衍生金融工具審計(jì)初探

自20世紀(jì)80年代以來，衍生工具在國(guó)際金融市場(chǎng)得到了迅猛。衍生金融工具是一把雙刃劍，既可以帶來巨大的收益，也可能給帶來重大損失。著名的巴林銀行倒閉、日本大和銀行被勒令停止在美業(yè)務(wù)，皆與衍生金融工具有關(guān)。由此可見，對(duì)企業(yè)的衍生金融工具進(jìn)行審計(jì)，對(duì)于發(fā)現(xiàn)和防范企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)步財(cái)務(wù)報(bào)告的可信性具有重大意義。本文擬對(duì)行生金融工具的審計(jì)進(jìn)行探討。

　　一、衍生金融工具的特點(diǎn)

　　所謂衍生金融工具，是以貨幣、債券、股票等基本金融工具為基礎(chǔ)而創(chuàng)新出來的金融工具，它以另一些金融工具的存在為條件，以這些金融工具為買賣對(duì)象，價(jià)格也由這些金融工具決定。具體而言，衍生金融工具包括遠(yuǎn)期、期貨、互換或期權(quán)合約，或具有相似特征的其他金融工具。衍生金融工具具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

　　1、高風(fēng)險(xiǎn)性。衍生金融工具本身是為規(guī)避金融價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的，運(yùn)作得當(dāng)?shù)难苌�金融工具可以降低基礎(chǔ)工具的風(fēng)險(xiǎn)。但衍生金融工具也存在風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《衍生金融工具治理指南》中指出，衍生金融工具具有信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、活動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操縱風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)。更重要的是，衍生金融工具具有以小博大的杠桿性，交易時(shí)只需交付少量保證金即可簽訂大額合約成互換不同的金融工具，一旦運(yùn)作不當(dāng)，便可能給企業(yè)帶來巨大損失。

　　2、衍生金融工具的時(shí)態(tài)性是未來的。衍生金融工具是交易雙方通過對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的猜測(cè)，約定在未來某一時(shí)間按一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。與傳統(tǒng)的即期交易相比，衍生金融工具交易均為將要在未來某個(gè)時(shí)間完成的交易，即其時(shí)間屬性是未來的。從合約的簽訂到履行，金融工具的價(jià)格將可能發(fā)生劇烈的變動(dòng)。

　　3、表外反映性。與傳統(tǒng)金融工具相比，有些衍生金融工具不符合傳統(tǒng)確認(rèn)和計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)，因此在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表中無法反映，只能作為表外項(xiàng)目列示，這就給審計(jì)帶來了一定的難度。

　　此外，衍生金融工具還具有高度技術(shù)性、復(fù)雜性等特點(diǎn)，這些決定了衍生金融工具審計(jì)與一般財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)相比具有一定的特殊性，同時(shí)也加大了審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、衍生金融工具的審計(jì)目標(biāo)及程序

　　一般審計(jì)目標(biāo)適用于所有項(xiàng)目的審計(jì)，衍生金融工具審計(jì)也不例外，如衍生金融工具在特定期間的存在狀況，其回屬權(quán)，增減變動(dòng)和收益記錄，計(jì)價(jià)依據(jù)，年末余額，表露情況等。

　　衍生金融工具審計(jì)的審計(jì)程序和財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中其他項(xiàng)目的審計(jì)程序基本一樣，只不過在執(zhí)行審計(jì)程序時(shí)所面對(duì)的有所不同�，F(xiàn)就典型的衍生金融工具審計(jì)所主要考慮的題目作一探討。

　　（一）內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的評(píng)價(jià)。

　　在審計(jì)計(jì)劃階段，審計(jì)職員就要對(duì)企業(yè)的衍生金融工具的內(nèi)部控制作一初步評(píng)價(jià)。一個(gè)健全、有效的衍生金融工具內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)至少應(yīng)包括：（1）建立嚴(yán)格的衍生金融工具使用、授權(quán)和核準(zhǔn)制度。一般說來，企業(yè)使用衍生金融工具應(yīng)由高級(jí)治理部分、董事會(huì)或相關(guān)的專門委員會(huì)如審計(jì)委員會(huì)、財(cái)務(wù)委員會(huì)授權(quán)核準(zhǔn)，并進(jìn)行正當(dāng)、合規(guī)性檢查。（2）衍生金融工具的授權(quán)、執(zhí)行和記錄必須嚴(yán)格分工。如由獨(dú)立于初始交易者的負(fù)責(zé)人授權(quán)批準(zhǔn)，由獨(dú)立于初始交易者的其他職員負(fù)責(zé)接收來自交易對(duì)方對(duì)交易的確認(rèn)憑證。（3）對(duì)交易伙伴的信譽(yù)進(jìn)行評(píng)估，并采取措施控制交易伙伴的信用風(fēng)險(xiǎn)。（4）建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盤點(diǎn)核對(duì)制度。（5）由內(nèi)部審計(jì)職員對(duì)衍生金融工具進(jìn)行定期審計(jì)。（6）經(jīng)常以至視需要隨時(shí)核對(duì)保證金的收付及金額，并指派特定職員監(jiān)控保證金的收取。

　　審計(jì)計(jì)劃階段了解內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的程序主要有：詢問被審計(jì)單位與衍生金融工具交易有關(guān)的職員；查閱與衍生金融工具相關(guān)的內(nèi)部控制文件；觀察被審計(jì)單位衍生金融工具交易及內(nèi)部控制運(yùn)行情況；選擇若干具有代表性的衍生金融工具交易進(jìn)行穿行測(cè)試；了解被審計(jì)單位是否對(duì)衍生金融工具進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，考慮是否利用內(nèi)部審計(jì)職員來協(xié)助工作。

