論文開題報告

時間：2024-09-18 10:20:35 開題報告我要投稿

論文開題報告范例精選

　　關(guān)于股權(quán)激勵論文開題報告

論文開題報告范例精選

　　1.1研究背景

　　隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，資本的配置、流動及其運(yùn)營逐漸成為影響生產(chǎn)力發(fā)展的一個至關(guān)重要的因素，資本市場已經(jīng)成為各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個重要平臺。

　　上市公司是證券市場的基石，信息披露是連接上市公司和證券市場的橋梁和紐帶，是投資者投資決策的重要依據(jù)。

　　無疑，及時、準(zhǔn)確的信息披露能夠使股東充分了解企業(yè)的運(yùn)營情況，從而做出正確的投資決策。但是，隨著現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展，委托代理關(guān)系也進(jìn)一步變化。

　　管理層作為企業(yè)直接運(yùn)營者，相較于企業(yè)其他利益相關(guān)者，擁有信息優(yōu)勢。同時管理層擁有信息披露的決策權(quán)，因此管理層能夠通過策略性信息披露方式使自己的利益達(dá)到最大化。不論是實(shí)踐情況，還是理論研究都證明管理層利用自己所擁有的信息優(yōu)勢進(jìn)行謀利。這種行為嚴(yán)重破壞了資本市場運(yùn)行秩序。

　　股權(quán)激勵是指在對公司進(jìn)行業(yè)績考評的基礎(chǔ)上，以本公司股票、股票期權(quán)或股權(quán)的其他方式作為對管理層或其他核心人員獎勵的激勵方式。讓公司管理層或核心員工持有公司的股票期權(quán)，使管理層與股東的利益趨向一致，減少因控制權(quán)和所有權(quán)分離產(chǎn)生的代理問題。正是在這樣的基礎(chǔ)上，股權(quán)激勵作為一種消除代理問題的方式被廣泛采用。但是，在另外一方面，隨著對信息披露研究的深入，學(xué)者們發(fā)現(xiàn)由于管理層相較于外部的投資者具有對于公司的信息優(yōu)勢，同時又擁有信息披露的決策權(quán)，因此管理層通過策略性信息披露的方式使自己的利益達(dá)到最大化。而當(dāng)管理層參與股權(quán)激勵計劃，其薪酬很大部分來源于股權(quán)激勵計劃，那么就有足夠的動機(jī)通過策略性信息披露的方式使自己獲得盡可能多的收益。

　　xx年4月，金發(fā)科技高管因在股權(quán)激勵行權(quán)后違規(guī)減持股票被證監(jiān)會調(diào)查。隨著調(diào)查的深入，更有一些學(xué)者發(fā)現(xiàn)金發(fā)科技的管理層為了能夠使自己利益在行權(quán)的時候最大化，通過信息披露行為來操縱股價。對于管理層在行權(quán)日前后的行為，如減持公司股票，一直以來都是金融市場關(guān)注的焦點(diǎn)。但是對于在股權(quán)激勵計劃授權(quán)階段前后管理層的信息披露行為，公眾媒體和學(xué)術(shù)界都還沒有給予很大的關(guān)注。

　　對于股權(quán)激勵計劃來說，授權(quán)階段與行權(quán)階段同樣重要。根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》(試行)，行權(quán)價格的確定是根據(jù)草案摘要公告前30個交易日的平均價格與前一個交易日孰高來確定的。為了使自己的利益最大化，管理層有動機(jī)通過各種方式，如策略性信息披露等方式操縱授權(quán)日之前的股價波動，以取得一個較為有利的行權(quán)價格。

　　在金發(fā)科技調(diào)查案中，證券報提出了這樣的質(zhì)疑“創(chuàng)始股東為何自己對自己進(jìn)行股權(quán)激勵”。在xx年3月，證監(jiān)會就己經(jīng)出臺《股權(quán)激勵有關(guān)備忘錄1號》(《備忘錄》)，其中規(guī)定持股超過5%的股東或?qū)嶋H控制人不能成為股權(quán)激勵的對象�？梢姡诠蓹�(quán)激勵計劃中，大股東及其家族成員進(jìn)行自我激勵的公司己經(jīng)引起了媒體與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意。但《備忘錄》的法規(guī)對由全部由職業(yè)經(jīng)理人擔(dān)任高管的企業(yè)缺乏足夠的約束力，因為職業(yè)經(jīng)理人通常只持有公司少量的股票或根本不在公司持股。因此，在《備忘錄》之后，不同控制權(quán)特征的公司在股權(quán)激勵計劃實(shí)施中可能出現(xiàn)不同的信息披露行為。

