思賢以201家A股上市公司為樣本，分析影響公司信息披露水平的因素。探討的公司特征包括：盈余業(yè)績(凈資產(chǎn)收益率)，構(gòu)建的披露索引表項目數(shù)為17個。研究表明;盈余業(yè)績與披露水平顯著正相關(guān)。
鐘偉強以260家A股上市公司為樣本，分析影響公司信息披露水平的因素。探討的公司特征包括:管理層持股比例、國家持股比例、股權(quán)集中度、獨立董事比例、審計委員會、兩職兼任、公司規(guī)模、凈資產(chǎn)收益率、事務(wù)所聲譽、公司未來成長機會，構(gòu)建的披露索引表項目數(shù)為55個。研究表明:公司規(guī)模越大、未來成長機會越大則自愿披露水平越高;事務(wù)所聲譽、凈資產(chǎn)收益率與披露水平不顯著相關(guān);管理層持股比例影響不顯著;國家持股比例與披露水平顯著負相關(guān);獨立董事比例對披露水平未產(chǎn)生顯著正面影響;審計委員會顯著正相關(guān);兩職兼任顯著負相關(guān)。
四、完善中小上市公司內(nèi)部控制信息披露的對策建議
我國中小上市公司發(fā)展迅速，但內(nèi)部控制管理很不樂觀。中小上市公司需要結(jié)合自身特點，優(yōu)化控制環(huán)境、明確控制目標、改善控制技術(shù)，并不斷完善內(nèi)部控制系統(tǒng)，提高內(nèi)部控制的效果。
1.建立健全中小上市公司內(nèi)部控制制度
完整合理的內(nèi)部控制制度是有效內(nèi)部控制的前提，企業(yè)管理層應(yīng)該根據(jù)自身的特點，建立適合自己的內(nèi)部控制制度。同時，企業(yè)的高層管理者和員工都應(yīng)該提高警惕，認真的實施內(nèi)部控制制度。
2.完善中小上市公司組織架構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)
中小上市公司由于其規(guī)模相對小，管理者水平等原因，往往不具備內(nèi)部控制的能力，使得企業(yè)內(nèi)部控制制度管理不能很好的為企業(yè)的發(fā)展服務(wù)。
3.提高中小上市公司內(nèi)部員工素質(zhì)
人有主觀能動性。中小上市公司內(nèi)部控制工作效果和質(zhì)量的優(yōu)劣，人是決定因素。內(nèi)部員工包括：企業(yè)的管理層和財務(wù)會計工作的主管人員、普通的財會人員以及企業(yè)分管財務(wù)工作的經(jīng)理人員。高素質(zhì)的員工能夠最大限度的提高企業(yè)內(nèi)部控制的有效性，確保會計的高質(zhì)量。
[參考文獻]
[1]楊有紅，汪薇.2006年滬市公司內(nèi)部控制信息披露研究[J].會計研究,2006[2]楊玉鳳.內(nèi)部控制信息披露：國內(nèi)外文獻綜述[J].審計研究,2007(4)[3]張立民,錢華.內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀及改進[J].審計研究,2003(5)
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