　�。ǘ�）符合性測(cè)試。

　　審計(jì)職員在審計(jì)過程假如預(yù)備信賴被審計(jì)單位的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)，減少實(shí)質(zhì)性測(cè)試，就應(yīng)實(shí)施符合性測(cè)試。典型的符合性測(cè)試主要包括以下：檢查交易執(zhí)行情況與規(guī)定政策的一致性；檢查交易的單據(jù)和記錄是否完整，審計(jì)職員可抽取樣本函證交易對(duì)方，具體核對(duì)交易細(xì)節(jié)，對(duì)交易情況進(jìn)行判定；檢查所采用的計(jì)價(jià)模型；檢查企業(yè)通過抵押、擔(dān)保等減少信用風(fēng)險(xiǎn)的政策和措施；檢查用于核準(zhǔn)交易伙伴的程序，用于監(jiān)控交易伙伴信用等級(jí)的程序。

　�。ㄈ�）實(shí)質(zhì)性測(cè)試。

　　由于衍生工具的復(fù)雜性和高度風(fēng)險(xiǎn)性，審計(jì)職員需進(jìn)行大量的實(shí)質(zhì)性測(cè)試，以確保審計(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

　　衍生金融工具審計(jì)應(yīng)進(jìn)行以下的實(shí)質(zhì)性測(cè)試：（1）檢查衍生金融工具明細(xì)帳余額與總帳余額是否相等。（2）盤點(diǎn)檢查衍生金融工具合同和交易單據(jù)。（3）驗(yàn)證衍生金融工具初始確認(rèn)。年末計(jì)價(jià)和損益確認(rèn)的正確性。衍生金融工具應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)于存在活躍市場(chǎng)、可獲取市場(chǎng)價(jià)值的衍生金融工具，應(yīng)審查其公允價(jià)值是否為交易數(shù)乘以市價(jià)；對(duì)于不存在活躍市場(chǎng)的衍生金融工具，則應(yīng)審查公允價(jià)值的估算是否公道、正確。并應(yīng)審查公允價(jià)值變動(dòng)所產(chǎn)生的利得或損失，是作為所有者權(quán)益記進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債表還是作為綜合收益。（4）在報(bào)表日向交易對(duì)方核對(duì)在途交易。（5）確定衍生金融工具是否已在報(bào)表上恰當(dāng)表露。企業(yè)除應(yīng)在報(bào)表中反映已確認(rèn)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，還應(yīng)在報(bào)表附注中表露衍生金融工具的范圍、性質(zhì)、交易目的、政策和。可能的風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容。

　　（四）其他審計(jì)程序和審計(jì)考慮。

　　由于衍生金融工具內(nèi)在的不確定性、杠桿性及計(jì)量上的靈活性，在對(duì)其審計(jì)時(shí)還應(yīng)留意以下幾點(diǎn)：

　　1、重視利用金融、等其他專家的意見。衍生金融工具涉及較深的金融、法律等專業(yè)知識(shí)，審計(jì)職員的知識(shí)結(jié)構(gòu)可能因此還有一定的差距，因此在進(jìn)行審計(jì)時(shí)可考慮聘請(qǐng)金融、法律等方面的專家協(xié)助項(xiàng)目的審計(jì)，僅審計(jì)職員在利用專家工作結(jié)果作為審計(jì)證據(jù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)評(píng)價(jià)其充分性和適當(dāng)性，以確定能否支持會(huì)計(jì)報(bào)表的有關(guān)認(rèn)定。

　　2、運(yùn)用概率與數(shù)理統(tǒng)計(jì)技術(shù)，使用大量的數(shù)學(xué)性和佐證據(jù)。衍生金融工具的未來價(jià)格和風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，審計(jì)職員必須使用概率與數(shù)理統(tǒng)計(jì)知識(shí)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和定價(jià)模式進(jìn)行測(cè)定和驗(yàn)證，以大量的數(shù)學(xué)性和分析佐證據(jù)來支持自己的審計(jì)意見。

　　3、要求治理當(dāng)局提供關(guān)于衍生金融工具的聲明書。鑒于衍生金融工具的很多內(nèi)容同于表外項(xiàng)目，交易本身又具有高度風(fēng)險(xiǎn)性，一旦發(fā)生損失，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)往往產(chǎn)生嚴(yán)重的，因而審計(jì)職員面臨的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高，極易受到審計(jì)失敗的指責(zé)。因此，審計(jì)職員應(yīng)要求企業(yè)治理當(dāng)局出具有關(guān)衍生金融工具的聲明書，以表露相關(guān)信息，明確自身的審計(jì)責(zé)任，減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。聲明書主要應(yīng)包括以下內(nèi)容：

　�。�1）治理當(dāng)局對(duì)行生金融工具所承擔(dān)的會(huì)計(jì)責(zé)任；（2）相關(guān)的會(huì)計(jì)政策；（3）衍生金融工具交易名稱、時(shí)間、性質(zhì)、交易條件、持有目的、計(jì)價(jià)方法、在報(bào)表中的表達(dá)和表露方法；（4）衍生金融工具對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響；（5）治理當(dāng)局對(duì)衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)分析和治理方法。

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