　　在理論研究中，很多學(xué)者也證明管理層通過不同的信息披露行為為自己謀禾!]。過去的研究發(fā)現(xiàn)，在公司盈利信息報告中，管理層通過盈余管理等方式來調(diào)節(jié)反映在報告中盈余信息，扭曲經(jīng)營成果，以提高自身的薪酬或保留自己在企業(yè)的職位。另外，也有學(xué)者證明，管理層在公司某種事件前后，通過策略性信息披露使自身的利益最大化，如公司回購股票，seo等事件。近年來，隨著股權(quán)激勵計劃被上市公司逐步采用，在股權(quán)激勵計劃事件前后的進(jìn)行策略性信息披露行為也成為管理層為自身謀取最大化利益的途徑之一。

　　管理層在股權(quán)激勵授權(quán)階段對信息披露進(jìn)行管理，以達(dá)到影響股價的目的，而獲得一個有利的行權(quán)價格。這種行為嚴(yán)重影響了金融市場秩序，應(yīng)對其給予足夠的重視。但目前對股權(quán)激勵計劃的研宄大多都集中于對股權(quán)激勵計劃的激勵效果上，而忽視了股權(quán)激勵計劃本身對管理層信息披露行為的影響。

　　本文期望通過研宄上市公司在股權(quán)激勵計劃草案公告日前后的市場反應(yīng)和信息披露公告的分布情況，對管理層在授權(quán)階段的信息披露行為進(jìn)行探討，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)范市場行為提供參考。

　　1.2研究意義

　　從實(shí)踐方面講，本文首先對個案進(jìn)行剖析，初步揭示了在股權(quán)激勵授權(quán)階段，上市公司管理層的信息披露行為特征。然后對頒布股權(quán)激勵計劃公司在授權(quán)階段的市場反應(yīng)進(jìn)行深入探究，充分揭示管理層策略性信息披露行為對股價造成的影響，間接衡量管理層的信息披露行為。最后，通過對在草案公告日前后的信息披露公告分布進(jìn)行分析，揭示該行為的普遍規(guī)律。通過本文的研宄，可以讓企業(yè)利益相關(guān)者建立對管理層在股權(quán)激勵計劃授權(quán)階段的信息披露行為的深刻理解。

　　從理論方面講，本文的研究意義在于可以豐富上市公司信息披露行為和股權(quán)激勵計劃的研究內(nèi)容。在過去的研究中，很多學(xué)者對如增發(fā)、股票回購等情形下的信息披露行為進(jìn)行研究。但對股權(quán)激勵下的管理層信息披露行為的研究還很少，因此本文的研宄可以對該方面進(jìn)行補(bǔ)充。同時，目前對股權(quán)激勵的研究內(nèi)容主要集中于股權(quán)激勵的激勵效應(yīng)宄，對股權(quán)激勵計劃下的信息披露行為進(jìn)行研究的還比較少。因此，本文對股權(quán)激勵授權(quán)階段的管理層信息披露行為進(jìn)行探討，可以豐富股權(quán)激勵計劃的研宄內(nèi)容。

　　1.3研究內(nèi)容與框圖

　　1.3.1研究內(nèi)容本文主要通過案例分析和利用市場反應(yīng)及信息公告分布的實(shí)證分析來研究股權(quán)激勵授權(quán)階段管理層信息披露行為。

　　第一章為導(dǎo)論。本章主要介紹了本文的研宄背景，研究意義和研究方法�，F(xiàn)階段，管理層利用策略性信息披露方式進(jìn)行自利，特別是在股權(quán)激勵計劃實(shí)施的時候，但是不論是監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是學(xué)術(shù)界，對這種策略性的信息披露行為都還沒有予以足夠的重視。在這樣的背景下，利用股權(quán)激勵計劃事件研究我國上市公司管理層的信息披露行為可以豐富學(xué)術(shù)界對于股權(quán)激勵和信息披露的研究，也可以為監(jiān)管機(jī)構(gòu)立法立規(guī)提供一定的參考。同時，本文釆用的主要研究方法包括案例分析和實(shí)證研究。

　　第二章為股權(quán)激勵計劃實(shí)施與其信息披露行為相關(guān)理論。主要介紹了與股權(quán)激勵，信息披露和策略性信息披露相關(guān)的理論，并對信息披露衡量方法進(jìn)行總結(jié)。

　　通過對股權(quán)激勵實(shí)施的基礎(chǔ)理論、股權(quán)激勵的類型、實(shí)施動機(jī)和效果的討論，為本文討論股權(quán)激勵授權(quán)階段的管理層信息披露行為做出鋪墊。然后通過闡述信息披露相關(guān)的基礎(chǔ)理論，基本概念和內(nèi)容，對信息披露進(jìn)行基本了解。然后歸納信息披露行為衡量方法中基于指數(shù)體系和市場反應(yīng)的衡量方法，為所采取的研究方法提供理論依據(jù)。最后，本章總結(jié)管理層策略性信息披露的概念、基礎(chǔ)理論、動機(jī)和經(jīng)濟(jì)后果，為本文整體的研宄奠定理論基礎(chǔ)。

