股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理及其經(jīng)濟(jì)后果分析
摘 要:股權(quán)激勵(lì)是一種源于西方的先進(jìn)的企業(yè)管理方式,為了調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的積極性和創(chuàng)造性,增強(qiáng)他們管理運(yùn)營(yíng)企業(yè)的責(zé)任意識(shí),通過給予其一定的股權(quán)的方式來達(dá)到激勵(lì)效果,股權(quán)激勵(lì)由此產(chǎn)生。本文主要介紹股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理以及由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果,幫助財(cái)會(huì)人員更好地了解股權(quán)激勵(lì)這種先進(jìn)的管理方法。
關(guān)鍵詞:股權(quán)激勵(lì);會(huì)計(jì)處理;經(jīng)濟(jì)后果
一、 股權(quán)激勵(lì)的幾種主要模式
分析我國(guó)的股權(quán)激勵(lì)方式種類很多,主要有員工持股、管理層持股、管理層收購和管理層員工融資收購,其中,管理層員工融資收購是我國(guó)獨(dú)有的創(chuàng)新。以下列出了股權(quán)激勵(lì)的幾種主要模式。
(1) 股票期權(quán)。這是公司給予經(jīng)理人的一種選擇人,讓其在特定日期可以以特定價(jià)格購買一定數(shù)量的公司股份。并不是所有的公司都適合應(yīng)用股票期權(quán),對(duì)于處于起步階段的公司,初始資本比較少,而且資本的增值速度比較快,人力資本增值也比較顯著,這時(shí)候可以考慮股票期權(quán)。
(2) 虛擬股票。這種模式適合現(xiàn)金流比較充裕的公司。之所以叫虛擬股票,是指這種激勵(lì)模式不是以真實(shí)的股票作為依據(jù),而是一種約定,表示如果公司業(yè)績(jī)良好,實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo),擁有虛擬股票的員工可以據(jù)此享受一定數(shù)量的分紅。虛擬股票擁有者沒有股票所有權(quán)和表決權(quán),也不能轉(zhuǎn)讓和出售股票,在員工離開公司時(shí)就不再擁有。公司應(yīng)用虛擬股票需要具備一定量的現(xiàn)金,因此壓力比較大。
(3) 股票增值權(quán)。股票增值權(quán)模式要求公司有一定的現(xiàn)金流量,因此這種模式對(duì)于沒有較大現(xiàn)金流量的公司并不適合,因?yàn)楣善痹鲋禉?quán)是公司授予經(jīng)營(yíng)者一種權(quán)利,它的主要收益來源于公司提取的獎(jiǎng)勵(lì)基金。
(4) 業(yè)績(jī)股票。這種模式比較適合經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定的公司。這種模式主要考核公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),并不要求公司股票的上漲,如果公司在年初的時(shí)候制定一個(gè)全年的業(yè)績(jī)目標(biāo),在年末的時(shí)候進(jìn)行考核,如果在年末實(shí)現(xiàn)了年初的目標(biāo),則給予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的公司股票或者給予現(xiàn)金來購買公司股票。
二、股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理
(1)授予日的會(huì)計(jì)處理企業(yè)在授予日做會(huì)計(jì)處理,只能是可行權(quán)的股份支付,而對(duì)于權(quán)益結(jié)算的股份支付和現(xiàn)金結(jié)算的股份支付,企業(yè)則不能做會(huì)計(jì)處理。
(2)等待期內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債表日的會(huì)計(jì)處理在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日,企業(yè)確認(rèn)計(jì)入成本費(fèi)用的包括取得職工或其他方式提供的服務(wù)、附有市場(chǎng)條件的股份支付和職工滿足所有非市場(chǎng)條件的服務(wù),同時(shí)確認(rèn)所有者權(quán)益或負(fù)債。對(duì)于權(quán)益結(jié)算的股份支付,企業(yè)要做出最佳估計(jì),依據(jù)最新的可行權(quán)數(shù)量變動(dòng)等信息,同時(shí)按照權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值,確定成本費(fèi)用和相應(yīng)的資本公積,借記“管理費(fèi)用”等科目,貸記“資本公積——其他資本公積”科目,對(duì)于權(quán)益工具后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng),則不必確認(rèn)。對(duì)于以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付,在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日,企業(yè)根據(jù)最新的可行權(quán)情況做出估計(jì),依據(jù)當(dāng)日權(quán)益工具的公允價(jià)值重新計(jì)量當(dāng)期取得的成本費(fèi)用和相應(yīng)的負(fù)債,借記“管理費(fèi)用”等科目,貸記“應(yīng)付職工薪酬——股份支付”科目。
三、股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果分析
1.股價(jià)下跌股權(quán)激勵(lì)的模式使得新股票的發(fā)行增加,在股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理中增加了企業(yè)的'凈資產(chǎn),企業(yè)現(xiàn)金凈流入增加,從而增加了企業(yè)的總股本和資本公積。而在股權(quán)激勵(lì)模式行使之前,股票期權(quán)對(duì)每股收益產(chǎn)生的影響并不能在會(huì)計(jì)處理中反映出來,因此使得股價(jià)高估。當(dāng)在股權(quán)激勵(lì)行使之后,每股收益降低,企業(yè)凈利潤(rùn)和市盈率不變,從而使股價(jià)下跌。
2.股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用過大股份支付的費(fèi)用關(guān)系到股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)情況。如何確認(rèn)巨額股票期權(quán)激勵(lì)費(fèi)用,將決定股票期權(quán)能否順利行權(quán)。對(duì)于股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的確認(rèn),不同的公司有不同的方法,要與公司的具體情況相聯(lián)系。對(duì)于以權(quán)益結(jié)算的股份支付,等待期內(nèi)必須把股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用分?jǐn)偼戤,這樣,等待期越短,分?jǐn)偟矫科诘墓蓹?quán)激勵(lì)費(fèi)用就越高,公司利潤(rùn)減少,如此短的時(shí)間內(nèi)分?jǐn)偩揞~期權(quán)激勵(lì)費(fèi)用對(duì)于公司是一個(gè)不小的壓力,甚至有可能影響公司業(yè)績(jī)。
3.股權(quán)激勵(lì)當(dāng)中可行權(quán)數(shù)量最佳估計(jì)數(shù)的確定有很強(qiáng)的隨意性股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用與期權(quán)數(shù)和可行權(quán)數(shù)量最佳估計(jì)數(shù)成正比,用公式表示,即是股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用等于期權(quán)授予日的公允價(jià)值與可行權(quán)數(shù)量最佳估計(jì)數(shù)的乘積。因此,當(dāng)確定了授予日股票期權(quán)的公允價(jià)值時(shí),可行權(quán)數(shù)量最佳估計(jì)數(shù)的調(diào)整可以影響到股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用,從而影響利潤(rùn)。
四、結(jié)論
股權(quán)激勵(lì)作為現(xiàn)代企業(yè)提高公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一種激勵(lì)模式,在不斷發(fā)展中產(chǎn)生了很多的激勵(lì)方式,這些方式適應(yīng)企業(yè)管理的需要,降低經(jīng)營(yíng)成本,增加利潤(rùn)。股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理也會(huì)產(chǎn)生一些經(jīng)濟(jì)后果,只有運(yùn)用好股權(quán)激勵(lì)機(jī)制,最小化其帶來的負(fù)面影響,不斷激勵(lì)企業(yè)提高管理和經(jīng)營(yíng)效率,增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。
參考文獻(xiàn):
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