　　第三章為股權(quán)激勵計劃授權(quán)階段管理層信息披露機(jī)理及案例分析。主要介紹了我國與股權(quán)激勵相關(guān)的制度，和影響信息披露行為的因素，并選取典型公司進(jìn)行案例分析，為后續(xù)的研究奠定基礎(chǔ)。我國與股權(quán)激勵相關(guān)的法規(guī)很多，這些法規(guī)在一定程度上限定或影響管理層的信息披露行為。同時，前后的研宄也表明控制權(quán)特征和兩職是否合一等因素會影響管理層的信息披露行為。因此，在我國特殊的制度基礎(chǔ)上，研宄不同特征企業(yè)信息披露行為的差異是具有實(shí)際意義。最后，本章選取了典型公司一一金發(fā)科技，進(jìn)行案例分析，揭露其策略性信息披露行為。

　　第四章為基與管理層信息披露市場反應(yīng)的實(shí)證研究。本章主要對草案公告日前后的市場反應(yīng)進(jìn)行分析。通過討論信息披露行為的市場反應(yīng)，間接對信息披露行為進(jìn)行衡量。在對總體樣本的市場反應(yīng)進(jìn)行研宄的基礎(chǔ)，本文并討論了在不同控制特征，不同管理層獲授權(quán)比例，及兩職是否合一情形下，草案公告日前后的市場反應(yīng)的差異，以衡量不同特征企業(yè)的信息行為是否存在差異。

　　第五章為基于管理層信息披露公告分布的實(shí)證研究。本章主要對在草案公告日前后信息披露公告的分布進(jìn)行研究。通過討論信息披露公告的分布，直接研究管理層的信息披露行為的特點(diǎn)。并通過建立模型，檢驗在不同的控制權(quán)特征，在管理層獲授權(quán)比例，和兩職是否合一下，在草案公告日前后信息披露公告分布是否存在差異。

　　第六章為研究結(jié)論及建議。主要對本文得到的研宄結(jié)論進(jìn)行總結(jié)，并根據(jù)研宄所得的結(jié)論提出建議，并分析在整個研究過程中存在的不足。

　　1.4研究方法

　　本文主要采用案例研宄及實(shí)證分析的研究方法。通過案例研宄，本文對典型上市公司在股權(quán)激勵計劃授權(quán)階段信息披露的具體操作行為進(jìn)行剖析，為后續(xù)研究提供思路和奠定基礎(chǔ)。接著，本文通過實(shí)證分析研宄上市公司在股權(quán)激勵計劃授權(quán)階段的市場反應(yīng)和信息披露公告分布情況。并通過建立模型，利用spss專業(yè)分析軟件分析在不同控制權(quán)特征、不同管理層獲授權(quán)比例及兩職是否合一下企業(yè)在股權(quán)激勵授權(quán)階段的信息披露行為差異。

　　工程造價專業(yè)開題報告

　　一、選題的目的，意義及國內(nèi)研究的現(xiàn)狀

　　1.選題的目的、意義

　　工程項目造價控制是工程建設(shè)項目管理的一個核心部分，貫徹于工程建設(shè)的全過程，是在投資決策階段、設(shè)計階段、招投標(biāo)和施工階段中采取有效措施，把工程項目建設(shè)發(fā)生的全部費(fèi)用控制在批準(zhǔn)的限額內(nèi)，并隨時糾正發(fā)生的偏差，以保證投資估算、設(shè)計概預(yù)算和竣工決算等管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，以求在建設(shè)過程中合理使用人力、物力、財力，獲得更大投資效益和社會效益基于工程項目投資運(yùn)動的特點(diǎn)和運(yùn)動規(guī)律，工程項目投資的控制涉及到方方面面，其基本控制原理為：全過程、全方位的控制;不同投資主體的控制;合理設(shè)置控制目標(biāo);以主動控制為主、技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的控制

　　談到工程項目的造價控制大家首先想到的是預(yù)決算，的確，就目前國內(nèi)的體制和現(xiàn)實(shí)來看工程造價是工程造價控制的主體工作即預(yù)決算人員根據(jù)已經(jīng)確定的施工圖計算工程量、編制施工圖預(yù)算，或在施工結(jié)束后根據(jù)圖紙和施工組織設(shè)計以及現(xiàn)場施工簽證記錄等資料編制竣工決算這固然是必要的、有用的，但也要看到，當(dāng)預(yù)決算人員編制施工圖預(yù)算或竣工決算時，建設(shè)方案和設(shè)計圖紙都已經(jīng)是確定了的，而施工是以按圖施工為原則，那么這時預(yù)決算人員所做的工作只是計算設(shè)計變更所產(chǎn)生的費(fèi)用變化以及防止高估冒算，如果在一開始經(jīng)濟(jì)上的決策就是不合理的，決策存在失誤;再是如果設(shè)計方案在技術(shù)上存在錯誤或是不可行的，則預(yù)決算人員也無能為力，也就是說現(xiàn)行體制下，預(yù)決算人員的編審工作只是事后算賬，只能消極地反映已完工程量，只能被動地反映設(shè)計和施工，這顯然是片面的、不夠的，因此，必須對建設(shè)項目工程造價進(jìn)行全過程監(jiān)控

　　2.研究現(xiàn)狀

　　自改革開放以來我國工程造價行業(yè)一直不斷的進(jìn)行著改革，以便適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)，尤其自加入wto我國造價行業(yè)面臨更嚴(yán)峻的國際形勢，所以更要不斷的進(jìn)行調(diào)整已達(dá)到國際標(biāo)準(zhǔn)

　　我國現(xiàn)在造價行業(yè)是從20世紀(jì)50年代起的，借鑒前蘇聯(lián)經(jīng)驗，逐步建立起適應(yīng)當(dāng)時計劃經(jīng)濟(jì)需要的概預(yù)算定額制度，人工、材料、機(jī)械等價格均由國家統(tǒng)一規(guī)定，傳統(tǒng)的概預(yù)算定額作為建設(shè)工程造價定價依據(jù)，對我國加強(qiáng)計劃管理，減少投資浪費(fèi)，多、快、好、省地建設(shè)國家起到了積極的作用進(jìn)入90年代，我國逐步由計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)過渡，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提高，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也日益復(fù)雜，原有的計價方式已不能滿足市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，為此，我國對建設(shè)工程造價定價辦法進(jìn)行了一系列的改革，如調(diào)整工程價格的費(fèi)用項目，修訂有關(guān)的費(fèi)用、利潤、稅金計算標(biāo)準(zhǔn)，取費(fèi)改按工程類別計取等等以至到現(xiàn)在實(shí)行的工程量清單計價，適應(yīng)了工程招標(biāo)投標(biāo)和由市場競爭形成工程造價的需要，推進(jìn)了我國工程造價事業(yè)的發(fā)展

　　當(dāng)然其中也存在這一些問題，由于目前建筑市場不夠完善，特別是投資體制的原因以及投資代理人行為的不規(guī)范，一些采用工程量清單計價方式投標(biāo)的項目，“中標(biāo)價”并不是一定是真正的市場競爭價不過隨著市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展完善，相信清單計價將成為建筑市場的主要計價方式3. 創(chuàng)新之處

　　(1) 設(shè)計階段的創(chuàng)新實(shí)行限額設(shè)計

　　所謂限額設(shè)計就是按照批準(zhǔn)的可行性研究報告的投資估算控制初步設(shè)計，按照批準(zhǔn)的初步設(shè)計總概算控制技術(shù)設(shè)計和施工圖設(shè)計，同時各專業(yè)在保證達(dá)到使用功能的前提下，按分配的投資限額控制設(shè)計，嚴(yán)格控制不合理變更，保證總投資額不被突破分解投資和工程量控制是實(shí)現(xiàn)限額設(shè)計的主要方法

　　(2) 施工階段的創(chuàng)新

　　①格審核工程施工圖預(yù)算

　　根據(jù)施工圖設(shè)計的進(jìn)度計劃和現(xiàn)場施工的實(shí)際進(jìn)度，及時核定施工圖預(yù)算對于預(yù)算超出相應(yīng)概算的施工圖設(shè)計部分，要加以詳細(xì)分析，找出原因，并及時與項目負(fù)責(zé)人溝通，調(diào)整或修正控制目標(biāo)，對工程造價實(shí)施動態(tài)控制

　�、谕ㄟ^招標(biāo)競價擇優(yōu)分包商和材料供應(yīng)商

　　在工程建設(shè)中，有些特殊專業(yè)工種不得不委托專業(yè)施工單位承擔(dān)，如變電所安裝工程、通訊工程、綠化工程、消防、門窗安裝、裝飾材料等，多采用背對背招標(biāo)競價的方式，確定專業(yè)分包單位或產(chǎn)品供應(yīng)商

　　二、論文研究內(nèi)容(提綱)

　　第一章緒論國內(nèi)外造價控制現(xiàn)狀

　　1.我國工程造價的形成與歷程

　　2.研究的現(xiàn)狀

　　1.1國內(nèi)造價控制的現(xiàn)狀

　　1.2國外造價控制的現(xiàn)狀

　　3.當(dāng)前國內(nèi)造價控制存在的問題

　　第二章參與和參加工程造價全過程控制重要性

　　1.工程造價控制模式與控制理論

　　2.工程造價全過程控制的必要性